MYR Group Inc. (MYRG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Myr Group Inc. (MYRG)
Entendendo os fluxos de receita do Myr Group Inc.
O Myr Group Inc. gera receita principalmente a partir de dois segmentos: transmissão e distribuição (T&D) e comercial e industrial (C&I). O desempenho financeiro desses segmentos fornece informações sobre a saúde geral da receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receitas de contrato (2024 Q3) | Receitas de contrato (2023 Q3) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Transmissão e distribuição | $481,876,000 | $548,595,000 | -12.2% |
| Comercial e Industrial | $406,167,000 | $390,881,000 | +3.9% |
| Total | $888,043,000 | $939,476,000 | -5.5% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o detalhamento foi o seguinte:
| Segmento | Receitas de contrato (2024) | Receitas de contrato (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Transmissão e distribuição | $1,430,480,000 | $1,497,655,000 | -4.5% |
| Comercial e Industrial | $1,102,015,000 | $1,142,053,000 | -3.5% |
| Total | $2,532,495,000 | $2,639,708,000 | -4.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio nas receitas totais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram por US $ 51,5 milhões, ou 5.5%, comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram por US $ 107,2 milhões, ou 4.1%, comparado ao ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita total foi:
- Transmissão e distribuição: 56.5% ($1,430,480,000)
- Comercial e Industrial: 43.5% ($1,102,015,000)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de T&D sofreu uma diminuição significativa na receita principalmente devido a:
- Uma diminuição de US $ 105,0 milhões em receita em projetos de transmissão.
- Enquanto houve um aumento de US $ 37,8 milhões em receita em projetos de distribuição.
Por outro lado, o segmento de C&I viu um aumento na receita por US $ 15,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a:
- Um aumento de US $ 11,6 milhões em receita em contratos de preço fixo.
- Um aumento de US $ 6,8 milhões em contratos de T&E.
No entanto, houve uma diminuição de US $ 3,1 milhões em receita do trabalho de preço unitário.
No geral, o desempenho financeiro indica desafios no segmento de T&D, enquanto o segmento da C&I mostra a resiliência com um pequeno crescimento em meio a um declínio mais amplo da receita.
Um mergulho profundo na lucratividade do Myr Group Inc. (MYRG)
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 77,3 milhões, comparado com US $ 92,4 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 16.3%. A margem bruta para esse período foi 8.7%, de baixo de 9.8% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 204,4 milhões, comparado com US $ 266,9 milhões em 2023, marcando uma diminuição de 23.4%, com uma margem bruta de 8.1% comparado com 10.1% no ano anterior.
O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 20,4 milhões, com uma margem operacional de 2.3%, de baixo de 3.4% em 2023. Para o período de nove meses, a receita operacional foi US $ 23,9 milhões, representando uma margem operacional de 1.0%, comparado com 3.5% em 2023.
Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 10,6 milhões, de baixo de US $ 21,5 milhões No terceiro trimestre de 2023, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 14,3 milhões, comparado com US $ 66,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade exibiram uma tendência em declínio no ano passado. As margens de lucro bruto diminuíram significativamente, impactadas por receitas mais baixas e custos aumentados associados às ineficiências do projeto. As margens operacionais e de receita líquida também se contraíram, refletindo desafios na manutenção da lucratividade em meio a crescentes custos operacionais.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, que normalmente apresentam margens brutas ao redor 15%-20% Para empresas semelhantes, a margem bruta atual de 8.7% indica a necessidade de melhoria. A margem operacional de 2.3% também está abaixo da média da indústria, que paira em torno 5%-10%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi desafiada nos períodos recentes. Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 57,5 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 59,9 milhões em 2023. Durante os nove meses, SG & A aumentou para US $ 181,5 milhões de US $ 174,6 milhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído principalmente a despesas mais altas relacionadas aos funcionários e remuneração contingente relacionada a aquisições.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 77,3 milhões | US $ 92,4 milhões | -16.3% | US $ 204,4 milhões | US $ 266,9 milhões | -23.4% |
| Margem bruta | 8.7% | 9.8% | -11.2% | 8.1% | 10.1% | -19.8% |
| Receita operacional | US $ 20,4 milhões | US $ 32,0 milhões | -36.3% | US $ 23,9 milhões | US $ 91,9 milhões | -73.9% |
| Margem operacional | 2.3% | 3.4% | -32.4% | 1.0% | 3.5% | -71.4% |
| Resultado líquido | US $ 10,6 milhões | US $ 21,5 milhões | -50.7% | US $ 14,3 milhões | US $ 66,9 milhões | -78.6% |
Dívida vs. patrimônio: como o Myr Group Inc. (MYRG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Myr Group Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Myr Group Inc. relatou uma dívida total pendente de aproximadamente US $ 16,0 milhões, consistindo em notas de equipamentos de curto e longo prazo. O colapso inclui US $ 4,4 milhões em dívida de curto prazo e US $ 11,6 milhões em dívida de longo prazo.
Além disso, a empresa possui obrigações de arrendamento operacionais totalizando US $ 40,6 milhões na mesma data, que inclui US $ 11,1 milhões a curto prazo e US $ 29,5 milhões em obrigações de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio
Myr Group Inc. mantém uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.30 em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria, que está perto 1.0. Esse índice sugere que a empresa utiliza menos dívida em relação ao patrimônio líquido em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo sua saúde financeira e capacidade de gerenciar dívidas de maneira eficaz. Despesas de juros recentes para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 2,0 milhões, um aumento de US $ 1,3 milhão no mesmo período do ano anterior.
Estratégia de gerenciamento de dívida
O Myr Group Inc. equilibra seu financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. A empresa se envolve ativamente em atividades de refinanciamento para otimizar sua estrutura de capital, permitindo manter a flexibilidade para iniciativas de crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos líquidos de US $ 64,0 milhões sob sua linha de crédito giratória.
Tabela: dívida e patrimônio líquido Overview
| Tipo | Quantidade (em milhões) | Notas |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $4.4 | Notas do equipamento |
| Dívida de longo prazo | $11.6 | Notas do equipamento |
| Obrigações de arrendamento operacional | $40.6 | Inclui curto e longo prazo |
| Relação dívida / patrimônio | 0.30 | Alavancagem conservadora em comparação à indústria |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $2.0 | Aumentou em relação ao ano anterior |
| Empréstimos líquidos (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $64.0 | Sob linha de crédito giratória |
Avaliando a liquidez do Myr Group Inc. (MYRG)
Avaliando a liquidez do Myr Group Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para o Myr Group Inc. é 1.57, indicando que a empresa possui US $ 1,57 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.20.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para o Myr Group Inc. em 30 de setembro de 2024, é US $ 269,2 milhões, demonstrando uma posição de liquidez saudável. Este número representa um aumento de US $ 234,6 milhões relatado no final de 2023. O aumento deve -se principalmente à melhoria do gerenciamento de fluxo de caixa e manuseio eficaz de recebíveis e a pagar.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $66,000 | $28,392 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(56,800) | $(39,200) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(26,000) | $(15,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da posição geral de liquidez positiva, existem algumas preocupações com relação à volatilidade do fluxo de caixa influenciadas pelos atrasos no projeto e pelo aumento dos custos. A empresa relatou uma diminuição do lucro líquido para US $ 14,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 66,9 milhões No mesmo período de 2023. Além disso, a despesa de juros aumentou para US $ 4,3 milhões em 2024 de US $ 3,1 milhões Em 2023, refletindo níveis médios de dívida mais altos. No entanto, a disponibilidade de US $ 375,5 milhões Sob a linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024, fornece um buffer substancial contra as necessidades de liquidez de curto prazo.
O Myr Group Inc. (MYRG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Identificar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve a análise dos principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada com base nos ganhos mais recentes por ação (EPS). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído foi $0.86. Assumindo que o preço atual das ações é aproximadamente $116.54, a relação P/E é:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 116,54 / $ 0,86 ≈ 135,3
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
- Total dos acionistas dos acionistas: US $ 588,5 milhões
- Ações ordinárias em circulação: 16,122 milhões
- Valor contábil por ação = patrimônio líquido total / ações ordinárias em circulação = $ 588.509.000 / 16.122.000 ≈ $36.5
Assim, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 116,54 / $ 36,5 ≈ 3,19
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor da empresa (EV) e do EBITDA. O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 72,3 milhões. O valor da empresa é calculado como:
- Capitalização de mercado: US $ 1,88 bilhão (Assumido o preço das ações multiplicado por ações em circulação)
- Dívida total: US $ 16 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 40 milhões (assumido)
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 1,88 bilhão + US $ 16 milhões - US $ 40 milhões ≈ US $ 1,856 bilhão
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,856 bilhão / US $ 72,3 milhões ≈ 25,7
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade. O preço começou aproximadamente $120, atingiu um pico de $130 em meados de 2023, e desde então se ajustou a cerca de $116.54.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As recomendações dos analistas variam, com uma classificação de consenso de Segurar De acordo com relatórios recentes.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 135.3 |
| Proporção P/B. | 3.19 |
| Razão EV/EBITDA | 25.7 |
| Preço das ações | $116.54 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Myr Group Inc. (MYRG)
Os principais riscos enfrentados pelo Myr Group Inc.
A saúde financeira do MYR Group Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e lucratividade operacionais.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo, onde inúmeras empresas disputam contratos semelhantes. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Por exemplo, o segmento de transmissão e distribuição (T&D) relatou receitas de US $ 481,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 548,6 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 12.2%.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os cronogramas e os custos do projeto. A empresa enfrentou atrasos e volatilidade de custos devido a desacelerações regulatórias, o que poderia dificultar os novos prêmios do projeto e aumentar os custos operacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto subiu para 42.5% de 30.3% No ano anterior, principalmente devido a itens de diferença permanente mais alta.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar a demanda por serviços de construção. A empresa relatou uma diminuição nas receitas de US $ 107,2 milhões ou 4.1% para US $ 2,53 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,64 bilhões no mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem atrasos no projeto e excedentes de custos. O segmento de T&D sofreu uma diminuição da receita operacional para US $ 39,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 106,8 milhões em 2023, um declínio de 63.4%. A empresa também relatou mudanças significativas no lucro bruto, impactando negativamente as margens de renda operacional devido a ineficiências da mão -de -obra e atrasos no projeto.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o aumento das despesas de juros, que aumentaram para US $ 2,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 1,3 milhão no ano anterior. Além disso, o lucro líquido do mesmo período caiu para US $ 10,6 milhões comparado com US $ 21,5 milhões em 2023.
Riscos estratégicos
A empresa enfrenta riscos estratégicos relacionados ao seu portfólio de projetos. Em 30 de setembro de 2024, o backlog era US $ 2,60 bilhões, um pouco abaixo de US $ 2,62 bilhões um ano antes. A variabilidade no tempo e na execução do projeto pode levar a flutuações no reconhecimento e lucratividade da receita.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa continua se concentrando em manter uma força de trabalho qualificada e alavancar sua reputação de conclusão oportuna do projeto. Ele também visa aprimorar suas estratégias de licitação para garantir contratos mais lucrativos, gerenciando ativamente a eficiência operacional para minimizar os excedentes de custos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a pressões de preços | Receita diminuindo de US $ 548,6 milhões para US $ 481,9 milhões |
| Mudanças regulatórias | Alterações que afetam os custos e cronogramas do projeto | A taxa de imposto efetiva aumentou para 42.5% |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | A receita diminuiu por US $ 107,2 milhões |
| Riscos operacionais | Atrasos no projeto e excedentes de custos | A renda operacional caiu para US $ 39,1 milhões |
| Riscos financeiros | Resideções de juros crescentes | As despesas de juros aumentaram para US $ 2,0 milhões |
| Riscos estratégicos | Variabilidade no portfólio de projetos | Backlog at US $ 2,60 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para o Myr Group Inc. (MYRG)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para o Myr Group Inc. (MYRG) são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Expansão de mercado: A empresa continua a ver forte atividade de licitação nos mercados de distribuição elétrica, principalmente devido ao aumento da atividade da tempestade e à necessidade de reforçar os sistemas de distribuição de serviços públicos contra danos catastróficos.
- Apoio legislativo: As ações legislativas destinadas a melhorar a infraestrutura nos Estados Unidos devem aumentar a demanda de longo prazo, particularmente para a infraestrutura de energia elétrica e os gastos com energia limpa.
- Aquisições: A empresa realizou aquisições que permitem recursos aprimorados e ofertas de serviços, posicionando -a para capturar uma maior participação de mercado.
Projeções de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas consolidadas foram US $ 2,53 bilhões, uma diminuição de 4.1% de US $ 2,64 bilhões no mesmo período de 2023. Essa diminuição foi principalmente devido a um US $ 105,0 milhões redução na receita de projetos de transmissão e um US $ 40,1 milhões declínio no segmento comercial e industrial (C&I).
As receitas para o segmento de transmissão e distribuição (T&D) foram US $ 1,43 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 1,50 bilhão no ano anterior.
Iniciativas estratégicas
- Projetos de energia limpa: A empresa está focada em projetos de energia limpa, que prevêem render receitas futuras significativas, apesar dos desafios atuais, incluindo disputas contratuais e ineficiências do projeto.
- Parcerias: Espera -se que as colaborações com outras empresas do setor de energia limpa aprimorem os recursos do projeto e a eficiência da execução.
A tabela a seguir resume as receitas do contrato por segmento nos três meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Segmento | 2024 Receita (US $ milhares) | 2023 Receita (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Transmissão e distribuição | $481,876 | $548,595 | -$66,719 |
| Comercial e Industrial | $406,167 | $390,881 | +$15,286 |
| Total | $888,043 | $939,476 | -$51,433 |
Vantagens competitivas
O Myr Group Inc. mantém várias vantagens competitivas, incluindo:
- Força de trabalho qualificada: Uma força de trabalho altamente qualificada que aprimora a execução do projeto e a satisfação do cliente.
- Registro de segurança comprovado: Uma reputação de trabalho de segurança e qualidade que agrada aos clientes e ajuda a garantir contratos.
- Estabilidade financeira: Melhor capitalização do que alguns concorrentes, proporcionando flexibilidade para realizar projetos complexos.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou obrigações de desempenho restantes totalizando US $ 2,36 bilhões, indicando um pipeline robusto de trabalhos futuros.
No geral, embora existam desafios, o foco estratégico em energia limpa e melhorias de infraestrutura posiciona o Myr Group Inc. Favanavelmente para o crescimento futuro.
MYR Group Inc. (MYRG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MYR Group Inc. (MYRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MYR Group Inc. (MYRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MYR Group Inc. (MYRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.