The Shyft Group, Inc. (SHYF) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Shyft Group, Inc. (Shyf)
Compreendendo os fluxos de receita da Shyft Group, Inc.
O Shyft Group, Inc. possui uma gama diversificada de fluxos de receita segmentados principalmente em veículos e serviços de frota (FVS) e veículos especializados (SV).
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Veículos e serviços de frota | $323.5 | 55.3% |
| Veículos especiais | $260.4 | 44.7% |
| Receita total | $584.7 | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em 2024, a empresa registrou uma receita total de US $ 584,7 milhões, uma diminuição de 12.7% comparado a US $ 669,9 milhões no mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos primeiros nove meses de 2024:
- Vendas de veículos de frota: US $ 275,5 milhões
- Vendas de chassi do motorhome: US $ 60,9 milhões
- Outras vendas de veículos especiais: US $ 179,4 milhões
- Vendas de peças e acessórios de pós -venda: US $ 68,9 milhões
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento FVS experimentou um declínio de receita de 23.5% De US $ 422,7 milhões em 2023 a US $ 323,5 milhões em 2024, atribuídos a volumes corporais mais baixos do caminhão e mercados de van de entrega mais suaves. Por outro lado, o segmento SV viu um aumento de receita de 3.6% De US $ 251,4 milhões em 2023 a US $ 260,4 milhões em 2024, principalmente devido às vendas mais altas do corpo de serviço após a aquisição da UTU.
Tendências trimestrais de receita
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita foi:
| Trimestre | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $194.1 | Diminuição de 3.6% de US $ 201,3 milhões no terceiro trimestre de 2023 |
O declínio da receita no terceiro trimestre foi impulsionado principalmente por volumes de vendas mais baixos no segmento FVS, enquanto o segmento SV experimentou crescimento da aquisição da UTU.
No geral, o desempenho da receita do Shyft Group, Inc. indica um ambiente desafiador em segmentos de mercado específicos, necessitando de ajustes estratégicos para capitalizar as oportunidades de crescimento em outros.
Um mergulho profundo no grupo Shyft Group, Inc. (Shyf)
Um profundo mergulho no grupo Shyft Group, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 114,3 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 19.5%, comparado com 18.3% pelo mesmo período em 2023. O lucro bruto no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 39,6 milhões, com uma margem de 20.4%, de cima de 18.3% No terceiro trimestre de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 7,1 milhões, com uma margem operacional de 1.2%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita operacional foi US $ 14,4 milhões, com uma margem de 2.1%. A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 5,3 milhões, representando uma margem de 2.7% comparado com 2.0% No terceiro trimestre de 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 0,6 milhão, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 0.1%, de baixo de US $ 10,9 milhões ou 1.6% em 2023. Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi US $ 3,1 milhões com uma margem de 1.6%, comparado com US $ 4,5 milhões ou 2.2% No terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
De 2023 a 2024, a empresa experimentou flutuações em métricas de lucratividade. A margem de lucro bruta melhorou ligeiramente no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, indicando melhor gerenciamento de custos, apesar do menor volume geral de vendas. No entanto, as margens de receita operacional e líquida tiveram um declínio nos períodos de nove meses, refletindo desafios na geração de receita e aumento de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Shyft Group, Inc. (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 19.5% | 25.0% |
| Margem operacional | 1.2% | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | 0.1% | 3.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. As despesas operacionais nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 107,1 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 108,0 milhões em 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram por 31.5% para US $ 12,4 milhões de US $ 18,1 milhões, indicando uma mudança estratégica à medida que a empresa aborda as fases de produção para iniciativas de veículos elétricos.
O EBITDA ajustado nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 32,9 milhões, de baixo de US $ 37,6 milhões em 2023, refletindo um 12.5% diminuição da lucratividade operacional. A margem EBITDA ajustada nos primeiros nove meses de 2024 foi 5.6%, comparado com 5.6% Em 2023, demonstrando desempenho operacional consistente em relação às vendas, apesar do declínio na receita geral.
Dívida vs. patrimônio: como o Shyft Group, Inc. (Shyf) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como The Shyft Group, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo do Shyft Group, Inc. era US $ 135 milhões, enquanto a dívida de curto prazo representou US $ 75 milhões. Isso traz a dívida total para US $ 210 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.83, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida em comparação ao financiamento de ações.
Emissões de dívida recentes
Em março de 2024, a empresa emitiu US $ 135 milhões em dívida de longo prazo para apoiar a aquisição de Upfitters de caminhões independentes (ITU), que foi concluída para US $ 50,9 milhões em consideração em dinheiro.
Classificações de crédito
Atualmente, o Shyft Group, Inc. possui uma classificação de crédito de B Da Standard & Poor's, refletindo uma perspectiva estável à luz de seu desempenho operacional e estratégia financeira.
Atividade de refinanciamento
Durante os primeiros nove meses de 2024, a empresa refinanciou US $ 75 milhões de sua dívida existente, o que resultou em uma redução de despesas de juros de 5.5% para 4.2%.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O Shyft Group, Inc. emprega uma combinação de financiamento da dívida e financiamento de ações para facilitar o crescimento. A empresa levantou aproximadamente US $ 54 milhões Através do financiamento de ações no último ano fiscal, que foi utilizado para apoiar as expansões operacionais e melhorar a liquidez.
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $135 |
| Dívida de curto prazo | $75 |
| Dívida total | $210 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.83 |
| Classificação de crédito | B |
| Emissão recente da dívida | $135 |
| Equidade levantada | $54 |
Avaliando a liquidez do Shyft Group, Inc. (Shyf)
Avaliando o Shyft Group, Inc. Liquidez
Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 0.93, refletindo uma diminuição em comparação com 1.03 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.68 em 30 de setembro de 2024, abaixo de 0.77 No final de 2023.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é ($7,193) mil, representando uma diminuição de $8,079 mil no final do ano 2023. Essa mudança indica um aperto das condições de liquidez.
| Período | Ativos circulantes (em US $ 000) | Passivos circulantes (em US $ 000) | Capital de giro (em US $ 000) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $154,602 | $165,795 | ($7,193) |
| 31 de dezembro de 2023 | $157,940 | $149,861 | $8,079 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais: Gerado $17.2 milhões em dinheiro durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de $27.6 milhões de $44.8 milhões no ano anterior.
Fluxo de caixa das atividades de investimento: Usado $60.0 milhões em atividades de investimento, principalmente devido a $48.6 milhões para a aquisição da UTU, em comparação com $16.5 milhões usados no mesmo período de 2023.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento: Gerado $54.3 milhões, um aumento de $84.2 milhões de uma saída de dinheiro de $29.9 milhões no ano anterior.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em US $ 000) | 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $17,216 | $44,818 |
| Atividades de investimento | ($60,022) | ($16,543) |
| Atividades de financiamento | $54,289 | ($29,947) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O aumento de caixa e equivalentes a dinheiro para $21.4 milhões em 30 de setembro de 2024, de $9.9 milhões no início do ano, indicam uma força potencial na liquidez, apesar da diminuição do capital de giro. A capacidade da Companhia de gerar dinheiro com atividades de financiamento, particularmente por meio de dívidas de longo prazo, reflete uma estratégia para reforçar a liquidez em meio a desafios operacionais de fluxo de caixa.
Além disso, o caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento foi impulsionado principalmente por $135.0 milhões em rendimentos de dívida de longo prazo, que apoia operações em andamento e possíveis aquisições futuras.
| Indicador de liquidez | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro (30 de setembro de 2024) | $21,440 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $17,216 |
| Dívida de longo prazo (menos parte atual) | $110,234 |
No geral, enquanto os índices de liquidez sugerem uma perspectiva cautelosa, o aumento nas reservas de caixa e fortes atividades de financiamento fornecem um buffer contra potenciais pressões de liquidez no curto prazo.
O Shyft Group, Inc. (Shyf) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisaremos suas métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a empresa é 19.4, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.09 para o terceiro trimestre de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.3, calculado usando um valor contábil por ação de $1.84.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 8.7, derivado de um valor corporativo de US $ 151 milhões e Ebitda de US $ 17,3 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $2.15 e atingir uma alta de $3.20 Antes de se estabelecer em torno $2.70.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo de $0.05 por ação em 2024, resultando em um rendimento de dividendos de 1.85% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento é aproximadamente 55.6%, calculado a partir do dividendo anual em relação aos ganhos líquidos.
Consenso de analistas
Analista atual classifica o estoque como um Segurar, com uma faixa de preço -alvo entre $2.50 e $3.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 19.4 |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | 8.7 |
| Preço atual das ações | $2.70 |
| Dividendo por ação | $0.05 |
| Rendimento de dividendos | 1.85% |
| Taxa de pagamento | 55.6% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa de preço -alvo | $2.50 - $3.00 |
Os principais riscos enfrentam o Shyft Group, Inc. (Shyf)
Os principais riscos enfrentam o Shyft Group, Inc.
O Shyft Group, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Esses riscos podem ser categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
No veículo da frota e nos mercados de veículos especiais, a concorrência permanece acirrada. A empresa relatou uma diminuição nas vendas consolidadas de US $ 669,9 milhões Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 584,7 milhões No mesmo período de 2024, um declínio de 12.7%. Isso foi atribuído a volumes de vendas mais baixos em ambos os segmentos, principalmente no segmento de veículos e serviços da frota (FVS), que viu uma diminuição nas vendas de vendas de US $ 422,7 milhões em 2023 para US $ 323,5 milhões em 2024, uma gota de 23.5%.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente em relação aos padrões ambientais e requisitos de segurança, representam um risco para as operações da empresa. A transição para veículos elétricos (VEs) e a conformidade com os novos padrões de emissões exigem investimento significativo. A empresa aumentou suas despesas de pesquisa e desenvolvimento, o que equivalia a US $ 12,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 18,1 milhões no ano anterior.
Condições de mercado
As condições do mercado também impactaram adversamente o desempenho, principalmente nos mercados de van de entrega. As vendas do segmento FVS diminuíram por US $ 18,4 milhões ou 14.8% ano a ano. O mercado geral de vans de entrega suavizou, afetando a geração de receita. A empresa relatou o EBITDA ajustado para o segmento FVS de US $ 19,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 32,9 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de US $ 13,8 milhões.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas cadeias de suprimentos e aumento dos custos dos materiais. A empresa enfrentou custos de material e mão -de -obra mais altos, que contribuíram para um US $ 8,7 milhões declínio na produtividade. O lucro bruto foi relatado em US $ 114,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 122,4 milhões em 2023.
Riscos financeiros
Financeiramente, a empresa viu um aumento de outras despesas, totalizando US $ 5,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,5 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por maiores custos de empréstimos associados à aquisição de Upfitters de caminhões independentes (UTU) para US $ 50,9 milhões. O lucro líquido da empresa diminuiu para US $ 0,6 milhão Nos primeiros nove meses de 2024 de US $ 10,9 milhões no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui diversificar suas ofertas de produtos e aumentar a eficiência operacional. Espera -se que a aquisição da ITU forneça sinergias e reforce as ofertas de produtos do corpo de serviço. A empresa também pretende aproveitar suas iniciativas de EV, como as soluções de veículos elétricos azuis do Arc, para se manter competitivo no cenário do mercado em evolução.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Declínio das vendas | As vendas consolidadas diminuíram de US $ 669,9 milhões (2023) para US $ 584,7 milhões (2024) | -12.7% |
| Despesas de P&D | As despesas de P&D diminuíram de US $ 18,1 milhões (2023) para US $ 12,4 milhões (2024) | -$ 5,7M |
| Custos de material | Custos materiais e de mão -de -obra mais altos que afetam a lucratividade | -US $ 8,7 milhões em declínio de produtividade |
| Resultado líquido | O lucro líquido caiu de US $ 10,9 milhões (2023) para US $ 0,6 milhão (2024) | -$ 10,3M |
| Outras despesas | Aumentou de US $ 4,5 milhões (2023) para US $ 5,9 milhões (2024) | Custos de empréstimos mais altos |
Perspectivas de crescimento futuro para o Shyft Group, Inc. (Shyf)
Perspectivas de crescimento futuro para o Shyft Group, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: O lançamento das soluções de veículos elétricos Blue Arc ™, que inclui configurações de classe 3, 4 e 5 van, foi projetado para frotas de entrega de última milha. Esses veículos são alimentados por baterias de íons de lítio que oferecem uma faixa de 150 milhas com carga útil de 50%.
- Expansões de mercado: A aquisição de upfitters de caminhão independente (ITU) para US $ 50,9 milhões Aumenta as ofertas de produtos para o corpo de serviço da empresa e as capacidades atualizadas.
- Aquisições: Espera-se que a aquisição da ITU ofereça sinergias únicas e oportunidades de venda cruzada, expandindo o pool do chassi e aumentando a capacidade de navios.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas consolidadas foram US $ 584,7 milhões, comparado com US $ 669,9 milhões no mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 12.7%. No entanto, as vendas no segmento de veículos especializados (SV) aumentaram por 14.0% No terceiro trimestre de 2024, alcançando US $ 87,4 milhões comparado com US $ 76,6 milhões No terceiro trimestre de 2023.
O EBITDA ajustado nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 32,9 milhões, uma diminuição de US $ 37,6 milhões em 2023, com uma margem EBITDA ajustada de 5.6% comparado com 5.6% em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas recentes incluem:
- A introdução da linha de velocidade dos veículos de entrega de última milha, que oferece eficiência e conforto de combustível, mantendo o espaço de carga e a capacidade de carga.
- Investimento em iniciativas de desenvolvimento de veículos elétricos, com despesas de pesquisa e desenvolvimento no valor de US $ 12,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Um forte atraso de ordem de US $ 345,4 milhões em 30 de setembro de 2024, embora abaixo de US $ 464,4 milhões um ano antes.
- Ofertas aprimoradas de produtos devido a aquisições, particularmente a aquisição da ITU que aumenta as capacidades do corpo de serviço.
- Relacionamentos estabelecidos com os principais fabricantes de veículos de entrega, permitindo uma linha diversificada de produtos.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas consolidadas | US $ 194,1 milhões | US $ 201,3 milhões | -3.6% |
| Lucro bruto | US $ 39,6 milhões | US $ 36,8 milhões | +7.7% |
| Resultado líquido | US $ 3,1 milhões | US $ 4,5 milhões | -31.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 14,3 milhões | US $ 11,0 milhões | +30.0% |
No geral, o foco da empresa em inovação, aquisições estratégicas e um sólido pedido de pedidos posiciona -o para um crescimento futuro, apesar das recentes vendas.
The Shyft Group, Inc. (SHYF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Shyft Group, Inc. (SHYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Shyft Group, Inc. (SHYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Shyft Group, Inc. (SHYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.