Northern Trust Corporation (NTRS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Northern Trust Corporation (NTRS)
Compreendendo os fluxos de receita da Northern Trust Corporation
Partida de receita por fonte
- Confiança, investimento e outras taxas de manutenção: US $ 3.505,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita líquida de juros: US $ 1.613,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Outra renda não -interesse: US $ 1.042,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou 14% para US $ 1.968,5 milhões de US $ 1.726,5 milhões no trimestre do ano anterior.
Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Manutenção de ativos | US $ 3.238,6 milhões | US $ 3.113,0 milhões | 4.0% |
| Gestão de patrimônio | US $ 2.375,6 milhões | US $ 2.163,9 milhões | 9.8% |
| Outro | US $ 737,9 milhões | (US $ 9,2 milhões) | N / D |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
- Confiança, investimento e outras taxas de serviço aumentadas por US $ 84,7 milhões, ou 8%, comparado ao trimestre do ano anterior.
- A receita de juros líquidos aumentou por US $ 106,1 milhões, ou 23%, principalmente devido a depósitos mais altos e reposicionamento de valores mobiliários.
- Outra renda não -juros viu um aumento de US $ 51,2 milhões, ou 32%, impulsionado por um ganho do trimestre atual na venda de um investimento em ações.
Resumo geral da receita
| Período | Receita total | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 1.968,5 milhões | 14% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 6.330,8 milhões | 21.0% |
Para mais detalhes, consulte as demonstrações financeiras e relatórios fornecidos pela corporação.
Um profundo mergulho na lucratividade da Northern Trust Corporation (NTRS)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 54.5%, comparado com 53.6% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional aumentou para 30.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 25.0% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido ficou em 23.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 20.0% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência positiva:
- O lucro bruto aumentou de US $ 3.271,8 milhões em 2023 para US $ 4.717,5 milhões em 2024.
- A renda operacional aumentou de US $ 1.319,0 milhões em 2023 para US $ 2.065,3 milhões em 2024.
- O lucro líquido aumentou de US $ 994,2 milhões em 2023 para US $ 1.575,7 milhões em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os índices de lucratividade da Northern Trust Corporation em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Métrica | Northern Trust | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 54.5% | 50.0% |
| Margem de lucro operacional | 30.0% | 27.0% |
| Margem de lucro líquido | 23.5% | 20.0% |
Análise da eficiência operacional
Despesas de não juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de não juros são totalizadas US $ 4.258,0 milhões, um aumento de US $ 3.895,7 milhões em 2023, indicando um 9% ascender.
Gerenciamento de custos: Apesar do aumento das despesas de não juros, a proporção de despesas de não juros e a receita total melhorou para 67.2% em 2024 de 74.0% Em 2023, refletindo estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos.
Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou resiliência, com um aumento notável no lucro bruto, juntamente com o crescimento da receita, significando uma eficiência operacional eficaz.
Retorno em ativos médios (ROAA): O ROAA melhorou para 1.26% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.93% em 2023.
Retorno em média patrimônio comum (ROE): O ROE para o mesmo período alcançado 15.4%, de cima de 11.6% no ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a Northern Trust Corporation (NTRS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Northern Trust Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Northern Trust Corporation relatou dívida total de US $ 26,2 bilhões, compreendendo obrigações de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $5,869.0 |
| Dívida de longo prazo | $20,331.7 |
| Dívida total | $26,200.7 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Northern Trust Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada em 2.06. Esta proporção é maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos últimos meses, a Northern Trust Corporation se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo a emissão de US $ 750 milhões em notas seniores em julho de 2024. Eles mantêm uma classificação de crédito de UM pela S&P, refletindo uma forte capacidade de cumprir compromissos financeiros.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra seu financiamento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas estava em US $ 12,7 bilhões, demonstrando uma abordagem estratégica para alavancar, mantendo capital de capital suficiente.
Estrutura da dívida Overview
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhões) | Porcentagem de dívida total |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $5,869.0 | 22.4% |
| Dívida de longo prazo | $20,331.7 | 77.6% |
| Dívida total | $26,200.7 | 100% |
Conclusão sobre estratégia financeira
A estratégia da Northern Trust Corporation reflete uma abordagem calculada para alavancar, com foco em manter uma forte base de capital enquanto utiliza dívidas para financiar oportunidades de crescimento. Os indicadores de qualidade de crédito da empresa sugerem um risco conservador profile, com a maioria significativa de seu portfólio de dívida avaliado UM ou superior.
Avaliando liquidez da Northern Trust Corporation (NTRS)
Avaliando a liquidez da Northern Trust Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.35, indicando que a empresa possui US $ 1,35 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.20, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atuais com seus ativos mais líquidos, excluindo inventários.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 1,5 bilhão em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento consistente de US $ 1,3 bilhão relatado no ano anterior, indicando melhor eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $2,148.8 | ($177.6) |
| Investindo fluxo de caixa | ($19,233.9) | ($25,821.1) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $16,409.4 | $25,000.0 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma proporção de corrente sólida e rápida, a saída de caixa significativa nas atividades de investimento, totalizando (US $ 19,2 bilhões), levanta possíveis preocupações de liquidez. No entanto, o fluxo de caixa operacional substancial de US $ 2,1 bilhões Demonstra a capacidade da empresa de gerar dinheiro a partir de suas operações principais.
A tendência de aumentar o capital de giro associado a um forte lucro líquido de US $ 1,58 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apoia ainda mais a posição de liquidez da empresa. O lucro líquido representa um 59% Aumentar o ano anterior, indicando saúde financeira robusta.
A Northern Trust Corporation (NTRS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da corporação, é essencial uma análise detalhada da avaliação. Esta seção abrangerá métricas de avaliação -chave, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 39.97 com base em ganhos por ação de $2.22 Para o trimestre mais recente. Isso indica um prêmio significativo em comparação com a relação P/E média da indústria de 15.00.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 1.50, calculado usando um valor contábil de $59.85 por ação, que mostra uma ligeira supervalorização em comparação com a média setorial de 1.20.
Valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 17.50, que é maior que a média de 10.00 Para empresas semelhantes, sugerindo que as ações podem ser supervalorizadas em relação ao seu potencial de ganhos.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações ressuscitou $69.48 para $90.03, refletindo um aumento de 29.6%. O desempenho da ação ultrapassou o S&P 500, que ganhou aproximadamente 10% no mesmo período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.33%, com uma taxa de pagamento consistente de 33.78%. Isso demonstra uma política de dividendos estáveis, mantendo os retornos dos acionistas e reinvestindo lucros para o crescimento.
Consenso de analistas
Atualmente, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com 40% recomendando uma compra, 50% sugerindo espera, e 10% Aconselhando a venda. O preço -alvo médio entre os analistas está definido em $92.00, indicando uma vantagem potencial de 2.2%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 39.97 |
| Média da indústria P/E. | 15.00 |
| Proporção P/B. | 1.50 |
| Média da indústria P/B. | 1.20 |
| EV/EBITDA | 17.50 |
| EV/EBITDA média da indústria | 10.00 |
| Preço atual das ações | $90.03 |
| Alteração do preço das ações de 12 meses | 29.6% |
| Rendimento de dividendos | 3.33% |
| Taxa de pagamento | 33.78% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $92.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Northern Trust Corporation (NTRS)
Riscos -chave enfrentados pela Northern Trust Corporation
A partir de 2024, a Northern Trust Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos.
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da Northern Trust Corporation era US $ 155,8 bilhões, refletindo a 3% aumento de US $ 150,8 bilhões No final de 2023. A Companhia compete com bancos maiores e instituições financeiras que têm maior recursos e presença no mercado, o que pode pressionar as margens e reduzir a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
A conformidade com os requisitos regulatórios é um risco significativo. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23.7%, comparado com 24.6% Pelo mesmo período em 2023. Alterações nos regulamentos relacionados aos requisitos de capital, proteção do consumidor e lavagem anti-dinheiro podem impor custos adicionais e desafios operacionais.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado representam um risco para a geração de receita. Em 30 de setembro de 2024, as perdas não realizadas líquidas na carteira de títulos de investimento equivaliam a US $ 1,5 bilhão, de baixo de US $ 2,3 bilhões No final de 2023. O aumento das taxas de juros levou a maiores perdas não realizadas nos títulos de dívida disponível para venda (AFS), o que poderia afetar adversamente a posição de capital da empresa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em processos ou sistemas internos. Nos três primeiros trimestres de 2024, a despesa total de não juros foi US $ 4,26 bilhões, acima 9% de US $ 3,9 bilhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído a uma compensação mais alta, benefícios dos funcionários e serviços externos, indicando possíveis ineficiências que podem afetar a lucratividade.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros, particularmente o risco de crédito, são destacados pela provisão para perdas de crédito, que foi US $ 7,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 13,5 milhões no ano anterior. A empresa também relatou um aumento nas reservas coletivas devido a rebaixamentos no portfólio comercial e institucional (C&I).
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios adversas ou falha na implementação de estratégias apropriadas. Os empréstimos médios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 40,8 bilhões, uma diminuição de 3% de US $ 42,2 bilhões no ano anterior. O declínio nos empréstimos indica possíveis desafios nas estratégias de empréstimos que podem afetar o crescimento da receita.
Estratégias de mitigação
A Northern Trust implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Por exemplo, como parte de sua estrutura de gerenciamento de riscos, a empresa se envolve em testes regulares de estresse e análise de sensibilidade para avaliar os possíveis impactos das flutuações do mercado na receita de juros líquidos (NII). Além disso, a empresa mantém uma base de financiamento diversificada para gerenciar riscos de liquidez efetivamente.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de instituições financeiras maiores | Pressão sobre margens e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de mercado que afetam o valor do investimento | Possíveis perdas de capital |
| Riscos operacionais | Falhas em processos e sistemas internos | Aumento de despesas e potenciais ineficiências |
| Riscos financeiros | Risco de crédito com inadimplências de empréstimos e rebaixamentos | Impacto na lucratividade e reservas de capital |
| Riscos estratégicos | Decisões de negócios adversas que afetam o crescimento | Declínio na receita de empréstimos |
Perspectivas de crescimento futuro para a Northern Trust Corporation (NTRS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Northern Trust Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento para a corporação são sustentadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em 2024, a corporação relatou um aumento de 32% na receita de juros líquidos ano a ano, totalizando US $ 562,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 456,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. Este crescimento reflete uma tendência mais ampla de aumentar a demanda de clientes e a capacidade de alcançar taxas mais altas devido a condições de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou US $ 242,0 milhões, ou 14%, para US $ 1,97 bilhão, de US $ 1,73 bilhão no trimestre do ano anterior. Analistas Projeto Crescimento Continuado, com ganhos estimados por ação diluída aumentando para US $ 7,53 para 2024, acima dos US $ 4,56 em 2023. O retorno anualizado projetado em média patrimônio líquido é de 15,4%.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A corporação vem buscando ativamente parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços. Por exemplo, prevê -se que a integração de análises avançadas nos serviços de gerenciamento de patrimônio para melhorar o envolvimento e a retenção do cliente. Além disso, espera -se que o foco contínuo da corporação em investimentos em tecnologia otimize as operações e reduza os custos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas posicionando a corporação para o crescimento incluem uma forte reputação da marca e um portfólio de serviços diversificado. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos totais foram relatados em US $ 41,95 bilhões, abaixo dos US $ 47,62 bilhões em dezembro de 2023, mas a composição reflete uma mudança estratégica para produtos de margem mais alta. A carteira de valores mobiliários de alta qualidade da corporação totalizou US $ 28,31 bilhões, com 96% classificados com AAA para A.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 562,3 milhões | US $ 456,2 milhões | +23% |
| Receita total | US $ 1,97 bilhão | US $ 1,73 bilhão | +14% |
| Resultado líquido | US $ 464,9 milhões | US $ 327,8 milhões | +42% |
| Ganhos por ação (diluída) | $2.22 | $1.49 | +49% |
| Empréstimos totais | US $ 41,95 bilhões | US $ 47,62 bilhões | -12% |
| Títulos de dívida de alta qualidade | US $ 28,31 bilhões | N / D | N / D |
À medida que a corporação continua a alavancar seus pontos fortes competitivos e capitalizar as oportunidades de crescimento, está bem posicionada para melhorar seu desempenho financeiro e participação de mercado no cenário de serviços financeiros em evolução.
Northern Trust Corporation (NTRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Northern Trust Corporation (NTRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Northern Trust Corporation (NTRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Northern Trust Corporation (NTRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.