Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) Bundle
Comprendre Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Sage Therapeutics, Inc.
La section suivante fournit une analyse détaillée des revenus pour Sage Therapeutics, Inc. à partir de 2024, en se concentrant sur les sources de revenus de la société, les tendances de croissance et les contributions des segments.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, les sources de revenus de la société comprennent:
- Revenus de produits: Les revenus nets du produit de Zuleso étaient 3,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 8,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Revenus de collaboration - partie connexe: Cette catégorie générée 24,7 millions de dollars Des ventes nettes de Biogen de Zurzuvae aux États-Unis au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
- Autres revenus de collaboration: Cela équivalait à 0,6 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $14,000 Au cours de la même période en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $3,132 | $8,469 | $(5,337) |
| Revenus de collaboration - partie connexe | $24,661 | $0 | $24,661 |
| Autres revenus de collaboration | $634 | $14 | $620 |
| Revenus totaux | $28,427 | $8,483 | $19,944 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 28,4 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 8,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui a entraîné un taux de croissance d'une année sur l'autre d'environ 235%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprises pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Revenus de produits: 11% de revenus totaux
- Revenus de collaboration - partie connexe: 87% de revenus totaux
- Autres revenus de collaboration: 2% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus pendant les périodes signalées:
- L'augmentation significative des revenus de collaboration est attribuée à la récente commercialisation de Zurzuvae, qui a commencé à générer des revenus fin 2023.
- Les revenus des produits de ZuLresso ont diminué en raison de l'arrêt prévu de sa disponibilité commerciale aux États-Unis à compter du 31 décembre 2024.
- La société a reconnu un paiement marquant 75 millions de dollars De Biogen pour la première vente commerciale de Zurzuvae au quatrième trimestre de 2023, ce qui a eu un impact positif sur les revenus de collaboration en 2024.
Cette répartition complète illustre la dynamique des revenus chez Sage Therapeutics, Inc., soulignant la dépendance de l'entreprise à l'égard des revenus de collaboration, en particulier de son partenariat avec Biogen, tout en étant confrontés à des défis dans la vente de produits.
Une plongée profonde dans Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sage Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $28,427 | $8,483 |
| Coût des revenus | $7,955 | $1,339 |
| Bénéfice brut | $20,472 | $7,144 |
| Marge bénéficiaire brute | 72% | 84% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour la même période est la suivante:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte des opérations | $(330,176) | $(537,775) |
| Revenus totaux | $28,427 | $8,483 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (116%) | (634%) |
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a été signalée comme suit:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte nette | $(304,888) | $(508,783) |
| Revenus totaux | $28,427 | $8,483 |
| Marge bénéficiaire nette | (107%) | (599%) |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, il y a eu une réduction significative de la perte nette, passant de (508 783) mille $ en 2023 à (304 888) mille $ en 2024. Cela indique une tendance à une meilleure efficacité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité: Les ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Rapport | Sage Therapeutics (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 72% | 65% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (116%) | (30%) |
| Marge bénéficiaire nette | (107%) | (25%) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la réduction des coûts d'exploitation:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $188,873 | $291,905 |
| Vente, général et administratif | $161,775 | $219,415 |
| Coût d'exploitation total | $358,603 | $546,258 |
Dans l'ensemble, la société a montré une tendance à la diminution des pertes, ce qui est prometteur pour la rentabilité future.
Dette vs Équité: Comment Sage Therapeutics, Inc. (Sage) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sage Therapeutics, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total d'environ 1,1 milliard de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La dette à long terme se compose principalement de 350 millions de dollars dans les billets convertibles, tandis que les passifs à court terme s'élèvent à environ 240 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.67, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 1.0 pour les sociétés biopharmaceutiques. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport aux pairs de l'industrie.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En septembre 2024, la société a conclu un accord de vente pour une «offre de marché» pour vendre des actions ordinaires avec un prix d'offre total 250 millions de dollars. Ceci est destiné à renforcer les liquidités tout en gérant les niveaux de dette existants.
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une cote de crédit de B- De Standard & Poor's, reflétant ses défis opérationnels en cours mais une position de liquidité adéquate.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé ses opérations grâce au financement par actions, ce qui a entraîné un produit net total d'environ 2,8 milliards de dollars depuis la création. L'équilibre entre la dette et le financement par actions est stratégiquement géré pour minimiser les dépenses d'intérêt tout en maximisant le potentiel de croissance grâce aux ventes d'actions.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,100,000 |
| Dette à long terme | $350,000 |
| Passif à court terme | $240,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.67 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.0 |
| Cote de crédit | B- |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | $569,200 |
| Globe du produit du financement par actions | $2,800,000 |
| Montant d'offre ATM | $250,000 |
Évaluation des liquidités Sage Therapeutics, Inc. (Sage)
Évaluation de Sage Therapeutics, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé comme des actifs actuels de 569,2 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 17,6 millions de dollars, résultant en un ratio actuel de 32,3.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, reste robuste à environ 31,8 car l'inventaire est négligeable.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de 551,6 millions de dollars. Cela reflète une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente, attribuée aux stratégies de gestion de la trésorerie et à la réduction des passifs après la restructuration des entreprises.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les activités de flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(200,634) | $(421,066) |
| Activités d'investissement | $220,104 | $400,852 |
| Activités de financement | $10,665 | $6,289 |
| Flux de trésorerie net | $30,135 | $(13,925) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 569,2 millions de dollars. Cette liquidité devrait soutenir les opérations en 2026, sur la base des projections actuelles. Cependant, des pertes opérationnelles importantes prévues et la nécessité d'un financement supplémentaire pourraient poser de futurs défis de liquidité. Le déficit accumulé s'élève à 2,9 milliards de dollars, ce qui indique des pressions financières continues.
Les efforts de restructuration récents devraient réduire les dépenses d'exploitation dans les années à venir, ce qui pourrait atténuer certains problèmes de liquidité. Cependant, la nécessité d'un investissement continu dans la R&D et des efforts de commercialisation reste essentielle.
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est approximativement $30.84 Au 30 septembre 2024. La perte nette par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est $(5.03) résultant en un ratio P / E qui n'est pas applicable car la société n'est actuellement pas rentable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action, calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 551,8 millions de dollars et les actions totales en circulation de 61,173,263, donne une valeur comptable par action d'environ $9.01. Par conséquent, le rapport P / B est:
P / b = prix de l'action / valeur comptable par action = 30.84 / 9.01 ≈ 3.42
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée en utilisant la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents. Au 30 septembre 2024, la dette totale est 70 millions de dollars et les équivalents en espèces sont 569,2 millions de dollars. Ainsi, l'EV est:
Ev = capitalisation boursière + dette totale - Cash = (30,84 61,173 263) + 70 000 - 569 200 ≈ 1,89 milliard de dollars
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est approximativement (330,2 millions de dollars), ce qui se traduit par un rapport EV / EBITDA qui n'est pas non plus applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $15.12 et un sommet de $36.00. Le prix actuel de $30.84 Indique une appréciation significative du point bas, reflétant l'optimisme des investisseurs concernant le lancement commercial de Zurzuvae.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, donc le rendement des dividendes est 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable car aucun dividende n'est distribué.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes reflète une perspective mitigée avec 5 analystes le notant comme achat, 7 As Hold, et 3 comme vend. Le prix cible moyen des analystes est approximativement $34.50, indiquant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / a (non rentable) |
| Ratio P / B | 3.42 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Cours actuel | $30.84 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $15.12 - $36.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 5 acheter, 7 hold, 3 vendre |
| Prix cible d'analyste moyen | $34.50 |
Risques clés face à Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)
Risques clés face à Sage Therapeutics, Inc.:
Overview des risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise:
- Concours: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive. La société fait face à la concurrence des autres entreprises qui développent des traitements pour la dépression post-partum (PPD) et d'autres troubles neurologiques.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations de la FDA pourraient avoir un impact sur le processus d'approbation des nouvelles thérapies et influencer les délais opérationnels.
- Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter les performances des actions de la Société et la santé financière globale. Les ralentissements économiques peuvent réduire les dépenses de santé.
Risques opérationnels:
La société a mis en évidence plusieurs risques opérationnels dans ses récents dépôts:
- Activités de restructuration: En août 2023, la société a réduit ses effectifs 40%, encourant des frais de restructuration totaux de 32,8 millions de dollars.
- Coûts de recherche et de développement: Les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 188,9 millions de dollars, une diminution de 103,0 millions de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la réduction des dépenses en zuranolone.
Risques financiers:
Des rapports sur les résultats récents ont indiqué des risques financiers importants:
- Perte nette: La société a signalé une perte nette de 304,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Déficit accumulé: Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 2,9 milliards de dollars.
Stratégies d'atténuation:
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Gestion des coûts: Des efforts en cours pour réduire les dépenses d'exploitation sont prévus, avec une baisse prévue des coûts d'exploitation en 2025 par rapport à 2024.
- Accords de collaboration: La société continue de tirer parti des partenariats, tels que sa collaboration avec Biogen, pour partager les coûts et les risques associés au développement et à la commercialisation.
Tableau de résumé financier:
| Article | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | 304.9 | 508.8 | Diminution de 203,9 |
| Déficit accumulé (en milliards) | 2.9 | 2.6 | Augmentation de 0,3 |
| Frais de restructuration (en millions) | 32.8 | — | N / A |
| Dépenses de R&D (en millions) | 188.9 | 291.9 | Diminution de 103,0 |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables (en millions) | 569.2 | — | N / A |
Perspectives de croissance futures de Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)
Perspectives de croissance futures de Sage Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. La commercialisation de Zurzuvae, qui a commencé fin 2023, devrait contribuer de manière significative à la croissance des revenus. En 2024, la société a reconnu 24,7 millions de dollars En collaboration, les revenus liés à ce produit.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 28,4 millions de dollars, par rapport à 8,5 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant une augmentation de 234%. Les analystes projettent la croissance continue, les estimations des revenus pour l'année complète 2024 devraient dépasser 50 millions de dollars Prise par les revenus de vente et de collaboration de Zurzuvae.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La collaboration en cours avec Biogen reste la pierre angulaire de la stratégie de croissance. Le récent paiement d'étape de 75 millions de dollars Reçu en janvier 2024 pour la première vente commerciale de Zurzuvae met en évidence le potentiel de revenus futurs de ce partenariat. En outre, les plans de la Société pour explorer de nouvelles indications pour les composés existants, tels que Sage-324 et Dalzanemdor, pourraient améliorer encore les perspectives de croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les réserves de trésorerie importantes de la société, totalisant 569,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournissent un tampon pour la recherche et le développement en cours. La récente restructuration des entreprises, qui comprenait une réduction de la main-d'œuvre approximativement 40%, devrait rationaliser les opérations et réduire les coûts. Cela positionne l'entreprise à allouer efficacement les ressources aux produits et initiatives à haut potentiel.
| Mesures financières clés | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 28,4 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | +234% |
| Revenus de collaboration (Biogen) | 24,7 millions de dollars | $0 | +100% |
| Perte nette | (304,9) millions de dollars | (508,8) millions de dollars | +40% |
| Espèces, équivalents de trésorerie, titres commercialisables | 569,2 millions de dollars | 150,0 millions de dollars | +279% |
En conclusion, l'accent stratégique sur la commercialisation des produits, la collaboration avec Biogen et une position de trésorerie solide permettent bien à l'entreprise pour les opportunités de croissance futures sur le marché biopharmaceutique.
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sage Therapeutics, Inc. (SAGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.