Skyline Champion Corporation (SKY) Bundle
Comprendre Skyline Champion Corporation (Sky) Stracmes de revenus
Comprendre les sources de revenus de Skyline Champion Corporation
Les sources de revenus de Skyline Champion Corporation proviennent principalement de ses opérations dans des logements en usine américains, des logements canadiens construits en usine et des segments d'entreprise / autres. Les sections suivantes fournissent une ventilation détaillée de ces sources de revenus, des taux de croissance d'une année à l'autre et des contributions de divers segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Ventes nettes (Q2 2024) | Ventes nettes (T2 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | $587,127,000 | $428,132,000 | $158,995,000 | 37.1% |
| Logement canadien construit par l'usine | $22,234,000 | $29,256,000 | ($7,022,000) | (24.0%) |
| Entreprise / autre | $7,516,000 | $6,848,000 | $668,000 | 9.8% |
| Ventes nettes totales | $616,877,000 | $464,236,000 | $152,641,000 | 32.9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé $1,244,656,000, représentant une augmentation de $315,651,000 ou 34.0% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment du logement américain construit par l'usine est le plus grand contributeur aux revenus globaux, tenant compte $1,186,660,000 Dans les ventes nettes pour les six mois clos le 28 septembre 2024, une augmentation significative par rapport $856,917,000 Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 38.5%.
Le segment du logement canadien construit par l'usine a signalé des ventes nettes de $43,033,000, vers le bas 22.3% depuis $55,376,000 l'année précédente. Le segment d'entreprise / autre, qui comprend des activités de transport et de financement, généré $14,963,000, une diminution de 10.5% par rapport à $16,712,000 l'année précédente.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Notamment, l'inclusion des maisons régionales au cours de l'exercice 2025 a contribué de manière significative à l'augmentation des ventes nettes dans le segment du logement américain construit par l'usine. Le nombre de maisons vendues a augmenté par 33.5%et le prix de vente moyen a augmenté de 3.7%.
En revanche, le segment du logement canadien construit par l'usine a connu une baisse des deux maisons vendues et un prix de vente moyen, avec un 23.6% diminution des maisons vendues et un 1.8% Augmentation du prix de vente moyen. Cette baisse a été attribuée au ralentissement de la demande sur le marché canadien.
La croissance des revenus de l'entreprise / de l'autre segment a été principalement motivée par le financement des champions, malgré les expéditions de véhicules récréatives inférieurs ayant un impact sur les performances globales.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Skyline Champion Corporation (Sky)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Skyline Champion Corporation
Marge bénéficiaire brute:
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut total était 166,3 millions de dollars, par rapport à 116,5 millions de dollars pour la même période de l'année précédente, reflétant un 42.8% augmenter. La marge bénéficiaire brute en pourcentage des ventes nettes s'est améliorée à 27.0% depuis 25.1%.
| Segment | Bénéfice brut (T2 2024) | Bénéfice brut (T2 2023) | Changement ($) | Changement (%) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | 156,3 millions de dollars | 105,1 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | 48.8% | 26.6% |
| Logement canadien construit par l'usine | 4,8 millions de dollars | 8,0 millions de dollars | (3,2 millions de dollars) | (39.6%) | 21.8% |
| Entreprise / autre | 5,2 millions de dollars | 3,4 millions de dollars | 1,8 million de dollars | 52.4% | N / A |
| Total | 166,3 millions de dollars | 116,5 millions de dollars | 49,8 millions de dollars | 42.8% | 27.0% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement:
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 66,7 millions de dollars, à partir de 52,0 millions de dollars dans la même période de l'année dernière, indiquant un 28.2% augmenter. La marge bénéficiaire d'exploitation était 10.8%, légèrement en bas de 11.2%.
Marge bénéficiaire nette:
Le revenu net attribuable à l'entreprise était 54,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à 45,7 millions de dollars pour la même période l'année dernière. Cela représente une augmentation de 19.6%, avec une marge bénéficiaire nette de 8.9% par rapport à 9.8% l'année précédente.
| Métrique de la rentabilité | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 55,3 millions de dollars | 45,7 millions de dollars | 9,6 millions de dollars | 19.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.9% | 9.8% | (0.9%) | (9.2%) |
Tendances de rentabilité dans le temps:
Au cours des six derniers mois, le bénéfice net a augmenté à 101,1 millions de dollars depuis 96,9 millions de dollars, représentant un 4.4% croissance. Le taux d'imposition effectif a diminué de 24.8% à 22.0%, influençant positivement les mesures de rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
Comparativement, la moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette est approximativement 10.0%, indiquant que les performances de l'entreprise sont légèrement inférieures à la norme de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
L'augmentation des frais de vente, générale et administratif 99,7 millions de dollars Pour le T2 2024, UP 54.6% depuis 64,5 millions de dollars Au T2 2023, indique un besoin de stratégies améliorées de gestion des coûts. Les dépenses SG & A en pourcentage des ventes nettes ont augmenté 16.2% depuis 13.9%.
| Type de dépenses | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 99,7 millions de dollars | 64,5 millions de dollars | 35,2 millions de dollars | 54.6% |
| SG & A en% des ventes nettes | 16.2% | 13.9% | 2.3% | 16.5% |
Dette vs Équité: comment Skyline Champion Corporation (Sky) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Skyline Champion Corporation finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, Skyline Champion Corporation a signalé une dette totale à long terme de 12,2 millions de dollars et un plan d'étage payable de 75,9 millions de dollars, apportant la dette totale à 88,1 millions de dollars. La dette à court terme de la société, reflétée par le financement de son plan d'étage, indique une dépendance à l'égard du financement de la dette pour soutenir sa stratégie d'opérations et de croissance.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.06, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.5. Cela indique que l'entreprise est moins exploitée par rapport à ses pairs dans l'industrie du logement manufacturé.
Dans des activités de financement récentes, la société a acquis Regional Enterprises, LLC pour une considération d'achat totale de 316,9 millions de dollars, qui comprenait 279,5 millions de dollars en espèces et 27,9 millions de dollars en stock ordinaire. Cette acquisition stratégique a été financée en partie grâce à la dette, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti des capitaux propres et de la dette pour la croissance.
Skyline Champion Corporation a maintenu un solde conservateur entre la dette et le financement des actions. L'acquisition récente a permis d'améliorer sa position sur le marché tout en gardant ses niveaux de dette gérables. Les revenus d'intérêts pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 ont été signalés à 4,7 millions de dollars, par rapport à 10,5 millions de dollars Au cours de la même période l'année précédente, reflétant un changement de stratégie financière après l'acquisition.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $12.2 |
| Plan d'étage à payer | $75.9 |
| Dette totale | $88.1 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.06 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.5 |
| Coût d'acquisition récent | $316.9 |
| Considération en espèces pour l'acquisition | $279.5 |
| Actions ordinaires émises pour acquisition | $27.9 |
| Revenu des intérêts (T2 2024) | $4.7 |
Évaluation de la liquidité de Skyline Champion Corporation (Sky)
Évaluation des liquidités de Skyline Champion Corporation
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 2.93, indiquant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.04, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 573,7 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à l'année précédente 490,5 millions de dollars. Cette amélioration du fonds de roulement est due à des soldes de trésorerie plus élevés et à une augmentation des créances.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $1,124,876 | $551,176 | $573,700 |
| 30 septembre 2023 | $1,003,000 | $512,500 | $490,500 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 144,4 millions de dollars, à partir de 129,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des ventes et de l'efficacité opérationnelle.
Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de 22,6 millions de dollars en 2024, significativement inférieur à celui du 174,6 millions de dollars Découvrez l'année précédente, principalement en raison de la réduction des dépenses en capital.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont enregistré une sortie nette 47,3 millions de dollars en 2024, par rapport à 0,8 million de dollars en 2023, motivé par des activités de rachat d'actions s'élevant à 40 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | Six mois terminés le 28 septembre 2024 (par milliers) | Six mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $144,442 | $129,138 |
| Activités d'investissement | ($22,553) | ($174,639) |
| Activités de financement | ($47,320) | ($758) |
| Augmentation nette de trésorerie | $75,168 | ($46,298) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société conserve une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 570,2 millions de dollars à la fin de la période de référence. La capacité d'emprunt disponible en vertu de l'accord de crédit modifié est 168,5 millions de dollars, fournir un soutien supplémentaire en liquidité.
Malgré l'augmentation de la dette associée à l'acquisition de maisons régionales, la capacité de la société à générer des flux de trésorerie à partir des opérations démontre une santé financière solide, atténuant les problèmes de liquidité potentiels.
Skyline Champion Corporation (Sky) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société consiste à examiner les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions pour déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 14.4, calculé en utilisant le dernier bénéfice dilué par action de $0.94 pour le dernier trimestre. Cela représente un 19.8% augmenter par rapport au ratio P / E de l'année précédente 12.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B de l'entreprise est 1.6, calculé contre la valeur comptable par action de $5.93. Ce ratio indique une évaluation modérée par rapport aux actifs nets de l'entreprise.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA se trouve actuellement à 10.0, basé sur une valeur d'entreprise d'environ 1,5 milliard de dollars et un ebitda de 149,2 millions de dollars pour les six derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $12.50 et un sommet de $24.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $20.00, reflétant un 20% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. L'accent reste sur la réinvestissement des bénéfices dans les initiatives de croissance plutôt que de les distribuer aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de Prise basé sur des évaluations récentes, avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% acheter, et 10% vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 14.4 |
| Ratio P / B | 1.6 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.0 |
| Prix de l'action (à jour) | $20.00 |
| 52 semaines de bas | $12.50 |
| 52 semaines de haut | $24.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Acheter des recommandations | 30% |
| Vendre des recommandations | 10% |
Risques clés face à Skyline Champion Corporation (Sky)
Risques clés face à Skyline Champion Corporation
La santé financière de Skyline Champion Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans une industrie hautement compétitive caractérisée par la fluctuation de la demande et des pressions sur les prix. Dans les opérations de fabrication et de vente au détail américaines, les ventes nettes ont augmenté 159,0 millions de dollars, ou 37.1%, pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente. Cependant, le segment du logement canadien construit par l'usine a connu un 24.0% diminution des ventes nettes, principalement en raison d'un 22.8% diminution des maisons vendues.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales et aux codes du bâtiment, peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 21.6%, à partir de 24.5% Au cours de l'année précédente, influencé par la reconnaissance accrue des crédits d'impôt liés aux ventes de maisons éconergétiques.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les taux d'intérêt et la demande de logement, présentent des risques à la performance financière. Le prix de vente moyen des maisons américaines a augmenté de 4.5% à $92.4 Au cours du dernier trimestre, mais le marché canadien a vu un 1.5% baisse des prix moyens de vente des maisons.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la capacité de production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Au 28 septembre 2024, la société avait 43 Installations de fabrication américaines et 72 Centres de vente au détail en fonctionnement. L'arriéré des ordres non remplis a augmenté à 427,5 millions de dollars.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents dans les niveaux de dette et la gestion des flux de trésorerie de l'entreprise. Les équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période étaient 570,2 millions de dollars, à partir de 701,2 millions de dollars un an plus tôt. De plus, les dépenses d'intérêt ont augmenté en raison de la hausse des plans d'étage moyens et des dettes à long terme.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives et des acquisitions de la croissance de l'entreprise. L'acquisition de maisons régionales a contribué 148,0 millions de dollars aux ventes nettes, mais ont également introduit des défis d'intégration.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques. Par exemple, il maintient une facilité de crédit renouvelable de 200 millions de dollars Pour répondre aux besoins de liquidité, avec 168,5 millions de dollars Disponible pour emprunt au 28 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur les marchés américains et canadiens | Ventes américaines 159,0 millions de dollars Mais les ventes canadiennes 24.0% |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations environnementales | Taux d'imposition effectif à 21.6% |
| Conditions du marché | Taux d'intérêt et fluctuations de la demande de logement | Augmentation moyenne des prix des maisons américaines de 4.5%, Baisse du prix canadien de 1.5% |
| Risques opérationnels | Capacité de production et problèmes de chaîne d'approvisionnement | Backlog à 427,5 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux d'endettement et gestion des flux de trésorerie | Cash et équivalents de trésorerie de 570,2 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Initiatives et acquisitions de croissance | Ajout d'acquisition 148,0 millions de dollars dans les ventes |
Perspectives de croissance futures pour Skyline Champion Corporation (SKY)
Perspectives de croissance futures de Skyline Champion Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Skyline Champion Corporation a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché à l'avenir:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles conceptions de maisons et de modèles économes en énergie devrait attirer plus de clients.
- Extensions du marché: La société prévoit d'étendre son empreinte aux États-Unis et au Canada, les nouveaux centres de vente au détail devraient passer de 72 à 100 d'ici 2025.
- Acquisitions: L'acquisition de maisons régionales, contribuant à peu près 299,4 millions de dollars Dans les ventes nettes pour la première moitié de l'exercice 2025, est un catalyseur de croissance significatif.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour Skyline Champion Corporation indiquent une croissance robuste:
- Les ventes nettes pour les six mois clos le 28 septembre 2024 étaient 1,24 milliard de dollars, représentant une augmentation de 34.0% de l'année précédente.
- La croissance annuelle des revenus prévue devrait dépasser 20% Au cours des prochaines exercices, la demande de logements en usine continue d'augmenter.
- Le bénéfice par action (BPA) est estimé à $1.74 pour l'exercice 2025, à partir de $1.69 l'année précédente.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise s'est lancée dans plusieurs initiatives stratégiques:
- Développer des partenariats avec les gouvernements locaux pour promouvoir des solutions de logement abordables.
- Améliorer ses services de financement par le financement des champions, qui a déclaré des ventes nettes de 14,96 millions de dollars dans la première moitié de l'exercice 2025.
- Investir dans des technologies de fabrication avancées pour améliorer l'efficacité de la production et réduire les coûts.
Avantages compétitifs
Skyline Champion Corporation est bien positionnée pour une croissance soutenue en raison de ses avantages compétitifs:
- Une forte réputation de marque construite au fil des décennies, avec fidélité des clients reflété dans un 31.3% Augmentation des maisons vendues d'une année à l'autre.
- Efficacité opérationnelle avec 43 Installations de fabrication américaines et 5 Installations canadiennes, qui améliorent les capacités de production.
- Santé financière caractérisée par une forte position en espèces de 570,2 millions de dollars Au 28 septembre 2024, permettant des investissements et des acquisitions stratégiques.
| Métriques de croissance | 2024 réel | 2023 réel | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions de dollars) | $1,244.7 | $929.0 | 34.0% |
| Bénéfice brut (en millions de dollars) | $330.5 | $246.2 | 34.3% |
| Revenu opérationnel (en millions de dollars) | $122.1 | $111.3 | 9.8% |
| Revenu net (en millions de dollars) | $101.1 | $96.9 | 4.6% |
La combinaison de ces opportunités de croissance positionne favorablement Skyline Champion Corporation pour un succès soutenu sur le marché du logement.
Skyline Champion Corporation (SKY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Skyline Champion Corporation (SKY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Skyline Champion Corporation (SKY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Skyline Champion Corporation (SKY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.