Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) Bundle
Compreendendo os Grandes Lagos Dredora & Dock Corporation (GLDD) fluxos de receita
Compreendendo os Grandes Lagos Dredora e os fluxos de receita da Dock Corporation
A estrutura de receita da Companhia é derivada principalmente de quatro categorias: dragagem de capital, proteção costeira, dredagem de manutenção e operações de Rivers & Lakes. Cada um desses segmentos contribui de maneira diferente para a receita geral, refletindo o foco operacional diversificado da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dragagem de capital (EUA) | $108,682 | $54,602 | 99.0% | $249,329 | $125,234 | 99.1% |
| Proteção costeira | $43,913 | $23,567 | 86.3% | $178,034 | $131,362 | 35.5% |
| Dragagem de manutenção | $37,867 | $33,816 | 12.0% | $130,742 | $141,553 | (7.6%) |
| Rivers e lagos | $711 | $5,200 | (86.3%) | $1,814 | $9,747 | (81.4%) |
| Receita total | $191,173 | $117,185 | 63.1% | $559,919 | $407,896 | 37.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 74,0 milhões, ou 63%, comparado ao mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou por US $ 152,0 milhões, ou 37%, comparado ao período do ano anterior. Esse crescimento é amplamente atribuído ao aumento substancial dos prêmios de Projetos de Capital e Proteção Costeira, bem como ao início operacional de novos ativos de dragagem.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de dragagem de capital representou uma parcela significativa da receita, com US $ 108,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, representando um aumento substancial do US $ 54,6 milhões relatado no mesmo trimestre do ano anterior. Os projetos de proteção costeira também tiveram um aumento notável, contribuindo US $ 43,9 milhões no último trimestre, acima de US $ 23,6 milhões no ano anterior.
A dragagem de manutenção mostrou um aumento modesto no último trimestre, enquanto as operações da Rivers & Lakes sofreram um declínio significativo, caindo para US $ 0,7 milhão de US $ 5,2 milhões no trimestre do ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento dramático das receitas de dragagem de capital nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, deve -se principalmente aos ganhos mais altos dos projetos no Texas, que compensam declina em outras regiões como a Virgínia e a Flórida. As receitas de proteção costeira também se beneficiaram do aumento da atividade do projeto na Flórida e no Alabama, apesar das menores receitas de Nova York e Nova Jersey. Por outro lado, as receitas de Rivers & Lakes diminuíram significativamente devido a níveis reduzidos de atividade no Tennessee e no Arkansas.
Um mergulho profundo em Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) lucratividade
Um mergulho profundo nos Grandes Lagos Dredora e na lucratividade da Dock Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 36,2 milhões, um aumento significativo de 302% de US $ 9,0 milhões no mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta melhorou para 19.0% de 7.7% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 111,6 milhões, acima 185% comparado com US $ 39,1 milhões no ano anterior, com uma margem de lucro bruta de 19.9%, de cima de 9.6%.
O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 16,7 milhões comparado a uma perda operacional de US $ 5,1 milhões no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 62,8 milhões, sob uma perda operacional de US $ 2,3 milhões.
Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,9 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 6,2 milhões no ano anterior. O lucro líquido dos nove meses foi US $ 37,5 milhões, um aumento de 587% de uma perda líquida de US $ 7,7 milhões no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostram uma tendência ascendente consistente. A margem de lucro bruta melhorou significativamente, indicando melhor desempenho do projeto e aumento da receita. A receita operacional ficou positiva após um ano de perdas, e o lucro líquido mostrou recuperação substancial, refletindo uma reviravolta operacional robusta.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta de 19.0% é maior que a média da indústria, que normalmente varia entre 15% e 18% Para empresas semelhantes nos setores de dragagem e construção. A margem operacional de 8.7% também excede a referência da indústria em torno 5% a 7%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa melhorou, como evidenciado pela redução nos custos em relação às receitas. Os custos das receitas do contrato nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 154,9 milhões, representando 81.0% de receita total. Esta é uma melhoria significativa de 92.3% no mesmo período do ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 36,2 milhões | US $ 9,0 milhões | US $ 111,6 milhões | US $ 39,1 milhões |
| Margem de lucro bruto | 19.0% | 7.7% | 19.9% | 9.6% |
| Receita operacional | US $ 16,7 milhões | $ 5,1 milhões) | US $ 62,8 milhões | $ (2,3 milhões) |
| Resultado líquido | US $ 8,9 milhões | $ (6,2 milhões) | US $ 37,5 milhões | $ 7,7 milhões) |
| Margem operacional | 8.7% | (4.4%) | 11.2% | (0.5%) |
A empresa gerenciou efetivamente suas despesas gerais e administrativas, que eram US $ 19,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 14,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete um foco estratégico no gerenciamento de custos, enquanto dimensiona as operações para atender à crescente demanda.
Dívida vs. patrimônio: como os grandes lagos Dredge & Dock Corporation (GLDD) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como os grandes lagos Dredge & Dock Corporation financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 412,5 milhões.
Dívida de curto prazo: Os passivos atualizados no balanço incluem US $ 177,7 milhões No total de passivos atualizados, que abrange empréstimos e contas de curto prazo a pagar.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é calculada em 0.44, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora.
Emissões recentes de dívida: Em abril de 2024, a empresa entrou em um US $ 150 milhões Segundo Contrato de Crédito de Lei, Empréstimos US $ 100 milhões na data de encerramento, com a opção de emprestar um adicional US $ 50 milhões dentro de 12 meses.
Classificações de crédito: A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B- da S&P, refletindo sua estabilidade financeira e capacidade de gerenciar os níveis de dívida de maneira eficaz.
Financiamento do saldo de dívida e financiamento de ações: O patrimônio total em 30 de setembro de 2024, era US $ 425,4 milhões, mostrando uma base de ações robustas que apóia suas operações juntamente com o financiamento da dívida.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 412,5 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 177,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.44 |
| Emissão recente da dívida | US $ 100 milhões (abril de 2024) |
| Classificação de crédito | B- |
| Patrimônio total | US $ 425,4 milhões |
Avaliando a liquidez dos Grandes Lagos Dredora e Dock Corporation (GLDD)
Avaliação da liquidez e solvência
Posição de liquidez
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada através das taxas atuais e rápidas. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 214,7 milhões enquanto os passivos atualizados eram US $ 94,6 milhões, resultando em uma proporção atual de aproximadamente 2.27. Os ativos rápidos, excluindo inventários, totalizaram US $ 179,8 milhões, levando a uma proporção rápida de aproximadamente 1.90.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos circulantes, ficou em US $ 120,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 142,5 milhões No final de 2023, indicando uma ligeira queda no capital de giro ano a ano, principalmente devido ao aumento das atividades operacionais e passivos associados.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram US $ 83,6 milhões, comparado com US $ 49,6 milhões No mesmo período de 2023. O aumento do fluxo de caixa operacional é atribuído ao melhor desempenho dos ganhos.
Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento foram US $ 93,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um pouco menor que US $ 97,0 milhões em 2023. Isso inclui investimentos significativos em novos navios.
Dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou US $ 2,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo do produto de US $ 54,9 milhões em 2023, refletindo uma diminuição nos empréstimos líquidos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do aumento dos fluxos de caixa operacionais, a diminuição do capital de giro levanta possíveis preocupações de liquidez. No entanto, a empresa mantém uma forte posição de liquidez com uma proporção atual acima de 2,0, indicando que pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo. O gerenciamento contínuo da liquidez e a capacidade de se basear em linhas de crédito servem como pontos fortes na manutenção da estabilidade financeira.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 214,7 milhões | US $ 226,3 milhões | -5.9% |
| Passivos circulantes | US $ 94,6 milhões | US $ 83,8 milhões | +12.8% |
| Proporção atual | 2.27 | 2.70 | -15.9% |
| Ativos rápidos | US $ 179,8 milhões | US $ 192,4 milhões | -6.6% |
| Proporção rápida | 1.90 | 2.30 | -17.4% |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 83,6 milhões | US $ 49,6 milhões | +68.4% |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | US $ 93,2 milhões | US $ 97,0 milhões | -3.9% |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | (US $ 2,1 milhões) | US $ 54,9 milhões | -103.8% |
A Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E da empresa é atualmente 12.4, calculado a partir dos doze meses (TTM) por ação (EPS) de $0.55 e um preço das ações de aproximadamente $6.82 A partir da última sessão de negociação.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.3, derivado do valor do livro por ação de $5.25. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio pelo valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 8.9, usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 600 milhões e Ebitda de US $ 67 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa:
- Alta de 12 meses: $8.45
- Baixa de 12 meses: $3.20
- Preço atual das ações: $6.82
Isso reflete a 113% Aumento da baixa de 12 meses para o preço atual.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não emitiu dividendos no ano passado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%, indicando reinvestimento no crescimento e não retornos dos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas indicam um consenso de Segurar Com os seguintes detalhes:
- Compre classificações: 2
- Hold Ratings: 4
- Venda classificações: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.4 |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | 8.9 |
| 12 meses de alta | $8.45 |
| Baixo de 12 meses | $3.20 |
| Preço atual das ações | $6.82 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Compre classificações | 2 |
| Segure as classificações | 4 |
| Vender classificações | 1 |
Riscos -chave enfrentando a Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)
Riscos -chave enfrentando a Great Lakes Dredge & Dock Corporation
A Saúde Financeira dos Great Lakes Dredge & Dock Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A indústria de dragagem é caracterizada por intensa concorrência, com vários jogadores que disputam contratos. O mercado de lances de dragagem doméstico para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi avaliado em US $ 1,31 bilhão, refletindo a US $ 454,9 milhões Aumentar em comparação com o mesmo período no ano anterior. A empresa venceu 30% deste mercado de lances, que está próximo de sua média de três anos de 33%. Essa variabilidade nas vitórias do contrato pode afetar a estabilidade da receita.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem representar riscos significativos. Aproximadamente 50% do atraso de dragagem da empresa em 30 de setembro de 2024, refere -se a contratos do governo federal, que podem ser cancelados a qualquer momento sem penalidade. Tais cancelamentos podem levar a flutuações em receita e lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem atrasos no projeto e excedentes de custos. O atraso total de dragagem da empresa em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,21 bilhão, que não inclui US $ 465,0 milhões de lances baixos domésticos pendentes de prêmio formal. Quaisquer atrasos na execução do projeto podem afetar os fluxos de caixa e os ganhos futuros.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem as despesas crescentes de juros e possíveis problemas de liquidez. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros líquidos foi US $ 4,9 milhões, um aumento de US $ 2,1 milhões do mesmo período do ano anterior. A empresa espera gastar entre US $ 130 milhões e US $ 150 milhões nas despesas de capital em 2024. Tais despesas, combinadas com os custos crescentes da dívida, podem forçar os recursos financeiros.
Condições de mercado
As condições do mercado são voláteis e podem afetar a demanda por serviços de dragagem. A receita da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 191,2 milhões, acima 63% de US $ 117,2 milhões no ano anterior. No entanto, esse crescimento está sujeito a mudanças na demanda do mercado e nas condições econômicas que podem afetar adversamente a receita futura.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de seu portfólio de projetos e o aumento da eficiência operacional. Por exemplo, espera -se que a entrega recente da Drage da Ilha Galveston melhore as capacidades operacionais. Além disso, a empresa gerencia ativamente sua liquidez, com dinheiro fornecido por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, no valor de US $ 83,6 milhões, de cima de US $ 49,6 milhões no ano anterior.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa por contratos | 30% do mercado de ofertas de US $ 1,31 bilhão |
| Mudanças regulatórias | Os contratos federais podem ser cancelados sem penalidade | 50% do backlog sujeito a cancelamento |
| Riscos operacionais | Atrasos potenciais do projeto e excedentes de custos | Backlog total de US $ 1,21 bilhão |
| Riscos financeiros | Aumento de despesas de juros e preocupações de liquidez | Despesa de juros líquidos de US $ 4,9 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações de demanda devido a mudanças econômicas | Receita de US $ 191,2 milhões, aumento de 63% |
| Estratégias de mitigação | Diversificação e eficiência operacional | Liquidez de US $ 83,6 milhões de operações |
Perspectivas de crescimento futuro para a Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)
Perspectivas de crescimento futuro para a Great Lakes Dredge & Dock Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Great Lakes Dredge & Dock Corporation identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar significativamente sua posição de mercado. A empresa está buscando ativamente oportunidades em dragagem de capital, proteção costeira e dragagem de manutenção. Em 30 de setembro de 2024, o backlog total de dragagem ficou em US $ 1,21 bilhão, refletindo um pipeline robusto de projetos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 191,2 milhões, acima 63% comparado com US $ 117,2 milhões no mesmo período do ano anterior. Durante os nove meses, a receita total foi US $ 559,9 milhões, um aumento de 37% de US $ 407,9 milhões no ano anterior. A empresa espera concluir aproximadamente 18% de seu atraso de dragagem em 2024, com o saldo restante projetado para conclusão entre 2025 e 2026.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A Companhia garantiu vários contratos no setor eólico offshore, com foco em alavancar seu mais novo navio, o Acadia, que deve estar operacional no segundo semestre de 2025. Essa iniciativa se alinha com a crescente demanda por projetos de energia renovável. Além disso, a empresa recebeu projetos totalizando aproximadamente US $ 389,1 milhões na dragagem de capital doméstico durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A empresa se beneficia de um forte portfólio de contratos do governo federal, que constituía aproximadamente 50% de seu atraso em 30 de setembro de 2024. Isso fornece um fluxo de receita estável, embora esses contratos possam ser cancelados sem penalidade. Além disso, a empresa demonstrou a capacidade de capturar 30% do mercado de lances de dragagem doméstico, que inclui um mercado total de ofertas de US $ 1,31 bilhão para o trimestre.
| Categoria | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Dragagem de capital | US $ 108,7 milhões | US $ 54,6 milhões | 99% |
| Proteção costeira | US $ 43,9 milhões | US $ 23,6 milhões | 86% |
| Manutenção | US $ 37,9 milhões | US $ 33,8 milhões | 12% |
| Rivers e lagos | US $ 0,7 milhão | US $ 5,2 milhões | (86%) |
| Receita total | US $ 191,2 milhões | US $ 117,2 milhões | 63% |
No geral, a empresa está posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas, um forte atraso e condições favoráveis do mercado nos setores de dragagem e proteção costeira.
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.