Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)
Compreendendo os fluxos de receita da Sage Therapeutics, Inc.
A seção a seguir fornece uma análise detalhada da receita da Sage Therapeutics, Inc. a partir de 2024, com foco nas fontes de receita da empresa, tendências de crescimento e contribuições de segmento.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, as fontes de receita da empresa incluem:
- Receita do produto: A receita líquida do produto de Zulero foi US $ 3,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 8,5 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita de colaboração - Parte relacionada: Esta categoria gerada US $ 24,7 milhões Das vendas líquidas de zurzuva da Biogen nos EUA durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
- Outra receita de colaboração: Isso chegou a US $ 0,6 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $14,000 Durante o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita do produto | $3,132 | $8,469 | $(5,337) |
| Receita de colaboração - Parte relacionada | $24,661 | $0 | $24,661 |
| Outra receita de colaboração | $634 | $14 | $620 |
| Receita total | $28,427 | $8,483 | $19,944 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 28,4 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 8,5 milhões no mesmo período de 2023, resultando em uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 235%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Receita do produto: 11% de receita total
- Receita de colaboração - Parte relacionada: 87% de receita total
- Outra receita de colaboração: 2% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita durante os períodos relatados:
- O aumento significativo da receita de colaboração é atribuído à recente comercialização do Zurzuvae, que começou a gerar receita no final de 2023.
- A receita do produto de Zulero diminuiu devido à descontinuação planejada de sua disponibilidade comercial nos EUA a partir de 31 de dezembro de 2024.
- A empresa reconheceu um pagamento marco de US $ 75 milhões do Biogen para a primeira venda comercial de Zurzuvae no quarto trimestre de 2023, que impactou positivamente a receita de colaboração em 2024.
Essa quebra abrangente ilustra a dinâmica da receita da Sage Therapeutics, Inc., destacando a dependência da empresa na receita de colaboração, particularmente de sua parceria com a Biogen, enquanto enfrenta desafios nas vendas de produtos.
Um mergulho profundo na Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) lucratividade
Um mergulho profundo na Sage Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita total | $28,427 | $8,483 |
| Custo das receitas | $7,955 | $1,339 |
| Lucro bruto | $20,472 | $7,144 |
| Margem de lucro bruto | 72% | 84% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período é a seguinte:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda de operações | $(330,176) | $(537,775) |
| Receita total | $28,427 | $8,483 |
| Margem de lucro operacional | (116%) | (634%) |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi relatada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $(304,888) | $(508,783) |
| Receita total | $28,427 | $8,483 |
| Margem de lucro líquido | (107%) | (599%) |
Tendências na lucratividade: No ano passado, houve uma redução significativa na perda líquida, melhorando de US $ (508.783) mil em 2023 para US $ (304.888) mil em 2024. Isso indica uma tendência para uma melhor eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade: Os índices de lucratividade em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Razão | Sage Therapeutics (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 72% | 65% |
| Margem de lucro operacional | (116%) | (30%) |
| Margem de lucro líquido | (107%) | (25%) |
Análise da eficiência operacional: A eficiência operacional pode ser avaliada através da redução nos custos operacionais:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $188,873 | $291,905 |
| Vendendo, geral e administrativo | $161,775 | $219,415 |
| Custos operacionais totais | $358,603 | $546,258 |
No geral, a empresa mostrou uma tendência de perdas decrescentes, o que é promissor para a lucratividade futura.
Dívida vs. Equidade: Como Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sage Therapeutics, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de aproximadamente US $ 1,1 bilhão, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo consiste principalmente em US $ 350 milhões em notas conversíveis, enquanto os passivos de curto prazo chegam a cerca de US $ 240 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.67, que está abaixo da média da indústria de 1.0 para empresas biofarmacêuticas. Isso indica uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares do setor.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a empresa firmou um contrato de vendas para uma "oferta de mercado" para vender ações ordinárias com um preço de oferta agregado de até US $ 250 milhões. Isso pretende fortalecer a liquidez e gerenciar os níveis de dívida existentes.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma classificação de crédito de B- da Standard & Poor's, refletindo seus desafios operacionais em andamento, mas a posição de liquidez adequada.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia financiou principalmente suas operações por meio de financiamento de ações, resultando em recursos líquidos agregados de aproximadamente US $ 2,8 bilhões Desde o início. O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio é estrategicamente gerenciado para minimizar as despesas de juros, maximizando o potencial de crescimento por meio de vendas de ações.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $1,100,000 |
| Dívida de longo prazo | $350,000 |
| Passivos de curto prazo | $240,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.67 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Classificação de crédito | B- |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | $569,200 |
| O agregado prossegue do financiamento de ações | $2,800,000 |
| Quantidade de oferta ATM | $250,000 |
Avaliando a Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) liquidez
Avaliando a Sage Therapeutics, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é calculado como ativos circulantes de US $ 569,2 milhões divididos pelo passivo circulante de US $ 17,6 milhões, resultando em uma proporção atual de 32,3.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, permanece robusta em aproximadamente 31,8, pois o inventário é insignificante.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 551,6 milhões. Isso reflete um aumento substancial em relação ao ano anterior, atribuído a estratégias de gerenciamento de caixa e responsabilidades reduzidas após a reestruturação corporativa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(200,634) | $(421,066) |
| Atividades de investimento | $220,104 | $400,852 |
| Atividades de financiamento | $10,665 | $6,289 |
| Fluxo de caixa líquido | $30,135 | $(13,925) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 569,2 milhões. Espera -se que essa liquidez apoie as operações em 2026, com base nas projeções atuais. No entanto, perdas operacionais significativas previstas e a necessidade de financiamento adicional podem representar futuros desafios de liquidez. O déficit acumulado é de US $ 2,9 bilhões, indicando pressões financeiras em andamento.
Espera -se que os esforços de reestruturação recentes reduzam as despesas operacionais nos próximos anos, o que pode aliviar algumas preocupações com liquidez. No entanto, a necessidade de investimento contínuo nos esforços de P&D e comercialização permanece crítico.
A Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor corporativo para o ebitda (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é aproximadamente $30.84 em 30 de setembro de 2024. A perda líquida por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $(5.03) resultando em uma relação P/E que não é aplicável, pois a empresa não é lucrativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação, calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 551,8 milhões e ações totais em circulação de 61,173,263, produz um valor contábil por ação de aproximadamente $9.01. Portanto, a proporção P/B é:
P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = 30.84 / 9.01 ≈ 3.42
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado usando a capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é US $ 70 milhões e os equivalentes de dinheiro são US $ 569,2 milhões. Assim, o EV é:
EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = (30,84 61.173.263) + 70.000 - 569.200 ≈ $ 1,89 bilhão
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente $ (330,2 milhões), o que resulta em uma relação EV/EBITDA que também não é aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $15.12 e uma alta de $36.00. O preço atual de $30.84 indica uma apreciação significativa do ponto baixo, refletindo o otimismo dos investidores em relação ao lançamento comercial de zurzuva.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, pois não há dividendos sendo distribuídos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas reflete uma perspectiva mista com 5 analistas classificando -o como uma compra, 7 como espera, e 3 como venda. O preço -alvo médio entre os analistas é aproximadamente $34.50, indicando possíveis vantagens do preço atual de negociação.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (não lucrativo) |
| Proporção P/B. | 3.42 |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço atual das ações | $30.84 |
| Faixa de preço de 12 meses | $15.12 - $36.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 5 Comprar, 7 espera, 3 vender |
| Analista médio Preço -alvo | $34.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)
Os principais riscos enfrentados pelo Sage Therapeutics, inc.:
Overview de riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa:
- Concorrência: A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva. A empresa enfrenta concorrência de outras empresas que desenvolvem tratamentos para depressão pós -parto (PPD) e outros distúrbios neurológicos.
- Alterações regulatórias: As mudanças nos regulamentos da FDA podem afetar o processo de aprovação para novas terapias e influenciar os cronogramas operacionais.
- Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado podem afetar o desempenho das ações da empresa e a saúde financeira geral. As crises econômicas podem reduzir os gastos com saúde.
Riscos operacionais:
A empresa destacou vários riscos operacionais em seus registros recentes:
- Atividades de reestruturação: Em agosto de 2023, a empresa reduziu sua força de trabalho em aproximadamente 40%, incorrendo em cobranças de reestruturação total de US $ 32,8 milhões.
- Custos de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 188,9 milhões, uma diminuição de US $ 103,0 milhões Comparado ao ano anterior, principalmente devido a gastos reduzidos em zuranolona.
Riscos financeiros:
Relatórios de ganhos recentes indicaram riscos financeiros significativos:
- Perda líquida: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 304,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 2,9 bilhões.
Estratégias de mitigação:
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de custos: Os esforços contínuos para diminuir as despesas operacionais são antecipados, com um declínio projetado nos custos operacionais em 2025 em comparação com 2024.
- Acordos de colaboração: A empresa continua a alavancar parcerias, como sua colaboração com a Biogen, para compartilhar custos e riscos associados ao desenvolvimento e comercialização.
Tabela de resumo financeiro:
| Item | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida (em milhões) | 304.9 | 508.8 | Diminuição de 203,9 |
| Déficit acumulado (em bilhões) | 2.9 | 2.6 | Aumento de 0,3 |
| Cobranças de reestruturação (em milhões) | 32.8 | — | N / D |
| Despesas de P&D (em milhões) | 188.9 | 291.9 | Diminuição de 103,0 |
| Caixa, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis (em milhões) | 569.2 | — | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro da Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)
Perspectivas de crescimento futuro para Sage Therapeutics, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento, que incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A comercialização de Zurzuvae, que começou no final de 2023, deve contribuir significativamente para o crescimento da receita. Em 2024, a empresa reconheceu US $ 24,7 milhões na receita de colaboração relacionada a este produto.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 28,4 milhões, comparado com US $ 8,5 milhões no mesmo período de 2023, representando um aumento de 234%. Analistas Projeto de crescimento contínuo, com estimativas de receita para o ano inteiro de 2024, esperado para superar US $ 50 milhões impulsionado pelas receitas de vendas e colaboração de Zurzuvae.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A colaboração em andamento com a Biogen continua sendo uma pedra angular da estratégia de crescimento. O recente pagamento marco de US $ 75 milhões Recebido em janeiro de 2024 pela primeira venda comercial da Zurzuvae destaca o potencial de receita futura dessa parceria. Além disso, os planos da empresa de explorar novas indicações para os compostos existentes, como Sage-324 e Dalzanemdor, poderiam aumentar ainda mais as perspectivas de crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As reservas de caixa significativas da empresa, totalizando US $ 569,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, forneça um buffer para pesquisa e desenvolvimento em andamento. A recente reestruturação corporativa, que incluiu uma redução da força de trabalho de aproximadamente 40%, espera -se que otimize as operações e reduza os custos. Isso posiciona a empresa para alocar recursos com eficiência em relação a produtos e iniciativas de alto potencial.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 28,4 milhões | US $ 8,5 milhões | +234% |
| Receita de colaboração (biogen) | US $ 24,7 milhões | $0 | +100% |
| Perda líquida | $ (304,9) milhões | $ (508,8) milhões | +40% |
| Dinheiro, equivalentes de caixa, títulos comercializáveis | US $ 569,2 milhões | US $ 150,0 milhões | +279% |
Em conclusão, o foco estratégico na comercialização do produto, na colaboração com a biogênio e uma forte posição em dinheiro equipa bem a empresa para futuras oportunidades de crescimento no mercado biofarmacêutico.
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.