Breaking Mammoth Energy Services, Inc. (presa) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Mammoth Energy Services, Inc. (Tusk)

Compreendendo os fluxos de receita da Mammoth Energy, Inc.

A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu US $ 25,0 milhões, ou 38%, para US $ 40,0 milhões de US $ 65,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. A diminuição da receita total é atribuída principalmente a uma diminuição da utilização na divisão de serviços de conclusão de poços, bem como um declínio em toneladas vendidas na Divisão de Serviços de Proppante de Areia Natural.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu US $ 122,0 milhões, ou 48%, para US $ 134,7 milhões de US $ 256,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição da receita pelo segmento foi:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio mais significativo na receita foi observado na divisão de serviços de conclusão do poço, impulsionada principalmente por uma diminuição na utilização de serviços de bombeamento de pressão devido à suavidade contínua nas bacias de gás natural. O número de estágios concluídos diminuiu 81% para 673 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 3,551 Pelo mesmo período em 2023. Em contraste, o outro segmento de serviços viu um 17% Aumento da receita, atribuído a um aumento na utilização para acomodações remotas.

Um profundo mergulho na Mammoth Energy Services, Inc. (presa) lucratividade

Um mergulho profundo no Mammoth Energy Services, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:

O lucro bruto para o mesmo período em 2023 foi de US $ 12.142, com uma margem de lucro bruta de 18,7%, indicando um declínio significativo na lucratividade ano após ano devido à redução de receitas e ao aumento dos custos relacionados à conclusão e aos serviços naturais de propantes de areia.

Margem de lucro operacional: A perda operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em $12,550,000, comparado a uma perda operacional de $8,862,000 pelo mesmo período em 2023. Isso resulta em uma margem operacional de (31.4%) Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de (13.7%) No terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $24,042,000, levando a uma margem de lucro líquido de (60.1%), comparado a uma margem de lucro líquido de (1.7%) Para o mesmo trimestre em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até US $ 122 milhões, ou 48%, para US $ 134,7 milhões de US $ 256,7 milhões No mesmo período em 2023. Esse declínio na receita impactou diretamente as métricas de lucratividade:

Essa tendência destaca um declínio acentuado na lucratividade, impulsionado principalmente pela utilização reduzida nas principais áreas de serviço e aumento dos custos associados às operações.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade para a empresa estão significativamente abaixo das médias do setor. Por exemplo, a margem de lucro bruta média no setor de serviços de energia normalmente paira em torno 25%, enquanto a margem de lucro bruta da empresa no último trimestre foi apenas 5.1%. Da mesma forma, a margem de lucro líquido médio para o setor é aproximadamente 10%, comparado à margem de lucro líquido da empresa de (60.1%).

Análise da eficiência operacional

O gerenciamento de custos continua sendo uma área crítica de foco. O custo total da receita para o terceiro trimestre de 2024 foi $37,972,000, com despesas de venda, gerais e administrativas no valor de $8,702,000, representando um aumento significativo em comparação com $10,411,000 No terceiro trimestre de 2023. Isso resultou em uma perda operacional de $12,550,000, de cima de $8,862,000 O ano anterior:

O aumento dos custos é atribuído principalmente a um aumento nas disposições para perdas de crédito esperadas e ineficiências operacionais, impactando as margens gerais.

Dívida vs. patrimônio: como Mammoth Energy Services, Inc. (presa) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Mammoth Energy Services, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Mammoth Energy Services, Inc. relatou passivos totais de US $ 174,3 milhões e patrimônio total de US $ 268,7 milhões. A empresa possui uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.65, indicando um nível moderado de alavancagem em comparação com as normas da indústria, que normalmente variam de 0,5 a 1,0.

Overview dos níveis de dívida da empresa

A dívida de longo prazo da empresa em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 50,9 milhões, enquanto a dívida de curto prazo era $0, como eles pagaram todos os valores devidos sob sua linha de crédito a prazo em 2 de outubro de 2024. A nova linha de crédito rotativa permanece não fundido, com uma base de empréstimos de US $ 20,4 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio de 0.65 é considerado favorável dentro do contexto do setor de serviços de energia, que tem a média de 0.8 para 1.0. Essa proporção mais baixa sugere uma abordagem conservadora para alavancar, aumentando a estabilidade financeira.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em 16 de outubro de 2023, a empresa entrou em uma nova linha de crédito a termo com a Wexford Capital, que previa compromissos a termo de US $ 45 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa incorreu em despesas de juros de US $ 1,6 milhão sob este contrato. Notavelmente, todos os valores devidos sob a linha de crédito de termo anterior foram pagos, demonstrando gerenciamento efetivo da dívida.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 4,2 milhões, com capital de giro líquido de US $ 141,8 milhões. Essa liquidez posiciona bem a empresa para atender às suas necessidades operacionais, gerenciando as obrigações de dívida de maneira eficaz.

Avaliando a mammoth Energy Services, Inc. (presa) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Ativos circulantes: US $ 255,2 milhões
• Passivo circulante: US $ 113,4 milhões
• Proporção atual: 2.25 (calculado como ativo circulante / passivo circulante)
• Ativos rápidos: US $ 4,2 milhões (equivalentes em dinheiro e caixa)
• Passivo rápido: US $ 113,4 milhões
• Proporção rápida: 0,037 (calculado como ativo rápido / passivo rápido)

Análise das tendências de capital de giro

A tendência líquida de capital de giro mostra um declínio significativo de 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024:

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa foram as seguintes:

O aumento significativo do dinheiro fornecido pelas atividades operacionais em 2024 deve -se principalmente ao aumento de recebimentos sobre contas a receber, incluindo US $ 64,0 milhões recebidos da Prepa em comparação com US $ 13,6 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma forte proporção atual, a proporção rápida indica potenciais preocupações de liquidez, dada a dependência de equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 4,2 milhões
• Dívida total: US $ 50,9 milhões (atual e de longo prazo)
• Capacidade de empréstimo disponível: US $ 11,5 milhões sob a linha de crédito rotativo após a contabilização de cartas de crédito.

Além disso, o dinheiro irrestrito disponível havia aumentado para US $ 86,2 milhões em 30 de outubro de 2024, sem empréstimos pendentes sob a nova linha de crédito rotativo, refletindo melhor força de liquidez.

A Mammoth Energy Services, Inc. (presa) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da Mammoth Energy Services, Inc. (presa), são consideradas várias métricas financeiras importantes, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa- To-ebitda (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa é calculada da seguinte forma:

• Receita líquida (perda): $(24,042,000)
• Ações ordinárias médias ponderadas em circulação: 48,127,369
• Ganhos básicos (perdas) por ação: $(0.50)

A relação P/E não é aplicável devido aos ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024:

• Patrimônio total: $268,678,000
• Ações em circulação: 48,127,369
• Valor contábil por ação: $5.58 (calculado como patrimônio total / ações em circulação)
• Preço atual das ações: $3.00

A proporção P/B é 0.54 (calculado como preço das ações / valor contábil por ação), indicando que as ações podem ser subvalorizadas em relação ao seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para o cálculo da proporção EV/EBITDA:

• Valor corporativo (EV): $131,612,000 (calculado como capital de mercado + dívida total - dinheiro)
• EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $(119,388,000)

A relação EV/EBITDA não é aplicável devido ao EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

O preço das ações da presa nos últimos 12 meses mostrou volatilidade:

• 12 meses atrás: $7.50
• Preço atual: $3.00
• Diminuição percentual: 60%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a Mammoth Energy não paga um dividendo. Portanto, a taxa de rendimento e pagamento de dividendos são ambos 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista sobre presa é:

• Comprar: 1
• Segurar: 3
• Vender: 1

Riscos -chave enfrentados pela Mammoth Energy Services, Inc. (presa)

Riscos -chave enfrentados por Mammoth Energy Services, Inc.

Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira é crucial para os investidores. Abaixo, quebramos os riscos internos e externos que a Mammoth Energy Services, Inc. enfrenta a partir de 2024.

Concorrência da indústria

O setor de serviços de energia é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 48% declínio na receita total, abaixo US $ 134,7 milhões de US $ 256,7 milhões No mesmo período do ano anterior, em grande parte devido à redução da demanda por serviços de conclusão de poço.

Mudanças regulatórias

As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e a demanda de serviços. O escrutínio contínuo do setor energético e possíveis ajustes regulatórios podem levar ao aumento dos custos de conformidade ou limitações operacionais. A empresa recebeu US $ 150 milhões e US $ 18,4 milhões nos pagamentos parcelados da Prepa como parte de um contrato de liquidação.

Condições de mercado

A volatilidade nos preços das commodities, particularmente petróleo bruto e gás natural, afeta a demanda de serviços da empresa. O preço médio de venda por tonelada de areia vendido diminuiu por 23% de $30.44 para $23.32 Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência de linhas de serviço específicas, como serviços de conclusão, que viram um 82% de queda em receita, caindo para US $ 20,5 milhões de US $ 115,2 milhões ano a ano. A empresa relatou uma perda operacional de US $ 119,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros envolvem flutuações de taxa de juros e risco de crédito ao cliente. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 4,2 milhões em caixa e equivalentes de caixa, com um empréstimo a prazo em aberto de US $ 50,9 milhões a uma taxa de juros de 12.9%. Uma alteração de 1% nas taxas de juros pode afetar as despesas de juros por aproximadamente US $ 0,5 milhão anualmente.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem possíveis desafios na execução de estratégias de aquisição e planos de despesas de capital. A empresa planejou despesas de capital totalizando US $ 10 milhões Para o segmento de conclusão do poço em 2024. Além disso, a empresa fechou temporariamente várias ofertas de serviços de campo petrolífero em resposta às condições do mercado.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo diversificação de ofertas de serviços e manter uma forte posição em dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro irrestrito foi relatado em US $ 86,2 milhões. A gerência continua a monitorar as condições do mercado de perto para ajustar as operações de acordo.

Perspectivas de crescimento futuro para Mammoth Energy Services, Inc. (presa)

Perspectivas de crescimento futuro para Mammoth Energy Services, Inc.

Principais drivers de crescimento:

• Inovações de produtos: a empresa está se concentrando em aprimorar suas ofertas de serviços, particularmente em seu Serviços de infraestrutura segmento que gerou US $ 82,5 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 83,3 milhões no mesmo período de 2023.
• Expansões de mercado: a empresa planeja explorar oportunidades no Setor de energia renovável, diversificando seu portfólio de serviços para capturar demandas emergentes do mercado.
• Aquisições: As avaliações contínuas de oportunidades de aquisição, particularmente em setores alinhadas com suas competências principais, devem reforçar o crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 48% para US $ 134,7 milhões de US $ 256,7 milhões Em 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por reduções nos serviços de conclusão do poço e serviços naturais de propantes de areia. As projeções de receita para 2025 dependerão muito das taxas de recuperação e utilização de serviços do mercado.

Iniciativas ou parcerias estratégicas:

A empresa recebeu entradas de caixa significativas de seu acordo de liquidação com a Prepa, incluindo US $ 150 milhões pago em 1 de outubro de 2024 e um adicional US $ 18,4 milhões Em 18 de outubro de 2024. Este capital será utilizado para reinvestimento em operações principais e possíveis iniciativas de expansão.

Vantagens competitivas para o crescimento:

• Presença de mercado estabelecida: A empresa possui uma pegada operacional robusta, particularmente em serviços de infraestrutura, que demonstrou resiliência, apesar das flutuações do mercado.
• Flexibilidade financeira: com dinheiro irrestrito à mão de US $ 86,2 milhões Em 30 de outubro de 2024, e sem empréstimos pendentes sob sua nova linha de crédito rotativo, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento.
• Equipe de gerenciamento experiente: a experiência da liderança em navegar por crises no mercado e identificar oportunidades de crescimento estratégico aumenta o posicionamento competitivo da empresa.

No geral, enquanto a empresa enfrenta desafios, suas iniciativas estratégicas e posicionamento do mercado fornecem uma estrutura para um crescimento potencial nos próximos anos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Mammoth Energy Services, Inc. (TUSK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mammoth Energy Services, Inc. (TUSK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Mammoth Energy Services, Inc. (TUSK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.