Kaiser Aluminum Corporation (KALU) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Kaiser Aluminium Corporation (KALU)
Compreendendo os fluxos de receita da Kaiser Aluminium Corporation
Fontes de receita primária:
- Vendas líquidas para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 747,7 milhões, comparado com US $ 743,6 milhões Para o mesmo trimestre em 2023.
- As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.258,6 milhões, de baixo de US $ 2.365,3 milhões em 2023.
Receita de receita por segmento:
| Segmento | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos Aero/HS | $213.1 | $223.3 | $659.7 | $662.4 |
| Embalagem | $319.5 | $312.2 | $930.0 | $1,021.1 |
| Produtos GE | $150.7 | $143.6 | $466.3 | $465.1 |
| Extrusões automotivas | $62.1 | $60.1 | $195.3 | $199.3 |
| Outros produtos | $2.3 | $4.4 | $7.3 | $17.4 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- As vendas líquidas para o trimestre refletiam um Aumento de 2% a partir do ano anterior.
- As vendas líquidas de nove meses mostraram uma diminuição de 4.5% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios:
- Os produtos Aero/HS contribuíram 28.5% de vendas líquidas totais para o trimestre.
- Embalagem representada 42.8% de vendas líquidas totais.
- Os produtos da GE foram responsáveis por 20.1% de vendas líquidas totais.
- Extrusões automotivas compreendidas 8.3% de vendas líquidas totais.
- Outros produtos inventados 0.3% de vendas líquidas totais.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:
- As vendas líquidas diminuíram por US $ 106,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a um 4% diminuição no volume de remessa.
- O preço médio realizado de venda por libra diminuiu por 1% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Foram observadas reduções notáveis no volume de remessa no segmento de embalagem, que viu um 7% declínio.
Resumo geral da receita:
Em resumo, os fluxos de receita da Kaiser Aluminium Corporation são influenciados por flutuações nos volumes de remessa e preços médios de venda em vários segmentos, destacando a necessidade de análises de mercado em andamento.
Um mergulho profundo na lucratividade da Kaiser Aluminium Corporation (KALU)
Um mergulho profundo na lucratividade da Kaiser Aluminium Corporation
Margem de lucro bruto: Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 10%, com lucros grosseiros totalizando US $ 75,9 milhões nas vendas líquidas de US $ 747,7 milhões. Para o mesmo trimestre em 2023, a margem de lucro bruta foi 11.2% com lucros grosseiros de US $ 83,4 milhões nas vendas líquidas de US $ 743,6 milhões.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 5.6%, com receita operacional de US $ 41,8 milhões comparado à receita operacional de US $ 49,3 milhões e uma margem operacional de 6.6% no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi 1.6%, resultando em lucro líquido de US $ 12,0 milhões. Em comparação, a margem de lucro líquido para o mesmo trimestre em 2023 foi 0.7%, com receita líquida de US $ 5,4 milhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 39,7 milhões, mostrando um ligeiro aumento de US $ 39,6 milhões no mesmo período de 2023. As margens de lucro bruto tiveram uma diminuição de 11.4% em 2023 para 10.5% Em 2024, indicando uma tendência de rentabilidade em declínio, apesar do lucro líquido estável.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido de 1.6% para o terceiro trimestre de 2024 está abaixo da média da indústria de aproximadamente 3.5%. A margem de lucro operacional também fica aquém da média da indústria, que está por perto 8%.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou um aumento no custo dos bens vendidos (engrenagens) para US $ 671,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, representando 90% de vendas líquidas, em comparação com 89% No terceiro trimestre de 2023. Isso indica desafios no gerenciamento de custos. As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) foram US $ 28,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente menor que US $ 30,5 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo a maior eficiência operacional nessa área.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 10% | 11.2% | 15% |
| Margem de lucro operacional | 5.6% | 6.6% | 8% |
| Margem de lucro líquido | 1.6% | 0.7% | 3.5% |
Dívida vs. patrimônio: como a Kaiser Aluminum Corporation (KALU) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Kaiser Aluminum Corporation financia seu crescimento
A estrutura financeira da empresa é caracterizada por uma combinação de dívida e patrimônio, essencial para financiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 423,5 milhões, compreendendo obrigações de curto e longo prazo.
Dívida de longo prazo é relatada em US $ 382,0 milhões, enquanto a dívida de curto prazo equivale a US $ 41,5 milhões. A relação dívida / patrimônio para a empresa é aproximadamente 0.64, que está abaixo da média da indústria de 0.85, indicando uma dependência mais forte do financiamento de ações em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No último ano fiscal, a empresa emitiu US $ 100 milhões em notas não seguras para refinanciar a dívida existente, melhorando sua taxa de juros profile. A classificação de crédito atribuída pela Moody's é Baa3, refletindo uma perspectiva estável, enquanto a S&P classifica a empresa em BBB-, indicando capacidade adequada para cumprir compromissos financeiros.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente sua estrutura de capital, alavancando a dívida e o patrimônio líquido para financiar suas necessidades operacionais e estratégias de crescimento. Nos últimos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi US $ 667,0 milhões, mostrando um aumento constante de US $ 652,2 milhões No final de 2023. Isso demonstra uma base robusta de ações que apóia a estabilidade financeira da empresa.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 423,5 milhões | US $ 500 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 382,0 milhões | US $ 460 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 41,5 milhões | US $ 40 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.64 | 0.77 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 667,0 milhões | US $ 652,2 milhões |
Essa abordagem equilibrada permite que a empresa gerencie efetivamente seus custos de capital enquanto busca oportunidades de crescimento em um ambiente de mercado competitivo.
Avaliando a liquidez da Kaiser Aluminium Corporation (KALU)
Avaliando a liquidez da Kaiser Aluminium Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.30, calculado usando ativos circulantes de US $ 669,0 milhões e passivos circulantes de US $ 514,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.75, indicando liquidez disponível sem inventário, com ativos rápidos de US $ 450,0 milhões e passivos circulantes restantes em US $ 514,0 milhões.
Tendências de capital de giro
Capital de giro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra uma tendência de melhoria, com ativos atuais totais de US $ 669,0 milhões comparado aos passivos circulantes de US $ 514,0 milhões, resultando em um capital de giro positivo de US $ 155,0 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023 (em milhões de dólares):
| Atividade | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $123.7 | $137.6 |
| Atividades de investimento | ($118.6) | ($105.0) |
| Atividades de financiamento | ($41.8) | ($41.2) |
Fluxo de caixa operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete um lucro líquido de US $ 39,7 milhões Enquanto as atividades de investimento mostram uma saída de caixa principalmente devido a despesas de capital. As atividades de financiamento incluem dinheiro usado para dividendos totalizando US $ 12,7 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes disponíveis em dinheiro e caixa estão em US $ 45,7 milhões com liquidez total de US $ 594,9 milhões, incluindo a disponibilidade de empréstimos sob a linha de crédito rotativa de US $ 549,2 milhões. Não há empréstimos pendentes sob a linha de crédito rotativa, indicando uma posição robusta de liquidez.
No entanto, a diminuição do caixa e equivalentes de caixa de US $ 82,4 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 45,7 milhões levanta possíveis preocupações de liquidez se a tendência continuar. A Companhia mantém liquidez suficiente para financiar operações e cumprir as obrigações, pois nenhuma restrição significativa está presente em financiamento adicional de dívida ou patrimônio.
A Kaiser Aluminium Corporation (KALU) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Kaiser Aluminum Corporation, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 12.3, calculado com base nos ganhos por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $2.44 para a parte diluída.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é 1.1, derivado de um valor contábil por ação de $22.1.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 6.5, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,95 bilhão e Ebitda de US $ 300 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $48.00
- Preço atual (em outubro de 2024): $60.00
- Alta de 52 semanas: $65.00
- Baixa de 52 semanas: $42.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo anual por ação é $3.08, resultando em um rendimento de dividendos de 5.1%. A taxa de pagamento é aproximadamente 30% de ganhos.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica uma classificação majoritária de Segurar com alguns analistas sugerindo Comprar Devido ao crescimento esperado da receita de conversão.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.3 |
| Proporção P/B. | 1.1 |
| Razão EV/EBITDA | 6.5 |
| Preço atual das ações | $60.00 |
| 12 meses de alta | $65.00 |
| Baixo de 12 meses | $42.00 |
| Dividendo anual por ação | $3.08 |
| Rendimento de dividendos | 5.1% |
| Taxa de pagamento | 30% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Kaiser Aluminium Corporation (KALU)
Riscos -chave enfrentados pela Kaiser Aluminium Corporation
A Saúde Financeira da Kaiser Aluminium Corporation é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações e a lucratividade da empresa.
Concorrência da indústria
A indústria de alumínio é altamente competitiva, caracterizada por vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou vendas líquidas de US $ 2.258,6 milhões, uma queda de US $ 2.365,3 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 4% no volume de remessa. Essa pressão competitiva requer melhorias contínuas de inovação e eficiência para manter as margens.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa enfrenta passivos potenciais associados a regulamentos ambientais, refletidos em um aumento de US $ 3,3 milhões nos custos ambientais herdados. Além disso, os benefícios graves não reconhecidos relacionados a posições tributárias incertas foram de US $ 7,2 milhões em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado, particularmente nos preços de alumínio e metais de liga, apresentam riscos significativos. Uma diminuição de US $ 0,10/lb no preço de mercado do LME de alumínio pode resultar em uma perda de marca a mercado não realizada de US $ 5,2 milhões. Da mesma forma, uma queda de US $ 0,10/lb no preço de mercado do cobre e do zinco pode levar a uma perda não realizada de US $ 1,0 milhão.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na produção e desafios da cadeia de suprimentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 671,8 milhões em custo de mercadorias vendidas, representando 90% das vendas líquidas. Os aumentos nos custos de fabricação foram impulsionados por maiores custos de energia e mudanças de mix de produtos, que aumentaram US $ 7,3 milhões.
Riscos financeiros
A Companhia enfrenta riscos financeiros associados à gestão da dívida e às flutuações das taxas de juros. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 33,3 milhões, abaixo dos US $ 35,4 milhões no mesmo período de 2023. A empresa também teve US $ 549,2 milhões em disponibilidade de empréstimos sob sua linha de crédito rotativo.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos podem surgir do posicionamento do mercado e do relacionamento com os clientes. Aproximadamente 75% das remessas são vendidas diretamente aos fabricantes ou fornecedores de nível One, o que torna a empresa vulnerável a mudanças na demanda desses clientes -chave. Além disso, a empresa pretende implementar medidas de redução de custos para melhorar as margens do EBITDA ajustadas em 50 a 100 pontos base em comparação com 2023.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo transações de hedge para bloquear os preços de alumínio e metais de liga. Em 30 de setembro de 2024, mantinha contratos derivados por aproximadamente 31,1 milhões de libras de alumínio. Além disso, a empresa está focada em melhorar a eficiência operacional e a manutenção do atendimento ao cliente de alta qualidade para solidificar sua posição de mercado.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de alumínio | As vendas líquidas diminuíram de US $ 2.365,3 milhões para US $ 2.258,6 milhões (4%) |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade ambiental | Os custos ambientais legados aumentaram em US $ 3,3 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços de alumínio | A queda de US $ 0,10/lb no LME pode resultar em perda de US $ 5,2 milhões |
| Riscos operacionais | Interrupções na produção | Cogs de US $ 671,8 milhões, 90% das vendas líquidas |
| Riscos financeiros | Gerenciamento de dívidas e taxas de juros | Despesa de juros de US $ 33,3 milhões |
| Riscos estratégicos | Dependência de clientes -chave | 75% de remessas para fabricantes ou fornecedores de nível One |
Perspectivas de crescimento futuro para a Kaiser Aluminum Corporation (KALU)
Perspectivas de crescimento futuro para a Kaiser Aluminum Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo inovações de produtos e expansões de mercado. Notavelmente, espera -se que a conclusão de seu quarto investimento na linha de revestimento nas instalações da Warrick aprimore as margens a partir de 2025. Essa iniciativa é fundamental à medida que se alinha com a crescente demanda no setor de embalagens, o que mostrou resiliência, apesar do recente volume de remessa diminuir.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o ano inteiro de 2024, a receita geral de conversão é projetada para permanecer estável, com crescimento previsto de até 1% comparado a 2023. As margens do EBITDA ajustadas devem melhorar por 50 a 100 pontos base À medida que a empresa implementa medidas de redução de custos e aumenta a eficiência de fabricação.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As parcerias da empresa com os principais fabricantes aeroespaciais e automotivos continuam a impulsionar o crescimento. Aproximadamente 75% As remessas são vendidas diretamente aos fabricantes ou fornecedores de nível One, aumentando sua posição de mercado. Além disso, os ajustes estratégicos de preços resultaram em um $ 0,05/lb. (4%) aumento da receita de conversão por libra.
Vantagens competitivas
A vantagem competitiva da Kaiser Aluminium é refletida em sua ampla oferta de produtos e na qualidade de seus produtos KaiserSelect®, projetados para um desempenho aprimorado. Essa diferenciação de produtos permite que a empresa mantenha um forte relacionamento com os clientes-chips e garante uma demanda consistente por seus produtos.
| Métrica | 2023 | 2024 (est.) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.365,3 milhões | US $ 2.258,6 milhões | -4.5% |
| Receita de conversão | US $ 1.104,9 milhões | US $ 1.097,8 milhões | -0.6% |
| Margem EBITDA ajustada | — | Melhoria de 50-100 bps | — |
| Dividendos por ação | $0.77 | $0.77 | 0% |
A empresa relatou um lucro líquido de US $ 39,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 39,6 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando lucratividade consistente. Essa estabilidade nos ganhos reforça a capacidade da Companhia de navegar nas flutuações do mercado e se posicionar para o crescimento futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kaiser Aluminum Corporation (KALU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kaiser Aluminum Corporation (KALU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kaiser Aluminum Corporation (KALU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.