Red Rock Resorts, Inc. (RRR) Bundle
UNERCINE
Compreendendo os fluxos de receita da Red Rock Resorts, Inc.
Red Rock Resorts, Inc. teve mudanças significativas em sua receita profile até 2024, impulsionado em grande parte pelo desempenho de suas várias propriedades, particularmente a propriedade de Durango recém -inaugurada.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente de quatro segmentos:
- Receitas de cassino: Esse segmento inclui renda de máquinas caça -níqueis, jogos de mesa e outras atividades de jogo.
- Comida e bebida: Receita gerada a partir de restaurantes, bares e serviços de catering.
- Receitas de quartos: Renda das operações do hotel.
- Outras receitas: Isso abrange vários serviços auxiliares, incluindo varejo e entretenimento.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas alcançaram US $ 468,0 milhões, refletindo a 13.7% aumentar em comparação com US $ 411,6 milhões no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida totalizou US $ 1,44 bilhão, acima 14.4% de US $ 1,26 bilhão em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições para a receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Segmento | Receita (US $ milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Cassino | 314.2 | 15.2 |
| Comida e bebida | 83.3 | 14.5 |
| Sala | 45.2 | 7.4 |
| Outro | 25.3 | 5.2 |
O segmento de cassino continua sendo o maior colaborador, representando aproximadamente 67.1% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A abertura da propriedade de Durango em 5 de dezembro de 2023 afetou notavelmente os fluxos de receita em todos os segmentos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- As receitas de cassino aumentaram em 15.2% ano a ano.
- Receitas de comida e bebida viu uma ascensão de 14.5%.
- As receitas de quarto cresceram 7.4%.
- Outras receitas aumentaram por 5.2%.
No geral, a empresa demonstrou um crescimento robusto em suas principais fontes de receita, com a propriedade de Durango desempenhando um papel fundamental nessas melhorias.
Um mergulho profundo na Red Rock Resorts, Inc. (RRR) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade da Red Rock Resorts, Inc. (RRR), focamos em indicadores -chave como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, além de avaliar tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatados os seguintes resultados financeiros:
- Receita líquida: US $ 468,0 milhões, acima 13.7% de US $ 411,6 milhões no período do ano anterior.
- Receita operacional: US $ 130,6 milhões, a 6.6% Aumento de US $ 122,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
- Resultado líquido: US $ 55,4 milhões, abaixo 18.5% de US $ 68,4 milhões ano a ano.
A margem de lucro operacional para este trimestre foi aproximadamente 27.9% (calculado como receita operacional/receita líquida), enquanto a margem de lucro líquido estava por perto 11.8% (calculado como receita líquida/receita líquida).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, observamos:
- Receita líquida: US $ 1,44 bilhão, um crescimento de 14.4% comparado a US $ 1,26 bilhão no mesmo período em 2023.
- Receita operacional: US $ 426,4 milhões, refletindo um 10.3% Aumento de US $ 386,7 milhões anteriormente.
- Resultado líquido: US $ 203,6 milhões, abaixo 10.2% de US $ 228,9 milhões em 2023.
A margem de lucro operacional para o período de nove meses foi aproximadamente 29.6%, enquanto a margem de lucro líquido foi sobre 14.1%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro operacional de Red Rock de 29.6% para o período de nove meses está acima da média da indústria de cassinos de aproximadamente 20%. A margem de lucro líquido de 14.1% também excede o padrão da indústria, que normalmente paira em torno 10%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para manter a lucratividade. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Receita (US $ milhões) | Despesas (US $ milhões) | Margem (%) |
|---|---|---|---|
| Cassino | 314.2 | 88.1 | 71.9% |
| Comida e bebida | 83.3 | 71.9 | 13.7% |
| Quartos | 45.2 | 15.5 | 65.7% |
| Outras receitas | 25.3 | 8.0 | 68.4% |
Em termos de eficiência operacional, o segmento de cassino mostra um forte desempenho com uma margem de 71.9%, embora comida e bebida tenha uma margem significativamente menor de 13.7%, indicando possíveis áreas para a melhoria do gerenciamento de custos.
As despesas totais de venda, general e administrativa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 109,0 milhões, representando 23.3% das receitas líquidas, um aumento em comparação com 22.3%% no ano anterior. Isso indica um foco contínuo na disciplina operacional, mesmo à medida que as receitas crescem.
No geral, as métricas de lucratividade indicam uma sólida posição financeira, com margens saudáveis em comparação com as médias do setor, embora existam áreas de melhoria, particularmente nas operações de alimentos e bebidas.
Dívida vs. patrimônio: como o Red Rock Resorts, Inc. (RRR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Red Rock Resorts, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo de Red Rock Resorts, Inc. US $ 3,44 bilhões. Isso inclui várias notas seniores e instalações de empréstimos a prazo, com taxas de juros e datas de vencimento variadas.
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Instalação de empréstimo a prazo b | $1,540,826 | 7.10% | 14 de março de 2031 |
| 6,625% Notas seniores | $493,645 | 6.625% | 14 de março de 2032 |
| 4,625% Notas seniores | $495,402 | 4.625% | 1 de dezembro de 2031 |
| 4,50% Notas seniores | $686,912 | 4.50% | 15 de fevereiro de 2028 |
| Outra dívida de longo prazo | $38,708 | 3.88% | N / D |
Dívida de curto prazo: A parte atual da dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 foi US $ 17,061 milhões.
Relação dívida / patrimônio: O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa era US $ 239,795 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 14.36, indicando uma posição significativamente alavancada em comparação com a média da indústria de cerca de 1.5.
Emissões recentes de dívida: Em 14 de março de 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões de 6,625% de notas sênior, com 2032, como parte de uma estratégia de refinanciamento para gerenciar suas obrigações de dívida existentes e financiar fins corporativos gerais.
Classificações de crédito: A empresa foi avaliada da seguinte maneira:
- Moody's: B2
- S&P: B
Equilibrando a dívida e o financiamento de ações: A empresa utiliza uma combinação de dívida e patrimônio para financiar suas iniciativas de crescimento. Por exemplo, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 75.000 ações do seu estoque ordinário de classe A a um preço médio ponderado de $52.29 por ação, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital.
Despesa de juros: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros líquidos foi US $ 57,998 milhões, de cima de US $ 45,502 milhões No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa total de juros foi US $ 172,633 milhões, comparado com US $ 132,298 milhões em 2023.
Fluxo de caixa e manutenção da dívida: O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 400,038 milhões, que deve ser suficiente para atender às obrigações de dívida da Companhia e financiar as despesas de capital avançando.
Avaliando a liquidez da Red Rock Resorts, Inc. (RRR)
Avaliando a liquidez da Red Rock Resorts, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é de 1,45, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 608,5 milhões e passivos circulantes de US $ 419,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 0,98, indicando um valor de ativo rápido de US $ 409,3 milhões em relação ao passivo circulante de US $ 419,4 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da Red Rock Resorts, Inc. mostrou uma tendência positiva no ano passado. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 189,1 milhões, acima dos US $ 169,5 milhões no ano anterior. Isso reflete um aumento de 11,5% ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indicam fortes fluxos de caixa operacionais:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $400,038 | $335,401 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(286,002) | $(520,537) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | $(134,126) | $190,682 |
O fluxo de caixa operacional aumentou 19,3% em relação ao ano anterior. As atividades de investimento tiveram uma redução nas saídas, indicando uma abordagem de gasto de capital mais conservador. Nas atividades de financiamento, houve uma saída de caixa notável devido a pagamentos de dividendos e pagamentos de dívidas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 117,5 milhões. A empresa possui uma disponibilidade de empréstimos sob sua linha de crédito rotativa de US $ 869,2 milhões, o que fornece suporte significativo a liquidez. No entanto, há preocupações com a capacidade da Companhia de atender aos seus convênios financeiros, que incluem um índice de alavancagem líquida de 5,00 a 1,00.
No geral, enquanto a empresa demonstra uma posição de liquidez sólida, o monitoramento contínuo de capital de giro e tendências de fluxo de caixa será essencial para manter a estabilidade financeira diante das flutuações do mercado.
A Red Rock Resorts, Inc. (RRR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa P/E atual é de 20,3, com os ganhos por ação (EPS) em US $ 2,14. Isso indica um preço de US $ 43,50 por ação com base na avaliação atual do mercado.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 3,5, com o valor contábil por ação em US $ 12,43. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio significativo ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 10,2, indicando uma avaliação relativamente estável em comparação com os ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses de alta: US $ 50,75
- Baixa de 12 meses: US $ 36,20
- Preço atual das ações: US $ 43,50
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 1,7%, com dividendos declarados em US $ 0,75 por ação anualmente. A taxa de pagamento é de aproximadamente 35%, indicando uma política de dividendos sustentáveis em relação aos ganhos.
Consenso de analistas
Os analistas têm uma classificação de consenso de espera. O colapso das classificações é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Hold: 10 analistas
- Venda: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.3 |
| Proporção P/B. | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 10.2 |
| 12 meses de alta | $50.75 |
| Baixo de 12 meses | $36.20 |
| Preço atual das ações | $43.50 |
| Rendimento de dividendos | 1.7% |
| Dividendo anual | $0.75 |
| Taxa de pagamento | 35% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela Red Rock Resorts, Inc. (RRR)
Os principais riscos enfrentados pelo Red Rock Resorts, Inc.
Concorrência da indústria: A indústria de jogos e hospitalidade é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, a receita do cassino da empresa aumentou 15,2% ano a ano, mas a concorrência de operadores locais e regionais continua sendo uma ameaça constante.
Alterações regulatórias: As mudanças nos regulamentos de jogos podem afetar significativamente as operações. A empresa deve cumprir vários regulamentos estaduais e federais que podem afetar a lucratividade.
Condições de mercado: Fatores econômicos como inflação e mudanças nos gastos do consumidor podem influenciar as receitas. A Companhia relatou uma queda de receita líquida de 18,5% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem flutuações nos padrões de visitação e gastos com clientes. A empresa experimentou tendências favoráveis ao cliente, mas não pode prever sua sustentabilidade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram de US $ 1,44 bilhão, um aumento de 14,4% em comparação com o ano anterior.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros significativos relacionados à sua estrutura de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de aproximadamente US $ 1,85 bilhão, com uma despesa de juros de US $ 172,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de 30,5% ano a ano.
Exposição da taxa de juros: A empresa entrou em colares de taxa de juros para gerenciar a exposição, com um valor nocional total de US $ 750 milhões e um limite de 5,25%.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem os planos de crescimento da empresa, incluindo o desempenho de novas propriedades. A propriedade de Durango, aberta em dezembro de 2023, contribuiu para aumentos na receita operacional, com uma receita operacional relatada de US $ 426,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 10,3% em relação ao ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias de mitigação, incluindo práticas de gerenciamento de custos e eficiência operacional. As despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram 18,7%, para US $ 109 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mas a gerência continua se concentrando na disciplina operacional.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em jogos e hospitalidade | Pressão de receita | Concentre -se nos programas de fidelidade do cliente |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com a mudança dos regulamentos | Potenciais multas e mudanças operacionais | Revisões legais regulares e treinamento de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Receitas mais baixas | Diversificando fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Flutuações em visitação e gasto | Volatilidade da receita | Esforços de marketing aprimorados |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e exposição à taxa de juros | Aumento da despesa de juros | Estratégias de hedge de taxa de juros |
| Riscos estratégicos | Desempenho de novas propriedades | Impacto nos planos de crescimento | Análise de mercado completa antes da expansão |
Perspectivas de crescimento futuro para Red Rock Resorts, Inc. (RRR)
Perspectivas de crescimento futuro para Red Rock Resorts, Inc.
A saúde financeira da Red Rock Resorts, Inc. (RRR) apresenta várias oportunidades promissoras de crescimento para os investidores a partir de 2024. Abaixo está uma análise dos principais fatores de crescimento, projeções de receita, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas que podem melhorar a posição de mercado da empresa.
Principais fatores de crescimento
- Novas aberturas de propriedades: A recente abertura da propriedade de Durango em 5 de dezembro de 2023 é um fator de crescimento significativo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas alcançaram US $ 468,0 milhões, acima 13.7% comparado ao ano anterior. Esse crescimento foi atribuído ao aumento das receitas em cassino, comida e bebidas e serviços de salas, que surgiram por 15.2%, 14.5%, e 7.4% respectivamente.
- Expansão de mercado: A empresa continua a se concentrar em expandir sua presença no mercado em Las Vegas, alavancando fortes tendências de visitação e bases locais de clientes. O segmento de operações de Las Vegas relatou receitas líquidas de US $ 464,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Experiência aprimorada do cliente: A introdução de novas opções de jogos e iniciativas aprimoradas de atendimento ao cliente deverá impulsionar o crescimento futuro da receita. A verificação média de hóspedes em comida e bebida aumentou por 10.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento da receita para os resorts de rock Red deve continuar, com expectativas de forte desempenho nos próximos trimestres. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram relatadas em US $ 1,44 bilhão, que é um 14.4% aumento de US $ 1,26 bilhão no ano anterior. Os analistas sugerem que as estimativas potenciais de receita podem aumentar ainda mais à medida que novas propriedades estabilizam e as eficiências operacionais melhoram.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 468,0 milhões | US $ 411,6 milhões | 13.7% |
| Receita operacional | US $ 130,6 milhões | US $ 122,5 milhões | 6.6% |
| Receita de cassino | US $ 314,2 milhões | US $ 272,7 milhões | 15.2% |
| Receitas de comida e bebida | US $ 83,3 milhões | US $ 72,8 milhões | 14.5% |
| Receita de quarto | US $ 45,2 milhões | US $ 42,0 milhões | 7.4% |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa buscou ativamente iniciativas estratégicas que visam melhorar a eficiência operacional e expandir sua pegada de mercado. Por exemplo, o contrato de crédito alterado e reafirmado celebrado em 14 de março de 2024 incluiu uma nova linha de empréstimo a prazo sênior garantida de US $ 1,57 bilhão para apoiar projetos de capital em andamento e futuros. Além disso, a empresa está focada em parcerias com empresas locais para aprimorar as experiências dos hóspedes e impulsionar fluxos de receita adicionais.
Vantagens competitivas
- Forte reconhecimento de marca: A Red Rock Resorts se beneficia de uma marca bem estabelecida no mercado de Las Vegas, apelando para clientes locais e turísticos.
- Diversos fluxos de receita: A empresa gera receita de várias fontes, incluindo operações de cassino, alimentos e bebidas e serviços de hotéis, permitindo mitigar os riscos associados a flutuações de mercado.
- Disciplina operacional: A administração enfatizou a eficiência operacional, que contribuiu para melhorar as margens. Por exemplo, a margem de renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 29.5%.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Red Rock Resorts, Inc. (RRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red Rock Resorts, Inc. (RRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Red Rock Resorts, Inc. (RRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.