Liberty Global plc (LBTYA) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Liberty Global Plc (LBTYA)
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Global PLC
Fontes de receita primária:
- Receita residencial: US $ 1.267,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 1.292,9 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita B2B: US $ 395,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 379,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Outra receita: US $ 273,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 182,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
A receita total para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 1.935,2 milhões, representando um aumento de 4.4% (US $ 80,7 milhões) em comparação com o terceiro trimestre de 2023, que foi de US $ 1.854,5 milhões. A receita acumulada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 5.754,0 milhões, um 3.3% Aumento (US $ 183,1 milhões) de US $ 5.570,9 milhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita residencial | $1,267.0 | $1,292.9 | $(25.9) | (2.0%) |
| Receita B2B | $395.0 | $379.4 | $15.6 | 4.1% |
| Outra receita | $273.2 | $182.2 | $91.0 | 49.9% |
| Receita total | $1,935.2 | $1,854.5 | $80.7 | 4.4% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
A receita fixa residencial diminuiu por US $ 34,1 milhões ou 4.4% em uma base ano a ano. Esse declínio ocorreu principalmente devido a uma diminuição no número médio de clientes e na menor receita média por usuário (ARPU). Por outro lado, a receita B2B viu um crescimento de 4.1% impulsionado por um aumento no número médio de clientes. Outras receitas sofreram um aumento significativo de 49.9% Devido à venda de equipamentos de instalações de clientes (CPE) à JV VMO2 e receita dos Serviços JV do Reino Unido.
Em uma base orgânica, a receita total aumentou em US $ 46,9 milhões ou 2.5% Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, refletindo uma tendência de crescimento mais estável nos segmentos de negócios.
Análise de receita acumulada no ano:
| Segmento | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita residencial | $3,751.0 | $3,765.3 | $(14.3) | (0.4%) |
| Receita B2B | $1,147.0 | $1,107.8 | $39.2 | 3.5% |
| Outra receita | $856.0 | $697.8 | $158.2 | 22.7% |
| Receita total | $5,754.0 | $5,570.9 | $183.1 | 3.3% |
No geral, a análise indica um desempenho de receita mista em diferentes segmentos, com um crescimento notável no B2B e outros fluxos de receita, enquanto a receita residencial enfrenta desafios. A receita total do ano reflete uma tendência positiva, apesar das flutuações em categorias específicas.
Um profundo mergulho na Liberty Global Plc (LBTYA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 67.5%, comparado com 66.6% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 2.5%, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi (0.7%).
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (10.6%), um declínio de 14.8% no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos anos, as métricas de rentabilidade mostraram flutuações significativas:
- Lucro bruto: Aumentou de US $ 3.712,8 milhões em 2022 para US $ 3.878,5 milhões em 2023.
- Lucro operacional: Melhorado de $ (116,0 milhões) em 2022 para US $ 143,0 milhões em 2023.
- Lucro líquido: Mudou de $ (1.434,1 milhões) em 2022 para US $ 659,2 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Valor da empresa (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 67.5% | 65.0% |
| Margem de lucro operacional | 2.5% | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | (10.6%) | 3.0% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional para a empresa indicam o seguinte:
- Gerenciamento de custos: Os custos operacionais diminuíram para US $ 5.611,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 5.610,1 milhões no ano anterior.
- Tendência de margem bruta: A margem bruta mostrou uma tendência ascendente, melhorando de 66.6% em 2023 para 67.5% em 2024.
Em 30 de setembro de 2024, a receita total era US $ 5.754,0 milhões, refletindo um aumento de um ano a ano de US $ 5.570,9 milhões em 2023.
No geral, as métricas e as tendências da lucratividade indicam um desempenho misto com melhorias nas margens brutas e operacionais, mas os desafios permanecem na lucratividade líquida em relação às médias da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global plc (lbtya) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global Plc financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Liberty Global Plc relatou uma dívida total de US $ 15,95 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.76%. A dívida é estruturada através de várias instalações, incluindo:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juros médios ponderados (%) |
|---|---|---|
| Sunrise Holding Bank Facility | $3,635.6 | 7.16 |
| Sunrise segurando notas de SPE | $1,668.0 | 4.56 |
| Sunrise segurando notas sênior | $829.0 | 4.76 |
| Linha de crédito Telenet | $4,524.8 | 6.46 |
| Telenet Senior Senor garantido Notas | $1,602.0 | 4.75 |
| VM Ireland Credit Lettle | $1,003.4 | 6.93 |
| Empréstimo de colarinho da Vodafone | $1,402.4 | 2.95 |
| Financiamento do fornecedor | $806.1 | 4.40 |
| Outro | $478.9 | 5.92 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para Liberty Global PLC está em 4.29, o que indica uma dependência significativa do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido. Esta proporção está acima da média da indústria de aproximadamente 1.2, sugerindo um risco maior profile comparado aos seus colegas.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em outubro de 2024, a empresa anunciou planos de pagar antecipadamente US $ 1,4 bilhão de sua dívida pendente como parte de uma iniciativa de reestruturação ligada a um spin-off. O valor justo estimado da dívida da empresa era US $ 15,7 bilhões em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma classificação de crédito de B- de S&P e B3 Da Moody's, refletindo sua posição financeira alavancada e desafios operacionais.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Liberty Global Plc equilibra estrategicamente suas fontes de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa registrou dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 1,24 bilhão, que apóia suas despesas de capital em andamento e pagamentos de dívidas. A empresa também se envolveu em recompras de ações, totalizando US $ 511,9 milhões Durante o mesmo período, indicando um compromisso com o retorno do valor aos acionistas enquanto gerencia sua alavancagem.
No geral, a abordagem da empresa para financiar ilustra a dependência da dívida para o crescimento e o apoio às necessidades operacionais, enquanto navega nas complexidades de suas obrigações financeiras.
Avaliando a Liberty Global PLC (LBTYA) liquidez
Avaliando a liquidez da Liberty Global PLC
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,14. Isso é calculado usando ativos circulantes de US $ 18.659,1 milhões e passivos circulantes de US $ 16.362,6 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 0,73, que é derivada de ativos circulantes menos inventários (que são insignificantes) divididos pelos passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 2.296,5 milhões, indicando uma posição de liquidez positiva que fornece um buffer para as necessidades operacionais.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $18,659.1 | $16,362.6 | $2,296.5 |
| 30 de junho de 2024 | $18,347.5 | $16,100.0 | $2,247.5 |
| 31 de março de 2024 | $18,429.1 | $16,300.0 | $2,129.1 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1.241,3 milhões, uma ligeira queda em comparação com US $ 1.326,7 milhões no mesmo período em 2023.
As atividades de investimento geraram uma entrada líquida de caixa de US $ 334,9 milhões em 2024, contrastando com uma saída de caixa de US $ 966,4 milhões em 2023.
As atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 650,2 milhões, refletindo pagamentos em andamento e recompras de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $1,241.3 | $1,326.7 |
| Atividades de investimento | $334.9 | ($966.4) |
| Atividades de financiamento | ($650.2) | ($343.1) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia detém US $ 2.356,4 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, com US $ 1.094,5 milhões em investimentos mantidos em contas gerenciadas separadas (SMAs). Essa posição de liquidez substancial indica uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
No entanto, possíveis preocupações de liquidez podem surgir dos US $ 15,7 bilhões em dívidas pendentes em 30 de setembro de 2024, o que poderia limitar a flexibilidade financeira.
Além disso, a capacidade da empresa de acessar dinheiro das subsidiárias é restrita devido a vários convênios de dívida, o que pode representar desafios em condições econômicas adversas.
O Liberty Global PLC (LBTYA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A partir dos dados financeiros disponíveis para 2024, os seguintes índices de avaliação e informações importantes são relevantes para avaliar a saúde financeira da empresa:
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Para os doze meses à direita (TTM), a relação P/E fica em – devido a uma perda líquida relatada de (US $ 1.434,1 milhões) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e (US $ 608,7 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é outro indicador essencial, calculado dividindo o preço das ações pelo valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio total de aproximadamente US $ 22.573,4 milhões e ações médias ponderadas em circulação de 363,16 milhões, resultando em uma proporção P/B de –.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre como uma empresa é valorizada em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O valor da empresa é calculado como a soma da capitalização de mercado e da dívida total, menos dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, o EV é – e o EBITDA nos últimos doze meses é US $ 1.854,4 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, com um preço de negociação recente próximo $20.00. Isso representa um declínio de uma alta de aproximadamente $30.00 no início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou dividendos no ano passado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento permanece 0% Como não houve distribuições de ganhos para os acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar Com base em avaliações recentes, refletir a incerteza sobre o crescimento de ganhos futuros e as condições do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Último preço das ações | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC (LBTYA)
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC
Overview de riscos internos e externos
A empresa opera em uma indústria de telecomunicações altamente competitivas que enfrentam riscos internos e externos significativos. Os principais riscos externos incluem:
- Concorrência da indústria: A intensa concorrência de outros provedores de serviços pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de telecomunicações podem afetar os custos operacionais e as ofertas de serviços.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar à redução de gastos com consumidores em serviços de telecomunicações.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em US $ 15,9 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.76% .
- Ganhos líquidos: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 1,41 bilhão .
- Riscos em moeda estrangeira: A empresa enfrenta ajustes de tradução em moeda estrangeira com um impacto relatado de US $ 1,88 bilhão para o período.
Estratégias ou planos de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de dívida: Planos para pagar paga US $ 1,4 bilhão de excelente endividamento até o final de outubro de 2024.
- Eficiência operacional: Esforços contínuos para otimizar operações e reduzir custos, com os custos operacionais relatados em US $ 1,83 bilhão Para o terceiro trimestre de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Níveis de dívida | Dívida total de US $ 15,9 bilhões | Despesa de juros de US $ 756,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024 |
| Perda líquida | Perda líquida relatada de US $ 1,41 bilhão | Perda atribuível aos acionistas de US $ 1,43 bilhão |
| Risco em moeda estrangeira | Impactos de ajustes de tradução em moeda estrangeira | Ajuste de US $ 1,88 bilhão para o terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Possíveis impactos nos custos operacionais | Avaliação contínua do ambiente regulatório |
Perspectivas de crescimento futuro para Liberty Global Plc (LBTYA)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Liberty Global PLC são moldadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa pretende capitalizar esses aspectos para melhorar seu posicionamento competitivo e desempenho financeiro.
Principais fatores de crescimento
Liberty Global está se concentrando:
- Inovações de produtos: A empresa está investindo em tecnologias avançadas para melhorar a prestação de serviços e a experiência do cliente.
- Expansões de mercado: A Liberty Global está explorando oportunidades em mercados emergentes para aumentar sua base de clientes.
- Aquisições estratégicas: A Companhia continua a avaliar possíveis aquisições para reforçar sua presença no mercado e recursos operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento de receita para a Liberty Global indicam uma tendência positiva. Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2024, a receita projetada é US $ 5,8 bilhões, de cima de US $ 5,57 bilhões em 2023. Além disso, a receita da empresa de joint ventures, como VMO2 e Vodafoneziggo, mostrou resiliência com receitas de US $ 10,17 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estimativas de ganhos
Analistas estimam que os ganhos da Liberty Global antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) atingirão aproximadamente US $ 1,6 bilhão para 2024, refletindo um aumento de US $ 1,47 bilhão em 2023. O EBITDA ajustado para a joint venture VMO2 também suporta esse crescimento, com estimativas em torno US $ 3,38 bilhões.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Liberty Global está buscando várias iniciativas estratégicas:
- Joint ventures: A colaboração da empresa com a Vodafone através da Vodafoneziggo JV tem sido proveitosa, com receitas de US $ 3,33 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Avanços tecnológicos: Espera-se que os investimentos em serviços de banda larga e móvel de próxima geração aprimorem as ofertas de serviços e a retenção de clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Liberty Global incluem:
- Extensa infraestrutura de rede: A rede robusta da empresa permite oferecer serviços de alta velocidade na Internet e telecomunicações avançadas.
- Portfólio de marcas fortes: As marcas estabelecidas em seus mercados fornecem lealdade e reconhecimento ao cliente.
- Eficiência de custos: Os esforços contínuos para otimizar as operações e reduzir os custos aumentam a lucratividade.
| Fator de crescimento | 2023 Receita | 2024 Receita projetada | 2024 Ebitda projetada |
|---|---|---|---|
| Receita geral | US $ 5,57 bilhões | US $ 5,8 bilhões | US $ 1,6 bilhão |
| VMO2 JV Receita | US $ 10,06 bilhões | US $ 10,17 bilhões | US $ 3,38 bilhões |
| Vodafoneziggo JV Receita | US $ 3,30 bilhões | US $ 3,33 bilhões | US $ 1,57 bilhão |
À medida que a Liberty Global continua a alavancar seus pontos fortes e explorar novas oportunidades, ela se posiciona favoravelmente para o crescimento sustentado no cenário competitivo de telecomunicações.
Liberty Global plc (LBTYA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Liberty Global plc (LBTYA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Global plc (LBTYA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Global plc (LBTYA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.