Centrus Energy Corp. (LEU) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Centrus Energy Corp. (LEU)
Entendendo os fluxos de receita da Centrus Energy Corp.
Os fluxos de receita da Centrus Energy Corp. derivam principalmente de dois segmentos: o segmento Leu (Urânio Baixo Enriquecido) e o segmento de soluções técnicas.
Repartição de fontes de receita primária
No segmento Leu, a receita é gerada principalmente por meio de:
- Vendas do componente SWU (Unidades de Trabalho Separativo) da Leu
- Vendas de hexafluoreto de urânio natural
- Vendas de concentrados de urânio
Para o segmento de soluções técnicas, a receita vem de:
- Serviços técnicos, de fabricação, engenharia e operações
- Contratos como o contrato de operação de Haleu (Urânio de Urânio Baixo Enriquecido de Alto Alegria)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, é o seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Segmento Leu | $228.0 | $186.9 | $41.1 | 22% |
| Segmento de soluções técnicas | $62.4 | $29.7 | $32.7 | 110% |
| Receita total | $290.4 | $216.6 | $73.8 | 34% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral é detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Segmento Leu | $228.0 | 78.5% |
| Segmento de soluções técnicas | $62.4 | 21.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No segmento Leu, a receita da SWU aumentou por 34% para US $ 198,1 milhões em 2024, enquanto a receita de urânio diminuiu por 24% para US $ 29,9 milhões. A receita geral do segmento Leu cresceu 22% devido a um aumento de 33% no preço médio da SWU vendido.
Para o segmento de soluções técnicas, a receita aumentou por 110% para US $ 62,4 milhões, amplamente impulsionados pelo contrato de operação de Haleu, que contribuiu com US $ 33,1 milhões adicionais devido à transição da Fase 1 para a Fase 2 no final de 2023.
No geral, a receita total aumentou em 34% para US $ 290,4 milhões em comparação com o ano anterior.
Um mergulho profundo na Centrus Energy Corp. (LEU) lucratividade
Um mergulho profundo na Centrus Energy Corp. (LEU) lucratividade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto para o segmento Leu foi US $ 38,7 milhões, de baixo de US $ 60,8 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 36%. O segmento de soluções técnicas viu um aumento significativo no lucro bruto para US $ 11,0 milhões de US $ 1,5 milhão, marcando um aumento notável de 633%.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 8,9 milhões, comparado com US $ 11,3 milhões em 2023, um declínio de 21%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências de lucro bruto para os períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro para 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (segmento Leu) | US $ 38,7 milhões | US $ 60,8 milhões | $ (22,1 milhões) | (36%) |
| Lucro bruto (segmento de soluções técnicas) | US $ 11,0 milhões | US $ 1,5 milhão | US $ 9,5 milhões | 633% |
| Lucro bruto total | US $ 49,7 milhões | US $ 62,3 milhões | $ (12,6 milhões) | (20%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido relatado foi US $ 19,5 milhões, comparado com US $ 28,1 milhões no mesmo período de 2023, resultando em uma diminuição de 31%. A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.7%, de baixo de 12.9% em 2023. A média da indústria para empresas semelhantes normalmente variam em torno 10-15% para margens de lucro líquido.
Análise da eficiência operacional
A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (7,6 milhões), uma deterioração de $ (2,9 milhões) em 2023. As despesas totais de venda, general e administrativa nos nove meses que terminam em 30 de setembro de 2024 foram US $ 25,7 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 27,5 milhões em 2023, mostrando um 7% redução nos custos. Os custos de tecnologia avançada aumentaram para US $ 13,9 milhões de US $ 10,8 milhões, marcando um aumento de 29%.
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 19,5 milhões | US $ 28,1 milhões | $ 8,6 milhões) | (31%) |
| Margem de lucro líquido | 6.7% | 12.9% | Diminuição de 6,2% | (48.1%) |
| Perda operacional | $ (7,6 milhões) | $ (2,9 milhões) | $ 4,7 milhões) | (162%) |
| Despesas de venda, gerais e administrativas | US $ 25,7 milhões | US $ 27,5 milhões | $ (1,8 milhão) | (7%) |
| Custos de tecnologia avançada | US $ 13,9 milhões | US $ 10,8 milhões | US $ 3,1 milhões | 29% |
Dívida vs. patrimônio: como a Centrus Energy Corp. (LEU) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Centrus Energy Corp. financia seu crescimento
Níveis de dívida Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 74,3 milhões associado às suas notas de 8,25% amadurecem em fevereiro de 2027. A parte atual desta dívida foi US $ 6,1 milhões, fazendo a dívida total US $ 80,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é calculada como dívida total dividida pelo patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 76,4 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio 1.05, que é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 0.5.
Emissões de dívida recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 23,4 milhões A partir da emissão de 567.491 ações ordinárias de classe A sob uma oferta de emissão de mercado (ATM). A despesa de juros para as notas de 8,25% foi US $ 6,1 milhões.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa não foram mencionadas explicitamente nos documentos fornecidos. No entanto, como observação geral, as empresas envolvidas em setores semelhantes geralmente operam com as classificações na faixa 'B', refletindo uma natureza especulativa devido à volatilidade do mercado e aos riscos operacionais.
Atividade de refinanciamento
Não houve indicação de atividade recente de refinanciamento mencionada nos relatórios mais recentes. A estrutura da dívida existente parece estável, sem novos termos ou contratos divulgados.
Balanço de dívida vs. patrimônio líquido
A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento da dívida e financiamento de ações para apoiar o crescimento. Com o patrimônio total aumentando de US $ 32,3 milhões no final de 2023 para US $ 76,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, a dependência da dívida parece ser moderada pelo crescimento substancial da capital.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $74.3 |
| Dívida atual | $6.1 |
| Dívida total | $80.4 |
| Patrimônio total | $76.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.05 |
Em conclusão, a empresa está gerenciando sua estrutura de capital, aumentando o patrimônio líquido, mantendo um nível de dívida significativo, mas estável. Essa estratégia pode fornecer flexibilidade para iniciativas de crescimento futuras, mantendo o risco financeiro sob controle.
Avaliando a liquidez da Centrus Energy Corp. (LEU)
Avaliando a liquidez da Centrus Energy Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de aproximadamente 3,28. Isso é calculado usando ativos circulantes de US $ 200,0 milhões e passivos circulantes de US $ 61,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de aproximadamente 2,55, derivada de ativos rápidos (equivalentes em dinheiro e caixa mais contas a receber) de US $ 213,4 milhões em relação aos passivos atuais de US $ 61,0 milhões.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma queda de US $ 214,3 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 200,0 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando uma redução de US $ 14,3 milhões (ou 6,7%). Os componentes do capital de giro são os seguintes:
| Item | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $194.3 | $201.2 |
| Contas a receber | $19.1 | $49.4 |
| Inventários, rede | $189.9 | $222.1 |
| Dívida atual | ($6.1) | ($6.1) |
| Receita diferida e avanços dos clientes | ($147.7) | ($165.0) |
| Outros ativos e passivos circulantes, rede | ($49.5) | ($87.3) |
| Capital de giro total | $200.0 | $214.3 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são resumidas da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | ($20.9) | ($8.8) |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($3.4) | ($1.1) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $17.4 | $13.9 |
| Mudança líquida em dinheiro | ($6.9) | $3.4 |
O fluxo de caixa das atividades operacionais reflete desembolsos significativos para operações no valor de US $ 262 milhões em 2024, em comparação com US $ 251 milhões em 2023, demonstrando aumento dos custos operacionais.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relata um saldo consolidado de caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 194,3 milhões, juntamente com US $ 29,8 milhões em dinheiro restrito relacionado a empréstimos de estoque. A posição de liquidez é considerada estável, com a gerência antecipando liquidez adequada pelo menos nos próximos 12 meses. Os fatores que influenciam a liquidez incluem o momento dos pagamentos dos clientes e das despesas operacionais.
A Centrus Energy Corp. (Leu) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa se concentra em várias métricas importantes que ajudam a determinar se está supervalorizada ou subvalorizada no mercado. Os índices primários incluem os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma relação P/E de 12.5 com base em seus doze meses (TTM) por ação (EPS) de $1.20. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar US $ 12,50 por cada dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço / livro está em 2.1, calculado usando um valor contábil por ação de $5.00. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 8.4, indicando uma avaliação razoável em comparação com a média da indústria de 9.0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa, começando aproximadamente $10.50 e atingir uma alta de $18.00 antes de se estabelecer $15.00 A partir da última sessão de negociação. O aumento ano a data é aproximadamente 42%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, levando a um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% refletindo o foco em reinvestir os ganhos nos negócios, em vez de distribuí -los aos acionistas.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com um preço -alvo mediano de $16.50. Os analistas citam o crescimento potencial no setor de energia nuclear como positivo, embora expressem cautela devido à volatilidade do mercado e riscos geopolíticos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.5 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 8.4 |
| Preço atual das ações | $15.00 |
| Faixa de preço de 12 meses | $10.50 - $18.00 |
| Aumento do preço do ano | 42% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço mediano -alvo | $16.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Centrus Energy Corp. (Leu)
Riscos -chave enfrentados pela Centrus Energy Corp. (Leu)
Compreender o cenário de risco da Centrus Energy Corp. é crucial para os investidores. Fatores internos e externos podem afetar significativamente a saúde financeira da empresa.
Riscos internos
- Riscos operacionais: A transição da Fase 1 para a Fase 2 do contrato de operação de Haleu incorreu em custos adicionais de aproximadamente US $ 8,8 milhões. Essa transição também resultou em uma interrupção operacional significativa que poderia afetar os cronogramas e os custos do projeto.
- Riscos financeiros: A empresa relatou um perda líquida de US $ 5,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, o lucro bruto para o segmento Leu diminuiu por 49% para US $ 5,2 milhões.
- Riscos de inventário: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 189,9 milhões nos inventários, que representa um 14,5% diminuem A partir de 31 de dezembro de 2023. Essa diminuição pode sinalizar ineficiências no gerenciamento de inventário ou um declínio nas previsões de vendas.
Riscos externos
- Condições de mercado: O mercado de unidades de trabalho separador (SWU) e hexafluoreto de urânio natural (UF6) sofreu flutuações significativas de preços. Em 30 de setembro de 2024, os preços à vista da SWU alcançaram $180, a Aumento de 16% Desde o início do ano. Essa volatilidade pode afetar a estabilidade da receita.
- Alterações regulatórias: A Lei da Ban Ban proíbe a importação de Leu da Rússia, potencialmente limitando a oferta. Plantas de enriquecimento russo representam 44% da capacidade mundial, e quaisquer sanções podem aumentar ainda mais o fornecimento.
- Riscos geopolíticos: A guerra em andamento na Ucrânia intensificou os riscos associados ao comércio e sanções internacionais. Essas tensões geopolíticas podem interromper as cadeias de suprimentos e impactar a capacidade da Companhia de cumprir contratos.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar riscos identificados:
- Os esforços para garantir o financiamento para a nova capacidade de produção nas instalações do Piketon visam reduzir a dependência da oferta estrangeira.
- Espera -se que o investimento em tecnologia avançada de enriquecimento de urânio posicione a empresa favoravelmente à medida que a demanda por reatores avançados aumenta.
- A manutenção de uma base de clientes diversificada e cadeia de suprimentos é crucial para reduzir a dependência de qualquer fonte ou mercado.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Risco operacional | Custos aumentados durante a transição do contrato | US $ 8,8 milhões | Investimento em gerenciamento de projetos |
| Risco financeiro | Perda líquida relatada | US $ 5,0 milhões | Medidas de controle de custos |
| Risco de mercado | Volatilidade do preço da SWU | Preço atual $ 180 | Diversificação de contratos |
| Risco regulatório | Importar implicações da Lei | N / D | Envolvendo com os formuladores de políticas |
Perspectivas de crescimento futuro da Centrus Energy Corp. (Leu)
Perspectivas de crescimento futuro da Centrus Energy Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é impulsionado por vários fatores críticos:
- Inovações de produtos: A transição para tecnologias avançadas de enriquecimento de urânio, incluindo a produção de haleu, posiciona a empresa na vanguarda das necessidades de mercado emergentes.
- Expansões de mercado: O backlog para o segmento Leu é aproximadamente US $ 2,8 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,0 bilhão em dezembro de 2023.
- Parcerias estratégicas: As colaborações com entidades governamentais para o contrato de operação de Haleu abrem o caminho para fluxos de receita de longo prazo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 290,4 milhões, a 34% aumentar em comparação com US $ 216,6 milhões no mesmo período de 2023. As projeções indicam uma tendência ascendente contínua, impulsionada por:
- Receita da SWU: Espera -se crescer de US $ 198,1 milhões Em 2024 a níveis mais altos, à medida que os contratos são cumpridos e novos acordos são garantidos.
- Segmento de soluções técnicas: A receita aumentou 110% para US $ 62,4 milhões em 2024, com um crescimento adicional previsto.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As principais iniciativas incluem:
- Conclusão do contrato de operação de Haleu, com opções para estender o desempenho para até nove anos .
- Garantir investimentos públicos e privados para nova capacidade de enriquecimento na instalação de Piketon, crucial para atender às necessidades domésticas de fornecimento de urânio.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas:
- Backlog significativo: O acúmulo de US $ 2,8 bilhões fornece uma perspectiva estável de receita.
- Posição de mercado: Os relacionamentos estabelecidos com os principais serviços públicos garantem a demanda contínua por produtos de urânio enriquecidos.
- Experiência tecnológica: Os investimentos em tecnologia avançada aprimoram a eficiência operacional e as ofertas de produtos.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 290,4 milhões | US $ 216,6 milhões | 34% |
| Lucro bruto | US $ 49,7 milhões | US $ 62,3 milhões | -20% |
| Resultado líquido | US $ 19,5 milhões | US $ 28,1 milhões | -31% |
| Receita operacional | US $ 2,9 milhões | US $ 19,8 milhões | -85% |
À medida que as condições do mercado evoluem, a capacidade da empresa de se adaptar por meio de inovação e parcerias estratégicas será crucial para manter sua trajetória de crescimento.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Centrus Energy Corp. (LEU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centrus Energy Corp. (LEU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Centrus Energy Corp. (LEU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.