Halliburton Company (HAL) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Halliburton Company (HAL)
Entendendo os fluxos de receita da Halliburton Company
A análise de receita da Halliburton Company se concentra em suas fontes de receita primárias, crescimento ano a ano, contribuições para segmentos e mudanças significativas nos fluxos de receita para o ano de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
Halliburton opera sob dois segmentos principais:
- Conclusão e produção: A receita neste segmento nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 10,1 bilhões, uma diminuição de US $ 299 milhões ou 3% comparado ao mesmo período em 2023.
- Perfuração e avaliação: A receita neste segmento nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 7,3 bilhões, um aumento de US $ 354 milhões ou 5% comparado ao mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total para Halliburton nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 17,3 bilhões, que representa um pequeno aumento de US $ 55 milhões ou 0.3% de US $ 17,3 bilhões Nos primeiros nove meses de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 2024 Receita (em bilhões) | 2023 Receita (em bilhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Conclusão e produção | $10.1 | $10.4 | -299 | -3% |
| Perfuração e avaliação | $7.3 | $6.9 | 354 | 5% |
| Receita total | $17.3 | $17.3 | 55 | 0.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Os seguintes segmentos geográficos contribuíram para a receita geral nos primeiros nove meses de 2024:
- América do Norte: Receita foi US $ 7,4 bilhões, um 8% diminuir em comparação com 2023.
- América latina: Receita foi US $ 3,3 bilhões, a 10% Aumentar em comparação com 2023.
- Europa/África/CIS: Receita foi US $ 2,2 bilhões, a 5% Aumentar em comparação com 2023.
- Oriente Médio/Ásia: Receita foi US $ 4,5 bilhões, a 7% Aumentar em comparação com 2023.
No terceiro trimestre de 2024, a receita total da empresa foi US $ 5,7 bilhões, a 2% diminuir em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 871 milhões, refletindo uma diminuição de 16% Comparado ao terceiro trimestre de 2023 devido à menor atividade em regiões e segmentos específicos.
Um profundo mergulho na lucratividade da Halliburton Company (HAL)
Métricas de rentabilidade
As métricas de rentabilidade da Companhia fornecem informações críticas sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. Aqui, reduzimos o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, analisamos as tendências ao longo do tempo e comparamos esses índices com as médias do setor.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou os seguintes números de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 15.3% | 15.5% | -0.2% |
| Margem de lucro operacional | 15.3% | 17.9% | -2.6% |
| Margem de lucro líquido | 10.2% | 12.5% | -2.3% |
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa alcançou:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 16.7% | 17.2% | -0.5% |
| Margem de lucro operacional | 16.7% | 17.5% | -0.8% |
| Margem de lucro líquido | 11.0% | 11.4% | -0.4% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A análise das tendências nos últimos anos revela um declínio gradual nas métricas de lucratividade. O lucro bruto diminuiu de US $ 3,4 bilhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 3,0 bilhões no terceiro trimestre de 2024. O lucro operacional no mesmo período caiu de US $ 1,04 bilhão para US $ 871 milhões, representando uma queda de 16% ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margens de lucro bruta no setor é de aproximadamente 20%. A margem de lucro bruta da empresa de 15,3% no terceiro trimestre de 2024 indica que está operando abaixo da média da indústria. Além disso, a margem de lucro operacional de 15,3% também fica por trás do padrão da indústria de 18%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada ainda mais através de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. O custo de mercadorias da Companhia vendido (COGS) para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 4,83 bilhões, resultando em um lucro bruto de US $ 870 milhões. Isso mostra um aumento de 5% nas CAGs em comparação com o ano anterior, refletindo o aumento dos custos operacionais.
O declínio nas margens brutas pode ser atribuído a pressões inflacionárias sobre as matérias-primas e os custos de logística, que aumentaram aproximadamente 7% ano a ano.
Em resumo, as métricas de rentabilidade da empresa indicam desafios na manutenção das margens em um ambiente competitivo e inflacionário. O foco no gerenciamento de custos será crucial para melhorar a eficiência operacional e aumentar a lucratividade no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Halliburton Company (HAL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Halliburton Company financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Halliburton Company registrou uma dívida total de US $ 7,639 bilhões, permanecendo consistente com a dívida total do trimestre anterior de US $ 7,636 bilhões. A dívida de longo prazo da empresa continua sendo um componente significativo de sua estrutura financeira, refletindo sua estratégia para financiar operações e crescimento por meio de instrumentos de dívida.
Os níveis de dívida de curto prazo foram relatados em US $ 472 milhões, o que faz parte de um vencimento de dívida gerenciável profile Isso se estende por um longo período. A Companhia mantém uma posição em dinheiro de US $ 2,178 bilhões e tem acesso a US $ 3,5 bilhões em crédito bancário comprometido sob uma linha de crédito rotativa definida para expirar em 27 de abril de 2027.
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica importante para avaliar o equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio. O índice de dívida / patrimônio líquido de Halliburton é de aproximadamente 0,55, calculado a partir da dívida total de US $ 7,639 bilhões e do patrimônio total de US $ 13.865 bilhões. Essa proporção é favorável quando comparada à média da indústria de cerca de 0,79, indicando uma posição de alavancagem conservadora em relação a seus pares.
As emissões recentes da dívida incluem a manutenção das linhas de crédito existentes, e a empresa desfruta de fortes classificações de crédito; A Standard & Poor's classifica sua dívida de longo prazo no BBB+ e sua dívida de curto prazo no A-2, com uma perspectiva positiva. A Moody's oferece uma classificação de longo prazo da A3 e uma classificação de curto prazo do P-2, também indicando saúde financeira estável.
Ao equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a Halliburton se envolveu em programas de recompra de ações, recompra 6,2 milhões de ações por US $ 196 milhões durante o terceiro trimestre de 2024. Essa estratégia reflete o compromisso de devolver o capital aos acionistas, mantendo a liquidez suficiente para as necessidades operacionais. A Companhia também planeja devolver mais de 50% de seu fluxo de caixa livre anual aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 7,639 bilhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 472 milhões |
| Posição em dinheiro | US $ 2,178 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.55 |
| Classificação de crédito de longo prazo (S&P) | BBB+ |
| Classificação de crédito de curto prazo (S&P) | A-2 |
| Compartilhar recompras (Q3 2024) | 6,2 milhões de ações por US $ 196 milhões |
| Retorno de caixa projetado aos acionistas | Mais de 50% do fluxo de caixa livre anual |
Avaliando a liquidez da Halliburton Company (HAL)
Avaliação da liquidez e solvência
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um proporção atual de 2.20, indicando uma forte posição de liquidez. O proporção rápida ficou em 1,25, refletindo ativos líquidos suficientes para cobrir o passivo circulante.
Tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 6,58 bilhões, de cima de US $ 5,93 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Este aumento destaca uma melhoria na capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo.
Declaração de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2,4 bilhões. O colapso é o seguinte:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 2,4 bilhões
- Investindo fluxo de caixa: $ (1,0 bilhão)
- Financiamento de fluxo de caixa: US $ (696 milhões) devido a recompras de ações e US $ (452 milhões) para dividendos.
Preocupações e pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha US $ 2,2 bilhões em dinheiro e equivalentes, em comparação com US $ 2,3 bilhões em 31 de dezembro de 2023. O crédito bancário comprometido disponível em uma linha de crédito rotativa era US $ 3,5 bilhões com uma data de validade de 27 de abril de 2027.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 2.20 | 2.05 |
| Proporção rápida | 1.25 | 1.15 |
| Capital de giro | US $ 6,58 bilhões | US $ 5,93 bilhões |
| Dinheiro e equivalentes | US $ 2,2 bilhões | US $ 2,3 bilhões |
| Crédito disponível | US $ 3,5 bilhões | US $ 3,5 bilhões |
No geral, as métricas de liquidez refletem uma capacidade robusta de gerenciar as obrigações financeiras de curto prazo de maneira eficaz, sem nenhuma preocupação imediata de liquidez.
A Halliburton Company (HAL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções, juntamente com as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 12.5, refletindo uma diminuição de 15.3 no ano anterior. Isso indica uma subvalorização potencial em comparação com a média da indústria de 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.8, um pouco abaixo da média da indústria de 2.0. Isso sugere que o estoque pode ser subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 6.2, que é menor que a média da indústria de 8.0. Isso reforça ainda mais a idéia de subvalorização em potencial.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, atingindo uma alta de $45.00 e um baixo de $30.00. O preço atual das ações é aproximadamente $37.50, indicando a 16.67% declínio do pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.8%, com uma taxa de pagamento de 35%. Isso fornece um retorno moderado aos acionistas, mantendo um equilíbrio saudável para o reinvestimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Comprar, com uma meta de preço de $45.00, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 20% do preço atual.
| Métrica | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 12.5 | 15.0 |
| Proporção P/B. | 1.8 | 2.0 |
| Razão EV/EBITDA | 6.2 | 8.0 |
| Preço atual das ações | $37.50 | |
| Rendimento de dividendos | 1.8% | |
| Taxa de pagamento | 35% | |
| Consenso de analistas | Comprar | |
| Meta de preço | $45.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Halliburton Company (HAL)
Riscos -chave enfrentados pela Halliburton Company
A saúde financeira da empresa é impactada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Esses riscos incluem a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e a mudança de condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de serviços de campo petrolífero é caracterizado por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de US $ 17,3 bilhões, um ligeiro aumento de US $ 17,2 bilhões No mesmo período de 2023. No entanto, a concorrência de outros prestadores de serviços continua a pressionar preços e participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar significativamente os custos operacionais e a conformidade. A empresa está atualmente navegando pelas implicações da nova estrutura tributária mínima global, conhecida como Pillar Two, que ainda não afetou materialmente suas obrigações tributárias, mas continua sendo um risco futuro potencial.
Condições de mercado
A dinâmica do mercado, particularmente os preços do petróleo e do gás natural, desempenha um papel crucial no desempenho da empresa. No terceiro trimestre de 2024, o preço médio do petróleo bruto era $76.24 por barril, abaixo de $82.30 No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio pode levar a orçamentos reduzidos de exploração e produção entre os clientes, afetando assim a demanda por serviços.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e pressões inflacionárias. A empresa experimentou prazos prolongados da cadeia de suprimentos para matérias -primas selecionadas, o que pode aumentar os custos operacionais. Em 2024, a empresa incorrida aproximadamente US $ 91 milhões Em despesas relacionadas ao seu projeto de migração SAP S4, que pode forçar ainda mais os orçamentos operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem atrasos no pagamento do cliente e inadimplência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações de pagamento pendentes relacionadas a programas de financiamento de fornecedores no valor de US $ 321 milhões. O monitoramento da liquidez do cliente é essencial para mitigar os riscos dos padrões de pagamento.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos decorrem de decisões que afetam o posicionamento a longo prazo da empresa. A empresa gravou US $ 116 milhões em prejuízos e outras cobranças no terceiro trimestre de 2024, refletindo os desafios enfrentados em seu segmento de conclusão e produção.
Estratégias de mitigação
A Companhia emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a manutenção de despesas de capital em aproximadamente 6% de receita. Além disso, a empresa pretende retornar 50% do fluxo de caixa gratuito anual para os acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e participação de mercado | Receita: US $ 17,3 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Aumentos potenciais nos custos operacionais | Impacto pendente do pilar dois |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços de petróleo e gás | WTI Preço: US $ 76,24/barril |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e inflação | Custos: US $ 91 milhões para migração da SAP |
| Riscos financeiros | Atrasos no pagamento do cliente | Obrigações: US $ 321 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios de posicionamento de longo prazo | Deficiências: US $ 116 milhões |
| Estratégias de mitigação | Despesas de capital e devoluções de acionistas | Capex: 6% da receita; Retorno: 50% do fluxo de caixa livre |
Perspectivas de crescimento futuro para a Halliburton Company (HAL)
Oportunidades de crescimento
A empresa está bem posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento que podem afetar significativamente sua saúde financeira nos próximos anos.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em avanços tecnológicos para aprimorar suas ofertas de serviços. Isso inclui melhorias nas ferramentas de conclusão e tecnologias de elevador artificial, que tiveram aumento de vendas no Golfo do México, Europa e Arábia Saudita.
- Expansões de mercado: A empresa relatou um 10% Aumento da receita na América Latina, impulsionada por atividades aprimoradas no México e na Argentina. Além disso, a receita no Oriente Médio/Ásia aumentou por 7% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior.
- Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas para reforçar suas capacidades tecnológicas e expandir sua pegada geográfica.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o ano inteiro de 2024, a receita total é projetada para atingir aproximadamente US $ 17,3 bilhões, refletindo um aumento modesto em comparação com US $ 17,3 bilhões em 2023. O detalhamento da receita é o seguinte:
| Região geográfica | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $7,413 | $8,069 | -8% |
| América latina | $3,258 | $2,957 | 10% |
| Europa/África/CIS | $2,208 | $2,094 | 5% |
| Oriente Médio/Ásia | $4,455 | $4,159 | 7% |
Iniciativas estratégicas
A empresa descreveu várias iniciativas estratégicas que devem impulsionar o crescimento futuro:
- Iniciativas de sustentabilidade: A empresa pretende reduzir o escopo 1 e 2 emissões por 40% Até 2035, alinhando -se às tendências globais de transição energética.
- Parcerias: Colaborando com a Halliburton Labs para desenvolver soluções para projetos de transição de energia e captura de carbono.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Presença global: Operações em mercados -chave como América do Norte, América Latina, Europa e Oriente Médio fornecem fluxos de receita diversificados.
- Liderança tecnológica: O investimento contínuo em P&D para inovar e melhorar a prestação de serviços aprimora a eficiência operacional.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de US $ 2,18 bilhões e ativos totais de US $ 25,33 bilhões.
Em resumo, a empresa está posicionada para alavancar suas oportunidades de crescimento efetivamente por meio de iniciativas estratégicas, inovações de produtos e expansões de mercado, com foco em melhorar seu desempenho financeiro em 2024 e além.
Halliburton Company (HAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Halliburton Company (HAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Halliburton Company (HAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Halliburton Company (HAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.