TEGNA Inc. (TGNA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Tegna Inc. (TGNA)
Entendendo os fluxos de receita da Tegna Inc.
Os fluxos de receita da TEGNA Inc. são categorizados em quatro segmentos primários: assinatura, serviços de publicidade e marketing, receita política e outras receitas. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscrição | $356,205 | $377,891 | (6%) | $1,098,554 | $1,188,297 | (8%) |
| Serviços de publicidade e marketing | $312,963 | $312,413 | 0% | $912,632 | $937,984 | (3%) |
| Político | $126,318 | $11,643 | $185,789 | $22,925 | ||
| Outro | $11,341 | $11,296 | 0% | $34,467 | $35,870 | (4%) |
| Receita total | $806,827 | $713,243 | 13% | $2,231,442 | $2,185,076 | 2% |
No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em US $ 93,6 milhões (13%) em comparação com o terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente por um aumento significativo da receita política, que aumentou por US $ 114,7 milhões devido ao aumento dos gastos relacionados às eleições. No entanto, a receita de assinatura diminuiu por US $ 21,7 milhões (6%) no terceiro trimestre 2024, refletindo um declínio nos assinantes e interrupções temporárias do serviço.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento ano a ano para a receita de Tegna revela tendências em cada segmento:
- Receita de assinatura: Diminuído por 6% no terceiro trimestre 2024 e 8% ano a data em comparação com 2023.
- Serviços de publicidade e marketing: Permaneceu estável com um 0% mudança no terceiro trimestre 2024 e um 3% diminuir o ano para data.
- Receita política: Aumentou dramaticamente, com uma mudança de No terceiro trimestre de 2024 e um aumento no ano .
- Outra receita: Ligeiramente diminuído por 0% no terceiro trimestre 2024 e 4% no acumulado do ano.
No geral, as receitas totais de Tegna mostraram um aumento modesto de 2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos principalmente ao aumento da publicidade política.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Contribuição (%) | YTD 2024 Contribuição (%) |
|---|---|---|
| Subscrição | 44% | 49% |
| Serviços de publicidade e marketing | 39% | 41% |
| Político | 16% | 8% |
| Outro | 1% | 2% |
No terceiro trimestre de 2024, o segmento de assinatura foi responsável por 44% das receitas totais, enquanto os serviços de publicidade e marketing contribuíram 39%. A receita política, que normalmente vê flutuações baseadas em ciclos eleitorais, tiveram um aumento notável, contribuindo 16% No terceiro trimestre de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Várias mudanças significativas nos fluxos de receita da TEGNA Inc. foram observados:
- O segmento de receita política viu um aumento substancial de US $ 114,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo os gastos eleitorais aumentados.
- A receita de assinatura enfrentou um declínio geral de 8% acumulado no ano, principalmente devido a uma diminuição nos assinantes e interrupções do serviço.
- A receita de publicidade mostrou uma pequena estabilidade, indicando resiliência na demanda local de publicidade, apesar da suavidade nacional da conta.
Um mergulho profundo na TEGNA Inc. (TGNA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: O lucro bruto do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 368,972 milhões, com receita total de US $ 806,827 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 45.7%. Este é um aumento em relação ao terceiro trimestre de 2023, onde o lucro bruto foi US $ 274,983 milhões em receita de US $ 713,243 milhões, refletindo uma margem de lucro bruta de 38.5%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 229,892 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 28.5%. Em comparação, a receita operacional para o terceiro trimestre de 2023 foi US $ 134,657 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 18.9%.
Margem de lucro líquido: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido atribuível à empresa foi US $ 147,448 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 18.3%. Este é um aumento significativo em relação ao terceiro trimestre de 2023, onde o lucro líquido foi US $ 96,183 milhões, representando uma margem de lucro líquido de 13.5%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 45.7% | 38.5% | 18.7% |
| Margem de lucro operacional | 28.5% | 18.9% | 51.3% |
| Margem de lucro líquido | 18.3% | 13.5% | 35.6% |
Tendências na lucratividade: No último ano, houve uma melhoria notável nas métricas de lucratividade. A margem de lucro bruta melhorou por 7.2 pontos percentuais, enquanto a margem de lucro operacional aumentou em 9,6 pontos percentuais. A margem de lucro líquido também mostrou um aumento significativo de 4,8 pontos percentuais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria é aproximadamente 40%, enquanto a margem de lucro operacional médio está por perto 25%. A margem de lucro líquido para a indústria normalmente fica em 15%. A empresa está com melhor desempenho do que as médias do setor em todas as métricas de rentabilidade, indicando fortes estratégias de eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Eficiência operacional: A eficiência operacional da empresa se reflete em suas práticas de gerenciamento de custos. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 576,935 milhões, um pouco abaixo de US $ 578,586 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa pequena redução nas despesas, juntamente com o aumento da receita, contribuiu positivamente para as métricas de lucratividade.
Além disso, a margem EBITDA ajustada da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi 33% com despesa de compensação baseada em ações ou 35% sem essas despesas. Isso representa uma melhoria significativa em comparação com a margem EBITDA ajustada de 22% no ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a Tegna Inc. (TGNA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tegna Inc. financia seu crescimento
A TEGNA Inc. tem uma quantidade significativa de dívida como parte de sua estrutura de capital. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era US $ 3,08 bilhões. Isso inclui várias notas não seguras com diferentes datas de maturidade e taxas de juros fixas, conforme detalhado abaixo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras | $550,000 | 4.75% | Março de 2026 |
| Notas não seguras | $200,000 | 7.75% | Junho de 2027 |
| Notas não seguras | $240,000 | 7.25% | Setembro de 2027 |
| Notas não seguras | $1,000,000 | 4.625% | Março de 2028 |
A empresa também mantém uma posição de liquidez com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 536,3 milhões na mesma data. Além disso, a TEGNA tem capacidade de empréstimo não utilizada de US $ 737,9 milhões Sob sua linha de crédito rotativa, que fornece flexibilidade financeira para futuras operações e investimentos.
Em termos de gerenciamento de dívida, a relação dívida / patrimônio da dívida é calculada em 2.79, indicando que a empresa tem uma alavancagem mais alta em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio para empresas de mídia normalmente paira em torno 1,0 a 1.5. Essa proporção mais alta sugere um uso mais agressivo do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
As atividades recentes da dívida incluem alterações à linha de crédito rotativa em 25 de janeiro de 2024, que estendeu o termo e ajustou certos convênios. A taxa máxima de alavancagem total permitida sob o contrato de crédito permanece em 4.50x, enquanto a taxa de alavancagem calculada de Tegna está em 2.79x em 30 de setembro de 2024.
A TEGNA equilibra sua estratégia de financiamento entre dívida e patrimônio, utilizando programas de recompra de ações e mantendo uma política de dividendos consistente. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa retornou aproximadamente US $ 286,4 milhões Para os acionistas por meio de dividendos e recompras de compartilhamento, refletindo o compromisso de devolver o capital enquanto gerencia seus níveis de dívida.
No geral, a abordagem da TEGNA para financiar o crescimento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido reflete uma lei de equilíbrio estratégico que visa maximizar o valor dos acionistas, gerenciando os riscos financeiros associados à alta alavancagem.
Avaliando a liquidez da Tegna Inc. (TGNA)
Avaliando a liquidez da Tegna Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é de aproximadamente 1,12, indicando que a empresa possui US $ 1,12 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 0,95, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é relatado em US $ 120,3 milhões, uma queda de US $ 130,5 milhões no ano anterior. Isso indica um leve aperto de liquidez, mas ainda mantém uma posição positiva de capital de giro.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 600.0 | 535.0 | 120.3 | 1.12 | 0.95 |
| Q3 2023 | 620.0 | 489.5 | 130.5 | 1.27 | 1.02 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 435,2 milhões, um aumento de US $ 408,8 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento é atribuído principalmente a maior lucro líquido e melhoria do gerenciamento de capital de giro.
As atividades de investimento renderam uma entrada líquida de caixa de US $ 49,1 milhões no mesmo período, em comparação com uma saída de caixa de US $ 3,1 milhões no ano anterior. O aumento deve -se em grande parte devido ao produto significativo da venda de investimentos.
As atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa de US $ 309,1 milhões, uma queda de US $ 404,4 milhões no ano anterior, refletindo recompras reduzidas de ações e pagamentos de dividendos mais baixos.
| Tipo de fluxo de caixa | Q1-Q3 2024 (em milhões) | Q1-Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 435.2 | 408.8 |
| Investindo fluxo de caixa | 49.1 | (3.1) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (309.1) | (404.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram US $ 536,3 milhões, com capacidade de empréstimo não utilizada sob a linha de crédito rotativa de US $ 737,9 milhões, fornecendo uma posição robusta de liquidez. A empresa está em conformidade com todos os convênios da dívida, indicando estabilidade financeira.
Apesar de uma diminuição no capital de giro, a liquidez geral permanece forte. A capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa positivo a partir das operações, juntamente com reservas de caixa suficientes e linhas de crédito disponíveis, atenuam possíveis preocupações de liquidez.
Os níveis de dívida permanecem estáveis, com a dívida total de longo prazo relatada em US $ 3,09 bilhões, e a empresa mantém um índice de alavancagem de 4,50x. Isso indica uma carga de dívida gerenciável em relação aos seus ganhos, reforçando sua força de liquidez.
A TEGNA Inc. (TGNA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a TEGNA Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. A partir dos dados mais recentes:
- Razão P/E: 12.39
- Lucro por ação (EPS): $2.44
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Para tegna:
- Proporção p/b: 1.07
- Valor contábil por ação: $14.04
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é outra métrica importante para avaliar a avaliação da empresa. Para tegna:
- Valor da empresa: US $ 4,02 bilhões
- Ebitda ajustada: US $ 619,4 milhões
- Proporção EV/EBITDA: 6.49
Tendências do preço das ações
Analisando as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses, o desempenho das ações da TEGNA foi o seguinte:
- Preço atual das ações: $29.38
- Alta de 52 semanas: $33.60
- Baixa de 52 semanas: $24.29
- Mudança de preço de 12 meses: -5.6%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
TEGNA tem um histórico de retorno de capital para os acionistas por meio de dividendos:
- Dividendo atual por ação: $0.12
- Rendimento de dividendos: 0.41%
- Taxa de pagamento: 4.92%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas em relação à avaliação de ações da TEGNA é o seguinte:
- Compre recomendações: 5
- Hold Recomendações: 4
- Vender recomendações: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.39 |
| Proporção P/B. | 1.07 |
| Razão EV/EBITDA | 6.49 |
| Preço atual das ações | $29.38 |
| 52 semanas de altura | $33.60 |
| 52 semanas baixo | $24.29 |
| Mudança de preço de 12 meses | -5.6% |
| Dividendo atual por ação | $0.12 |
| Rendimento de dividendos | 0.41% |
| Taxa de pagamento | 4.92% |
| Compre recomendações | 5 |
| Recomendações de retenção | 4 |
| Vender recomendações | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Tegna Inc. (TGNA)
Riscos -chave enfrentados pela Tegna Inc. (TGNA)
Overview de riscos internos e externos
A TEGNA Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: O cenário da mídia é altamente competitivo, com pressão de plataformas digitais que afetam as receitas de publicidade.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de transmissão podem afetar os custos operacionais e os fluxos de receita.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos com publicidade reduzidos, afetando as receitas gerais.
Riscos operacionais
Conforme destacado nos últimos relatórios de ganhos, a TEGNA identificou vários riscos operacionais:
- Receita de assinatura em declínio: A receita de assinatura caiu 6% No terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, totalizando US $ 356,2 milhões contra US $ 377,9 milhões no ano anterior.
- Volatilidade da receita política: A receita de publicidade política aumentou, aumentando por 1,083% No terceiro trimestre de 2024 para US $ 126,3 milhões de US $ 11,6 milhões No terceiro trimestre de 2023, mas isso pode levar à imprevisibilidade.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem:
- Aumento das despesas fiscais: A taxa efetiva de imposto de renda aumentou para 23.3% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 22.4% No terceiro trimestre de 2023, principalmente devido ao aumento do lucro líquido.
- Gerenciamento de dívida: A empresa tem obrigações contínuas, incluindo US $ 155,9 milhões pago pelos juros nos primeiros nove meses de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos destacados nos registros recentes incluem:
- Compartilhar programas de recompra: A empresa executou um US $ 325 milhões Programa acelerado de recompra de ações em novembro de 2023, o que poderia afetar a liquidez.
- Adaptação de mercado: A necessidade de se adaptar à mudança de preferências do consumidor no consumo de mídia representa um risco para os fluxos de receita tradicionais.
Estratégias de mitigação
A TEGNA implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Iniciativas de eficiência operacional: Concentre -se em melhorar as margens operacionais, com margem EBITDA ajustada em 33% No terceiro trimestre de 2024.
- Programas de conformidade regulatória: Medidas aprimoradas de conformidade após investigações históricas antitruste.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão das plataformas de mídia digital que afetam as receitas de publicidade. | Declínio da receita | Aprimore as ofertas digitais |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos de transmissão. | Aumento dos custos operacionais | Programas de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que levam a gastos com publicidade reduzida. | Volatilidade da receita | Diversos fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Receita de assinatura em declínio e volatilidade da receita política. | Receita inconsistente | Concentre -se na publicidade política |
| Riscos financeiros | Maior despesas fiscais e questões de gerenciamento de dívidas. | Lucratividade reduzida | Planejamento tributário e reestruturação da dívida |
Perspectivas de crescimento futuro para a Tegna Inc. (TGNA)
Perspectivas de crescimento futuro para a TEGNA Inc.
A TEGNA Inc. está preparada para um crescimento significativo nos próximos anos, impulsionado por vários fatores -chave.
Análise dos principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar suas ofertas digitais, principalmente nos setores de publicidade conectados de TV (CTV) e Over-the-Top (OTT). A aquisição da Octillion Media em janeiro de 2024, uma plataforma do lado da demanda, deve reforçar as capacidades da Tegna na publicidade local da CTV.
- Expansões de mercado: A TEGNA continua a explorar oportunidades em novos mercados, particularmente no crescente espaço de publicidade digital, que é projetada para expandir significativamente nos próximos anos.
- Aquisições: A aquisição estratégica de empresas como a Octillion Media tem como objetivo expandir a pegada da Tegna no mercado de publicidade digital, aumentando os fluxos de receita e a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita da TEGNA para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 806,8 milhões, um aumento de 13% em relação a US $ 713,2 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 2,23 bilhões, 2% de US $ 2,19 bilhões em 2023 em 2023 Receita de publicidade política aumentou para US $ 126,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 11,6 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo o aumento dos gastos devido às próximas eleições.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 806,8 milhões | US $ 713,2 milhões | 13% | US $ 2,23 bilhões | US $ 2,19 bilhões | 2% |
| Receita política | US $ 126,3 milhões | US $ 11,6 milhões | US $ 185,8 milhões | US $ 22,9 milhões | ||
| Receita de assinatura | US $ 356,2 milhões | US $ 377,9 milhões | (6%) | US $ 1,10 bilhão | US $ 1,19 bilhão | (8%) |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A TEGNA anunciou várias iniciativas estratégicas com o objetivo de melhorar o crescimento:
- Parcerias com empresas de tecnologia para integrar análises avançadas em soluções de publicidade, aumentando a eficácia de suas campanhas.
- Investimento na criação de conteúdo para atrair mais espectadores e anunciantes, principalmente durante o altoprofile Eventos como as Olimpíadas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Tegna incluem:
- Forte posição de mercado: A TEGNA opera em vários mercados com um portfólio robusto de estações de televisão, fornecendo uma sólida base de receita.
- Soluções digitais inovadoras: O foco da empresa na transformação digital, particularmente na CTV e na OTT, a posiciona bem em uma paisagem publicitária em rápida evolução.
- Confiança da marca estabelecida: A presença de longa data da TEGNA no setor de mídia aprimora sua credibilidade com anunciantes e consumidores.
No geral, a abordagem proativa da TEGNA para aproveitar as oportunidades de crescimento por meio de aquisições estratégicas, soluções inovadoras e expansões de mercado, é favoravelmente para o crescimento e lucratividade sustentadas da receita nos próximos anos.
TEGNA Inc. (TGNA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TEGNA Inc. (TGNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TEGNA Inc. (TGNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TEGNA Inc. (TGNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.