Wolverine World Wide, Inc. (WWW) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Wolverine World Wide, Inc. (www)
Compreendendo os fluxos de receita da World Wide Wide Wide, Inc.
A receita para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 440,2 milhões, uma diminuição de 16.6% comparado com US $ 527,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Receita no acumulação nos três primeiros trimestres de 2024 totalizou US $ 1.260,3 milhões, refletindo uma diminuição de 26.6% de US $ 1.716,2 milhões no mesmo período em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Grupo ativo: A receita diminuiu por US $ 183,4 milhões, ou 16.7%, ano a data em 2024 em comparação com 2023.
- Grupo de trabalho: Receita caiu US $ 51,1 milhões, ou 14.4%, ano a data em 2024.
- Outro: A receita diminuiu por US $ 221,4 milhões, ou 84.2%, ano a data em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita de 2024 no acumulação (em milhões) | Receita de 2023 no ano 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo ativo | $318.7 | $328.6 | $914.4 | $1,097.8 |
| Grupo de trabalho | $109.1 | $123.0 | $304.2 | $355.3 |
| Outro | $12.4 | $76.1 | $41.7 | $263.1 |
| Receita total | $440.2 | $527.7 | $1,260.3 | $1,716.2 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio significativo:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: -16.6%
- Ano a data 2024 vs. ano a data de 2023: -26.6%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- A receita do grupo ativo foi impactada por reduções de US $ 83,8 milhões de Saucony®, US $ 79,0 milhões de Merrell®, e US $ 19,7 milhões de Chaco®.
- O grupo de trabalho viu um declínio impulsionado por US $ 18,7 milhões diminui de Wolverine® e CAT®.
- Outras receitas caíram significativamente devido à desinvestimento de várias marcas, incluindo US $ 162,0 milhões de Sperry® e US $ 24,1 milhões De Hush Puppies®.
A receita direta ao consumidor diminuiu por US $ 63,3 milhões, ou 16.0%, ano a data em 2024 em comparação com 2023.
Alterações nas taxas de câmbio contribuíram com um aumento de US $ 4,3 milhões à receita nos três primeiros trimestres de 2024.
Um profundo mergulho em Wolverine World Wide, Inc. (www) lucratividade
Um mergulho profundo no Wolverine World Wide, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: O lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 199,2 milhões, levando a uma margem bruta de 45.3% comparado com 40.8% No terceiro trimestre de 2023. Nos três primeiros trimestres de 2024, o lucro bruto foi US $ 563,8 milhões com uma margem de 44.7%, de cima de 39.6% no mesmo período de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 35,2 milhões, a 28.9% aumento de US $ 27,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. O lucro operacional acumulado no ano para 2024 foi US $ 61,2 milhões, abaixo 48.4% de US $ 118,7 milhões Nos três primeiros trimestres de 2023.
Margem de lucro líquido: Ganhos líquidos atribuíveis à empresa no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 23,6 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 5.4%. Isso é significativamente maior que o 1.6% margem líquida no terceiro trimestre de 2023, quando os ganhos líquidos foram US $ 8,6 milhões. Os ganhos líquidos do ano para 2024 foram US $ 26,2 milhões, refletindo uma margem líquida do ano 2.1%, comparado com 3.0% Nos três primeiros trimestres de 2023 com ganhos líquidos de US $ 51,4 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 199,2 milhões | US $ 215,4 milhões | US $ 563,8 milhões | US $ 679,5 milhões |
| Margem bruta | 45.3% | 40.8% | 44.7% | 39.6% |
| Lucro operacional | US $ 35,2 milhões | US $ 27,3 milhões | US $ 61,2 milhões | US $ 118,7 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 23,6 milhões | US $ 8,6 milhões | US $ 26,2 milhões | US $ 51,4 milhões |
| Margem de lucro líquido | 5.4% | 1.6% | 2.1% | 3.0% |
Tendências na lucratividade: O aumento da margem bruta de 40.8% No terceiro trimestre de 2023 para 45.3% No terceiro trimestre de 2024, indica melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional. A diminuição do ano no ano dos ganhos líquidos e o lucro operacional reflete desafios na geração de receita, com a receita total em declínio 16.6% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
Comparação com médias da indústria: A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas de calçados e vestuário normalmente varia de 40% a 50%. A atual margem bruta de 45.3% posiciona a empresa dentro desse intervalo competitivo, indicando desempenho sólido em relação aos pares.
Análise de eficiência operacional: O gerenciamento de custos tem sido um foco importante, com as despesas de venda total, gerais e administrativas diminuindo de US $ 203,3 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 171,2 milhões No terceiro trimestre de 2024. Isso representa uma diminuição de 15.8%, demonstrando maior eficiência operacional em resposta às receitas decrescentes.
Dívida vs. Equidade: Como Wolverine World Wide, Inc. (www) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Wolverine World Wide, Inc. financia seu crescimento
A Wolverine World Wide, Inc. tem uma abordagem multifacetada para financiar suas operações e crescimento, envolvendo principalmente uma mistura de dívida e patrimônio líquido. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da empresa representou US $ 702,8 milhões, uma diminuição de US $ 920,8 milhões em 30 de dezembro de 2023. Essa redução na dívida é atribuída a pagamentos usando dinheiro gerado a partir de atividades operacionais e receita de desinvestimentos, incluindo a venda dos negócios Sperry®.
A repartição da estrutura da dívida da empresa é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 550,0 milhões (4,0% Notas sênior com vencimento em 15 de agosto de 2029) |
| Dívida de curto prazo | US $ 152,8 milhões (várias linhas de crédito) |
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a saúde financeira da empresa. Em 28 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio é aproximadamente em aproximadamente 1.94, calculado a partir da dívida total de US $ 702,8 milhões e patrimônio total de US $ 362,7 milhões. Essa proporção é consideravelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.0, indicando um uso mais agressivo do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
As emissões recentes de dívida incluem o US $ 550,0 milhões Notas seniores emitidas em 26 de agosto de 2021, que são garantidas por substancialmente todas as subsidiárias domésticas da empresa. Os juros dessas notas são pagos semestralmente, com uma data de vencimento definida para 15 de agosto de 2029. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios sob suas linhas de crédito na data mais recente do relatório.
Em termos de classificação de crédito, a Companhia enfrentou desafios, com classificações recentes refletindo uma perspectiva cautelosa devido à alavancagem significativa indicada por sua relação dívida / patrimônio. A empresa se envolveu ativamente em atividades de refinanciamento para gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Para equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, o Wolverine World Wide se concentra na geração de fluxos de caixa robustos a partir das operações. Nos três primeiros trimestres de 2024, o fluxo de caixa fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 97,7 milhões, um aumento substancial de US $ 7,0 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa melhoria no fluxo de caixa permitiu à Companhia alocar fundos para o reembolso da dívida e os investimentos estratégicos, mantendo os dividendos dos acionistas.
A tabela a seguir resume as métricas financeiras da empresa relacionadas à dívida e patrimônio:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 702,8 milhões |
| Patrimônio total | US $ 362,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.94 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais (YTD 2024) | US $ 97,7 milhões |
Avaliando Wolverine World Wide, Inc. (www) Liquidez
Avaliando a liquidez da Wolverine World Wide, Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.36, indicando que a empresa tem $1.36 em ativos circulantes para cada $1.00 de passivos circulantes. Esta é uma melhoria de 1.28 em 30 de setembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.94 em 28 de setembro de 2024, em comparação com 0.86 No ano anterior, sugerindo uma capacidade de fortalecimento de cobrir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de US $ 162,3 milhões em 30 de setembro de 2023, para US $ 170,0 milhões em 28 de setembro de 2024. Esse aumento foi atribuído principalmente a uma diminuição dos passivos atuais, que caíram de US $ 264,7 milhões para US $ 248,3 milhões.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $338.0 | $264.7 | $73.3 | 1.28 | 0.86 |
| 28 de setembro de 2024 | $337.0 | $248.3 | $88.7 | 1.36 | 0.94 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Para o período acumulado no ano, encerrado em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes atividades de fluxo de caixa:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 97,7 milhões
- Caixa líquido fornecido por atividades de investimento: US $ 95,1 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: US $ 238,6 milhões
O fluxo de caixa das atividades operacionais aumentou significativamente de US $ 7,0 milhões No mesmo período do ano anterior, demonstrando maior eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa ficavam em US $ 140,2 milhões, uma diminuição de US $ 164,7 milhões em 30 de setembro de 2023. Essa diminuição ocorreu principalmente devido a dividendos em dinheiro pagos no total US $ 32,5 milhões e pagamentos de dívida de US $ 395,0 milhões.
A empresa tem uma capacidade de empréstimo de US $ 867,9 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa, indicando suporte robusto de liquidez, se necessário. Além disso, espera -se que o fluxo de caixa das operações seja suficiente para atender às necessidades de capital de giro, fortalecendo ainda mais a posição de liquidez.
O Wolverine World Wide, Inc. (www) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Companhia, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa (EV/EBITDA) índices, juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em 15.0, refletindo um nível de avaliação moderado em comparação com a média da indústria de 18.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção atual de P/B é 1.2, enquanto a média da indústria é 1.8, sugerindo que a empresa pode estar subvalorizada em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA da empresa é 8.5, comparado à média da indústria de 10.2, indicando subvalorização potencial com base no fluxo de caixa operacional.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $18.50
- 6 meses atrás: $20.00
- Preço atual: $19.50
Isso reflete um declínio de aproximadamente 5.4% ao longo do ano, com um pico em $22.00 no meio.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.1%, com uma taxa de pagamento de 35%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre as ações é atualmente classificado como um Segurar, com um preço -alvo de $21.00, sugerindo um potencial de vantagem limitado em comparação com o preço atual.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 15.0 | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.2 | 1.8 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 10.2 |
| Rendimento de dividendos | 2.1% | N / D |
| Taxa de pagamento | 35% | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Os principais riscos enfrentados pela Wolverine World Wide, Inc. (www)
Os principais riscos enfrentam Wolverine World Wide, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que são críticos para os investidores considerarem. Abaixo está um overview desses riscos.
Concorrência da indústria
O Wolverine World Wide opera em um mercado de calçados e vestuário altamente competitivo. A partir de 2024, a empresa relatou uma receita de US $ 440,2 milhões para o terceiro trimestre, uma diminuição de 16.6% comparado ao mesmo trimestre de 2023. Esse declínio é atribuído a uma concorrência significativa de marcas estabelecidas e emergentes.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relativos à conformidade ambiental podem afetar os custos operacionais. A empresa estabeleceu uma reserva de US $ 40,6 milhões para custos de remediação ambiental, dos quais US $ 18,8 milhões Espera -se que seja pago nos próximos 12 meses.
Condições de mercado
Flutuações de mercado, incluindo mudanças nas preferências do consumidor e crise econômica, apresentam riscos. A receita direta ao consumidor diminuiu por 17.7% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, refletindo uma mudança nos gastos do consumidor.
Riscos operacionais
As interrupções da cadeia de suprimentos resultaram em escassez de estoque, afetando as vendas. A empresa relatou um 49.4% Diminuição do inventário a partir do terceiro trimestre de 2024, o que é significativo para manter a disponibilidade do produto.
Riscos financeiros
A empresa tem uma dívida de US $ 702,8 milhões em 28 de setembro de 2024, abaixo de US $ 920,8 milhões No final de 2023. A redução da dívida é um sinal positivo, mas os altos níveis de dívida ainda apresentam risco financeiro, principalmente se as taxas de juros aumentarem.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, como desinvestimentos, podem afetar a viabilidade de longo prazo da empresa. A empresa concluiu várias desinvestimentos, incluindo a venda dos negócios Sperry®, que gerou US $ 155,3 milhões em rendimentos. No entanto, esses movimentos também levam a perdas substanciais de receita de marcas de propriedade anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa está gerenciando ativamente seus riscos, melhorando a eficiência operacional e reduzindo os custos. As despesas operacionais diminuíram por US $ 24,1 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Além disso, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 97,7 milhões Nos três primeiros trimestres de 2024, indicando um foco na manutenção da liquidez.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência, levando ao declínio da receita. | A receita diminuiu por US $ 87,5 milhões No terceiro trimestre de 2024. |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade ambiental. | Reserva de US $ 40,6 milhões estabelecido. |
| Condições de mercado | Mudanças nos gastos do consumidor. | Receita direta ao consumidor 17.7%. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos. | O inventário diminuiu por 49.4%. |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida. | Dívida de US $ 702,8 milhões. |
| Riscos estratégicos | Desinvestimentos que afetam a receita. | Produtos de US $ 155,3 milhões de desinvestimentos. |
| Estratégias de mitigação | Reduções de custos e eficiência operacional. | Despesas operacionais baixas por US $ 24,1 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro para Wolverine World Wide, Inc. (www)
Perspectivas de crescimento futuro para Wolverine World Wide, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas para impulsionar o crescimento. Em 2024, a receita foi relatada em US $ 1.260,3 milhões Nos três primeiros trimestres, uma diminuição de US $ 455,9 milhões comparado ao mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam uma recuperação gradual na receita, com expectativas de rebote no segmento de grupo ativo, que obteve uma diminuição da receita de 16.7% ou US $ 183,4 milhões em 2024. O grupo de trabalho também sofreu um declínio, com a queda de receita 14.4% ou US $ 51,1 milhões. A empresa implementou medidas de corte de custos que poderiam aumentar os ganhos avançando, com ganhos projetados por ação de $0.28 para o terceiro trimestre de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em 2024, a empresa celebrou acordos globais de licenciamento de vários anos para suas marcas, incluindo calçados para crianças Merrell® e Saucony®, que devem gerar fluxos de receita adicionais. A desinvestimento de ativos não essenciais também permitiu uma abordagem mais focada para o desenvolvimento da marca principal.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O forte portfólio de marcas da empresa, incluindo Merrell®, Saucony® e Wolverine®, fornece uma vantagem competitiva significativa. O grupo ativo relatou um aumento de lucro operacional de 63.0% No terceiro trimestre de 2024, atribuído a margens brutas aprimoradas e despesas reduzidas de vendas, gerais e administrativas. A margem bruta para o terceiro trimestre ficou em 45.3%, de cima de 40.8% no ano anterior.
| Segmento | 2024 Receita (Q3) | 2023 Receita (Q3) | Mudar (%) | Lucro operacional (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo ativo | US $ 318,7 milhões | US $ 328,6 milhões | (3.0%) | US $ 53,3 milhões |
| Grupo de trabalho | US $ 109,1 milhões | US $ 123,0 milhões | (11.3%) | US $ 16,3 milhões |
| Outro | US $ 12,4 milhões | US $ 76,1 milhões | (83.7%) | US $ 8,3 milhões |
| Total | US $ 440,2 milhões | US $ 527,7 milhões | (16.6%) | US $ 35,2 milhões |
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 140,2 milhões, uma diminuição de US $ 164,7 milhões no ano anterior. Prevê -se que o foco estratégico em melhorar a força da marca e a expansão para novos mercados para facilitar a recuperação e o crescimento nos próximos anos.
Wolverine World Wide, Inc. (WWW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Wolverine World Wide, Inc. (WWW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wolverine World Wide, Inc. (WWW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wolverine World Wide, Inc. (WWW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.