Primoris Services Corporation (PRIM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Primoris Services Corporation (PRIM)
Entendendo os fluxos de receita da Primoris Services Corporation
A Primoris Services Corporation gera receita principalmente por meio de dois segmentos: serviços públicos e energia. A discriminação das fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Utilitários | $1,774,962 | 38.3% |
| Energia | $2,931,928 | 63.3% |
| Eliminações de intersegmentos | ($81,382) | -1.8% |
| Receita total | $4,625,508 | 100% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 425,7 milhões, ou 10.1%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo segmento de energia, que viu um aumento de US $ 537,8 milhões, ou 22.5%, em grande parte devido ao aumento da atividade em projetos de energia renovável.
Por outro lado, o segmento de utilitários sofreu uma diminuição de US $ 58,7 milhões, ou 3.2%, atribuído à conclusão dos principais projetos no ano anterior e reduziu a atividade nas operações de gás.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 7.8%, com receita registrada em US $ 1.649,1 milhões comparado com US $ 1.529,5 milhões no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Utilitários | $1,774,962 | ($58,703) | –3.2% |
| Energia | $2,931,928 | $537,814 | +22.5% |
| Receita total | $4,625,508 | $425,711 | +10.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:
- O Segmento de energia se beneficiou significativamente do aumento da demanda, particularmente em projetos de energia renovável, levando a um 22.5% aumento da receita.
- O Segmento de utilitários desafios enfrentados, marcados por um 3.2% declínio, principalmente devido à conclusão de projetos em larga escala e menor atividade nas operações de gás.
O crescimento geral da receita pode ser atribuído a aquisições estratégicas de projetos e condições favoráveis do mercado no setor de energia, enquanto o declínio do segmento de serviços públicos destaca a natureza cíclica das conclusões do projeto e das flutuações da demanda de mercado.
Um profundo mergulho na Primoris Services Corporation (prim) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Primoris Services Corporation
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 198,6 milhões, um aumento de US $ 24,7 milhões ou 14.2% comparado ao mesmo período em 2023. O lucro bruto como uma porcentagem de receita aumentou para 12.0% de 11.4% ano a ano.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 518,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 87,8 milhões ou 20.4% de 2023. A margem de lucro bruta também melhorou para 11.2% de 10.3%.
Lucro operacional:
O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 99,6 milhões, comparado com US $ 88,4 milhões para o mesmo período em 2023. Isso representa um aumento ano a ano de 12.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 229,9 milhões, comparado com US $ 178,2 milhões em 2023, marcando um aumento de 28.9%.
Lucro líquido:
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 58,4 milhões, que é um 21.2% aumentar em comparação com US $ 48,1 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 126,9 milhões, de cima de US $ 88,5 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 43.4%.
Índices de rentabilidade:
A tabela a seguir resume os índices de rentabilidade para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 12.0% | 11.4% | 11.2% | 10.3% |
| Margem de lucro operacional | 6.0% | 5.8% | 5.0% | 4.2% |
| Margem de lucro líquido | 3.5% | 3.1% | 2.7% | 2.1% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
No ano passado, a empresa mostrou melhorias significativas nas métricas de lucratividade, impulsionadas pelo aumento da receita e pela melhoria da eficiência operacional. A margem de lucro bruta aumentou consistentemente, refletindo o gerenciamento efetivo de custos e as estratégias aprimoradas de preços em ambos os segmentos.
Comparação com as médias do setor:
A margem de lucro bruta médio do setor é aproximadamente 10%, enquanto a margem operacional é média 5%. O desempenho da empresa excede esses benchmarks, indicando forte eficiência operacional e posicionamento competitivo dentro do setor.
Análise de eficiência operacional:
As iniciativas de gerenciamento de custos resultaram em uma redução das despesas de venda, general e administrativa (SG&A) como uma porcentagem de receita, que aumentou para 5.9% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com 5.5% No terceiro trimestre de 2023. A empresa também se concentrou em otimizar sua execução do projeto, levando a melhores tendências de margem bruta nos segmentos de serviços públicos e de energia.
A eficiência operacional é ainda destacada pelo aumento do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, que equivalem a US $ 210,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma posição usada em dinheiro de US $ 7,1 milhões no ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a Primoris Services Corporation (Prim) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Primoris Services Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Primoris Services Corporation relatou uma dívida total de US $ 908,9 milhões, que inclui um empréstimo a prazo de US $ 838,7 milhões, Notas de equipamentos comerciais de US $ 51,2 milhõese notas de hipoteca de US $ 18,9 milhões.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.67, calculado a partir de passivos totais de US $ 2,88 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,36 bilhão na mesma data. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 0.80, indicando uma abordagem relativamente conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares no setor de serviços de construção.
Em termos de atividade de dívida recente, primoris emitido US $ 945 milhões Sob o terceiro contrato de crédito alterado e reafirmado em 1º de agosto de 2022, com uma data de vencimento marcada para 1 de agosto de 2027. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 52,8 milhões em Cartas de Crédito Comerciais em circulação nos termos deste Contrato. A taxa média de juros ponderada na dívida total em circulação foi 6.1% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 6.8% No final de 2023.
Para gerenciar o risco de taxa de juros, o Primoris firmou um contrato de troca de taxa de juros que converte US $ 300 milhões de sua dívida de taxa variável para uma taxa fixa de 4.095%. Essa estratégia reflete os esforços da empresa para estabilizar seus custos de financiamento em meio a taxas de juros flutuantes.
Como parte de sua estratégia de financiamento, a empresa equilibra seu financiamento de dívidas e ações efetivamente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, primoris gerado US $ 210,1 milhões em dinheiro líquido de atividades operacionais, em comparação com US $ 7,1 milhões usado no mesmo período do ano anterior. Essa melhoria apóia sua capacidade de cumprir as obrigações de dívida, além de buscar oportunidades de crescimento por meio do financiamento de ações quando necessário.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | $838.7 |
| Notas de equipamentos comerciais | $51.2 |
| Notas de hipoteca | $18.9 |
| Dívida total | $908.9 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.67 |
| Taxa de juros médio ponderada | 6.1% |
No geral, a gestão estratégica da empresa de sua dívida e patrimônio líquido a posiciona bem para crescimento futuro, mantendo uma base financeira sólida.
Avaliando a liquidez da Primoris Services Corporation
Avaliando a liquidez da Primoris Services Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é de 1,81, indicando que a empresa possui US $ 1,81 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 1,13, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos sem depender do inventário.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual | Ativos rápidos (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $638.8 | $352.5 | 1.81 | $356.2 | 1.13 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 286,3 milhões, de cima de US $ 24,6 milhões No ano anterior, demonstrando uma melhora significativa na posição de liquidez.
Esse aumento é atribuído ao crescimento nas contas a receber e passivos contratados, que aumentaram devido à maior receita diferida de termos favoráveis de cobrança em vários projetos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 210,1 milhões, um aumento considerável do dinheiro usado nas atividades operacionais de (US $ 7,1 milhões) para o mesmo período em 2023.
Fluxos de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado em atividades de investimento era (US $ 0,9 milhão) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 25,6 milhões) no ano anterior.
Fluxos de caixa das atividades de financiamento: Atividades de financiamento usadas em dinheiro de (US $ 74,0 milhões) Nos primeiros nove meses de 2024, acima de (US $ 60,0 milhões) em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $210.1 | ($7.1) |
| Atividades de investimento | ($0.9) | ($25.6) |
| Atividades de financiamento | ($74.0) | ($60.0) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A liquidez da empresa parece forte, com um saldo de caixa significativo de US $ 352,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 217,8 milhões No final de 2023. Esse aumento nas reservas de caixa indica uma capacidade robusta de cobrir obrigações de curto prazo e investir em oportunidades de crescimento.
Além disso, a capacidade de empréstimo disponível em linhas de crédito US $ 272,2 milhões, fornecendo maior garantia de liquidez. A taxa média de juros ponderada na dívida total em circulação em 30 de setembro de 2024, foi 6.1%.
| Métrica de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $352.7 |
| Capacidade de empréstimo disponível | $272.2 |
| Taxa de juros médios ponderados na dívida | 6.1% |
A Primoris Services Corporation (Prim) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preço-to-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV/ Razões ebitda), juntamente com as tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 18.5 com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $2.37.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B está atualmente em 1.3, calculado a partir de um valor contábil por ação de $6.15.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 10.2, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e Ebitda nos últimos doze meses em US $ 147 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma trajetória ascendente significativa, aumentando de $20.50 para um preço atual de $43.25, refletindo um crescimento de aproximadamente 110%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos está atualmente em 0.42%, com um pagamento anual de dividendos de $0.18 por ação. A taxa de pagamento é 7.6%, indicando uma baixa distribuição de ganhos como dividendos.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é predominantemente positivo, com 65% recomendando uma "compra". 25% um "espera" e 10% um "vender". Isso sugere uma perspectiva favorável sobre o desempenho da ação avançando.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | 10.2 |
| Preço atual das ações | $43.25 |
| Preço das ações 12 meses atrás | $20.50 |
| Rendimento de dividendos | 0.42% |
| Dividendo anual | $0.18 |
| Taxa de pagamento | 7.6% |
| Compre recomendações | 65% |
| Recomendações de retenção | 25% |
| Vender recomendações | 10% |
Riscos -chave enfrentados pela Primoris Services Corporation (PRIM)
Riscos -chave enfrentados pela Primoris Services Corporation
Riscos internos e externos: A empresa enfrenta pressões competitivas significativas na indústria de construção e engenharia, caracterizada por alta intensidade de capital e demanda flutuante. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 903,7 milhões, com uma taxa média de juros ponderada de 6,1%. Mudanças regulatórias nos padrões ambientais e leis trabalhistas também representam riscos que podem afetar os custos operacionais e o tempo do projeto.
Condições de mercado: O setor de construção é sensível aos ciclos econômicos, e qualquer crise pode levar a oportunidades reduzidas de projetos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou 10,1% ano a ano, totalizando US $ 4,63 bilhões, mas esse crescimento depende da estabilidade econômica contínua. Além disso, as interrupções globais da cadeia de suprimentos e o aumento dos custos de materiais têm o potencial de afetar adversamente as margens do projeto.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem atrasos na execução do projeto, que podem surgir da escassez de mão -de -obra ou ineficiências. A empresa registrou US $ 98,3 milhões em despesas de capital durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando investimentos contínuos em infraestrutura e equipamento. No entanto, o backlog em 30 de setembro de 2024 incluiu US $ 1,7 bilhão em receita prevista de contratos incompletos, levantando preocupações sobre a capacidade de executar esses projetos de maneira eficaz.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pela despesa de juros da Companhia, que foi de US $ 52,98 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma queda de US $ 56,44 milhões no mesmo período de 2023, refletindo saldos médios mais baixos da dívida. A empresa também teve um lucro líquido de US $ 126,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 88,5 milhões no mesmo período em 2023. No entanto, as flutuações nas taxas de juros ainda podem afetar a lucratividade, especialmente considerando a carga substancial da dívida.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem dependência de contratos e clientes importantes. A empresa derivou aproximadamente 4,9% de sua receita de fontes internacionais, principalmente no Canadá, indicando uma dependência do mercado dos EUA. Além disso, a capacidade da empresa de se adaptar às mudanças nas demandas do mercado nos setores de energia renovável é fundamental, dada a ênfase crescente nas práticas e tecnologias sustentáveis.
Estratégias de mitigação
A Companhia implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a manutenção de um portfólio diversificado de projetos e clientes, otimizando a eficiência operacional e o aprimoramento do gerenciamento de fluxo de caixa. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 352,7 milhões, fornecendo um buffer contra pressões de liquidez de curto prazo. A Companhia também firmou um contrato de troca de taxa de juros para gerenciar sua exposição a taxas de juros flutuantes.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Níveis de dívida | Dívida total: US $ 903,7 milhões | Despesa de juros: US $ 52,98 milhões |
| Crescimento de receita | Crescimento da receita ano a ano: 10,1% | Receita por nove meses: US $ 4,63 bilhões |
| Despesas de capital | Despesas de capital: US $ 98,3 milhões | Backlog: US $ 1,7 bilhão |
| Resultado líquido | Lucro líquido por nove meses: US $ 126,9 milhões | Comparação com o ano anterior: US $ 88,5 milhões |
| Dinheiro e equivalentes | Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 352,7 milhões | Buffer contra pressões de liquidez |
Perspectivas de crescimento futuro para a Primoris Services Corporation (PRIM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Primoris Services Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Primoris Services Corporation está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento nos próximos anos. As principais áreas incluem:
- Inovações de produtos: Prevê -se que o investimento contínuo em tecnologia e equipamento aumente a eficiência operacional. A empresa gastou aproximadamente US $ 98,3 milhões em despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com projeções para um adicional US $ 10 milhões a US $ 20 milhões no último trimestre.
- Expansões de mercado: Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 4,63 bilhões, a 10.1% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023.
- Aquisições: A empresa tem oportunidades de expandir suas ofertas de serviços por meio de aquisições estratégicas, com foco em aprimorar suas capacidades em energia renovável.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Prevê -se que o crescimento da receita continue, impulsionado pelo aumento da demanda nos segmentos de serviços públicos e de energia. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Utilitários | US $ 1,77 bilhão | US $ 1,83 bilhão | -3.2% |
| Energia | US $ 2,93 bilhões | US $ 2,39 bilhões | 22.5% |
| Total | US $ 4,63 bilhões | US $ 4,20 bilhões | 10.1% |
Espera -se que os ganhos projetados para 2024 refletem margens aprimoradas, com o lucro bruto aumentando para US $ 518,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 430,9 milhões em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Primoris está buscando ativamente parcerias que aprimoram sua posição de mercado. Iniciativas significativas incluem:
- Projetos de energia renovável: A empresa aumentou seu foco na energia renovável, que deve impulsionar o crescimento em futuros fluxos de receita.
- Desenvolvimento de infraestrutura: Prevê -se investimento contínuo em projetos de infraestrutura, com um atraso de aproximadamente US $ 5,9 bilhões nas obrigações de desempenho restantes em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas
A Primoris detém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Ofertas de serviço diversas: A empresa opera em vários setores, incluindo serviços públicos e energia, o que mitiga o risco e aumenta o potencial de receita.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, Primoris relatou uma dívida total de US $ 903,7 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 6.1%, permitindo flexibilidade na alocação de capital.
- Gerenciamento experiente: A empresa se beneficia de uma equipe de gerenciamento experiente com um histórico comprovado no setor, impulsionando a tomada de decisões estratégicas e a eficiência operacional.
Primoris Services Corporation (PRIM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Primoris Services Corporation (PRIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Primoris Services Corporation (PRIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Primoris Services Corporation (PRIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.