Sleep Number Corporation (SNBR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação do Sleep Number (SNBR)
Entendendo os fluxos de receita da Corporação do Sleep Number Corporation
Os fluxos de receita da Sleep Number Corporation derivam principalmente de seu modelo de vendas direto ao consumidor, que abrange vendas de varejo, vendas on-line e outros canais. A seção a seguir divide os principais componentes que contribuem para a receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
- Vendas no varejo: Aproximadamente 87.8% de vendas líquidas totais são geradas por meio de lojas de varejo.
- Vendas online, telefone e bate -papo: Esses canais contribuem sobre 12.2% to total de vendas líquidas.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 426,6 milhões, que representa um declínio de 10% comparado com US $ 472,6 milhões no terceiro trimestre de 2023. US $ 1,305 bilhão, de baixo de US $ 1,458 bilhão em 2023, indicando uma diminuição ano a ano de aproximadamente 10%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Porcentagem de vendas totais |
|---|---|---|
| Lojas de varejo | $1,147,789 | 87.8% |
| Online, telefone e bate -papo | $157,690 | 12.2% |
| Total | $1,305,479 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio relatado na receita é atribuído a vários fatores, incluindo:
- Contagem reduzida de lojas, impactando as vendas no varejo.
- Alterações de atraso de pedidos ano a ano, contribuindo aproximadamente 2% para o declínio das vendas.
- Fraqueza geral na demanda do consumidor dentro da indústria da cama.
No terceiro trimestre de 2024, a empresa alcançou uma margem bruta de 60.8%, de cima de 57.4% No ano anterior, refletindo melhorias no gerenciamento de custos do produto e na eficiência operacional.
Conclusão
Em 28 de setembro de 2024, a empresa continua a navegar em um ambiente de mercado desafiador, com ajustes feitos em suas estratégias de receita para se adaptar às mudanças de preferências do consumidor e condições econômicas.
Um profundo mergulho na lucratividade do Sleep Number Number Corporation (SNBR)
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação do número de sono
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto ficou em $259,528 mil, traduzindo para uma margem bruta de 60.8%, um aumento de 340 pontos base comparado ao ano anterior. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $777,192 mil, com uma margem bruta de 59.5% comparado com 58.0% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi $8,432 mil, que representa uma margem operacional de 2.0%. Em comparação, a receita operacional para o terceiro trimestre de 2023 foi $5,387 mil, produzindo uma margem operacional de 1.1%. Durante o período de nove meses, a receita operacional diminuiu para $20,094 mil, traduzindo para uma margem de 1.5% de 2.9% o ano anterior.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi ($3,136) mil, resultando em uma margem líquida de (0.7%). Isso contrasta com uma perda líquida de ($2,318) mil e uma margem de (0.5%) No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o prejuízo líquido foi ($15,669) mil, resultando em uma margem líquida de (1.2%), comparado a um lucro líquido de $9,901 mil e uma margem de 0.7% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa experimentou flutuações na lucratividade. A margem de lucro bruta melhorou significativamente no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido sofreram declínios ano a ano, indicando desafios na tradução de lucros brutos em lucro líquido.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Sleep Number Corporation (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 60.8% | 50.0% |
| Margem de lucro operacional | 2.0% | 7.5% |
| Margem de lucro líquido | (0.7%) | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. O terceiro trimestre de 2024 viu uma redução nas despesas operacionais totais por US $ 17 milhões ano a ano, indicando melhor gerenciamento de custos. As despesas operacionais como uma porcentagem de vendas líquidas foram 58.9% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 56.2% No terceiro trimestre de 2023.
O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 28 milhões, refletindo uma margem EBITDA ajustada de 6.5%, que é um aumento de 120 pontos base do ano anterior. O fluxo de caixa livre também melhorou significativamente, alcançando US $ 34 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de US $ 50 milhões comparado ao mesmo período do ano passado.
Dívida vs. patrimônio: como o Sleep Number Corporation (SNBR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o número de sono Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia $1,313,435 mil. Isso inclui passivos circulantes de $894,042 passivos mil e sem corrente de $419,393 mil.
Empréstimos de curto prazo sob a linha de crédito rotativa foram $516,500 mil. Dívida de longo prazo, incluindo obrigações de arrendamento financeiro, totalizaram $516,761 mil.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio, calculado como dívida total dividida pelo patrimônio total dos acionistas, é aproximadamente aproximadamente 4.2 no final do terceiro trimestre de 2024. Isso é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos doze meses à direita encerrados em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos sob a linha de crédito rotativa de $516,500 mil, com excelentes cartas de crédito em $7,147 mil. O índice de alavancagem da empresa foi relatado em 4.2 vezes EBITDAR, abaixo do aliança máximo de 5.0. A classificação de crédito mais recente não foi especificada nos dados disponíveis, mas a dependência da dívida sugere a necessidade de monitoramento próximo das condições de crédito.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa conseguiu equilibrar sua estratégia de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. O déficit total dos acionistas em 28 de setembro de 2024 foi ($448,784) mil, indicando uma posição de patrimônio negativo. Isso sugere que, embora a empresa utilize dívida para financiar o crescimento, é crucial monitorar as implicações dessa estratégia em estabilidade financeira.
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $1,313,435 |
| Passivos circulantes | $894,042 |
| Passivos não circulantes | $419,393 |
| Empréstimos de curto prazo | $516,500 |
| Dívida de longo prazo | $516,761 |
| Relação dívida / patrimônio | 4.2 |
| Déficit dos acionistas | ($448,784) |
Avaliando a liquidez da Corporação do Sleep Number (SNBR)
Avaliando a liquidez da corporação do sono
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.19, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 170,268 milhões e passivos circulantes de US $ 894,042 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.06, com base em ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 77,229 milhões e passivos circulantes de US $ 894,042 milhões.
Tendências de capital de giro
O capital de giro é negativo em (US $ 723,774 milhões), refletindo uma tendência de crescente passivo em comparação com os ativos. Isso tem sido consistente com uma diminuição no total de ativos atuais de US $ 206,128 milhões no final de dezembro de 2023 para US $ 170,268 milhões Até setembro de 2024.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $170.268 | $894.042 | ($723.774) |
| 30 de dezembro de 2023 | $206.128 | $936.071 | ($729.943) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais é US $ 50,824 milhões, um aumento de US $ 19 milhões ou 60% comparado ao mesmo período do ano passado.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento é (US $ 20,004 milhões), com compras de propriedade e equipamento no valor de (US $ 17,218 milhões).
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento é (US $ 31,767 milhões), com empréstimos de curto prazo diminuindo por (US $ 31,039 milhões).
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $50.824 |
| Atividades de investimento | ($20.004) |
| Atividades de financiamento | ($31.767) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As preocupações com liquidez são evidentes devido a uma baixa relação de corrente e rápida, indicando possíveis problemas para cumprir as obrigações de curto prazo. A tendência negativa do capital de giro reflete uma dependência de passivos de curto prazo, o que representa um risco se o fluxo de caixa não melhorar. No entanto, o fluxo de caixa operacional aprimorado demonstra uma tendência positiva na eficiência operacional.
O Sleep Number Corporation (SNBR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve a análise dos principais índices financeiros e métricas. Abaixo estão as idéias sobre a avaliação da empresa a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar a avaliação de um estoque. A partir dos dados financeiros mais recentes, o índice P/E é de -3,3, indicando uma situação de ganhos negativos devido às perdas relatadas.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Atualmente, a relação P/B é de aproximadamente -0,5, refletindo um valor contábil negativo atribuído a perdas acumuladas.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica crucial para avaliação. A taxa atual de EV/EBITDA é de aproximadamente 8,3, com base nos doze meses, o EBITDA ajustado de US $ 111,7 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. A alta de 52 semanas é de US $ 30,00, enquanto a baixa de 52 semanas é de US $ 8,00. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em aproximadamente US $ 10,50, refletindo um declínio de cerca de 5% no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, o que é indicativo de seu foco em reinvestir o dinheiro de volta às operações, em vez de retornar o capital aos acionistas. A taxa de pagamento é de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma posição cautelosa sobre as ações, com uma classificação de consenso de "Hold". Isso reflete a incerteza em torno das perspectivas de recuperação da empresa em meio aos desafios da indústria.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | -3.3 |
| Proporção P/B. | -0.5 |
| Razão EV/EBITDA | 8.3 |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| 52 semanas baixo | $8.00 |
| Preço atual das ações | $10.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Sleep Number Corporation (SNBR)
Riscos -chave enfrentando a Corporação do Número do Sleep
O Sleep Number Corporation enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e estabilidade operacional. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados:
Concorrência da indústria
A indústria da cama é altamente competitiva, com inúmeras marcas estabelecidas e novos participantes disputando participação de mercado. No trimestre mais recente, a empresa relatou um 10% diminuição Em vendas líquidas ano a ano, atribuído parcialmente à concorrência aumentada. O varejo vendas de lojas comparáveis caíram 9%, indicando um declínio na demanda do mercado e aumento das pressões de preços dos concorrentes.
Condições de mercado
As condições econômicas influenciam significativamente os gastos do consumidor em itens não essenciais, incluindo produtos de cama premium. A empresa observou a fraqueza contínua no setor de cama, levando a uma perspectiva de vendas líquidas de 2024 do ano inteiro atualizada, projetada para diminuir aproximadamente 10% comparado a 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões de fabricação, segurança do consumidor e políticas ambientais podem impor custos adicionais ou desafios operacionais. A empresa deve permanecer vigilante e adaptável para cumprir quaisquer novos regulamentos que possam surgir no setor.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa está passando por esforços de reestruturação que resultaram em custos de reestruturação de US $ 14,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. Esses custos podem forçar os recursos financeiros e afetar a lucratividade, especialmente durante períodos de vendas mais baixas.
Riscos financeiros
Financeiramente, a empresa tem uma quantidade significativa de dívida. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total, incluindo o passivo operacional de arrendamento US $ 925 milhões. A taxa de alavancagem líquida está em 4.2 a 1.0, que é próximo ao máximo da aliança de 5.0 a 1.0, indicando possíveis dificuldades em cumprir as obrigações de dívida se o desempenho operacional não melhorar.
Riscos estratégicos
A próxima aposentadoria do CEO pode representar riscos estratégicos à medida que a empresa faz a transição para a nova liderança. Essa mudança pode afetar a direção estratégica e a confiança dos investidores se não for gerenciado de maneira eficaz. O conselho pretende nomear um novo presidente e reduzir seu tamanho, o que pode influenciar a dinâmica da governança.
Estratégias de mitigação
A empresa está trabalhando ativamente em eficiências de custos e melhorias em seu modelo operacional. No terceiro trimestre de 2024, as despesas operacionais foram reduzidas por US $ 17 milhões comparado ao ano anterior. Além disso, a gerência se concentrou em melhorar as margens brutas, o que melhorou para 60.8% no trimestre recente.
| Fator de risco | Descrição | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência aumentada, levando à diminuição da participação de mercado e vendas | 10% diminuição nas vendas líquidas |
| Condições de mercado | A demanda fraca do consumidor afeta as vendas | Declínio projetado de 10% nas vendas líquidas |
| Mudanças regulatórias | Custos potenciais de conformidade e desafios operacionais | Impactos futuros desconhecidos |
| Riscos operacionais | Custos de reestruturação que afetam a lucratividade | US $ 14,4 milhões em custos de reestruturação |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e índices de alavancagem | Dívida total de US $ 925 milhões, taxa de alavancagem de 4,2 a 1,0 |
| Riscos estratégicos | A transição de liderança pode afetar a direção estratégica | Potencial incerteza na governança |
| Estratégias de mitigação | Eficiências de custo e margens brutas aprimoradas | Despesas operacionais queda de US $ 17 milhões, margem bruta 60,8% |
Perspectivas futuras de crescimento para o Sleep Number Corporation (SNBR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Corporação de Número de Sono
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A empresa lançou recentemente o ClimateCool ™ Smart Bed, que integra a tecnologia de controle de temperatura. Essa inovação visa melhorar a experiência geral do cliente e aumentar a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A perspectiva atualizada de EBITDA ajustada atualizada para 2024 está projetada para estar no intervalo de US $ 115 milhões a US $ 125 milhões. Isso reflete um declínio antecipado nas vendas líquidas de aproximadamente 10% ano a ano, consistente com as tendências atuais.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas incluem um foco em eficiências de custos, que já resultaram em uma redução das despesas operacionais por US $ 60 milhões no acumulado do ano. Além disso, a empresa pretende gerar US $ 10 milhões a US $ 20 milhões em fluxo de caixa livre para o ano.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de um modelo de negócios verticalmente integrado, a venda exclusiva direta ao consumidor em quase 650 lojase uma forte reputação da marca construída ao longo de anos de inovação. Seu ecossistema de cama inteligente exclusivo os posiciona bem para o crescimento futuro.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 427 milhões | US $ 472 milhões | -10% |
| Margem bruta | 60.8% | 57.4% | +340 bps |
| Ebitda ajustada | US $ 28 milhões | US $ 25 milhões | +11% |
| Despesas operacionais | US $ 249 milhões | US $ 266 milhões | -6% |
| Fluxo de caixa livre | US $ 34 milhões | - | - |
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma taxa de alavancagem de 4.2x EBITDAR, alinhando -se com sua estratégia financeira para manter a flexibilidade durante as flutuações do mercado.
Sleep Number Corporation (SNBR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sleep Number Corporation (SNBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sleep Number Corporation (SNBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sleep Number Corporation (SNBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.