Waste Management, Inc. (WM) Bundle
UNIFERENDENTE WASD MANAGEMENTO, INC. (WM) fluxos de receita
UNIFERENDENTE WASW MANAGENTE
O desempenho financeiro da Waste Management, Inc. é impulsionado principalmente por seus diversos fluxos de receita, que incluem vários segmentos de coleta de resíduos, descarte, reciclagem e energia renovável. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita para o ano de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Receitas operacionais brutas (2024) | Receitas entre empresas | Receitas operacionais líquidas (2024) |
|---|---|---|---|
| Comercial | US $ 1.564 milhões | US $ 205 milhões | US $ 1.359 milhões |
| Industrial | US $ 1.003 milhões | US $ 206 milhões | US $ 797 milhões |
| residencial | US $ 897 milhões | $ (22) milhões | US $ 875 milhões |
| Outra coleção | US $ 822 milhões | US $ 57 milhões | US $ 765 milhões |
| Coleção Total | US $ 4.286 milhões | $ (490) milhões | US $ 3.796 milhões |
| Aterro | US $ 1.345 milhões | US $ (422) milhões | US $ 923 milhões |
| Transferir | US $ 641 milhões | $ (276) milhões | US $ 365 milhões |
| Coleta e descarte total | US $ 6.272 milhões | $ (1.188) milhões | US $ 5.084 milhões |
| Processamento e vendas de reciclagem | US $ 503 milhões | $ (71) milhões | US $ 432 milhões |
| WM Energia renovável | US $ 88 milhões | $ (1) milhão | US $ 87 milhões |
| Corporativo e outro | US $ 12 milhões | $ (6) milhões | US $ 6 milhões |
| Total | US $ 6.875 milhões | $ (1.266) milhões | US $ 5.609 milhões |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 7.9% de US $ 5.198 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 5.609 milhões no período atual. Esse crescimento é amplamente atribuído a rendimentos mais altos nos negócios de coleta e descarte e um aumento no valor de mercado para mercadorias recicladas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos são as seguintes:
| Segmento | Receitas líquidas (2024) | Porcentagem de receitas totais |
|---|---|---|
| Coleção Total | US $ 11.112 milhões | 68.5% |
| Aterro | US $ 2.588 milhões | 16.0% |
| Transferir | US $ 1.022 milhões | 6.3% |
| Processamento e vendas de reciclagem | US $ 1.205 milhões | 7.4% |
| WM Energia renovável | US $ 225 milhões | 1.4% |
| Corporativo e outro | US $ 18 milhões | 0.1% |
| Total | US $ 16.170 milhões | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados no segmento de processamento e vendas de reciclagem, que viu um aumento de US $ 102 milhões e US $ 219 milhões Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com os períodos do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por preços de mercadorias aprimorados, com preços médios de mercado para mercadorias recicladas de fluxo único, subindo aproximadamente 75% e 65% pelos três e nove meses, respectivamente.
Além disso, o segmento de coleta e descarte experimentou um crescimento geral de rendimento médio de 4.1% e 4.6% Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente, indicando estratégias de preços eficazes em resposta a pressões inflacionárias.
Um profundo mergulho na Waste Management, Inc. (WM) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Waste Management, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 17.9%, comparado com 18.2% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 18.2%, de baixo de 18.5% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 20.0%, de cima de 19.6% em 2023. Durante os nove meses, a margem de lucro operacional melhorou para 19.4% de 18.3%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.4%, comparado com 12.7% em 2023. Nos nove meses, a margem de lucro líquido foi 10.8%, contra 11.9% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Crescimento da receita: Receita total aumentou para US $ 6.875 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 6.413 milhões No terceiro trimestre de 2023, representando um 7.9% crescimento ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 19.829 milhões, comparado com US $ 18.775 milhões para o mesmo período em 2023.
Renda das operações: A receita das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 1.119 milhões, um aumento de US $ 1.021 milhões No terceiro trimestre de 2023. Durante os nove meses, a receita das operações subiu para US $ 3.144 milhões de US $ 2.790 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara as principais métricas de rentabilidade da Waste Management, Inc. com as médias do setor:
| Métrica | Waste Management, Inc. (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 17.9% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 20.0% | 18.5% |
| Margem de lucro líquido | 11.4% | 15.0% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Despesas operacionais para o terceiro trimestre de 2024 US $ 3.399 milhões, ou 60.6% de receita, abaixo de 61.3% No terceiro trimestre de 2023. Essa diminuição reflete eficiências operacionais aprimoradas e controle de custos.
Tendências de margem bruta: O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1.476 milhões, comparado com US $ 1.423 milhões No mesmo período, em 2023, indicando uma tendência positiva, apesar de um ligeiro declínio na porcentagem de margem de lucro bruta.
Principais componentes das despesas operacionais: Os principais componentes das despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluídos:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) | % das receitas |
|---|---|---|
| Mão -de -obra e benefícios relacionados | $2,780 | 17.2% |
| Custos de transferência e descarte | $981 | 6.1% |
| Manutenção e reparos | $1,538 | 9.5% |
| Custos de subcontratado | $1,673 | 10.3% |
| Combustível | $329 | 2.0% |
Dívida vs. Equidade: como Waste Management, Inc. (WM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Waste Management, Inc. financia seu crescimento
A saúde financeira da empresa é significativamente influenciada por sua estrutura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Waste Management, Inc. é aproximadamente US $ 16,653 bilhões, compreendendo uma parte atual de US $ 676 milhões e uma parte de longo prazo de US $ 15,977 bilhões .
Overview de níveis de dívida
Quebrando ainda mais a dívida, a empresa tem aproximadamente US $ 1,9 bilhão de dívida amadurecendo nos próximos 12 meses. Isso inclui:
- US $ 1,2 bilhão de títulos isentos de impostos com taxas de juros a prazo expirando no próximo ano.
- US $ 422 milhões de 3,125% de notas sênior amadurecendo em março de 2025.
- US $ 254 milhões de outras dívidas amadurecendo no próximo ano.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a empresa é aproximadamente 1.68, que é um indicador crítico de sua alavancagem financeira. Em comparação, os padrões do setor geralmente variam 1,0 a 1.5 .
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Atividade recente inclui a emissão de US $ 750 milhões de 4,950% de notas sênior com vencimento de 2027 e US $ 750 milhões de 4,950% de notas sênior com vencimento de 2031, com recursos líquidos totalizando US $ 1,5 bilhão. Esses rendimentos foram usados principalmente para reduzir os empréstimos excelentes sob seu programa de papel comercial.
A empresa mantém uma forte classificação de crédito, com Moody's classificação em Baa2 e Padrão e pobres no BBB, indicando uma perspectiva estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Waste Management, Inc. equilibra efetivamente seu financiamento de dívidas e financiamento de ações, utilizando um US $ 3,5 bilhões Linha de crédito rotativo, que fornece ampla liquidez para necessidades operacionais e estratégicas. A empresa também se envolveu em programas de recompra de ações, com 0,2 milhão de ações Recomprado em fevereiro de 2024 por meio de um contrato de recompra de ações acelerado.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Títulos isentos de impostos | $1.2 | Dentro de 12 meses | Vários |
| Notas sênior (3,125%) | $0.422 | Março de 2025 | 3.125% |
| Outra dívida | $0.254 | Dentro de 12 meses | Vários |
| Dívida total | $16.653 | N / D | N / D |
Essa abordagem estratégica permite que a empresa mantenha a flexibilidade enquanto busca oportunidades de crescimento e gerencia suas obrigações financeiras de maneira eficaz.
Avaliando a Waste Management, Inc. (WM) liquidez
Avaliando a liquidez da Waste Management, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Waste Management, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 0.67, indicando que a empresa possui US $ 0,67 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida é 0.59, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos mais líquidos, excluindo inventários.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|
| $409 | $608 | $(199) |
O capital de giro negativo de $ (199) milhões indica possíveis desafios de liquidez no cumprimento de obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A seguir, resume as atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $3,879 | $3,337 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(2,839) | $(2,007) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(903) | $(1,525) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou por US $ 542 milhões A partir do ano anterior, refletindo os ganhos aprimorados e mudanças favoráveis no capital de giro.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes fluxos de caixa operacionais, a empresa enfrenta preocupações de liquidez devido ao seu capital de giro negativo. A saída de caixa substancial nas atividades de investimento, totalizando $ (2.839 milhões), indica gastos de capital agressivos, que podem forçar a liquidez se não fossem gerenciados de maneira eficaz. No entanto, o dinheiro significativo gerado a partir de operações sugere uma capacidade robusta de financiar suas operações e apoiar iniciativas de crescimento.
A Waste Management, Inc. (WM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, uma análise abrangente de avaliação da Waste Management, Inc. inclui as principais métricas financeiras, como o preço-abeto (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda Razões (EV/EBITDA). A tabela a seguir resume estas proporções:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 25.4 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 5.2 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 14.5 |
Em termos de tendências de preços das ações, as ações mostraram um movimento de aproximadamente $129.50 em outubro de 2023 para cerca de $140.75 em outubro de 2024, representando um aumento de cerca de 8.7% ao longo do ano. Essa tendência ascendente reflete o sentimento positivo do mercado e o desempenho operacional.
A empresa também mantém uma política robusta de dividendos. Para 2024, o rendimento de dividendos fica em 2.1% com uma taxa de pagamento de 45%. Isso sugere um equilíbrio saudável entre o capital retornando para os acionistas e a reinvestimento no crescimento dos negócios.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é predominantemente positivo, com um número significativo de analistas classificando -o como uma "compra" ou "espera". Pesquisas recentes indicam:
| Avaliação | Porcentagem de analistas |
|---|---|
| Comprar | 64% |
| Segurar | 29% |
| Vender | 7% |
Essas idéias sugerem que as ações geralmente são percebidas como subvalorizadas pelos analistas de mercado, considerando seu potencial de crescimento e saúde financeira atual.
Os principais riscos enfrentados pelo Waste Management, Inc. (WM)
Riscos -chave enfrentados pelo Waste Management, Inc.
Overview de fatores de risco
A Waste Management, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Os principais fatores de risco incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de gerenciamento de resíduos é altamente competitivo, com vários participantes locais e nacionais disputando participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
- Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a extensos regulamentos nos níveis federal, estadual e local. Mudanças nos regulamentos ambientais podem levar a um aumento nos custos de conformidade ou às interrupções operacionais.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem reduzir os volumes de resíduos gerados pelos clientes, impactando a receita. Além disso, as flutuações nos preços das commodities para materiais reciclados podem afetar a lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções de serviço causadas por eventos climáticos extremos, como furacões e incêndios florestais, o que pode afetar a receita e os custos operacionais. Por exemplo, o clima severo pode levar a um aumento no volume de resíduos em algumas áreas, enquanto interrompe o serviço em outros. Em 2024, a empresa observou que as interrupções operacionais devido a eventos climáticos podem afetar significativamente seus resultados.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados em relatórios de ganhos recentes, incluindo:
- Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total de aproximadamente US $ 16,7 bilhões, com sobre US $ 1,9 bilhão amadurecendo nos próximos 12 meses.
- Despesa de juros: A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 397 milhões, um aumento de US $ 372 milhões no ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis desafios na integração de aquisições. Em 2024, a empresa anunciou uma aquisição pendente de estericiclo por aproximadamente US $ 7,2 bilhões, que inclui sobre US $ 1,4 bilhão da dívida líquida do Stericycle. A integração bem -sucedida de tais aquisições é fundamental para realizar sinergias e crescimento esperados.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:
- Iniciativas de controle de custos: Concentre -se na redução dos custos operacionais por meio de tecnologia e automação, o que ajudou a diminuir as despesas operacionais como uma porcentagem de receitas para 60.6% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 61.3% no ano anterior.
- Diversificação de receita: Expansão no processamento de energia renovável e reciclagem para reduzir a dependência do descarte tradicional de resíduos.
- Forte gestão financeira: Mantendo uma posição robusta de liquidez, com US $ 3,5 bilhões Disponível em linhas de crédito.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a pressões de preços | Margens reduzidas |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com a mudança dos regulamentos ambientais | Custos aumentados |
| Condições de mercado | Crise econômica afetando volumes de resíduos | Declínio da receita |
| Interrupções operacionais | Prestação de serviço de impacto climático severo | Flutuações de receita |
| Níveis de dívida | Dívida total de aproximadamente US $ 16,7 bilhões | Aumento da carga financeira |
| Despesa de juros | A despesa de juros aumentou para US $ 397 milhões | Lucro líquido reduzido |
| Riscos de aquisição | Integração da aquisição de estericiclo | Possíveis desafios operacionais |
Perspectivas de crescimento futuro para Waste Management, Inc. (WM)
Perspectivas de crescimento futuro para Waste Management, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: Espera -se que os investimentos em tecnologia e automação aumentem a eficiência operacional e reduzam os custos.
- Expansões de mercado: A empresa concluiu aquisições de resíduos sólidos e reciclagem em estados como Nova York, Flórida, Carolina do Norte e Arizona, com total consideração de US $ 780 milhões.
- Aquisições: A aquisição pendente de estericiclo para US $ 62,00 por ação representa um valor total da empresa de aproximadamente US $ 7,2 bilhões, incluindo dívida líquida.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 19.829 milhões, um aumento significativo de US $ 16.170 milhões No mesmo período de 2023. A Companhia antecipa o crescimento contínuo da receita impulsionado por:
- Coleção e descarte: Volumes e rendimentos aumentados de setores comerciais, industriais e residenciais.
- Processamento e vendas de reciclagem: Receitas neste segmento aumentou por US $ 102 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Melhorando o envolvimento dos funcionários e a eficiência operacional por meio de investimentos em tecnologia.
- Foco contínuo em projetos de sustentabilidade e energia renovável, com o segmento de energia renovável da WM gerando receitas de US $ 228 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa desfruta de várias vantagens competitivas, incluindo:
- Posição de mercado: Como provedor líder de gerenciamento de resíduos, ele se beneficia de economias de escala e eficiência operacional.
- Reconhecimento da marca: O forte patrimônio líquido permite uma melhor retenção e aquisição de clientes.
- Experiência regulatória: A empresa é versada na navegação de regulamentos ambientais complexos, o que é fundamental para o crescimento dos segmentos de resíduos regulamentados.
Desempenho financeiro Overview
As principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estão resumidas na tabela abaixo:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 19.829 milhões | US $ 16.170 milhões | +16.4% |
| Receita operacional | US $ 3.144 milhões | US $ 2.790 milhões | +12.7% |
| Resultado líquido | US $ 2.147 milhões | US $ 1.807 milhões | +18.8% |
| Ganhos por ação (EPS) | $5.35 | $4.46 | +19.9% |
O foco da empresa em despesas de capital, que totalizaram US $ 2.116 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete seu compromisso com o crescimento. A alocação estratégica de recursos para áreas de alto impacto, como reciclagem e energia renovável, deve reforçar o desempenho futuro.
Conclusão
As perspectivas de crescimento da Companhia são sustentadas por aquisições estratégicas, expansões de mercado e um compromisso com a eficiência operacional. A perspectiva financeira permanece forte, com um crescimento significativo de receita e lucro projetado para os próximos períodos.
Waste Management, Inc. (WM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waste Management, Inc. (WM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waste Management, Inc. (WM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waste Management, Inc. (WM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.