Skyline Champion Corporation (SKY) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Skyline Champion Corporation (Sky)
Entendendo os fluxos de receita da Skyline Champion Corporation
Os fluxos de receita da Skyline Champion Corporation são derivados principalmente de suas operações em moradias construídas na fábrica dos EUA, moradia de fábrica canadense e segmentos corporativos/outros. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de vários segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Vendas líquidas (Q2 2024) | Vendas líquidas (Q2 2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Habitação construída na fábrica dos EUA | $587,127,000 | $428,132,000 | $158,995,000 | 37.1% |
| Habitação canadense construída em fábrica | $22,234,000 | $29,256,000 | ($7,022,000) | (24.0%) |
| Corporativo/outro | $7,516,000 | $6,848,000 | $668,000 | 9.8% |
| Vendas líquidas totais | $616,877,000 | $464,236,000 | $152,641,000 | 32.9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram $1,244,656,000, representando um aumento de $315,651,000 ou 34.0% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento habitacional construído na fábrica dos EUA é o maior contribuinte para a receita geral, representando $1,186,660,000 Nas vendas líquidas para os seis meses findos em 28 de setembro de 2024, um aumento significativo de $856,917,000 no ano anterior, marcando um crescimento de 38.5%.
O segmento habitacional canadense criado na fábrica relatou vendas líquidas de $43,033,000, abaixo 22.3% de $55,376,000 no ano anterior. O segmento corporativo/outro, que inclui atividades de transporte e financiamento, gerado $14,963,000, uma diminuição de 10.5% comparado com $16,712,000 no ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Notavelmente, a inclusão de casas regionais no ano fiscal de 2025 contribuiu significativamente para o aumento das vendas líquidas no segmento habitacional construído na fábrica dos EUA. O número de casas vendidas aumentou por 33.5%, e o preço médio de venda aumentou 3.7%.
Por outro 23.6% diminuição das casas vendidas e um 1.8% aumento do preço médio de venda. Esse declínio foi atribuído à desaceleração da demanda no mercado canadense.
O crescimento da receita corporativo/de outro segmento foi impulsionado principalmente pelo financiamento campeão, apesar dos remessas de veículos recreativos mais baixos que afetam o desempenho geral.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Skyline Champion Corporation (Sky)
Um mergulho profundo na lucratividade da Skyline Champion Corporation
Margem de lucro bruto:
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto total foi US $ 166,3 milhões, comparado com US $ 116,5 milhões pelo mesmo período do ano anterior, refletindo um 42.8% aumentar. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de vendas líquidas melhorou para 27.0% de 25.1%.
| Segmento | Lucro bruto (Q2 2024) | Lucro bruto (Q2 2023) | Mudança ($) | Mudar (%) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Habitação construída na fábrica dos EUA | US $ 156,3 milhões | US $ 105,1 milhões | US $ 51,2 milhões | 48.8% | 26.6% |
| Habitação canadense construída em fábrica | US $ 4,8 milhões | US $ 8,0 milhões | (US $ 3,2 milhões) | (39.6%) | 21.8% |
| Corporativo/outro | US $ 5,2 milhões | US $ 3,4 milhões | US $ 1,8 milhão | 52.4% | N / D |
| Total | US $ 166,3 milhões | US $ 116,5 milhões | US $ 49,8 milhões | 42.8% | 27.0% |
Margem de lucro operacional:
O lucro operacional nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 66,7 milhões, de cima de US $ 52,0 milhões no mesmo período do ano passado, indicando um 28.2% aumentar. A margem de lucro operacional foi 10.8%, um pouco abaixo de 11.2%.
Margem de lucro líquido:
O lucro líquido atribuível à empresa era US $ 54,7 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 45,7 milhões pelo mesmo período do ano passado. Isso representa um aumento de 19.6%, com uma margem de lucro líquido de 8.9% comparado com 9.8% no ano anterior.
| Métrica de rentabilidade | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 55,3 milhões | US $ 45,7 milhões | US $ 9,6 milhões | 19.6% |
| Margem de lucro líquido | 8.9% | 9.8% | (0.9%) | (9.2%) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
Nos últimos seis meses, o lucro líquido aumentou para US $ 101,1 milhões de US $ 96,9 milhões, representando a 4.4% crescimento. A taxa de imposto efetiva diminuiu de 24.8% para 22.0%, influenciando positivamente as métricas de lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
Comparativamente, a média da indústria para a margem de lucro líquido é aproximadamente 10.0%, indicando que o desempenho da empresa está um pouco abaixo do padrão da indústria.
Análise de eficiência operacional:
O aumento da venda, despesas gerais e administrativas para US $ 99,7 milhões Para o segundo trimestre de 2024, UP 54.6% de US $ 64,5 milhões No segundo trimestre de 2023, indica a necessidade de estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos. As despesas da SG&A, pois uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 16.2% de 13.9%.
| Tipo de despesa | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas da SG&A | US $ 99,7 milhões | US $ 64,5 milhões | US $ 35,2 milhões | 54.6% |
| Sg & a como % de vendas líquidas | 16.2% | 13.9% | 2.3% | 16.5% |
Dívida vs. patrimônio: como a Skyline Champion Corporation (Sky) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Skyline Champion Corporation financia seu crescimento
Em 28 de setembro de 2024, a Skyline Champion Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 12,2 milhões e uma planta baixa paga de US $ 75,9 milhões, trazendo a dívida total para US $ 88,1 milhões. A dívida de curto prazo da empresa, refletida por seu financiamento da planta, indica uma dependência do financiamento da dívida para apoiar suas operações e estratégia de crescimento.
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.06, que é significativamente menor que a média da indústria de cerca de 1.5. Isso indica que a empresa é menos alavancada em comparação com seus pares na indústria habitacional fabricada.
Nas atividades de financiamento recentes, a Companhia adquiriu a Regional Enterprises, LLC para uma consideração total de compra de US $ 316,9 milhões, que incluiu US $ 279,5 milhões em dinheiro e US $ 27,9 milhões em ações ordinárias. Essa aquisição estratégica foi financiada em parte por meio de dívidas, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a equidade e a dívida para o crescimento.
A Skyline Champion Corporation manteve um equilíbrio conservador entre financiamento de dívidas e ações. A recente aquisição proporcionou uma oportunidade para melhorar sua posição no mercado, mantendo seus níveis de dívida gerenciável. A receita de juros dos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 4,7 milhões, comparado com US $ 10,5 milhões No mesmo período do ano anterior, refletindo uma mudança na estratégia financeira após a aquisição.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $12.2 |
| Planta a pagar | $75.9 |
| Dívida total | $88.1 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.06 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.5 |
| Custo recente de aquisição | $316.9 |
| Consideração em dinheiro para aquisição | $279.5 |
| Ações ordinárias emitidas para aquisição | $27.9 |
| Receita de juros (Q2 2024) | $4.7 |
Avaliando a liquidez da Skyline Champion Corporation (Sky)
Avaliando a liquidez da Corporação do Skyline Champion
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 2.93, indicando uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.04, refletindo a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 573,7 milhões, um aumento significativo em relação ao ano anterior US $ 490,5 milhões. Essa melhoria no capital de giro é devido a saldos de caixa mais altos e aumento de recebíveis.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $1,124,876 | $551,176 | $573,700 |
| 30 de setembro de 2023 | $1,003,000 | $512,500 | $490,500 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 144,4 milhões, de cima de US $ 129,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento é atribuído ao aumento de vendas e eficiência operacional.
Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 22,6 milhões em 2024, significativamente menor que o US $ 174,6 milhões Sair no ano anterior, principalmente devido a despesas de capital reduzidas.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento registraram uma saída líquida de US $ 47,3 milhões em 2024, em comparação com US $ 0,8 milhão em 2023, impulsionado por atividades de recompra de ações no valor de US $ 40 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | Seis meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $144,442 | $129,138 |
| Atividades de investimento | ($22,553) | ($174,639) |
| Atividades de financiamento | ($47,320) | ($758) |
| Aumento líquido em dinheiro | $75,168 | ($46,298) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma forte posição de liquidez com dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando US $ 570,2 milhões No final do período de relatório. A capacidade de empréstimo disponível sob o contrato de crédito alterado é US $ 168,5 milhões, fornecendo suporte adicional de liquidez.
Apesar do aumento da dívida associada à aquisição de casas regionais, a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa das operações demonstra uma robusta saúde financeira, mitigando possíveis preocupações de liquidez.
A Skyline Champion Corporation (Sky) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia envolve examinar os principais índices financeiros e métricas de desempenho das ações para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 14.4, calculado usando os últimos ganhos diluídos por ação de $0.94 Para o trimestre mais recente. Isso representa um 19.8% aumento da relação P/E do ano anterior de 12.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B da empresa é 1.6, calculado em relação ao valor contábil por ação de $5.93. Essa proporção indica uma avaliação moderada em relação aos ativos líquidos da empresa.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA atualmente está em 10.0, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e um EBITDA de US $ 149,2 milhões Nos últimos seis meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $12.50 e uma alta de $24.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $20.00, refletindo a 20% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. O foco permanece em reinvestir lucros em iniciativas de crescimento, em vez de distribuí -las aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar com base em avaliações recentes, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 14.4 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 10.0 |
| Preço das ações (atual) | $20.00 |
| 52 semanas baixo | $12.50 |
| 52 semanas de altura | $24.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Compre recomendações | 30% |
| Vender recomendações | 10% |
Riscos -chave enfrentados pelo Skyline Champion Corporation (Sky)
Riscos -chave enfrentados pelo horizonte Campeão da Corporação
A saúde financeira da Skyline Champion Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.
Concorrência da indústria
A empresa opera em uma indústria altamente competitiva caracterizada por flutuação de pressões de demanda e preços. Nas operações de fabricação e varejo dos EUA, as vendas líquidas aumentaram por US $ 159,0 milhões, ou 37.1%, nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período no ano anterior. No entanto, o segmento habitacional canadense construído na fábrica experimentou um 24.0% diminuição das vendas líquidas, principalmente devido a um 22.8% diminuição das casas vendidas.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, especialmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e códigos de construção, podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A taxa de imposto efetiva para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 21.6%, de baixo de 24.5% No ano anterior, influenciado pelo aumento do reconhecimento de créditos tributários relacionados às vendas domésticas com eficiência energética.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo taxas de juros e demanda de moradias, apresentam riscos para o desempenho financeiro. O preço médio de venda das casas dos EUA aumentou em 4.5% para $92.4 durante o último trimestre, mas o mercado canadense viu um 1.5% declínio nos preços médios de venda em casa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na capacidade de produção e interrupções da cadeia de suprimentos. Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha 43 Instalações de fabricação dos EUA e 72 Centros de vendas de varejo em operação. O acúmulo de ordens não preenchidas aumentou para US $ 427,5 milhões.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes nos níveis de dívida da empresa e no gerenciamento de fluxo de caixa. Caixa e equivalentes de dinheiro no final do período foram US $ 570,2 milhões, de baixo de US $ 701,2 milhões um ano antes. Além disso, as despesas de juros aumentaram devido a uma maior planta média a pagar e dívidas de longo prazo.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas e aquisições de crescimento da empresa. A aquisição de casas regionais contribuiu US $ 148,0 milhões às vendas líquidas, mas também introduziu desafios de integração.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, mantém uma linha de crédito rotativa de US $ 200 milhões para apoiar as necessidades de liquidez, com US $ 168,5 milhões Disponível para empréstimos em 28 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição nos mercados dos EUA e Canadá | Vendas dos EUA US $ 159,0 milhões Mas vendas canadenses baixas 24.0% |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos ambientais | Taxa de imposto efetiva para baixo até 21.6% |
| Condições de mercado | Taxas de juros e flutuações da demanda de moradias | Aumento médio dos preços da casa dos EUA 4.5%, Diminuição do preço canadense de 1.5% |
| Riscos operacionais | Capacidade de produção e problemas da cadeia de suprimentos | Backlog at US $ 427,5 milhões |
| Riscos financeiros | Níveis de dívida e gerenciamento de fluxo de caixa | Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 570,2 milhões |
| Riscos estratégicos | Iniciativas de crescimento e aquisições | Aquisição adicionando US $ 148,0 milhões em vendas |
Perspectivas de crescimento futuro para a Skyline Champion Corporation (Sky)
Perspectivas de crescimento futuro para a Skyline Champion Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Skyline Champion Corporation identificou vários drivers de crescimento importantes que devem melhorar sua posição de mercado no futuro:
- Inovações de produtos: A introdução de novos projetos de casas e modelos com eficiência energética é projetada para atrair mais clientes.
- Expansões de mercado: A empresa planeja expandir sua presença nos EUA e no Canadá, com novos centros de vendas de varejo que se prevê aumentar de 72 para 100 até 2025.
- Aquisições: A aquisição de casas regionais, contribuindo aproximadamente US $ 299,4 milhões Nas vendas líquidas da primeira metade do fiscal de 2025, é um catalisador de crescimento significativo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para a Skyline Champion Corporation indicam crescimento robusto:
- As vendas líquidas para os seis meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 1,24 bilhão, representando um aumento de 34.0% do ano anterior.
- Prevê -se que o crescimento anual de receita projetado exceda 20% Nos próximos exercícios fiscais, a demanda por moradias construídas na fábrica continua a aumentar.
- Estima -se que o lucro por ação (EPS) atinja $1.74 para o ano fiscal de 2025, acima de $1.69 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa embarcou em várias iniciativas estratégicas:
- Desenvolvimento de parcerias com governos locais para promover soluções habitacionais acessíveis.
- Aprimorando seus serviços de financiamento por meio de financiamento campeão, que relatou vendas líquidas de US $ 14,96 milhões Na primeira metade do fiscal de 2025.
- Investir em tecnologias avançadas de fabricação para melhorar a eficiência da produção e reduzir custos.
Vantagens competitivas
A Skyline Champion Corporation está bem posicionada para o crescimento sustentado devido às suas vantagens competitivas:
- Uma forte reputação da marca construída ao longo de décadas, com a lealdade do cliente refletida em um 31.3% Aumento de residências vendidas ano a ano.
- Eficiência operacional com 43 Instalações de fabricação dos EUA e 5 Instalações canadenses, que aprimoram os recursos de produção.
- Saúde financeira caracterizada por uma forte posição em dinheiro de US $ 570,2 milhões em 28 de setembro de 2024, permitindo investimentos e aquisições estratégicas.
| Métricas de crescimento | 2024 real | 2023 real | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em US $ milhões) | $1,244.7 | $929.0 | 34.0% |
| Lucro bruto (em US $ milhões) | $330.5 | $246.2 | 34.3% |
| Receita operacional (em US $ milhões) | $122.1 | $111.3 | 9.8% |
| Lucro líquido (em US $ milhões) | $101.1 | $96.9 | 4.6% |
A combinação dessas oportunidades de crescimento posiciona o Skyline Champion Corporation favoravelmente para o sucesso sustentado no mercado imobiliário.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Skyline Champion Corporation (SKY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Skyline Champion Corporation (SKY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Skyline Champion Corporation (SKY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.