Break Down Idacorp, Inc. (IDA) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Idacorp, Inc. (IDA)

Entendendo os fluxos de receita da Idacorp, Inc.

A principal fonte de receita da IDACORP, Inc. é derivada de suas operações de utilidade, especificamente através da Idaho Power, que fornece serviços de utilidade elétrica. Abaixo está uma análise detalhada dos fluxos de receita, incluindo uma quebra dos setores de clientes, taxas de crescimento histórico e contribuições de vários segmentos.

Repartição de fontes de receita primária

No terceiro trimestre de 2024, a repartição das receitas de varejo pelo tipo de cliente é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No terceiro trimestre de 2024, a Idacorp relatou um aumento de receita de 5.5% comparado ao mesmo trimestre de 2023. Para o período do ano, o crescimento da receita foi aproximadamente 7.6% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral das operações de utilidade foram as seguintes:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Os principais fatores que influenciam as mudanças de receita em 2024 incluem:

• Taxas de varejo aumentadas efetivas em 1º de janeiro de 2024, contribuindo aproximadamente US $ 44 milhões para a receita operacional.
• Crescimento do cliente, acrescentando US $ 17,1 milhões na receita operacional em comparação com o ano anterior.
• Diminuição da transmissão receita relacionada a rodas, que caíram US $ 3 milhões devido a mudanças regulatórias.

No geral, os ajustes nas taxas e o crescimento do cliente impactaram positivamente os fluxos de receita do IDACORP, enquanto as mudanças nos mecanismos regulatórios moderaram alguns segmentos de receita.

Um mergulho profundo na Idacorp, Inc. (IDA) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 81.2%, comparado com 81.4% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 20.0%, mostrando um aumento de 19.5% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido aumentou para 17.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 17.0% no mesmo período de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as margens de lucro líquido e lucro nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade média para o setor de serviços públicos em 2024 são os seguintes:

• Margem de lucro bruto: 80%
• Margem de lucro operacional: 18%
• Margem de lucro líquido: 15%

Comparando -os com as métricas da empresa, mostra um desempenho mais forte em todos os aspectos:

• Margem de lucro bruto: 81,2% vs. 80%
• Margem de lucro operacional: 20,0% vs. 18%
• Margem de lucro líquido: 17,6% vs. 15%

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional se reflete nas métricas de gerenciamento de custos:

• Despesas operacionais totais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $1,141,927,000, comparado com $1,077,718,000 para o mesmo período em 2023.
• Gerenciamento de custos: O aumento da receita operacional foi atribuído a um US $ 44 milhões Aumento da receita de varejo por MWh nos primeiros nove meses de 2024.
• Tendências de margem bruta: A margem bruta manteve a estabilidade com pequenas variações, atribuídas a mudanças nos custos da fonte de alimentação e eficiências operacionais.

No geral, as métricas de lucratividade da empresa mostram um desempenho sólido em comparação com as médias do setor, com tendências consistentes de crescimento no lucro líquido e nas margens.

Dívida vs. Equidade: como a Idacorp, Inc. (IDA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Idacorp, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo de Idacorp estava em US $ 3.053,9 milhões, um aumento significativo de US $ 2.775,8 milhões No final de 2023. Em agosto de 2024, Idaho Power emitido US $ 300 milhões Em primeiros títulos hipotecários com uma taxa de cupom de 5.20%, amadurecendo em 15 de agosto de 2034. A empresa tem autoridade para emitir até US $ 1,2 bilhão em agregado, o valor principal dos títulos da dívida até 31 de dezembro de 2026.

Dívida de curto prazo: Idacorp tinha uma linha de crédito giratória de US $ 100 milhões Em 30 de setembro de 2024. Não havia artigo comercial em circulação durante esse período.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 0.93, calculado a partir da dívida total de US $ 3.053,9 milhões e patrimônio total de US $ 3.277,6 milhões. Esta proporção é menor que a média da indústria de aproximadamente 1.2, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívida: Nos primeiros nove meses de 2024, a Idacorp emitiu US $ 300 milhões em dívida de longo prazo. A despesa de juros sobre dívida de longo prazo para esse período foi US $ 102,0 milhões, comparado com US $ 82,9 milhões no ano anterior.

Classificações de crédito: Idacorp mantém uma classificação de crédito de Baa1 de Moody's e BBB+ da S&P, indicando uma perspectiva estável para a dívida da empresa.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o financiamento de financiamento de Idacorp é totalizado US $ 399 milhões, com contribuições significativas da emissão de dívidas de longo prazo e ações ordinárias. A empresa emitiu 2,65 milhões de ações de ações ordinárias durante esse período.

Avaliando a Liquidez da Idacorp, Inc. (IDA)

Avaliando a liquidez de Idacorp

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de Idacorp é 1.70, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.25, sugerindo que a Idacorp possa cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Idacorp relatou capital de giro de US $ 427,2 milhões, um aumento de US $ 370,5 milhões no ano anterior. Essa tendência positiva reflete maior eficiência operacional e gerenciamento de caixa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Idacorp gerou fluxos de caixa operacionais de US $ 458 milhões, um aumento significativo de US $ 162 milhões no mesmo período de 2023.

Investindo fluxos de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi $ (756,4 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo despesas substanciais de capital destinadas a melhorias na infraestrutura de utilidade.

Financiamento de fluxos de caixa: Atividades de financiamento resultaram em entradas de caixa líquidas de US $ 399 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 518 milhões no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A posição de liquidez da Idacorp é reforçada pelo acesso a um US $ 100 milhões Linha de crédito giratória e US $ 300 milhões Na capacidade de papel comercial em 30 de setembro de 2024. A empresa não tinha um artigo comercial pendente durante esse período, indicando um forte planejamento de gestão e liquidez.

No entanto, o aumento das despesas de capital e a saída de caixa correspondente das atividades de investimento podem representar futuros desafios de liquidez se não fossem gerenciados de maneira eficaz. A empresa deve continuar a equilibrar suas necessidades de investimento, mantendo os níveis adequados de liquidez.

A Idacorp, Inc. (IDA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira de uma empresa, os índices de avaliação fornecem informações críticas sobre se uma ação é supervalorizada ou subvalorizada. Para a Idacorp, Inc. (IDA), índices-chave, como preço-alvo (P/E), preço-para-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) são fundamentais para esta análise.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador vital da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em outubro de 2024, a relação P/E da Idacorp está em 20.5, indicando quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Isso é comparável ao P/E médio da indústria de 18.0, sugerindo que a Idacorp pode ser um pouco supervalorizada em relação aos seus pares.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B oferece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. A proporção P/B da Idacorp é atualmente 1.8, enquanto a média da indústria é 1.5. Essa proporção mais alta indica que os investidores estão pagando um prêmio por cada dólar de ativos líquidos, o que pode sugerir supervalorização.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma medida da avaliação geral de uma empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A relação EV/Ebitda de Idacorp é 12.3, que está acima da média da indústria de 10.7. Esse múltiplo mais alto reflete uma supervalorização potencial em comparação com seus pares.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Idacorp mostrou uma tendência ascendente constante. O preço das ações aumentou de $82.50 Um ano atrás para aproximadamente $90.00 em outubro de 2024. Isso representa um crescimento de 9.1%, refletindo a confiança dos investidores, apesar das preocupações com a avaliação.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em outubro de 2024, a Idacorp tem um rendimento de dividendos de 4.0%, com uma taxa de pagamento de dividendos de 57%. Esse rendimento relativamente alto é atraente para investidores focados na renda, mas a taxa de pagamento indica que uma parcela significativa dos ganhos está sendo devolvida aos acionistas, potencialmente limitando o reinvestimento do crescimento.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso dos analistas sobre o estoque de Idacorp é em grande parte neutro, com uma maioria classificando -o como um segurar. Segundo relatos recentes, aproximadamente 60% dos analistas recomendam manter o estoque, enquanto 30% sugerir compra e 10% recomendo vender. Esse consenso reflete sentimentos mistos em relação à avaliação da empresa em relação às suas perspectivas de crescimento.

Riscos -chave enfrentando a Idacorp, Inc. (IDA)

Os principais riscos enfrentam a Idacorp, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A Idacorp, Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Riscos regulatórios: A Companhia está sujeita a decisões tomadas pela Comissão de Serviços Públicos de Idaho (IPUC), da Comissão de Utilidades Públicas do Oregon (OPUC) e pela Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC) sobre aprovações de taxas e regulamentos operacionais.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar a demanda dos clientes e os preços da energia, levando a receitas reduzidas.
• Concorrência: O aumento da concorrência de fontes alternativas de energia e outros provedores de serviços públicos pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Custos aumentados associados a compras obrigatórias de fontes de energia renovável.
• Riscos relacionados à infraestrutura de envelhecimento, necessitando de despesas de capital significativas.
• Impactos potenciais de eventos climáticos graves que podem interromper as operações.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Idacorp implementou várias estratégias:

• Engajamento regulatório: Engajamento ativo com órgãos reguladores para garantir decisões favoráveis ​​à taxa.
• Investimentos de infraestrutura: Despesas de capital planejadas na faixa de US $ 5,4 bilhões a US $ 6,1 bilhões De 2024 a 2028 para modernizar a infraestrutura e atender à crescente demanda.
• Diversificação de energia: Investimentos em projetos de energia renovável para diversificar fontes de energia e reduzir a dependência dos combustíveis fósseis tradicionais.

Destaques de desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2024, a Idacorp informou:

• Lucro líquido atribuível à Idacorp, Inc. de US $ 251,3 milhões.
• Ganhos por parcela diluída de $4.82.
• Receita operacional total de US $ 1,428 bilhão.

Estrutura de dívida e patrimônio líquido

Em 30 de setembro de 2024, a Idacorp manteve uma estrutura de capital de:

Dívida de longo prazo estava em US $ 3,1 bilhões com um valor justo de aproximadamente US $ 3,0 bilhões na mesma data.

Perspectivas de crescimento futuro da Idacorp, Inc. (IDA)

Perspectivas de crescimento futuro para a Idacorp, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

As perspectivas de crescimento da Idacorp, Inc. são reforçadas por vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa investiu em projetos de energia renovável, incluindo solar e vento, que devem aumentar seu portfólio de energia e reduzir os custos operacionais.
• Expansões de mercado: A Idacorp está explorando oportunidades para expandir seu território de serviço, principalmente em áreas carentes, o que pode aumentar significativamente sua base de clientes.
• Aquisições: Aquisições estratégicas de empresas de serviços públicos menores podem fornecer aumentos imediatos de receita e sinergias operacionais.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeto de analistas que as receitas da Idacorp crescerão a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5% Nos próximos cinco anos. Este crescimento é amplamente atribuído a:

• Aumento das receitas elétricas de varejo, projetadas para alcançar US $ 1,5 bilhão até 2026, de cima de US $ 1,4 bilhão em 2024.
• O lucro líquido atribuível a Idacorp deve subir para US $ 300 milhões em 2026, refletindo um aumento constante de US $ 251 milhões em 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A IDACORP iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a melhorar sua trajetória de crescimento:

• Parcerias de energia renovável: Colaborações com empresas de energia solar e eólica são projetadas para adicionar 500 MW de capacidade renovável até 2026.
• Investimentos de tecnologia: Espera -se que os investimentos em tecnologia de grade inteligente melhorem a eficiência operacional e o atendimento ao cliente, contribuindo para o crescimento da receita.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Idacorp possui várias vantagens competitivas, incluindo:

• Suporte regulatório: A empresa se beneficia de estruturas regulatórias favoráveis ​​que permitem a recuperação oportuna de custos e ajustes de taxa.
• Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a Idacorp relatou ativos totais de US $ 9,1 bilhões e patrimônio total de US $ 3,3 bilhões, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.
• Crescimento do cliente: Um aumento de aproximadamente 16.500 clientes ou 2.6% Ano a ano aumenta a estabilidade da receita e o potencial de crescimento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• IDACORP, Inc. (IDA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of IDACORP, Inc. (IDA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View IDACORP, Inc. (IDA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.