DCP Midstream, LP (DCP): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do DCP Midstream, LP (DCP)

Fundação e os primeiros anos

O DCP Midstream, LP foi formado em 2005 através da fusão dos Serviços de Campo de Duke Energy e do Processamento de Gás da Phillips Petroleum Company e coleta de ativos. A partir de 2023, o DCP Midstream opera em 25 plantas de processamento de gás natural e mais de 60.000 milhas de tubulação.

Crescimento e expansão

Em 2010, o DCP Midstream concluiu a aquisição de uma participação de 50% no oleoduto Sand Hills, que se estende da bacia do Permiano até a costa do Golfo, solidificando ainda mais sua posição no setor médio. Em 2012, a empresa registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 350 milhões.

Oferta pública e desempenho de mercado

Em 2013, o DCP Midstream foi público, negociando na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo do ticker DCP. A oferta pública inicial (IPO) custou US $ 23 por ação. Até o final de 2021, a capitalização de mercado da DCP Midstream atingiu cerca de US $ 4,5 bilhões.

Desempenho financeiro

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o DCP Midstream registrou receitas de aproximadamente US $ 8,1 bilhões. O EBITDA ajustado para o mesmo período foi relatado em US $ 2,0 bilhões. A empresa também conseguiu manter uma forte política de distribuição, com uma distribuição trimestral de dinheiro de US $ 0,76 por unidade a partir do quarto trimestre 2022.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, o DCP Midstream anunciou um investimento de US $ 300 milhões na expansão de sua capacidade de processamento de gás natural na bacia do Permiano, com o objetivo de atender à crescente demanda por líquidos de gás natural. A empresa também desenvolveu uma aliança estratégica com várias empresas de energia renovável para explorar iniciativas de baixo carbono e soluções de gerenciamento de carbono.

Destaques operacionais

A pegada operacional do DCP Midstream inclui:

• 25 plantas de processamento de gás natural
• 60.000 milhas de pipeline
• Capacidade de 8 bilhões de pés cúbicos por dia de processamento de gás natural

Parcerias estratégicas

O DCP Midstream estabeleceu várias parcerias estratégicas, incluindo:

• Joint venture com Enbridge para o desenvolvimento do oleoduto do Gulf Coast Express
• Colaboração com Oxy Low Carbon Ventures para iniciativas de captura e armazenamento de carbono

Compromisso com a sustentabilidade

O DCP Midstream está comprometido em reduzir sua pegada de carbono. Em 2022, a empresa estabeleceu uma meta para atingir uma redução de 30% na intensidade de emissões de gases de efeito estufa até 2030, em comparação com os níveis de 2021.

Um dono do DCP Midstream, LP (DCP)

Estrutura de propriedade

DCP Midstream, LP é uma parceria limitada de mestre de capital aberto (MLP). A partir dos dados mais recentes, sua propriedade é dividida principalmente entre investidores institucionais, proprietários corporativos e investidores de varejo.

Principais partes interessadas

• Enbridge Inc. - 60% de participação de propriedade
• Phillips 66 - 25% de participação de propriedade
• Float público - 15% de juros de propriedade

Enbridge Inc.

A Enbridge Inc. possui uma participação de controle significativo no DCP Midstream, LP. Em 2022, o investimento da Enbridge no DCP foi avaliado em aproximadamente US $ 4,5 bilhões.

Phillips 66

Phillips 66 também possui um interesse substancial no DCP Midstream. A partir de 2022, sua participação é estimada em cerca de US $ 2 bilhões, representando 25% do patrimônio total da empresa.

Propriedade pública

Os 15% restantes da propriedade da DCP Midstream é composta por vários investidores institucionais e de varejo. Esse segmento é caracterizado por um grupo diversificado de acionistas, sem uma entidade única com um interesse controlador.

Desempenho financeiro

Em 2022, o DCP Midstream registrou uma receita total de US $ 7,5 bilhões. A empresa gerou um lucro líquido de US $ 1 bilhão, refletindo um aumento de 15% ano a ano.

Capitalização de mercado

A capitalização de mercado do DCP Midstream, LP em outubro de 2023, é de aproximadamente US $ 6,2 bilhões.

Informações de distribuição

O DCP Midstream forneceu consistentemente distribuições para seus inituladores. Em 2022, a distribuição anual foi de US $ 1,50 por unidade, com um rendimento de distribuição de aproximadamente 7,4% com base no preço unitário de US $ 20,30.

Propriedade institucional

Em outubro de 2023, os investidores institucionais possuem coletivamente aproximadamente 50% das unidades de capital aberto da DCP Midstream, com as seguintes instituições tendo participação notável:

• BlackRock Inc. - 10%
• O grupo Vanguard - 8%
• State Street Corporation - 7%

Conclusão da dinâmica de propriedade

A estrutura de propriedade do DCP Midstream, LP, ilustra uma mistura de investimentos corporativos substanciais de Enbridge e Phillips 66, juntamente com uma presença pública significativa. Esse mix estratégico permite uma estrutura operacional robusta no setor intermediário.

Declaração de missão DCP Midstream, LP (DCP)

Overview

O DCP Midstream, LP opera nos setores de líquidos de gás natural e gás natural, com foco na prestação de serviços intermediários. A empresa enfatiza a segurança, a excelência operacional e a administração ambiental em sua missão.

Declaração de missão

A declaração de missão do DCP Midstream está centrada nos seguintes princípios centrais:

• Forneça suprimento de gás natural seguro, confiável e eficiente.
• Mantenha a excelência operacional e minimizando o impacto ambiental.
• Aumente o valor das partes interessadas através do crescimento e investimento estratégico.

Valores centrais

Os valores -chave que apóiam a missão incluem:

• Integridade e respeito
• Segurança e sustentabilidade
• Trabalho em equipe e inovação

Desempenho financeiro

A partir de 2023, o DCP Midstream relatou métricas financeiras significativas demonstrando seu sucesso operacional:

Métricas operacionais

As métricas operacionais do DCP mostram seu compromisso com a eficiência e a sustentabilidade:

Compromisso ambiental

O DCP Midstream está comprometido com a sustentabilidade e reduzindo seu impacto ambiental, com foco em:

• Reduzindo as emissões de gases de efeito estufa em 25% até 2025.
• Investindo em projetos de energia renovável.
• Melhorando práticas de gerenciamento de água.

Engajamento da comunidade

O DCP se envolve ativamente com as comunidades por:

• Contribuindo com mais de US $ 1 milhão anualmente para instituições de caridade locais.
• Hospedando programas educacionais focados em energia e administração ambiental.
• Participando de iniciativas locais de desenvolvimento econômico.

Como funciona o DCP Midstream, LP (DCP)

Overview de DCP Midstream, LP

DCP Midstream, o LP é um dos maiores coletores e processadores de gás natural nos Estados Unidos e desempenha um papel significativo no setor médio, fornecendo infraestrutura para o transporte e processamento de líquidos de gás natural e gás natural (NGLS). A partir de 2022, o DCP opera aproximadamente 57.000 milhas de oleodutos.

Segmentos de negócios

• Coleta e processamento
• Transporte
• Marketing e logística

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal de 2022, o DCP Midstream registrou uma receita de US $ 7,6 bilhões.

O EBITDA ajustado para o mesmo período foi de aproximadamente US $ 2,2 bilhões.

No primeiro trimestre de 2023, o DCP Midstream teve um lucro líquido de US $ 400 milhões, demonstrando um desempenho sólido, apesar das condições flutuantes do mercado.

Ativos e infraestrutura

O portfólio de ativos do DCP inclui:

Posição de mercado

A participação de mercado da DCP Midstream no setor de processamento de gás natural é de aproximadamente 15% a partir de 2022.

A capacidade total da taxa de transferência para a coleta de gás natural é superior a 8 bcf/d.

Parcerias e joint ventures

• O DCP é de propriedade conjunta da Enbridge Inc. (57,5%) e Phillips 66 (42,5%).
• As joint ventures estratégicas com vários produtores aprimoram as capacidades de alcance e serviço do DCP.

Conformidade e segurança ambiental

O DCP Midstream está comprometido com a administração ambiental. Em 2022, a empresa reduziu suas emissões de gases de efeito estufa em 30% em comparação com os níveis de 2019.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, o DCP Midstream anunciou planos de investir US $ 1 bilhão em novos projetos de infraestrutura que visam expandir sua capacidade de processamento em 25% até 2025.

Desempenho de ações

Em outubro de 2023, o preço das ações da DCP é de aproximadamente US $ 42 por ação, com uma capitalização de mercado de US $ 5,6 bilhões.

Dividendos

O DCP Midstream anunciou um dividendo trimestral de US $ 0,40 por ação, mantendo um rendimento de dividendos de cerca de 3,8% a partir do terceiro trimestre de 2023.

Como o DCP Midstream, LP (DCP) ganha dinheiro

Segmentos de negócios

O DCP Midstream opera principalmente em dois segmentos: Coleta e processamento e Marketing e distribuição.

Coleta e processamento

Nesse segmento, o DCP gera receita coletando líquidos de gás natural e gás natural (NGLS) e processando -os. A partir de 2022, a empresa processou aproximadamente 13,4 bilhões de pés cúbicos por dia (BCF/D) de gás.

As principais estatísticas incluem:

• Receita da coleta e processamento: US $ 1,5 bilhão em 2022
• Número de plantas de processamento: 15
• Capacidade total de processamento: 3.2 BCF/D.

Marketing e distribuição

O DCP também obtém renda por marketing de gás natural, NGLS e outros produtos relacionados. Este segmento se concentra na negociação e logística. Os principais números são:

• Receita de marketing e distribuição: US $ 2,1 bilhões em 2022
• Preços médios da NGL: US $ 0,87 por galão No segundo trimestre de 2023
• Volume total de vendas da NGL: 118 milhões de galões No segundo trimestre de 2023

Contratos de longo prazo

O DCP Midstream firmou vários contratos de longo prazo que fornecem um fluxo de receita estável. A partir de 2022, aproximadamente 75% de suas receitas são de contratos baseados em taxas.

Detalhes sobre tipos de contrato:

• Contratos de taxa fixa: 60%
• Porcentagem de contratos de próprios itens: 15%

2023 Desempenho financeiro

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o DCP informou:

• Receita total: US $ 3,6 bilhões
• Resultado líquido: US $ 240 milhões
• Ebitda ajustada: US $ 1,1 bilhão

Gerenciamento de custos

O DCP Midstream se concentra no gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade. No final de 2022, a empresa informou:

• Despesas operacionais totais: US $ 2,5 bilhões
• Eficiência operacional média: 93%

Despesas de capital

O DCP investe em projetos de capital para expandir sua infraestrutura. Em 2022, as despesas de capital totalizaram:

• US $ 350 milhões
• Projetos de crescimento: US $ 280 milhões
• Projetos de manutenção: US $ 70 milhões

Posição de mercado

O DCP Midstream é um dos maiores provedores de serviços médios do mercado dos EUA. As principais estatísticas do mercado incluem:

• Capitalização de mercado: US $ 7,8 bilhões em outubro de 2023
• Número de sistemas de coleta ativa: 9
• Comprimento total do pipeline: 57.000 milhas

Perspectivas futuras

O DCP deve se beneficiar do aumento da demanda por gás natural e NGLs. Os analistas esperam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de:

• 4.5% pelos próximos cinco anos no setor médio

Conclusão sobre fluxos de receita

No geral, o DCP Midstream gera renda por meio de sua extensa rede operacional e contratos estratégicos, reforçando sua posição no mercado.