Pfizer Inc. (PFE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Pfizer Inc. (PFE)
Entendendo os fluxos de receita da Pfizer Inc.
A Pfizer Inc. relatou receitas totais de US $ 17,7 bilhões para o terceiro trimestre de 2024, representando um aumento de 31% comparado com US $ 13,5 bilhões No terceiro trimestre de 2023. Este crescimento reflete um aumento operacional de 32%, parcialmente compensado por um impacto cambial desfavorável de US $ 133 milhões.
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total aumentou para US $ 45,9 bilhões, de cima de US $ 45,0 bilhões no mesmo período em 2023, marcando um 2% aumentar.
Repartição de fontes de receita primária
Produto | Q3 2024 Receita (milhões) | Q3 2023 Receita (milhões) | % Mudar |
---|---|---|---|
Paxlovid | $2,703 | $202 | Para cima (operacionalmente) |
Comirnaty | $1,422 | $1,306 | Acima 9% |
Eliquis | $1,617 | $1,498 | Acima 8% |
Família Vyndaqel | $1,803 | -- | Abaixo 2% |
Outros produtos | $10,257 | $10,485 | Abaixo 2% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano no terceiro trimestre de 2024 destaca o seguinte:
- O Paxlovid mostrou um aumento significativo devido à forte demanda e maior utilização em meio a uma onda Global Covid-19.
- O aumento de Comirnaty foi amplamente impulsionado pelo tempo de estoque e aprovações iniciais de novas vacinas variantes.
- Apesar dos aumentos nos principais produtos, o crescimento geral da receita reflete declínios em certos produtos herdados, como Xeljanz e Ibrance.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral no terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
Segmento | Q3 2024 Receita (milhões) | % da receita total |
---|---|---|
Biopharma | $17,702 | 100% |
Pfizer centreone | $285 | 1.6% |
Pfizer Ignite | $56 | 0.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças significativas nos fluxos de receita do ano incluem:
- A aquisição da SeaGen em dezembro de 2023 contribuiu aproximadamente US $ 854 milhões No terceiro trimestre de 2024, aumentando o portfólio de oncologia.
- Foram observados declínios nas vendas da Comirnaty, com as receitas diminuindo por US $ 3,9 bilhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior.
- O crescimento contínuo dos produtos Paxlovid e Legacy SeaGen ajudou a compensar as perdas em outras áreas.
Um mergulho profundo na Pfizer Inc. (PFE) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 70.3%, comparado com 31.3% no mesmo período de 2023. O lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 12,4 bilhões, de cima de US $ 4,2 bilhões no ano anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 25.3%, um aumento significativo de um negativo 17.6% no terceiro trimestre de 2023. O lucro operacional para este trimestre foi US $ 4,5 bilhões, comparado a uma perda de US $ 2,4 bilhões no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 25.3% também, refletindo uma reviravolta de uma margem de perda líquida de 17.6% no mesmo trimestre de 2023. Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 alcançado US $ 4,5 bilhões, comparado a uma perda de US $ 2,4 bilhões no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Desde os primeiros nove meses de 2024, as receitas totais aumentaram para US $ 45,9 bilhões, de cima de US $ 45,0 bilhões no mesmo período de 2023, refletindo um aumento operacional de 3%. O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 7,6 bilhões, comparado com US $ 5,5 bilhões Nos primeiros nove meses de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta da empresa de 70.3% Para o terceiro trimestre de 2024, excede a média da indústria farmacêutica de aproximadamente 65%. A margem de lucro operacional de 25.3% também supera a média da indústria de 20%, enquanto a margem de lucro líquido se alinha em estreita colaboração com a média da indústria de 25%.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O custo total das vendas para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 5,3 bilhões, de baixo de US $ 9,3 bilhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo uma diminuição de 43%. Essa redução é atribuída à não-recorrência de uma redução significativa de inventário em relação ao ano anterior.
Tendências de margem bruta: A porcentagem de margem bruta melhorou significativamente, passando de 31.3% No terceiro trimestre de 2023 para 70.3% No terceiro trimestre de 2024, indicando maior eficiência operacional e estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
---|---|---|---|
Margem de lucro bruto | 70.3% | 31.3% | +39.0% |
Margem de lucro operacional | 25.3% | -17.6% | +42.9% |
Margem de lucro líquido | 25.3% | -17.6% | +42.9% |
Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | US $ 17,7 bilhões | US $ 13,5 bilhões | +31% |
Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 4,5 bilhões | -US $ 2,4 bilhões | +187.5% |
Dívida vs. patrimônio: como a Pfizer Inc. (PFE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Pfizer Inc. financia seu crescimento
Em 29 de setembro de 2024, a Pfizer Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 58,002 bilhões, uma diminuição de US $ 61,538 bilhões no final de 2023. A dívida de curto prazo da empresa, que inclui papel comercial e outras obrigações, ficou em US $ 8 bilhões.
A relação dívida / patrimônio para Pfizer Inc. é calculada como 0.63, indicando uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.0. Esse índice reflete a quantidade de dívida que a empresa está usando para financiar suas operações em relação ao seu patrimônio, sugerindo uma estratégia de alavancagem conservadora.
Nos últimos meses, a Pfizer se envolveu em emissões significativas de dívida, incluindo um US $ 31 bilhões Valor principal agregado de notas sênior não garantidas emitidas em maio de 2023, principalmente para financiar a aquisição da SeaGen. Além disso, seu programa de papel comercial permanece robusto, com uma emissão total de US $ 8 bilhões.
Quanto às classificações de crédito, a dívida de longo prazo da Pfizer é classificada UM- por S&P e A2 pela Moody's, ambos com uma perspectiva estável. Suas classificações de curto prazo são A-1 e P-1 respectivamente. Essas classificações indicam forte credibilidade e um ambiente de empréstimo favorável.
A empresa tem sido ativo no refinanciamento de dívidas existentes para otimizar sua estrutura de capital. Por exemplo, os esforços de refinanciamento incluíram o gerenciamento de riscos da taxa de juros por meio de instrumentos financeiros derivativos.
A estratégia da Pfizer para equilibrar o financiamento da dívida com o financiamento de ações envolve manter a liquidez suficiente e alavancar seus fortes fluxos de caixa operacionais, que foram relatados em US $ 7,644 bilhões Nos primeiros nove meses de 2024. Esse saldo permite que a Pfizer financie pesquisas e desenvolvimento, além de cumprir suas obrigações contratuais.
Tipo de dívida | Valor (em bilhões) |
---|---|
Dívida total de longo prazo | $58.002 |
Dívida total de curto prazo | $8.000 |
Relação dívida / patrimônio | 0.63 |
Classificação de crédito (S&P) | UM- |
Classificação de crédito (Moody's) | A2 |
Avaliando a liquidez da Pfizer Inc. (PFE)
Avaliando a liquidez da Pfizer Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Pfizer Inc. em 29 de setembro de 2024, fica em 1.36, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui inventários, é relatada em 1.14. Esses índices sugerem que a empresa está bem equipada para cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 29 de setembro de 2024, o capital de giro da Pfizer é aproximadamente US $ 47,2 bilhões. Isso reflete um aumento significativo em comparação com o US $ 42,5 bilhões relatado no ano anterior. A tendência positiva no capital de giro destaca a capacidade da Companhia de gerenciar seu fluxo de caixa operacional de maneira eficaz.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, foi US $ 10,4 bilhões, comparado com US $ 7,4 bilhões pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa de investimento no mesmo período mostrou uma saída de US $ 7,5 bilhões, principalmente devido a aquisições. As atividades de financiamento refletiam uma saída líquida de US $ 12 bilhões, principalmente de pagamentos de dívida e distribuições de dividendos.
Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (milhões) | Q3 2023 (milhões) | Mudança (milhões) |
---|---|---|---|
Fluxo de caixa operacional | $10,400 | $7,400 | $3,000 |
Investindo fluxo de caixa | ($7,500) | ($6,000) | ($1,500) |
Financiamento de fluxo de caixa | ($12,000) | ($8,000) | ($4,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma posição robusta de liquidez, as preocupações potenciais incluem o alto nível de dívida, que totaliza aproximadamente US $ 31 bilhões Em 29 de setembro de 2024. Isso poderia pressionar o fluxo de caixa futuro se o desempenho operacional não atender às expectativas. No entanto, os fortes recursos de geração de fluxo de caixa da empresa e acesso a linhas de crédito de US $ 15 bilhões Forneça um buffer contra problemas de liquidez de curto prazo.
No geral, a posição de liquidez da Pfizer Inc. parece estável, apoiada por índices de corrente e rápida saudáveis, forte crescimento de capital de giro e fluxo de caixa operacional substancial.
A Pfizer Inc. (PFE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 14.5 com base no último relatório de ganhos. O lucro por ação (EPS) é relatado em $2.48.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.2, com o valor contábil por ação calculado para ser $39.72.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 10.1, indicando que o valor corporativo da empresa é aproximadamente US $ 93,4 bilhões com ebitda de US $ 9,23 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $29.00 e uma alta de $51.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $40.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.1%, com um dividendo anual declarado de $0.84 por ação. A taxa de pagamento está em 34%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas indica uma classificação de Segurar, com metas de preço que variam de $35.00 para $50.00.
Métrica | Valor |
---|---|
Razão P/E. | 14.5 |
Proporção P/B. | 1.2 |
Razão EV/EBITDA | 10.1 |
Preço baixo de 12 meses | $29.00 |
Preço alto de 12 meses | $51.00 |
Preço atual das ações | $40.00 |
Rendimento de dividendos | 2.1% |
Dividendo anual | $0.84 |
Taxa de pagamento | 34% |
Consenso de analistas | Segurar |
Faixa -meta de preço | $35.00 - $50.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Pfizer Inc. (PFE)
Os principais riscos enfrentados pela Pfizer Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Pfizer Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria farmacêutica é altamente competitiva. A Pfizer está enfrentando desafios da concorrência genérica, pois vários de seus principais produtos estão perdendo a proteção de patentes. Por exemplo, espera -se que as receitas da família Prevnar diminuam devido ao aumento da concorrência.
- Mudanças regulatórias: O escrutínio regulatório e as mudanças nas políticas de saúde podem afetar o preço do produto e o acesso ao mercado. Por exemplo, as novas leis tributárias mínimas globais da OCDE devem afetar as despesas do imposto de renda a partir de 2024.
- Condições de mercado: Critério econômico ou mudanças na demanda do mercado podem afetar adversamente as vendas. Em particular, a transição de produtos Covid-19 para mercados comerciais levou a flutuações nos volumes de vendas.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Gerenciamento de custos: A empresa relatou uma diminuição no custo das vendas por US $ 4,0 bilhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido à não recorrência de uma carga não monetária de US $ 5,6 bilhões Gravado no terceiro trimestre de 2023.
- Níveis de dívida: Em 29 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo está em US $ 58,0 bilhões, o que pode impor encargos financeiros significativos em termos de pagamentos de juros.
- Riscos de desenvolvimento de produtos: A descontinuação de certas linhas de produtos e o impacto de ensaios clínicos com falha podem levar a perdas financeiras substanciais. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa registrou cobranças relacionadas à descontinuação de seu programa DMD.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Pfizer implementou várias estratégias:
- Estratégias de defesa de patentes: A empresa continua a defender vigorosamente seus direitos de patente para mitigar o impacto da concorrência genérica.
- Medidas de controle de custos: A Pfizer está focada no alinhamento de custos e nas melhorias de eficiência para reduzir as despesas operacionais. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram por US $ 113 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Gerenciamento de dívida: Pfizer mantém acesso a US $ 15 bilhões nas linhas de crédito rotativas dos EUA comprometidas, que fornece liquidez para gerenciar suas obrigações de dívida.
Fator de risco | Descrição | Impacto |
---|---|---|
Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de genéricos e novos participantes | Potencial declínio da receita dos principais produtos |
Mudanças regulatórias | Novas leis e regulamentos de saúde que afetam os preços | Custos operacionais aumentados e margens reduzidas |
Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda por produtos | Volatilidade em vendas e lucros |
Níveis de dívida | Altas obrigações de dívida de longo prazo | Aumento das despesas de juros que afetam o lucro líquido |
Riscos de desenvolvimento de produtos | Descontinuação de produtos e ensaios com falha | Perdas financeiras e danos à reputação |
Perspectivas de crescimento futuro para a Pfizer Inc. (PFE)
Perspectivas de crescimento futuro para a Pfizer Inc. (PFE)
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento da Pfizer são reforçadas por vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: O lançamento de novos produtos, incluindo a vacina Prevnar 20, e a demanda contínua por medicamentos estabelecidos como Paxlovid e Eliquis devem alimentar o crescimento da receita. Por exemplo, o Paxlovid gerou US $ 2,7 bilhões Na receita no terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo em relação ao período anterior.
- Expansões de mercado: A Pfizer vem expandindo sua presença em mercados emergentes, o que contribuiu para um 6% Aumento das receitas dessas regiões no terceiro trimestre de 2024.
- Aquisições: A aquisição da SeaGen em dezembro de 2023 fortaleceu o portfólio de oncologia da Pfizer, com produtos como PADCEV e Adcetris mostrando um crescimento promissor de vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para Pfizer indicam crescimento robusto, com receita total esperada de US $ 62 bilhões Para 2024, refletindo o crescimento operacional impulsionado pelos lançamentos bem -sucedidos de produtos e pela demanda do mercado. As estimativas de ganhos sugerem um EPS de $2.48 para o terceiro trimestre de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Colaborações: Parcerias com empresas de biotecnologia para aprimorar os pipelines de desenvolvimento de produtos, particularmente em oncologia e doenças raras.
- Programas de realinhamento de custo: A Pfizer está implementando um programa de realinhamento de custo de vários anos projetado para economizar aproximadamente US $ 2,3 bilhões.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Pfizer incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos em várias áreas terapêuticas, com fortes vendas dos principais medicamentos contribuindo para a estabilidade da receita.
- Forte posição de mercado: Pfizer ocupa uma posição de liderança no mercado farmacêutico dos EUA, gerando US $ 12,1 bilhões Nas receitas dos EUA apenas no terceiro trimestre de 2024.
- Pipeline robusto de P&D: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com mais 100 candidatos Em ensaios clínicos, incluindo terapias promissoras em imunologia e oncologia.
Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
---|---|---|---|
Receita total | US $ 17,7 bilhões | US $ 13,5 bilhões | 31% |
Receita Paxlovid | US $ 2,7 bilhões | US $ 0,2 bilhão | — |
Ganhos por ação (EPS) | $2.48 | — | — |
Receitas dos EUA | US $ 12,1 bilhões | US $ 8,1 bilhões | 50% |
Pfizer Inc. (PFE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pfizer Inc. (PFE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pfizer Inc. (PFE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pfizer Inc. (PFE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.