TotalEnergies SE (TTE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Totalenergies SE (TTE)
Compreendendo o total de energia
Receitas das vendas: No terceiro trimestre de 2024, as receitas das vendas totalizaram US $ 47.429 milhões, uma diminuição de 4% comparado com US $ 49.183 milhões No segundo trimestre de 2024. Nos primeiros nove meses de 2024, as receitas totalizaram US $ 148.495 milhões, abaixo 10% de US $ 164.180 milhões no mesmo período do ano anterior.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receitas 3q24 (em milhões) | 9m24 receitas (em milhões) | Receitas 3q23 (em milhões) | 9m23 receitas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção | $2,482 | $7,699 | $3,138 | $8,140 |
| GNL integrado | $1,063 | $3,437 | $1,342 | $4,744 |
| Poder integrado | $485 | $1,598 | $506 | $1,326 |
| Refino e produtos químicos | $241 | $1,842 | $639 | $4,021 |
| Marketing e Serviços | $364 | $998 | $423 | $1,152 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 mostrou um declínio em vários segmentos. O Exploração e produção O segmento diminuiu por 21%, enquanto GNL integrado caiu 28%. O Poder integrado O segmento permaneceu estável, mostrando um 0% Mudança, enquanto que Refino e produtos químicos apareceu 62% e Marketing e Serviços diminuído por 14%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos primeiros nove meses de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral foi a seguinte:
- Exploração e produção: 5% da receita total
- GNL integrado: 2% da receita total
- Poder integrado: 1% da receita total
- Refino e produtos químicos: 1% da receita total
- Marketing e Serviços: 1% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados particularmente no Refino e produtos químicos segmento, que experimentou um declínio substancial de 54% no lucro operacional líquido ajustado ano a ano. O GNL integrado segmento também viu uma diminuição de 28%, refletindo a volatilidade nos preços globais da energia. A tendência geral indica um ambiente de mercado desafiador que afeta a lucratividade em vários segmentos.
Um mergulho profundo na lucratividade do total de energia (TTE)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 36.9%, comparado com 38.4% No trimestre anterior, indicando uma diminuição impulsionada por margens de refino mais baixas e flutuações de preços de petróleo.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi registrada em 15.5%, de baixo de 17.5% No segundo trimestre de 2024. Esse declínio reflete os desafios em andamento nos setores de refino e produtos químicos.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo trimestre foi 4.8%, uma queda significativa de 7.5% No trimestre anterior, principalmente devido a uma diminuição no lucro líquido ajustado.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 36.9% | 38.4% | 41.7% |
| Margem de lucro operacional | 15.5% | 17.5% | 22.0% |
| Margem de lucro líquido | 4.8% | 7.5% | 11.2% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo: No último ano, a lucratividade mostrou uma tendência decrescente. O lucro líquido ajustado pelos doze meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 19.398 milhões, de baixo de US $ 21.769 milhões um ano antes. Esse declínio reflete condições mais amplas de mercado que afetam os preços do petróleo e as margens de refino.
Comparação com médias da indústria: O retorno da empresa sobre o patrimônio (ROE) foi 16.6% pelos doze meses findos em 30 de setembro de 2024, que está acima da média da indústria de 12.4%. O retorno do capital médio empregado (Roace) ficou em 14.6%, comparado à média da indústria de 13.1%, indicando uma eficiência operacional relativamente forte.
| Razão | TOTALENERGIES SE | Média da indústria |
|---|---|---|
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 16.6% | 12.4% |
| Retorno do capital médio empregado (Roace) | 14.6% | 13.1% |
Análise de eficiência operacional: O fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 7.171 milhões No terceiro trimestre de 2024, um declínio de US $ 9.007 milhões no trimestre anterior. O fluxo de caixa das operações excluindo capital de giro (CFFO) também diminuiu para US $ 6.821 milhões, de baixo de US $ 7.777 milhões No segundo trimestre de 2024. Este declínio destaca questões no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.
Tendências de margem bruta: A margem bruta está sob pressão devido a preços flutuantes do petróleo e margens de refino, que viram uma queda significativa de 66% Na Europa no terceiro trimestre de 2024, em comparação com o trimestre anterior. O preço médio dos líquidos percebido foi US $ 80,3 por barril, de baixo de US $ 85,0 por barril No segundo trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 7.171 milhões | US $ 9.007 milhões | US $ 18.347 milhões |
| Fluxo de caixa das operações excluindo capital de giro (CFFO) | US $ 6.821 milhões | US $ 7.777 milhões | US $ 22.766 milhões |
| Preço médio de líquidos | $ 80,3/b | $ 85,0/b | $ 86,7/b |
Dívida vs. patrimônio: como a Totalengies SE (TTE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o total de energia financia seu crescimento
A estrutura financeira da empresa é caracterizada por uma presença significativa de dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a Totalengies registrou uma dívida total de US $ 49,6 bilhões, compreendendo US $ 37,8 bilhões em dívida financeira não circulante e US $ 11,8 bilhões em empréstimos atuais.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 12,9%, refletindo uma abordagem equilibrada para o financiamento em comparação com os padrões do setor, que geralmente variam de 20% a 40% para as principais empresas de energia.
Níveis de dívida
A TotalEngies mantém uma abordagem estruturada para sua gestão da dívida. A tabela a seguir resume os níveis de dívida da empresa:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida financeira não corrente | $37,824 |
| Empréstimos atuais | $11,805 |
| Dívida total | $49,629 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio de 12,9% indica um uso conservador de alavancagem. Isso está de acordo com a média do setor de energia, o que tende a ter proporções mais altas devido a operações intensivas em capital. A média da indústria gira em torno de 25%, tornando a posição da Totalnergies relativamente menor.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, o total de energia tem sido ativo no gerenciamento de sua dívida profile, incluindo o pagamento completo de 1,5 bilhão de euros em notas subordinadas perpétuas. A empresa manteve uma forte classificação de crédito, com a S&P atribuindo uma classificação de A-, indicando forte capacidade de cumprir compromissos financeiros.
Atividade de refinanciamento
As recentes atividades de refinanciamento incluíram a emissão de novos instrumentos de dívida para substituir as obrigações de amadurecimento, permitindo que a empresa otimize as despesas de juros e estenda os perfis de vencimento. A emissão líquida total de dívida não circulante foi de US $ 7,4 bilhões.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
A TotalEngies equilibra suas fontes de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa se envolveu em recompras de ações, recomprando 29,3 milhões de ações por US $ 2 bilhões no terceiro trimestre de 2024. Apesar disso, o financiamento do patrimônio líquido continua sendo uma parcela menor da estrutura geral de capital, o que é vantajoso para manter a liquidez ao perseguir iniciativas de crescimento.
| Tipo de financiamento | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Compartilhar recompras | $2,000 |
| Patrimônio total | $118,616 |
| Relação dívida / patrimônio | 12.9% |
Avaliando a liquidez do total de energia (TTE)
Avaliando o total de energia liquidez de SE
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a Totalengies SE em 30 de setembro de 2024, é de 1,41, refletindo sua capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. A proporção rápida é de 0,93, indicando que, embora a empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo, pode confiar no inventário.
Análise das tendências de capital de giro
A TotalEngies relatou uma queda de capital de giro de US $ 350 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma queda de US $ 1.230 milhões no segundo trimestre de 2024. Essa tendência sugere uma melhoria na gestão de capital de giro em relação aos recentes trimestres.
Demoções de fluxo de caixa Overview
No terceiro trimestre de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 7.171 milhões, abaixo dos US $ 9.007 milhões no segundo trimestre de 2024. O fluxo de caixa das operações excluindo capital de giro (CFFO) foi de US $ 6.821 milhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo uma redução de 12% em comparação a US $ 7.777 milhões em no trimestre de 2024, refletindo 12% em comparação com US $ 7.777 milhões em no trimestre de 2024, refletindo 12% em comparação com US $ 7.777 em Testor de 2024. Nos primeiros nove meses de 2024, o fluxo de caixa líquido foi de US $ 8.800 milhões, abaixo dos US $ 11.344 milhões no mesmo período em 2023.
| Componente de fluxo de caixa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q2 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | 7,171 | 9,007 | 9,496 |
| Fluxo de caixa das operações excluindo capital de giro (CFFO) | 6,821 | 7,777 | 9,340 |
| Fluxo de caixa líquido (9m 2024) | 8,800 | N / D | 11,344 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa das operações, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com caixa substancial e equivalentes de caixa totalizando US $ 25.672 milhões em 30 de setembro de 2024. A taxa de engrenagem, que mede a alavancagem financeira, aumentou para 12,9%, acima de 10,2 % no segundo trimestre 2024, indicando um ligeiro aumento nos níveis de dívida em relação à equidade, mas ainda dentro dos limites gerenciáveis.
O Totalenergies SE (TTE) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda). Além disso, examinaremos as tendências dos preços das ações, rendimentos de dividendos, índices de pagamento e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em 5.1, calculado a partir de um lucro totalmente diluído por ação (EPS) de $0.96 e um preço das ações de aproximadamente $4.92.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B ajuda os investidores a entender a avaliação do mercado do patrimônio da empresa. A proporção atual de P/B é 1.15, derivado do patrimônio total de US $ 116.059 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 133.000 milhões.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação geral da empresa. O valor da empresa é calculado em US $ 150.000 milhões com o EBITDA pelos doze meses seguintes US $ 32.614 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 4.6.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $4.92, comparado com $6.61 um ano atrás, refletindo um declínio de aproximadamente 25.7%. As ações atingiram seu ponto mais alto em $6.90 em janeiro de 2024 e caiu para uma baixa de $4.50 Em julho de 2024.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa declarou um dividendo de €0.79 por ação para o ano fiscal de 2024, com um rendimento de dividendos anualizado de aproximadamente 16.0% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento está em 82.0%, indicando que uma parcela significativa dos ganhos é distribuída aos acionistas.
Consenso de analistas
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é Segurar, com uma faixa -alvo de preços de $5.00 para $5.50. Os analistas citam preocupações com o declínio dos preços do petróleo e as margens de refino, o que pode afetar os ganhos futuros.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 5.1 |
| Proporção P/B. | 1.15 |
| EV/EBITDA | 4.6 |
| Preço atual das ações | $4.92 |
| 12 meses de alta | $6.90 |
| Baixo de 12 meses | $4.50 |
| Dividendo por ação | €0.79 |
| Rendimento de dividendos | 16.0% |
| Taxa de pagamento | 82.0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Totalenergies SE (TTE)
Os principais riscos enfrentados pelo total de energia
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira é crucial para os investidores. A TotalEngies SE enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O setor de energia é caracterizado por intensa concorrência. Em 2024, a margem de refino européia (ERM) diminuiu significativamente para $ 15,4/t, abaixo 66% do trimestre anterior. Essa redução afeta a lucratividade no segmento de refino e produtos químicos, que relatou uma receita operacional líquida ajustada de US $ 241 milhões No terceiro trimestre de 2024, um 62% Declinar trimestre a quarta-feira.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação aos padrões ambientais, podem impor custos adicionais. A empresa relatou prejudicações de $ (1,1 bilhão) ligado a desafios regulatórios e saídas de ativos. Além disso, as tensões geopolíticas em andamento podem levar a mudanças repentinas repentinas, impactando a estabilidade operacional.
Condições de mercado
As flutuações nos preços do petróleo representam um risco significativo. No terceiro trimestre de 2024, o preço médio de Brent caiu para $ 80,3/b, a 5% diminuir em relação ao trimestre anterior. Além disso, prevê -se que os preços europeus de gás permaneçam entre US $ 12 e US $ 13/MBTU No quarto trimestre 2024. Essas condições de mercado afetam diretamente as receitas e o fluxo de caixa das operações, que totalizaram US $ 7.171 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um 20% declínio do trimestre anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de instalações de produção e interrupções da cadeia de suprimentos. Espera -se que a produção de hidrocarbonetos da empresa esteja entre 2.4 e 2,45 MBOE/D No quarto trimestre 2024, que pode ser afetado por desligamentos planejados. Além disso, o fluxo de caixa das atividades operacionais no terceiro trimestre de 2024 foi impactado por uma diminuição no capital de giro de $ (836 milhões).
Riscos financeiros
Totalenergies relatou uma taxa de engrenagem de 12.9% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 10.2% Em junho de 2024, indicando aumento da alavancagem financeira. O lucro líquido da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2.294 milhões, abaixo 39% Quarter-a-Quarter. Tais métricas financeiras destacam vulnerabilidades na manutenção da saúde financeira em meio a pressões externas.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de investimento e do posicionamento de mercado da Companhia. TOTALENERGIES investidas US $ 5.764 milhões em investimentos líquidos durante o terceiro trimestre de 2024, um 24% aumento do trimestre anterior. No entanto, com a volatilidade do mercado em andamento, esses investimentos podem não produzir os retornos esperados.
Estratégias de mitigação
Para lidar com esses riscos, a TotalEngies está focada na diversificação de seu portfólio de energia e no investimento em fontes de energia renovável. A capacidade de geração de energia renovável da empresa instalada da empresa alcançada 24.2 GW No final do terceiro trimestre de 2024. Além disso, a empresa está gerenciando ativamente seus gastos de capital para se adaptar às mudanças nas condições do mercado.
| Fator de risco | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Declínio das margens de refino | Diversificação em renováveis |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Engajamento regulatório proativo |
| Condições de mercado | Preços flutuantes do petróleo | Estratégias de hedge |
| Riscos operacionais | Interrupções da produção | Investimento em tecnologia |
| Riscos financeiros | Aumento da alavancagem financeira | Estratégias de gerenciamento de dívida |
| Riscos estratégicos | Volatilidade do desempenho do investimento | Revisão de portfólio estratégico |
Perspectivas futuras de crescimento para o Totalenergies SE (TTE)
Perspectivas futuras de crescimento
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: Os investimentos em energia renovável e tecnologias de baixo carbono são fundamentais. A capacidade de geração de energia renovável instalada 24.2 GW em 30 de setembro de 2024, que reflete um crescimento de 0,2 GW Quarto a trimestre.
- Expansões de mercado: A aquisição de um 20% O interesse do Lewis Energy Group no campo de gases de Dorado e as apostas em projetos eólicos offshore na Alemanha e na Holanda são movimentos significativos para melhorar a presença do mercado.
- Aquisições: TOTALENERGIES relatadas US $ 3.413 milhões Nas aquisições nos primeiros nove meses de 2024, incluindo investimentos em um novo portfólio solar com Adani Green na Índia.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve ser influenciado por:
- Receita operacional líquida ajustada: A receita operacional líquida ajustada nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 15.574 milhões, abaixo 20% ano a ano.
- Estimativas de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à participação da Totalengies foi US $ 11.802 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 16.321 milhões no mesmo período do ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias: As colaborações em projetos de energia renovável, particularmente com Adani Green na Índia, devem aumentar o crescimento.
- Investimento em soluções de carbono: A Totalengies investiu em soluções de baixo carbono do TALOS, focadas no armazenamento de carbono, indicando um compromisso com as práticas sustentáveis.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Totalengies se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio diversificado: A empresa opera em vários segmentos, incluindo exploração e produção, GNL integrado e marketing e serviços, fornecendo resiliência à volatilidade do mercado.
- Fluxo de caixa forte: O fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 18.347 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, embora tenha experimentado um 25% declínio em comparação com o ano anterior.
| Métricas -chave | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (participação total em energia)) | US $ 2.294 milhões | US $ 3.787 milhões | US $ 6.676 milhões |
| Receita operacional líquida ajustada | US $ 4.074 milhões | US $ 4.672 milhões | US $ 6.453 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 7.171 milhões | US $ 9.007 milhões | US $ 9.496 milhões |
| Capacidade de energia renovável instalada | 24.2 GW | 24.0 GW | 23.8 GW |
| Aquisições em 2024 | US $ 3.413 milhões | - | - |
TotalEnergies SE (TTE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TotalEnergies SE (TTE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TotalEnergies SE (TTE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TotalEnergies SE (TTE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.