LyondellBasell Industries N.V. (LYB) Bundle
Entendendo a LyondellBasell Industries N.V. (LYB) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da LyondellBasell Industries N.V.
A empresa gera receita através de vários segmentos, incluindo olefinas e poliolefinas, intermediários e derivados, soluções avançadas de polímeros, refino e tecnologia. A tabela a seguir descreve as vendas e outras receitas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Segmento | 2024 Receita (milhões) | 2023 Receita (milhões) |
|---|---|---|
| Olefinas e co-produtos | $2,950 | $2,658 |
| Polietileno | $5,788 | $5,750 |
| Polipropileno | $4,782 | $4,326 |
| Óxido de propileno e derivados | $1,803 | $1,737 |
| Oxivados e produtos relacionados | $3,914 | $4,269 |
| Produtos químicos intermediários | $2,120 | $2,187 |
| Composição e soluções | $2,795 | $2,848 |
| Produtos refinados | $6,120 | $6,860 |
| Outro | $533 | $543 |
| Total | $30,805 | $31,178 |
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total diminuiu por 1% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado principalmente por volumes de vendas mais baixos em vários segmentos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio de 2023 a 2024. A empresa relatou uma diminuição de US $ 373 milhões ou 1% na receita total nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com 2023. A quebra das mudanças de receita é a seguinte:
- Olefinas e co-produtos: aumentados por US $ 292 milhões
- Polietileno: aumentado por US $ 38 milhões
- Polipropileno: aumentado por US $ 456 milhões
- Oxivados e produtos relacionados: diminuído por US $ 355 milhões
- Produtos refinados: diminuído por US $ 740 milhões
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita total nos primeiros nove meses de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Receita (milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Olefinas e co-produtos | $2,950 | 9.6% |
| Polietileno | $5,788 | 18.8% |
| Polipropileno | $4,782 | 15.5% |
| Óxido de propileno e derivados | $1,803 | 5.9% |
| Oxivados e produtos relacionados | $3,914 | 12.7% |
| Produtos químicos intermediários | $2,120 | 6.9% |
| Composição e soluções | $2,795 | 9.1% |
| Produtos refinados | $6,120 | 19.9% |
| Outro | $533 | 1.7% |
| Total | $30,805 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- O segmento de oxivados e produtos relacionados viu um declínio na receita por US $ 355 milhões Devido à menor rachadura na gasolina.
- A receita de produtos refinados diminuiu por US $ 740 milhões Atribuído a preços médios mais baixos de venda em meio a preços de petróleo em declínio do petróleo.
- A receita de polipropileno sofreu crescimento devido ao aumento dos preços médios de venda e à maior demanda.
O desempenho geral da receita reflete um ambiente de mercado desafiador, com flutuações na demanda e preços impactando vários segmentos de maneira diferente.
Um mergulho profundo na LyondellBasell Industries N.V. (LYB) lucratividade
Um mergulho profundo na LyondellBasell Industries N.V.
Margem de lucro bruto:
Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 21.0%, de baixo de 23.5% no segundo trimestre de 2024. O lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 1.242 milhões, comparado com US $ 1.188 milhões No segundo trimestre de 2024.
Margem de lucro operacional:
A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 7.8%, uma diminuição de 9.2% No segundo trimestre de 2024. A receita operacional do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 802 milhões, comparado com US $ 970 milhões No segundo trimestre de 2024.
Margem de lucro líquido:
A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 5.6%, de baixo de 8.7% No segundo trimestre de 2024. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 577 milhões, uma queda significativa de US $ 924 milhões No segundo trimestre de 2024.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade no ano nos primeiros nove meses de 2024 mostram:
- Margem de lucro bruto: 23.6%
- Margem de lucro operacional: 8.0%
- Margem de lucro líquido: 6.4%
Em comparação, nos primeiros nove meses de 2023:
- Margem de lucro bruto: 24.1%
- Margem de lucro operacional: 8.9%
- Margem de lucro líquido: 6.2%
A tendência geral indica uma ligeira diminuição nas margens brutas e operacionais, enquanto as margens líquidas mostraram um desempenho estável ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir do terceiro trimestre de 2024, os índices de rentabilidade média da indústria são:
- Margem de lucro bruto: 25.0%
- Margem de lucro operacional: 10.0%
- Margem de lucro líquido: 7.5%
Quando comparado a essas médias, a empresa está com desempenho abaixo dos padrões do setor, principalmente nas margens operacionais e brutas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser observada através das seguintes métricas:
- O custo das vendas para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 9.080 milhões, uma diminuição de US $ 9.148 milhões No segundo trimestre de 2024.
- SG&A Despesas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 404 milhões, consistente com US $ 407 milhões No segundo trimestre de 2024.
- Despesas de capital nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 1.335 milhões, comparado com US $ 1.047 milhões no mesmo período de 2023.
Tendências de margem bruta:
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 21.0% | 7.8% | 5.6% |
| Q2 2024 | 23.5% | 9.2% | 8.7% |
| Q3 2023 | 24.1% | 8.9% | 6.2% |
Dívida vs. patrimônio: como a LyondellBasell Industries N.V. (LYB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a LyondellBasell Industries N.V. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívidas totais, incluindo vencimentos atuais, de US $ 11.260 milhões. Isso compreende dívida de longo prazo de US $ 11.132 milhões e vencimentos atuais de US $ 128 milhões. A repartição da dívida de longo prazo inclui:
| Instrumento de dívida | Quantidade (milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas garantidas com vencimento 2030 | 500 | 2.25% | 2030 |
| Notas garantidas com vencimento 2033 | 500 | 5.625% | 2033 |
| Notas garantidas com vencimento 2034 | 750 | 5.5% | 2034 |
| Notas garantidas com vencimento 2040 | 750 | 3.375% | 2040 |
| Notas garantidas com vencimento 2049 | 1,000 | 4.2% | 2049 |
| Notas garantidas com vencimento de 2050 | 1,000 | 4.2% | 2050 |
| Notas garantidas com vencimento 2051 | 1,000 | 3.625% | 2051 |
| Notas garantidas com vencimento 2060 | 500 | 3.8% | 2060 |
| Outro | 19 | N / D | N / D |
| Dívida total de longo prazo | 11,132 | N / D | N / D |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a empresa em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 1.48 com base no patrimônio total de US $ 7.570 milhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma estrutura de capital mais agressiva financiada por dívidas em comparação com os pares da indústria de fabricação química.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em fevereiro de 2024, a empresa emitiu US $ 750 milhões de 5,5% de notas garantidas devido em 2034. Em março de 2024, reembolsou US $ 775 milhões de principal principal em 5,75% de notas sênior com vencimento de 2024. Além disso, em maio de 2023, emitiu US $ 500 milhões de 5,625% de notas garantidas devido em 2033. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, indicando uma perspectiva estável por suas obrigações de dívida.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar suas operações, utilizando dívidas e patrimônio. Tem uma forte posição em dinheiro, com US $ 2.621 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, que apóia sua capacidade de atender a dívida existente. A empresa também retornou US $ 1.400 milhões Para os acionistas por meio de dividendos e recompras de compartilhamento nos primeiros nove meses de 2024, refletindo seu compromisso com os retornos dos acionistas, mantendo a liquidez suficiente para as necessidades operacionais.
Avaliando Lyondellbasell Industries N.V. (LYB) Liquidez
Avaliando Lyondellbasell Industries N.V. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $7,045 | $4,157 | 1.69 |
Proporção rápida: A proporção rápida é derivada da fórmula:
| Ativos rápidos (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $4,424 | $4,157 | 1.06 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, mostra um aumento significativo em relação ao ano anterior:
| Data | Ativos circulantes (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Capital de giro (milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $7,045 | $4,157 | $2,888 |
| 31 de dezembro de 2023 | $6,829 | $3,986 | $2,843 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa (milhões) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $1,904 | $3,438 |
| Atividades de investimento | ($1,306) | ($1,171) |
| Atividades de financiamento | ($1,377) | ($1,545) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 2.621 milhões
- Dívida total: US $ 11.260 milhões
- Linhas de crédito não utilizadas: US $ 4.650 milhões
O fluxo de caixa total fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 1.904 milhões, o que reflete um declínio em comparação com o ano anterior, impulsionado principalmente pelo aumento das necessidades de capital de giro, especificamente em contas a receber e inventários.
A LyondellBasell Industries N.V. (LYB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 2024, a análise de avaliação da LyondellBasell Industries N.V. fornece informações críticas sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada com base em vários índices e métricas financeiras.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação preço-lucro (P/E) é um indicador vital de como o mercado valoriza os ganhos de uma empresa. Para LyondellBasell, a relação P/E atual é 15.5, comparado à média da indústria de 17.0. Isso sugere que a empresa pode ser subvalorizada em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) para LyondellBasell está em 2.1, enquanto a média da indústria é 2.5. Essa relação P/B mais baixa indica que a empresa está sendo negociada com desconto em relação ao seu valor contábil, apoiando ainda mais a noção de subvalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) é atualmente 8.9, que está abaixo da média da indústria de 10.3. Essa métrica sugere que a empresa pode ser subvalorizada com base em seu potencial de ganhos em dinheiro.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações de Lyondellbasell sofreu flutuações, começando aproximadamente $100 por ação e atingir uma alta de $118 Antes de se estabelecer em torno $105 Em outubro de 2024. As ações demonstraram resiliência em meio à volatilidade do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Lyondellbasell oferece um rendimento de dividendos de 3.5%, com uma taxa de pagamento de 40%. Isso indica um equilíbrio saudável entre o valor de retorno aos acionistas e a retenção de ganhos de crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso de analistas indica um sentimento geral de segurar para Lyondellbasell, com 60% de analistas recomendando uma posição de espera, 30% sugerindo compra e 10% recomendando venda. Esse sentimento misto reflete otimismo cauteloso em relação ao desempenho futuro da empresa.
| Métrica | LyondellBasell | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 15.5 | 17.0 |
| Proporção P/B. | 2.1 | 2.5 |
| EV/EBITDA | 8.9 | 10.3 |
| Preço das ações (outubro de 2024) | $105 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 3.5% | N / D |
| Taxa de pagamento | 40% | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
Riscos -chave enfrentados pela LyondellBasell Industries N.V.
A saúde financeira da LyondellBasell Industries N.V. (LYB) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
O setor de fabricação química é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A presença de grandes corporações multinacionais e empresas regionais menores intensifica a concorrência. Em 30 de setembro de 2024, as receitas da empresa foram relatadas em US $ 10.322 milhões no terceiro trimestre, uma ligeira diminuição em comparação com US $ 10.558 milhões no segundo trimestre de 2024.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. A conformidade com regulamentos rigorosos pode exigir investimentos substanciais de capital. A Companhia reconheceu possíveis passivos relacionados à remediação ambiental no valor de US $ 143 milhões em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado afetam diretamente as vendas. Por exemplo, o segmento de refino experimentou um declínio no EBITDA, relatando uma perda de US $ 60 milhões No terceiro trimestre de 2024. Isso reflete a sensibilidade dos ganhos da empresa à dinâmica do mercado e às tendências da demanda do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, como tempo de inatividade não planejados, podem afetar adversamente a produção. A empresa enfrentou desafios com taxas operacionais mais baixas de biscoitos, resultando em volumes de vendas reduzidos. Nos primeiros nove meses de 2024, as receitas diminuíram por US $ 373 milhões, ou 1%, comparado ao ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações de preços de commodities. As receitas da empresa são influenciadas pelos preços das matérias -primas, que estão ligadas aos preços do petróleo. Por exemplo, os preços médios de venda de muitos produtos diminuíram, contribuindo para um 2% declínio nas receitas nos primeiros nove meses de 2024.
Riscos estratégicos
A decisão estratégica de alienar certos segmentos de negócios pode levar a impactos de receita de curto prazo. A empresa vendeu seus negócios de EO e US $ 700 milhões No segundo trimestre de 2024, o que resultou em um ganho significativo, mas pode afetar os ganhos futuros.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos. Isso inclui diversificar suas ofertas de produtos e alcance geográfico para reduzir a dependência de qualquer mercado único. Além disso, Lyondellbasell se comprometeu com uma estratégia de alocação de capital equilibrada, direcionando os retornos dos acionistas de 70% de fluxo de caixa livre.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Numerosos concorrentes no mercado | Flutuações de receita |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos ambientais mais rígidos | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Demanda flutuante | Declínio da receita de vendas |
| Riscos operacionais | Tempos de inatividade não planejados | Capacidade de produção reduzida |
| Riscos financeiros | Exposição ao preço de commodities | Volatilidade dos ganhos |
| Riscos estratégicos | Desinvestrito de segmentos de negócios | Impacto de receita de curto prazo |
Perspectivas futuras de crescimento para LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
Perspectivas futuras de crescimento para LyondellBasell Industries N.V.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em maio de 2024, a empresa vendeu seus negócios de óxido de etileno e derivativos (EO&D) para US $ 700 milhões, uma medida que visa reorientar seu portfólio. Esta venda resultou em um ganho antes dos impostos de US $ 293 milhões.
Em termos de inovações de produtos, a Companhia aumentou sua capacidade de produção para compostos reciclados, o que contribuiu para o crescimento da receita, apesar dos preços médios mais baixos de venda. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita de compostos reciclados cresceu 1%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos primeiros nove meses de 2024 totalizou US $ 30,805 bilhões, uma diminuição de US $ 31,178 bilhões No mesmo período de 2023. No entanto, o EBITDA da empresa aumentou por 154% para US $ 3,865 bilhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com US $ 3,870 bilhões em 2023.
Analistas projetam uma recuperação modesta em receitas impulsionadas por margens aprimoradas no segmento O & P-AMERICAS, com expectativas de 2% de crescimento nas vendas para o terceiro trimestre de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A empresa entrou em uma joint venture com a Companhia Industrial Petroquímica Nacional (Natpet), adquirindo um A participação de 35% para aproximadamente US $ 500 milhões. Espera -se que essa parceria aprimore seu posicionamento competitivo no mercado petroquímico.
Além disso, a empresa está comprometida com as práticas sustentáveis, com foco em iniciativas de economia circular que prevêem impulsionar o crescimento da demanda por suas ofertas de produtos reciclados.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
A empresa se beneficia da flexibilidade operacional significativa, permitindo otimizar o uso de matérias -primas com base nos preços de mercado. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 75% de matérias -primas usadas em seus biscoitos norte -americanos eram etano.
Com um balanço forte, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 2,621 bilhões em 30 de setembro de 2024, que apóia suas iniciativas de crescimento e investimentos estratégicos.
| Principais métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 30,805 bilhões | US $ 31,178 bilhões |
| EBITDA | US $ 3,865 bilhões | US $ 3,870 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 2,621 bilhões | US $ 2,844 bilhões |
| Despesas de capital | US $ 1,335 bilhão | US $ 1,047 bilhão |
| Dívida (total) | US $ 11,260 bilhões | Não aplicável |
Por meio de iniciativas estratégicas e foco na inovação, a empresa está posicionada para alavancar suas vantagens competitivas para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
LyondellBasell Industries N.V. (LYB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LyondellBasell Industries N.V. (LYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LyondellBasell Industries N.V. (LYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LyondellBasell Industries N.V. (LYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.