Immunocore Holdings plc (IMCR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Immunocore Holdings Plc (IMCR)
Entendendo os fluxos de receita da Immunocore Holdings PLC
A empresa gerou receita significativa principalmente através da venda de seu produto Kimmtrak. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida do produto representou US $ 225,9 milhões, um aumento notável de US $ 171,1 milhões no mesmo período de 2023, representando um crescimento ano a ano de 32.0%.
Repartição de fontes de receita primária
A receita das vendas de produtos é categorizada por região. A tabela a seguir resume a receita do produto, líquida de Kimmtrak por região nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Região | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Aumentar/diminuir (em milhares) | % De aumento/diminuição |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $162,900 | $120,722 | $42,178 | 34.9% |
| Europa | $55,454 | $49,293 | $6,161 | 12.5% |
| Internacional | $7,583 | $1,127 | $6,456 | 572.8% |
| Total | $225,937 | $171,142 | $54,795 | 32.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um desempenho robusto, particularmente impulsionado pelo aumento das vendas nos Estados Unidos. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 226,15 milhões, de cima de US $ 179,27 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 26.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Além da receita do produto, a receita de colaboração fez parte dos fluxos de receita, embora tenha tido um declínio significativo. A receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 0,2 milhão, de baixo de US $ 8,1 milhões em 2023, indicando uma diminuição de 97.4%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças notáveis nos fluxos de receita podem ser atribuídas ao foco da empresa em expandir suas vendas de produtos, enquanto enfrentam desafios na receita de colaboração. A diminuição da receita de colaboração deveu -se principalmente à conclusão do ensaio clínico da Fase 1 com a Genentech no início de 2023. A tabela a seguir resume a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Tipo de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Aumentar/diminuir (em milhares) | % De aumento/diminuição |
|---|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | $225,937 | $171,142 | $54,795 | 32.0% |
| Receita de colaboração | $213 | $8,124 | $(7,911) | (97.4%) |
| Receita total | $226,150 | $179,266 | $46,884 | 26.2% |
Um mergulho profundo na imunocore holdings plc (imcr) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade do Immunocore Holdings PLC
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 225,9 milhões, refletindo uma margem de lucro bruta de aproximadamente 100% da receita líquida do produto de US $ 225,9 milhões.
Lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 161,3 milhões), comparado a uma perda operacional de (US $ 117,9 milhões) para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,736 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 10.9%. Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 27,316 milhões), produzindo uma margem de lucro líquido negativo.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Tendência de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,736 milhões, um aumento de $906,000 no mesmo período em 2023. No entanto, os resultados de nove meses mostram um aumento líquido de perda de (US $ 35,557 milhões) em 2023 para (US $ 27,316 milhões)
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparação da indústria: A margem média de lucro líquido para o setor de biotecnologia é tipicamente negativo devido aos altos custos de P&D. Para contexto, a margem de lucro líquido médio no setor de biotecnologia paira em torno (20%) para (25%), indicando que a recente margem de lucro líquido da empresa de 10.9% Para o terceiro trimestre de 2024, é um desvio positivo das normas da indústria.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 161,3 milhões, de cima de US $ 117,9 milhões em 2023. As despesas de P&D constituíam a maior parte, totalizando US $ 161,3 milhões.
Tendências de margem bruta: A margem bruta permaneceu estável em 100% Em 2024 e 2023, refletindo estratégias consistentes de preços e gerenciamento de custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 8,736 milhões | $906,000 | (US $ 27,316 milhões) | (US $ 35,557 milhões) |
| Margem de lucro bruto | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Perda operacional | (US $ 161,3 milhões) | (US $ 117,9 milhões) | (US $ 161,3 milhões) | (US $ 117,9 milhões) |
| Margem de lucro líquido | 10.9% | 1.4% | (12.1%) | (19.8%) |
Dívida vs. patrimônio: como a Immunocore Holdings plc (IMCR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como imunocore holdings plc financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Immunocore Holdings Plc registrou uma dívida total de longo prazo de US $ 390,5 milhões de notas seniores conversíveis e US $ 48,2 milhões de um empréstimo com a Pharmakon Advisors, elevando a dívida total para US $ 438,7 milhões. A empresa não possui obrigações significativas de dívida de curto prazo na mesma data.
O índice de dívida / patrimônio é 1,16 em 30 de setembro de 2024, calculado a partir da dívida total de US $ 438,7 milhões e do patrimônio total de US $ 377,8 milhões. Essa proporção está um pouco acima da média da indústria de aproximadamente 1,0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação aos pares no setor de biotecnologia.
As atividades de financiamento recentes incluíram a emissão de US $ 402,5 milhões em notas sênior conversíveis em fevereiro de 2024, com uma taxa de juros de 2,5% e uma data de vencimento marcada para 1 de fevereiro de 2030. Além disso, a empresa possui um contrato de empréstimo com a Pharmakon Adventores, que carrega An e Taxa de juros de 9,75% e deve -se em novembro de 2028. O rating de crédito para imunocore não é explicitamente declarado, mas a emissão de notas conversíveis indica uma avaliação favorável pelos investidores.
A Immunocore equilibra sua estrutura de capital, utilizando o financiamento da dívida e do patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia levantado aproximadamente US $ 1,677 bilhão em total de ofertas de ações e financiamento da dívida desde o início, indicando uma abordagem estratégica para misturar os dois métodos de financiamento. Por exemplo, em julho de 2022, a empresa levantou US $ 140 milhões por meio de colocações de ações.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seniores conversíveis | 402.5 | 2.5% | 1 de fevereiro de 2030 |
| Empréstimo de Pharmakon | 50.0 | 9.75% | Novembro de 2028 |
| Dívida total | 452.5 |
Em resumo, a abordagem da Immunocore para financiar seu crescimento envolve um equilíbrio cuidadoso entre dívida e patrimônio líquido. À medida que continua a expandir suas ofertas de produtos e presença no mercado, a empresa provavelmente explorará outras opções de financiamento para apoiar suas iniciativas estratégicas.
Avaliando a liquidez do Immunocore Holdings PLC (IMCR)
Avaliando a liquidez do Immunocore Holdings PLC
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 8.06, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 901,3 milhões e passivos circulantes de US $ 112,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 8.06 Em 30 de setembro de 2024, indicando forte liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 739,7 milhões, de cima de US $ 389,8 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento no capital de giro reflete uma posição robusta de liquidez.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | 442.6 | 52.8 | 389.8 |
| 30 de setembro de 2024 | 901.3 | 161.6 | 739.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 40,0 milhões, comparado com US $ 20,7 milhões para o mesmo período em 2023.
O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 351,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 4,6 milhões em 2023, principalmente devido a compras de valores mobiliários comercializáveis.
O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 395,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este salto ocorreu em grande parte devido aos recursos líquidos em dinheiro da emissão de notas sênior conversíveis.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 40.0 | 20.7 |
| Atividades de investimento | (351.6) | (4.6) |
| Atividades de financiamento | 395.4 | 28.1 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis totalizados US $ 901,3 milhões, comparado com US $ 442,6 milhões No final de 2023. Esta reserva de caixa significativa indica uma forte posição de liquidez.
O déficit acumulado foi US $ 772,0 milhões Em 30 de setembro de 2024, destacando as perdas operacionais em andamento, mas compensado por fortes reservas de caixa e fluxo de caixa positivo das operações durante o trimestre mais recente.
O Immunocore Holdings PLC (IMCR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A análise de avaliação do Immunocore Holdings PLC (IMCR) envolve a avaliação dos principais índices financeiros e métricas para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada no mercado atual. Abaixo estão os componentes críticos desta análise:
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada com base no lucro líquido diluído por ação, que é $0.17. O preço das ações nessa data foi $135.00. Portanto, a relação P/E é:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 135,00 / $ 0,17 = 794,12
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado a partir do patrimônio líquido total dividido pelo número total de ações em circulação. O patrimônio dos acionistas total é US $ 377,8 milhões e as ações totais em circulação são 50,025,620.
Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações totais em circulação = $ 377.827.000 / 50.025.620 = $ 7,55
Assim, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 135,00 / $ 7,55 = 17,91
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. A dívida total é US $ 438,7 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são US $ 537,8 milhões.
Capitalização de mercado = preço das ações x ações totais em circulação = $ 135,00 x 50.025.620 = $ 6,75 bilhões
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa = US $ 6,75 bilhões + US $ 438,7 milhões - US $ 537,8 milhões = US $ 6,65 bilhões
Assumindo um EBITDA de US $ 100 milhões, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 6,65 bilhões / $ 100 milhões = 66,5
Tendências do preço das ações
O preço das ações da Immunocore Holdings Plc nos últimos 12 meses mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $48.38
- 6 meses atrás: $92.45
- Preço atual: $135.00
Isso representa um aumento de 179.3% no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a Immunocore Holdings PLC não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação geral de Segurar para imunocore holdings plc em outubro de 2024, com um preço -alvo de aproximadamente $130.00 para $140.00, sugerindo que o estoque pode ser avaliado bastante nos níveis atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 794.12 |
| Proporção P/B. | 17.91 |
| Razão EV/EBITDA | 66.5 |
| Preço das ações (atual) | $135.00 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $48.38 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Immunocore Holdings plc (IMCR)
Riscos -chave enfrentados pelo Immunocore Holdings plc
Overview de riscos internos e externos
A Immunocore Holdings PLC enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. O setor de biotecnologia é caracterizado por intensa concorrência, escrutínio regulatório e volatilidade do mercado. Os principais concorrentes incluem empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia que podem desenvolver terapias alternativas.
As mudanças regulatórias também podem representar uma ameaça. O processo de aprovação para novos medicamentos pela Food and Drug Administration (FDA) e pela Agência Europeia de Medicamentos (EMA) é rigorosa e pode levar a atrasos ou rejeições. Além disso, mudanças nas leis de saúde e regulamentos de preços podem afetar a receita e a lucratividade.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam os riscos operacionais, incluindo um déficit acumulado de US $ 772,0 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa continua a incorrer em perdas operacionais significativas, relatando uma perda líquida de US $ 27,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a capacidade da empresa de gerar níveis mais altos de receita de produtos depende do desenvolvimento bem -sucedido e aprovação regulatória de seus candidatos a produtos.
Os riscos financeiros também são notáveis. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 901,3 milhões, comparado com US $ 442,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. No entanto, a dependência de financiamento externo por meio de patrimônio e financiamento da dívida continua sendo uma preocupação, especialmente em um ambiente de mercado volátil.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Immunocore implementou várias estratégias. A empresa levantou um agregado de US $ 1.677 milhões Desde a sua criação através de vários métodos de financiamento. Além disso, ele visa aprimorar seu pipeline de produtos e expandir sua presença no mercado para mitigar os riscos de receita. A empresa também está buscando ativamente colaborações e parcerias para reforçar seus esforços de pesquisa e desenvolvimento.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Riscos regulatórios | Alterações nos regulamentos da FDA e da EMA que afetam os processos de aprovação de medicamentos. |
| Concorrência | Concorrência intensa de empresas estabelecidas e novos participantes no espaço de biotecnologia. |
| Perdas operacionais | Perda líquida de US $ 27,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Dependência de financiamento | Confiança no financiamento externo, com um déficit acumulado de US $ 772,0 milhões . |
| Volatilidade do mercado | Impactos potenciais das condições macroeconômicas em financiamento e operações. |
Perspectivas de crescimento futuro para imunocore holdings plc (IMCR)
Perspectivas de crescimento futuro para imunocore holdings plc
Análise dos principais fatores de crescimento
A Immunocore Holdings Plc possui vários fatores de crescimento importantes que devem influenciar seu desempenho futuro. O catalisador de crescimento primário da empresa é seu produto principal, Kimmtrak, que gerou US $ 225,9 milhões na receita líquida do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 32.0% aumento de US $ 171,1 milhões no mesmo período de 2023.
- Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo da Kimmtrak e os candidatos adicionais no pipeline, incluindo terapias direcionadas ao Prame, posiciona a Companhia para o crescimento sustentado da receita.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua presença no mercado, alcançando US $ 162,9 milhões Nos Estados Unidos, US $ 55,5 milhões na Europa e US $ 7,6 milhões Internacionalmente nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: Aquisições ou parcerias futuras podem aprimorar suas ofertas de produtos e acesso ao mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas projetam que a receita da Immunocore continuará a crescer à medida que expande seus esforços de comercialização. Para o ano fiscal de 2024, a receita esperada de Kimmtrak sozinha é projetada para exceder US $ 300 milhões, impulsionado pelo aumento da penetração do mercado e aprovações adicionais. A empresa prevê manter uma trajetória de crescimento de dois dígitos nos próximos anos, apoiado por seu oleoduto robusto.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Immunocore entrou em parcerias estratégicas que reforçam seu potencial de crescimento. Notavelmente, a empresa está alavancando colaborações para ensaios clínicos, que podem acelerar o desenvolvimento de seus candidatos a produtos. A redução na receita de colaboração para US $ 0,2 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 8,1 milhões No ano anterior, reflete uma mudança estratégica para se concentrar nos desenvolvimentos internos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Immunocore incluem:
- Plataforma de tecnologia exclusiva: A tecnologia IMMTAC proprietária da empresa fornece uma abordagem diferenciada para o tratamento do câncer, aumentando sua eficácia do produto.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, o Immunocore reportou dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializados no total US $ 901,3 milhões, um aumento significativo de US $ 442,6 milhões No final de 2023.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em biofarmacêuticos, posicionando a empresa para navegar de maneira eficaz de ambientes regulatórios complexos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida do produto | US $ 80,2 milhões | US $ 62,6 milhões | 28.1% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 8,7 milhões | US $ 0,9 milhão | 867.0% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 537,8 milhões | US $ 444,1 milhões | 21.1% |
| Despesas de P&D | US $ 161,3 milhões | US $ 118,0 milhões | 36.7% |
O foco estratégico na inovação, expansão do mercado e prudência financeira equipa imunocore para capitalizar as oportunidades de crescimento no cenário biofarmacêutico em rápida evolução.
Immunocore Holdings plc (IMCR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Immunocore Holdings plc (IMCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Immunocore Holdings plc (IMCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Immunocore Holdings plc (IMCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.