Skechers U.S.A., Inc. (SKX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Skechers EUA, Inc. (SKX)
Compreendendo os fluxos de receita da Skechers EUA, Inc.
Os fluxos de receita da Skechers EUA, Inc. são categorizados principalmente em segmentos atacadistas e diretos ao consumidor, abrangendo mercados nacional e internacional.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, as vendas totais alcançaram US $ 6,76 bilhões, refletindo um aumento significativo de US $ 6,04 bilhões no mesmo período de 2023, marcando um crescimento de 11.9%.
| Fonte de receita | Vendas (2024) | Vendas (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Atacado | US $ 4,0 bilhões | US $ 3,54 bilhões | US $ 427,6 milhões | 12.1% |
| Direto ao consumidor | US $ 2,76 bilhões | US $ 2,50 bilhões | US $ 289,9 milhões | 11.6% |
As vendas por atacado doméstico totalizaram US $ 1,44 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um crescimento de 16.0% comparado ao ano anterior. As vendas internacionais de atacado aumentaram para US $ 2,53 bilhões, uma ascensão de 15.5% ano a ano.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa demonstrou crescimento consistente de receita em vários segmentos:
- Crescimento internacional de vendas: Aumentado em 12.9% Nos primeiros nove meses de 2024.
- Crescimento de vendas domésticas: Aumentado em 10.3% durante o mesmo período.
Notavelmente, o segmento direto ao consumidor mostrou um crescimento doméstico de 6.2% e um crescimento internacional de 40.3% Na Europa, Oriente Médio e Região da África.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos foram as seguintes:
| Segmento | Contribuição da receita | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Atacado | US $ 4,0 bilhões | 59.2% |
| Direto ao consumidor | US $ 2,76 bilhões | 40.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses de 2024, as vendas diretas ao consumidor cresceram 11.6%, com um aumento notável nos mercados internacionais. Por outro lado, as vendas no atacado aumentaram por 12.1%, indicando demanda robusta em várias regiões. O preço médio de venda diminuiu um pouco, o que foi compensado por um aumento no volume de vendas.
No geral, a estratégia da empresa de expandir seus negócios diretos ao consumidor parece ser eficaz, contribuindo significativamente para o crescimento da receita nos mercados domésticos e internacionais.
Um mergulho profundo na Skechers EUA, Inc. (SKX) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $3,589,117 (em milhares), em comparação com $3,111,021 pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de 15.4%.
Margem bruta: A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 53.1%, de cima de 51.5% em 2023, uma melhoria de 160 pontos base.
Lucro operacional: Os ganhos das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $738,753, um aumento de $654,493 em 2023, traduzindo para um 12.9% aumentar.
Margem operacional: A margem operacional para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 10.9%, ligeiramente de 10.8% em 2023.
Lucro líquido: Os ganhos líquidos atribuíveis à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $540,145, comparado com $458,617 em 2023, refletindo um 17.8% aumentar.
Margem líquida: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 8.0%, comparado com 7.6% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $3,589,117 | $3,111,021 | 15.4% |
| Margem bruta | 53.1% | 51.5% | 160 bps |
| Lucro operacional | $738,753 | $654,493 | 12.9% |
| Margem operacional | 10.9% | 10.8% | 10 bps |
| Ganhos líquidos | $540,145 | $458,617 | 17.8% |
| Margem líquida | 8.0% | 7.6% | 40 bps |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de rentabilidade foram comparados às médias do setor:
| Razão | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 53.1% | 50.0% |
| Margem operacional | 10.9% | 9.5% |
| Margem líquida | 8.0% | 6.5% |
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $2,850,364, que é 42.2% de vendas, um pequeno aumento de 40.7% Em 2023. O colapso das despesas operacionais é o seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de venda | $603,534 | $493,964 | $109,570 | 22.2% |
| Geral e Administrativo | $2,246,830 | $1,962,564 | $284,266 | 14.5% |
| Despesas operacionais totais | $2,850,364 | $2,456,528 | $393,836 | 16.0% |
Dívida vs. patrimônio: como a Skechers EUA, Inc. (SKX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Skechers EUA, Inc. financia seu crescimento
A empresa relatou uma dívida total de US $ 420,8 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui US $ 371,4 milhões nas parcelas atuais e US $ 49,4 milhões em empréstimos de longo prazo.
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a quebra da dívida da empresa é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos de curto prazo | $208,100 |
| Empréstimos de longo prazo | $49,351 |
| Dívida total | $420,789 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é calculada como dívida total dividida pelo patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 4,36 bilhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de 0.096.
Comparação com os padrões do setor
A relação dívida média da indústria para a indústria de calçados normalmente varia de 0,5 a 1,0. Isso indica que a empresa é significativamente menor que a média da indústria, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa utilizou sua linha de crédito rotativa, que tem um limite de US $ 750 milhões, com um adicional US $ 250 milhões Disponível através de um recurso de acordeão. Em 30 de setembro de 2024, havia US $ 175 milhões excelente sob esta instalação. A empresa manteve uma forte classificação de crédito, com conformidade com os convênios financeiros na data mais recente do relatório.
Atividade de refinanciamento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou recursos líquidos de empréstimos de longo prazo de US $ 137,1 milhões. Essa atividade de refinanciamento permitiu à empresa gerenciar seus níveis de dívida de maneira eficaz enquanto financia iniciativas de crescimento.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra seu financiamento de dívidas com financiamento de ações por meio de programas de recompra de ações. Em 23 de julho de 2024, o conselho autorizou um novo programa de recompra de ações, permitindo que a empresa compra até US $ 1 bilhão em ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprava US $ 210,1 milhões de ações ordinárias.
A posição de liquidez da empresa permanece robusta, com caixa e equivalentes de caixa de US $ 1,35 bilhão em 30 de setembro de 2024. Essa forte liquidez apóia operações e estratégias de crescimento em andamento, mantendo uma dívida conservadora profile.
Avaliando a liquidez da Skechers EUA, Inc. (SKX)
Avaliando a liquidez e a solvência da Skechers EUA, Inc. (SKX)
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Skechers EUA, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 2,6, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 1,5, sugerindo que a empresa pode atender às suas responsabilidades de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Skechers relatou capital de giro de US $ 2,3 bilhões, um aumento de US $ 2,1 bilhões no final de 2023. Esse crescimento no capital de giro é atribuído principalmente a um aumento de caixa e equivalentes de caixa, que subiu de US $ 1,19 bilhão para US $ 1,35 bilhões no mesmo período.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 454,7 milhões, abaixo dos US $ 918,7 milhões no ano anterior. Esse declínio reflete uma diminuição no dinheiro gerado a partir de mudanças no capital de giro. O dinheiro usado nas atividades de investimento foi de US $ 331,1 milhões, em comparação com US $ 309,0 milhões no ano anterior, com despesas de capital significativas de US $ 283,4 milhões. As atividades de financiamento geraram US $ 27,6 milhões, contrastando com uma saída de caixa de US $ 118,6 milhões no mesmo período do ano passado.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $454.7 | $918.7 |
| Atividades de investimento | ($331.1) | ($309.0) |
| Atividades de financiamento | $27.6 | ($118.6) |
| Mudança líquida em dinheiro | $164.1 | $484.7 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa operacional, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez com caixa e equivalentes a dinheiro, totalizando US $ 1,35 bilhão em 30 de setembro de 2024. Além disso, há US $ 571,1 milhões disponíveis na capacidade de crédito não utilizada na instalação de crédito rotativa, com um outro US $ 250,0 milhões acessíveis através de um recurso de acordeão, fornecendo um forte buffer contra preocupações com liquidez.
No geral, a Skechers EUA, Inc. demonstra métricas sólidas de liquidez e solvência, com uma proporção atual favorável, capital de giro substancial e fortes reservas de caixa, posicionando bem a empresa para futuras necessidades operacionais e potenciais investimentos em crescimento.
A Skechers EUA, Inc. (SKX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, várias métricas importantes de avaliação são cruciais para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador essencial da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 16.5, calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses em $3.54.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa em relação ao seu valor contábil. A proporção atual de P/B é 2.1, com um valor contábil por ação de $14.25.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Esse índice ajuda os investidores a entender a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção EV/EBITDA é 10.8, indicando uma avaliação moderada em comparação com os padrões do setor.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade perceptível. Em outubro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $58.23, refletindo a 15% aumento em relação ao mesmo período do ano passado, quando estava por perto $50.67.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, o que é um fator a ser considerado para investidores focados na renda. A taxa de pagamento permanece em 0%, indicando que os ganhos estão sendo reinvestidos em oportunidades de crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma perspectiva favorável para o estoque, com a maioria classificando -a como um Comprar. Relatórios recentes sugerem uma faixa de preço -alvo de $65.00 para $70.00, refletindo otimismo sobre as perspectivas de crescimento futuras.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 10.8 |
| Preço atual das ações | $58.23 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 15% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Faixa de preço -alvo | $65.00 - $70.00 |
Riscos -chave enfrentando a Skechers EUA, Inc. (SKX)
Riscos -chave enfrentando Skechers EUA, Inc.
A saúde financeira da Skechers EUA, Inc. está sujeita a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados a partir de 2024:
Concorrência da indústria
A empresa opera em uma indústria de calçados altamente competitivos, enfrentando a concorrência de marcas estabelecidas e novos participantes. No terceiro trimestre de 2024, a empresa registrou um aumento de 15,9% nas vendas, mas esse crescimento é acompanhado pela pressão contínua dos concorrentes. A margem bruta média para a indústria de calçados é de cerca de 50%, e a manutenção de uma vantagem competitiva requer investimentos constantes de inovação e marketing.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos e tarifas comerciais, afetando particularmente as importações da Ásia, representam um risco para os custos operacionais. A taxa efetiva de imposto para a empresa foi de 14,7% para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 19,5% no terceiro trimestre de 2023, influenciado por ajustes em operações internacionais e regulamentos tributários. Além disso, o pilar da OCDE Dois quadros, que propõe uma taxa de imposto corporativo mínimo global de 15%, pode afetar o passivo tributário futuro.
Condições de mercado
As flutuações econômicas e as mudanças nos gastos do consumidor podem afetar adversamente as vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma diminuição significativa de US $ 464,0 milhões no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais em comparação com o ano anterior. Esse declínio é atribuído a mudanças no capital de giro, destacando a vulnerabilidade às condições do mercado.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que foram exacerbadas por eventos globais. A empresa registrou US $ 331,1 milhões em caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando investimentos substanciais destinados a mitigar esses riscos. Além disso, os custos de mão -de -obra aumentaram em US $ 48,4 milhões devido aos esforços de expansão do varejo.
Riscos financeiros
A Companhia tem compromissos financeiros significativos, com US $ 208,1 milhões em empréstimos de curto prazo em 30 de setembro de 2024. Além disso, a despesa de juros relatada foi de US $ 6,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024. A dependência do financiamento da dívida aumenta o risco financeiro, especialmente durante as crises econômicas.
Riscos estratégicos
Os erros estratégicos, como campanhas de marketing sem sucesso ou lançamentos de produtos, podem afetar a equidade e as vendas da marca. As despesas operacionais totais da empresa aumentaram em US $ 130,9 milhões, ou 15,2%, refletindo despesas mais altas na criação da demanda da marca. Isso indica a necessidade de um planejamento estratégico cuidadoso para garantir uma alocação eficaz de recursos.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:
- Investimentos em canais diretos ao consumidor, com as vendas aumentando 11,6%, para US $ 2,8 bilhões.
- Mantendo uma forte posição de liquidez com caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 1,354 bilhão em 30 de setembro de 2024.
- Estabelecendo um novo programa de recompra de ações, permitindo até US $ 1,0 bilhão em recompras.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de calçados | Pressão de crescimento de vendas |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis tributárias e regulamentos comerciais | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor | Diminuição do fluxo de caixa |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e aumentos de custos de mão -de -obra | Despesas operacionais mais altas |
| Riscos financeiros | Altos níveis de empréstimos de curto prazo | Aumento das despesas de juros |
| Riscos estratégicos | Potenciais erros em lançamentos de marketing e produtos | Impacto negativo no patrimônio da marca |
Perspectivas de crescimento futuro para a Skechers EUA, Inc. (SKX)
Perspectivas de crescimento futuro para Skechers EUA, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo de novas linhas de calçados resultou em um aumento no interesse do consumidor, com as vendas aumentando por 15.9% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, alcançando US $ 2,3 bilhões.
- Expansões de mercado: A empresa viu um 16.4% Aumento das vendas internacionais, contribuindo significativamente para o crescimento geral.
- Aquisições: Embora nenhuma aquisição importante tenha sido relatada para 2024, investimentos anteriores em mercados internacionais lançaram uma base para o crescimento futuro.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,76 bilhões, a 11.9% aumento de US $ 6,04 bilhões em 2023. O lucro por ação no mesmo período aumentou para $3.54 de $2.96.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Crescimento direto ao consumidor: As vendas diretas ao consumidor aumentaram por 11.6% para US $ 2,8 bilhões.
- Expansão das lojas de varejo: Despesas de capital de US $ 283,4 milhões Em 2024, são alocados principalmente para novos locais de varejo e recursos de omnichannel.
- Infraestrutura de distribuição global: Um investimento de US $ 70,1 milhões é direcionado para melhorar os recursos de distribuição.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Reconhecimento da marca: A forte presença da marca em calçados, reforçada por estratégias de marketing inovadoras e ofertas de produtos.
- Eficiência operacional: A margem bruta melhorou para 53.1% Nos primeiros nove meses de 2024, acima de 51.5% em 2023, impulsionado por custos mais baixos por unidade.
- Estabilidade financeira: Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em US $ 1,35 bilhão em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas totais | US $ 6,76 bilhões | US $ 6,04 bilhões | 11.9% |
| Margem bruta | 53.1% | 51.5% | 160 bps |
| Ganhos líquidos | US $ 614,2 milhões | US $ 537,8 milhões | 14.2% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,35 bilhão | US $ 1,19 bilhão | 13.9% |
Skechers U.S.A., Inc. (SKX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Skechers U.S.A., Inc. (SKX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Skechers U.S.A., Inc. (SKX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Skechers U.S.A., Inc. (SKX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.