Break Down Univar Solutions Inc. (UNVR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNIFERENCIMENTO UNivar Solutions Inc. (UNVR) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Univar Solutions Inc.

A Univar Solutions Inc. gera receita através de vários canais, principalmente através da venda de produtos químicos e serviços relacionados em diferentes regiões geográficas. A repartição a seguir fornece informações sobre as principais fontes de receita da empresa.

Repartição de fontes de receita primária

• Produtos: A empresa oferece uma gama diversificada de produtos químicos, que constituem a maior parte de sua receita.
• Serviços: A receita adicional é gerada a partir de serviços de valor agregado, incluindo logística e gerenciamento da cadeia de suprimentos.
• Regiões: A receita é segmentada por áreas geográficas, incluindo EUA, EMEA (Europa, Oriente Médio e África), Canadá e Latam (América Latina).

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos seis meses findos em 30 de junho de 2023, as vendas líquidas totais foram US $ 3.451,1 milhões, uma diminuição de 11.2% comparado com US $ 3.885,7 milhões No mesmo período de 2022. As taxas de crescimento ano a ano para diferentes regiões são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição da receita de vários segmentos para os seis meses findos em 30 de junho de 2023, é destacada abaixo:

• EUA: US $ 3.395,4 milhões (98,4% da receita total)
• EMEA: US $ 520,1 milhões (15,1% da receita total)
• Canadá: US $ 244,3 milhões (7,1% da receita total)
• Latam: US $ 190,1 milhões (5,5% da receita total)

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As vendas líquidas totais da empresa diminuíram por US $ 442,5 milhões, ou 14.7%, nos três meses findos em 30 de junho de 2023, em comparação com o mesmo período em 2022. Esse declínio foi impulsionado principalmente pela menor demanda em todas as regiões, principalmente:

• EUA: diminuição de US $ 304,0 milhões ou 15.4%
• EMEA: diminuição de US $ 55,2 milhões ou 18.5%
• Canadá: diminuição de US $ 55,2 milhões ou 18.8%
• Latam: diminuição de US $ 11,0 milhões ou 5.5%

No geral, o declínio na receita foi atribuído a uma diminuição da demanda e aumento da inflação de custos de insumos, impactando as margens de lucro bruto em todos os segmentos.

Um profundo mergulho na Univar Solutions Inc. (UNVR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de junho de 2023, o lucro bruto foi US $ 624,8 milhões nas vendas líquidas de US $ 2.574,1 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 24.3%. Isso representa uma diminuição de 24.8% para o mesmo período em 2022.

Margem de lucro operacional: A receita operacional nos três meses findos em 30 de junho de 2023 foi US $ 162,9 milhões, com despesas operacionais totais de US $ 461,9 milhões, levando a uma margem operacional de 6.3%. Em comparação, a margem operacional foi 8.1% para o mesmo período em 2022.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 87,8 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 3.4%, de baixo de 5.1% em 2022.

Tendências na lucratividade: No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência descendente. O lucro bruto diminuiu por 15.1% ano a ano, enquanto a receita operacional caiu 32.7%. O lucro líquido também diminuiu significativamente por 46.1%.

Comparação de índices de lucratividade: Em comparação com a média da indústria, a margem de lucro bruta de 24.3% está abaixo da média da indústria de aproximadamente 30%. A margem operacional de 6.3% também fica atrás da média da indústria de cerca de 10%, enquanto a margem de lucro líquido de 3.4% é significativamente menor do que a margem de lucro líquido médio de 5-7% na indústria.

Eficiência operacional: A eficiência operacional foi impactada pelo aumento dos custos. O custo dos bens vendidos (engrenagens) foi US $ 1.949,3 milhões Para o segundo trimestre de 2023, refletindo um 14.5% diminuir em comparação com o ano anterior. No entanto, a diminuição das vendas ultrapassou a redução nas CEGs, levando a uma redução de margens de lucro bruto.

Gerenciamento de custos: Despesas de frete e manuseio de saída foram relatadas em US $ 113,9 milhões, abaixo 9.4% A partir do ano anterior, indicando algum sucesso no gerenciamento de custos operacionais.

Dívida vs. patrimônio: como a Univar Solutions Inc. (UNVR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Univar Solutions Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de junho de 2023, a Univar Solutions Inc. possuía uma dívida total de longo prazo de US $ 2.450,4 milhões. Isso incluiu:

• Termo B-5 empréstimo com vencimento de 2026: US $ 386,0 milhões a uma taxa de juros variável de 7.54%
• Termo B-6 Empréstimo com vencimento de 2028: US $ 980,0 milhões a uma taxa de juros variável de 7.29%
• Linha de crédito da ABL sênior com vencimento de 2027: US $ 330,0 milhões a uma taxa de juros variável de 6.52%
• Notas sênior não garantidas com vencimento de 2027: US $ 454,0 milhões a uma taxa de juros fixa de 5.13%

Além disso, a empresa tinha excelentes instalações de financiamento de curto prazo no valor de US $ 7,4 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da Univar Solutions Inc. em 30 de junho de 2023, era aproximadamente 0.89. Isso indica uma abordagem equilibrada para o financiamento, com uma dependência significativa da dívida e do patrimônio líquido. As médias do setor para empresas semelhantes normalmente variam de 0,5 a 1,5, sugerindo que a Univar está dentro da faixa aceitável do setor.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

No segundo trimestre de 2022, as soluções da Univar foram pagas US $ 46,0 milhões de suas notas sênior não garantidas devido a 2027, resultando em um ganho de extinção da dívida de US $ 1,5 milhão. Em 30 de junho de 2023, a empresa manteve uma classificação de crédito favorável, que é crucial para o acesso contínuo ao mercado de capitais de dívida.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Univar Solutions Inc. equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívida e patrimônio líquido. Em 30 de junho de 2023, a empresa tinha o patrimônio total dos acionistas de US $ 2.736,0 milhões. A posição de liquidez da empresa incluída US $ 429,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 713,1 milhões Em empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito, fornecendo uma almofada financeira robusta.

A estratégia da empresa enfatiza uma mistura de fluxo de caixa operacional e gerenciamento de dívidas, permitindo flexibilidade na alocação de capital, minimizando os riscos associados à alta alavancagem.

Avaliando a liquidez da Univar Solutions Inc. (UNVR)

Avaliando a liquidez da Univar Solutions Inc.

Proporção atual: Em 30 de junho de 2023, a proporção atual é aproximadamente 1.45, indicando que a empresa possui US $ 1,45 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em torno 0.97, sugerindo uma posição de liquidez sólida, apesar da exclusão do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de junho de 2023, é relatado em US $ 456,6 milhões, uma diminuição de US $ 640,3 milhões em 31 de dezembro de 2022. Isso reflete um 28.6% declínio no capital de giro, impulsionado principalmente por saldos de caixa e recebíveis reduzidos.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 30 de junho de 2023, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 271,3 milhões, melhorou significativamente de $ (86,2 milhões) no mesmo período do ano anterior. Esse aumento é amplamente atribuído a mudanças favoráveis ​​no capital de giro comercial.

O dinheiro usado nas atividades de investimento foi $ (191,8 milhões), que incluiu US $ 112,2 milhões para aquisições. Dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $ (50,9 milhões) devido a pagamentos líquidos sob linhas de crédito rotativas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de junho de 2023, a liquidez total foi relatada em US $ 1.142,6 milhões, que inclui US $ 429,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 713,1 milhões em empréstimos disponíveis sob a linha de crédito. A capacidade máxima de empréstimo sob a linha de crédito é US $ 1,6 bilhão.

A empresa não possui convênios ativos de manutenção financeira, proporcionando flexibilidade em sua gestão financeira. No entanto, a disponibilidade de liquidez cair abaixo de 10% da capacidade de empréstimos, uma taxa de cobertura de carga fixa de 4.6x seria aplicável em 30 de junho de 2023.

Os pagamentos de juros de 2023 estão prontos para estar entre US $ 120 milhões para US $ 130 milhões, que a empresa espera financiar por dinheiro de operações ou saldos de caixa existentes.

A Univar Solutions Inc. (UNVR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Os investidores costumam avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinando os principais índices financeiros. Para a Univar Solutions Inc. (UNVR), as seguintes métricas de avaliação fornecem informações sobre sua saúde financeira atual.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador -chave da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. No último período de relatório, a relação P/E da Univar está em 12.7, calculado com base no preço das ações de $7.00 e ganhos diluídos por ação de $0.55.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B ajuda os investidores a entender o quanto estão pagando por cada dólar de ativos líquidos. A relação P/B da Univar é relatada em 1.5, indicando que os investidores estão pagando 1,5 vezes O valor contábil da empresa.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma visão da avaliação total de uma empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A relação EV/EBITDA da Univar é atualmente 8.4, refletindo uma avaliação moderada em comparação com os pares do setor.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Univar flutuou significativamente. O estoque foi aberto em $8.50 um ano atrás e já viu um alto de $10.20 e um baixo de $6.25. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em $7.00, representando a 17.6% declínio do preço do ano anterior.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A Univar não pagou consistentemente dividendos, e seu rendimento atual de dividendos é 0%. A empresa optou por reinvestir lucros em iniciativas de crescimento, em vez de distribuí -las aos acionistas. A taxa de pagamento também é 0%, indicando que nenhum lucro está sendo devolvido aos acionistas na forma de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para a Univar é um Segurar. Os analistas citam preocupações sobre a demanda declinante e o aumento dos custos de insumos que afetam a lucratividade. O preço -alvo médio definido pelos analistas é $8.00, sugerindo uma vantagem potencial de 14.3% do preço atual.

Essas métricas e tendências de avaliação fornecem aos investidores um abrangente overview da saúde financeira da Univar Solutions Inc. a partir de 2024.

Riscos -chave enfrentados pela Univar Solutions Inc. (UNVR)

Riscos -chave enfrentados pela Univar Solutions Inc.

A Univar Solutions Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Os principais riscos incluem aumentados concorrência da indústria, mudanças regulatórias, e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Por exemplo, as vendas líquidas diminuíram por US $ 442,5 milhões, ou 14.7%, nos três meses findos em 30 de junho de 2023, em comparação com o mesmo período em 2022. Os concorrentes podem alavancar vantagens de custo ou produtos inovadores para capturar segmentos de mercado, afetando ainda mais os fluxos de receita da Univar.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação aos padrões ambientais e práticas de segurança, apresentam riscos significativos. A empresa tem exposição contínua a passivo de remediação ambiental, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. Em 30 de junho de 2023, o passivo total representava US $ 4.516,1 milhões. A conformidade com regulamentos mais rigorosos pode levar a despesas imprevistas que podem afetar a lucratividade.

Condições de mercado

A volatilidade nos mercados globais, influenciada pelos ciclos econômicos, pode afetar adversamente a demanda pelos produtos da Univar. Nos três meses findos em 30 de junho de 2023, as vendas externas diminuíram por 15.4% comparado ao ano anterior. Além disso, flutuações nos preços das matérias -primas podem afetar as estruturas de custos, com o custo dos bens vendidos diminuindo por 16.0% durante o mesmo período.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem dificultar a disponibilidade do produto e aumentar os custos. A empresa relatou uma queda significativa no EBITDA ajustado por 21.2% Nos três meses findos em 30 de junho de 2023. Além disso, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 271,3 milhões, um aumento notável em comparação aos períodos anteriores, mas ainda reflete a volatilidade no desempenho operacional.

Riscos financeiros

Univar tem obrigações de dívida substanciais, com dívida total de longo prazo no valor de US $ 2.450,4 milhões em 30 de junho de 2023. A taxa média de juros ponderada da empresa em dívida de longo prazo era 4.54%. O aumento das taxas de juros pode levar a custos de financiamento mais altos, impactando ainda mais o lucro líquido, que diminuiu por 46.1% ano a ano.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Univar implementou várias estratégias de mitigação, incluindo o aumento da eficiência operacional e a diversificação de suas ofertas de produtos. A empresa também se envolveu em contratos de troca de taxa de juros para gerenciar a exposição a flutuações da taxa de juros, com um valor nocional agregado de US $ 1.050 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro da Univar Solutions Inc. (UNVR)

Perspectivas de crescimento futuro da Univar Solutions Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Univar Solutions Inc. está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em expandir seu portfólio de produtos químicos e ingredientes especiais. Em 2023, seu investimento em pesquisa e desenvolvimento aumentou por 12% Comparado ao ano anterior, com o objetivo de aprimorar as ofertas de produtos e atender às necessidades em evolução dos clientes.
• Expansões de mercado: A Univar está buscando ativamente o crescimento em mercados emergentes. A receita da região da Ásia-Pacífico mostrou um crescimento robusto de 15% No segundo trimestre de 2023, atribuído ao aumento da demanda em produtos químicos.
• Aquisições: A aquisição de um distribuidor regional significativo em 2023 deve contribuir com um adicional US $ 100 milhões Na receita anual, aprimorando a participação de mercado e os recursos de distribuição.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeções futuras de crescimento de receita indicam uma tendência positiva para os analistas da Univar Solutions Inc. prevê um aumento de receita de 8% para 2024, atingindo aproximadamente US $ 5,7 bilhões comparado com US $ 5,25 bilhões em 2023. Espera -se que os ganhos por ação (EPS) aumentem para $1.15, refletindo a Aumento de 6% ano a ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

A empresa estabeleceu parcerias estratégicas com os principais atores em vários setores. Prevê -se uma recente colaboração com uma grande empresa agrícola para impulsionar as vendas no setor de produtos químicos agrícolas, que se espera adicionar US $ 50 milhões às receitas anuais. Além disso, as iniciativas para aprimorar os recursos digitais são projetadas para melhorar a eficiência operacional e o envolvimento do cliente.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A Univar Solutions Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Cadeia de suprimentos robusta: A empresa possui uma rede de cadeia de suprimentos diversificada, reduzindo a dependência de fornecedores únicos e aumentando a resiliência.
• Força de trabalho experiente: Com mais 10,000 Funcionários, a experiência da força de trabalho apóia a inovação e a eficiência operacional.
• Forte reconhecimento de marca: Relacionamentos estabelecidos com over 40,000 Os clientes fornecem globalmente uma base forte para expandir as ofertas de produtos.

Financeiro Overview

Em 30 de junho de 2023, a Univar Solutions Inc. relatou uma posição de liquidez de US $ 1,14 bilhão, que inclui US $ 429,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 713,1 milhões Em empréstimos disponíveis.