Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)
Entendendo os fluxos de receita da Teva Pharmaceutical Industries Limited
Teva Pharmaceutical Industries Limited relatou receitas de US $ 12.315 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, representando um aumento de 8% comparado ao mesmo período em 2023. Em termos de moeda local, o crescimento da receita foi 10%.
Repartição de fontes de receita primária
As receitas no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 4.332 milhões, com contribuições significativas de vários segmentos:
| Segmento | Receitas (Q3 2024) | Receitas (Q3 2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 2.225 milhões | US $ 1.896 milhões | 17% |
| Europa | US $ 1.265 milhões | US $ 1.146 milhões | 10% |
| Mercados internacionais | US $ 613 milhões | US $ 591 milhões | 4% |
| Outras atividades | US $ 229 milhões | US $ 217 milhões | 6% |
| Total | US $ 4.332 milhões | US $ 3.850 milhões | 13% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos primeiros nove meses de 2024, as taxas de crescimento da receita foram as seguintes:
- Estados Unidos: 11% aumento de US $ 5.465 milhões em 2023 para US $ 6.060 milhões em 2024.
- Europa: 7% aumento de US $ 3.493 milhões em 2023 para US $ 3.749 milhões em 2024.
- Mercados internacionais: 5% aumento de US $ 1.710 milhões em 2023 para US $ 1.802 milhões em 2024.
- Outras atividades: 3% aumento de US $ 646 milhões em 2023 para US $ 688 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral nos primeiros nove meses de 2024 foi:
| Segmento | Receita (2024) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 6.060 milhões | 49.2% |
| Europa | US $ 3.749 milhões | 30.4% |
| Mercados internacionais | US $ 1.802 milhões | 14.6% |
| Outras atividades | US $ 688 milhões | 5.6% |
| Receita total | US $ 12.315 milhões | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os primeiros nove meses de 2024, a receita de produtos genéricos aumentou por 18% para US $ 2.924 milhões no segmento dos Estados Unidos. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por vendas mais altas de cápsulas de lenalidomida (Revlimid genérico) e Austedo, que viu um 38% aumentar.
Por outro lado, receitas de certos produtos estabelecidos, como Copaxone e Bendeka, sofreram declínios de 20% e 31%, respectivamente.
Além disso, a empresa anunciou planos de desinvestir seus negócios de API, que deve afetar futuros fluxos de receita. As vendas da API foram US $ 409 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, refletindo um 4% aumentar.
Um mergulho profundo na lucratividade da Teva Pharmaceutical Industries Limited (Teva)
Métricas de rentabilidade
O lucro bruto no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2.148 milhões, um aumento de 16% comparado com US $ 1.851 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro bruta foi 49.6% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 48.1% no terceiro trimestre de 2023.
Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto foi US $ 5.943 milhões, refletindo a 14% aumentar em comparação com US $ 5.217 milhões Nos primeiros nove meses de 2023. A margem de lucro bruta para esse período foi 48.3%, de cima de 45.9% no período correspondente do ano anterior.
A perda operacional no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 51 milhões, comparado a uma receita operacional de US $ 344 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a perda operacional foi US $ 274 milhões, uma melhoria de uma perda operacional de US $ 323 milhões Nos primeiros nove meses de 2023.
A perda líquida atribuível à empresa no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 437 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 69 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a perda líquida foi US $ 1.422 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 1.022 milhões Nos primeiros nove meses de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ milhões) | $2,148 | $1,851 | $5,943 | $5,217 |
| Margem bruta (%) | 49.6% | 48.1% | 48.3% | 45.9% |
| Renda operacional (perda) (US $ milhões) | ($51) | $344 | ($274) | ($323) |
| Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | ($437) | $69 | ($1,422) | ($1,022) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para empresas farmacêuticas é aproximadamente 65%. Em comparação, a margem de lucro bruta de 49.6% indica uma lacuna significativa que pode aumentar as preocupações entre os investidores em relação à eficiência operacional e ao poder de precificação.
A margem operacional para a indústria está em torno 20%. A perda operacional relatada de (US $ 51 milhões) no terceiro trimestre 2024 e (US $ 274 milhões) Nos primeiros nove meses, destaca um desempenho substancial substancial em relação às normas da indústria.
Análise da eficiência operacional
As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 240 milhões, uma diminuição de 5% de US $ 253 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas de P&D totalizaram US $ 751 milhões, um aumento de 3% comparado com US $ 728 milhões Nos primeiros nove meses de 2023.
Despesas de venda e marketing (S&M) nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 1.891 milhões, acima 10% de US $ 1.718 milhões Nos primeiros nove meses de 2023. As despesas gerais e administrativas (G&A) foram US $ 859 milhões, uma pequena diminuição de 1% comparado com US $ 867 milhões Nos primeiros nove meses de 2023.
Gerenciamento de custos e tendências de margem bruta
Apesar do aumento do lucro bruto, a estrutura de custos indica desafios no gerenciamento de despesas operacionais de maneira eficaz. A tendência de margem bruta, enquanto melhoria, ainda fica por trás dos padrões da indústria, sugerindo possíveis ineficiências na produção e distribuição.
Em resumo, as métricas de lucratividade para a empresa indicam um desempenho misto com as margens de lucro bruto que mostram melhorias, mas a lucratividade geral permanece desafiada por altos custos operacionais e acordos legais.
Dívida vs. patrimônio: como a Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Teva Pharmaceutical Industries limitou o seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Teva Pharmaceutical Industries Limited foi de US $ 18.980 milhões, uma queda de US $ 19.833 milhões registrados em 31 de dezembro de 2023. Essa redução foi atribuída ao reembolso de US $ 956 milhões em notas sênior em maturidade, compensação por troca por troca Flutuações de taxa no valor de US $ 88 milhões.
A estrutura da dívida da TEVA inclui 14% classificados como dívida de curto prazo, acima dos 8% em 31 de dezembro de 2023. A quebra da dívida total em 30 de setembro de 2024, revela que 58% é denominado em dólares americanos, 40% em Euros e 2% em francos suíços.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da TEVA em 30 de setembro de 2024, ficou em 2,97, calculado a partir da dívida total de US $ 18.980 milhões e o patrimônio total de US $ 6.383 milhões, o que diminuiu de US $ 8.126 milhões em 31 de dezembro de 2023. Este ratio indica Uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido, refletindo uma alavancagem financeira de 75%, acima de 71% no final de 2023.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A recente atividade de dívida da Teva inclui o pagamento de US $ 956 milhões de 6% de notas seniores e US $ 685 milhões de 1,13% de notas seniores devidas em 2024. A empresa mantém uma classificação de crédito de B- de S&P e B3 da Moody, refletindo a credibilidade da empresa em meio a reestruturação em andamento esforços e desafios operacionais.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da Teva envolve equilibrar o financiamento de dívidas e ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. A Companhia utiliza uma linha de crédito rotativa de US $ 1,8 bilhão não garantido, que foi alterado em maio de 2024. Esta instalação fornece liquidez à TEVA, gerenciando seus índices de alavancagem, de acordo com os convênios estabelecidos no Contrato de Crédito.
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total (em 30 de setembro de 2024) | $18,980 |
| Equidade total (em 30 de setembro de 2024) | $6,383 |
| Relação dívida / patrimônio | 2.97 |
| Porcentagem de dívida de curto prazo | 14% |
| Alavancagem financeira | 75% |
| Classificação de crédito (S&P) | B- |
| Classificação de crédito (Moody's) | B3 |
| Valor da linha de crédito giratória | $1,800 |
Avaliando a liquidez da Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)
Avaliando a liquidez da Teva Pharmaceutical Industries Limited
Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 era 0.66, indicando que a empresa tem 66 centavos de ativos circulantes para cada dólar de passivos circulantes. Este é um declínio de uma proporção atual de 0.74 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida foi 0.54 em 30 de setembro de 2024, abaixo de 0.61 No final de 2023. Esse índice exclui o inventário dos ativos circulantes, enfatizando a posição de liquidez da empresa sem depender de vendas de estoque.
Tendências de capital de giro
O saldo de capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 2.009 milhões negativos, piorando de US $ 1.374 milhões negativos Em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido a um aumento nas disposições para acordos legais e passivos relacionados a impostos.
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $11,959 | $18,968 | ($2,009) | 0.66 | 0.54 |
| 31 de dezembro de 2023 | $12,490 | $16,864 | ($1,374) | 0.74 | 0.61 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
No terceiro trimestre de 2024, o fluxo de caixa gerado a partir de atividades operacionais foi US $ 693 milhões, um aumento significativo de US $ 5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado pela melhoria da lucratividade no segmento dos Estados Unidos e mudanças positivas no capital de giro.
O dinheiro usado nas atividades de investimento durante o mesmo período foi US $ 148 milhões, consistente com US $ 149 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete investimentos em andamento em propriedades, plantas e equipamentos.
O fluxo de caixa das atividades de financiamento mostrou uma saída de US $ 1.042 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 1.020 milhões No ano anterior, principalmente devido a pagamentos de dívida.
| Categoria de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $693 | $5 |
| Atividades de investimento | ($148) | ($149) |
| Atividades de financiamento | ($1,042) | ($1,020) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivaliam a US $ 3.319 milhões, de cima de US $ 3.226 milhões Em 31 de dezembro de 2023. As principais fontes de liquidez de curto prazo da empresa incluem dinheiro disponível, títulos líquidos e um US $ 1,8 bilhão Linha de crédito rotativa não garantida, que permanece não fundida no último período de relatório.
Apesar do aumento das reservas de caixa, o capital de giro negativo e os índices atuais e rápidos em declínio levantam preocupações sobre a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de financiamento externo ou liquidação de ativos.
A Teva Pharmaceutical Industries Limited (Teva) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, a saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV Razões /ebitda).
Índices de avaliação
A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 4.5 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.7 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 6.2 |
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou flutuações nos últimos 12 meses, com os seguintes pontos -chave:
- Alta de 12 meses: $12.50
- Baixa de 12 meses: $6.50
- Preço atual das ações: $9.25
- Mudança percentual (12 meses): -26%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir de 2024, a empresa não pagou um dividendo, assim:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: N / D
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas em relação à avaliação da ação é o seguinte:
| Recomendação de analistas | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 15% |
| Segurar | 70% |
| Vender | 15% |
No geral, essa análise de avaliação sugere que a empresa está sendo negociada atualmente em uma baixa avaliação em comparação com seus ganhos e valor contábil, indicando uma potencial subvalorização no mercado. No entanto, a falta de dividendos e as recomendações de analistas mistas justificam consideração cuidadosa pelos investidores.
Riscos -chave enfrentados pela Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)
Riscos -chave enfrentados pela Teva Pharmaceutical Industries Limited
A Teva Pharmaceutical Industries Limited enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores em potencial.
Overview de riscos internos e externos
A concorrência da indústria continua sendo um risco significativo, principalmente no mercado de genéricos, onde as pressões de preços são predominantes. No terceiro trimestre de 2024, a Teva relatou receitas de US $ 4.332 milhões, um aumento de 13% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente por produtos genéricos. No entanto, o cenário competitivo continua a desafiar as margens.
As mudanças regulatórias também representam riscos, pois a indústria farmacêutica é fortemente regulamentada. Nos primeiros nove meses de 2024, a Teva reconheceu uma despesa tributária de US $ 648 milhões em uma perda antes dos impostos de US $ 1.037 milhões, influenciado por mudanças nas leis e regulamentos tributários.
As condições de mercado, incluindo flutuações de moeda, impactaram o desempenho financeiro. Aproximadamente 47% das receitas da Teva foram denominadas em moedas que não sejam o dólar americano em 2024, expondo a empresa a riscos cambiais. Essas flutuações resultaram em um impacto negativo de US $ 249 milhões nas receitas durante os primeiros nove meses de 2024.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais. Por exemplo, a empresa registrou uma acusação de comprometimento da boa vontade de US $ 600 milhões no terceiro trimestre de 2024. Assentamentos legais e contingências de perdas totalizaram US $ 450 milhões durante o mesmo período. Tais encargos financeiros podem coar recursos e limitar o potencial de crescimento.
A alavancagem financeira é outra área de risco crítico. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Teva era US $ 18.980 milhões, com um índice de alavancagem financeira de 75%. Os altos níveis de dívida podem restringir a flexibilidade operacional e aumentar a vulnerabilidade a crises econômicas.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a TEVA iniciou várias estratégias de mitigação. A empresa planeja alienar seus negócios de API na primeira metade de 2025, alinhando -se com sua estratégia de "pivô ao crescimento". Espera -se que essa desinvestimento otimize as operações e se concentre nas áreas principais, melhorando potencialmente a estabilidade financeira.
Além disso, a TEVA possui uma linha de crédito rotativa de US $ 1,8 bilhão não garantido, ligado à sustentabilidade, para aumentar a liquidez. Em 30 de setembro de 2024, foram relatados equivalentes em dinheiro e caixa US $ 3.319 milhões, fornecendo um buffer contra pressões financeiras imprevistas.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressões intensas de preços no mercado de genéricos | Receita de US $ 4.332 milhões no terceiro trimestre de 2024, aumento de 13% |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis e regulamentos tributários | Despesas fiscais de US $ 648 milhões em uma perda antes dos impostos de US $ 1.037 milhões |
| Flutuações de moeda | Exposição a riscos cambiais | Impacto negativo de US $ 249 milhões em receitas |
| Dedução da boa vontade | Tensão financeira de comprometimento da boa vontade | Cobrança de US $ 600 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Níveis de dívida | Alta alavancagem financeira | Dívida total de US $ 18.980 milhões; taxa de alavancagem de 75% |
| Liquidez | Acesso a liquidez e gerenciamento de caixa | Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 3.319 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)
Perspectivas de crescimento futuro para a Teva Pharmaceutical Industries Limited
Análise dos principais fatores de crescimento
A Teva Pharmaceutical Industries Limited está focada em vários principais fatores de crescimento que podem melhorar sua posição de mercado e recursos de geração de receita. As receitas da empresa nos primeiros nove meses de 2024 alcançaram US $ 12.315 milhões, representando um aumento de 8% comparado ao mesmo período em 2023.
Inovações de produtos
A Teva continua a investir em seu pipeline de pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D no valor de US $ 751 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, por cima 3% a partir do ano anterior. Esse investimento apóia o desenvolvimento de medicamentos e biossimilares inovadores, áreas de direcionamento como imunologia, neurociência e outros segmentos terapêuticos.
Expansões de mercado
A empresa também está expandindo sua presença no mercado, particularmente no segmento dos EUA, que gerou receitas de US $ 6.060 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um 17% Aumentar em relação ao mesmo período em 2023. A introdução de novos produtos genéricos e o aumento das vendas de produtos existentes como o Austedo estão contribuindo para esse crescimento.
Aquisições e desinvestimentos
A Teva anunciou planos de desinvestir seus negócios de API, buscando a conclusão no primeiro semestre de 2025. Esse desinvestimento alinha com sua estratégia de "pivô ao crescimento", projetada para se concentrar em produtos de margem mais alta. A empresa também procura aproveitar as parcerias estratégicas para aprimorar seu portfólio de produtos e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeto de analistas O crescimento contínuo da receita impulsionado pela crescente demanda por produtos genéricos da Teva. A empresa espera que as receitas de seu segmento dos EUA continuem a crescer, apoiadas por seus lançamentos estratégicos de produtos e iniciativas de expansão de mercado.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O foco da Teva em colaborações estratégicas é evidente, pois procura reforçar seu pipeline inovador. Prevê -se que as parcerias no desenvolvimento e marketing de medicamentos produzam benefícios significativos, principalmente nos setores oncológicos e neurológicos.
Vantagens competitivas
A Teva tem várias vantagens competitivas, incluindo um portfólio de medicamentos genéricos robustos que foram responsáveis por US $ 1.094 milhões nas receitas dos EUA no terceiro trimestre de 2024, refletindo um 30% Aumentar ano a ano. Além disso, sua pegada global estabelecida e uma extensa rede de distribuição aprimoram sua capacidade de penetrar em novos mercados de maneira eficaz.
| Fator de crescimento | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Investimento em P&D | Concentre -se em medicamentos inovadores e biossimilares | US $ 751 milhões (9m 2024) |
| Expansão do mercado | Crescimento no segmento dos EUA e lançamentos de novos produtos | US $ 6.060 milhões (Receitas dos EUA, 9m 2024) |
| Desinvestrito dos negócios de API | Com foco em segmentos de margem mais alta | Conclusão esperada: H1 2025 |
| Parcerias estratégicas | Colaborações no desenvolvimento de medicamentos | Crescimento potencial de receita com novas terapias |
| Força genérica do portfólio | Posição de liderança no mercado de medicamentos genéricos | US $ 1.094 milhões (terceiro trimestre de 2024, vendas genéricas dos EUA) |
Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.