DCP Midstream, LP (DCP) Bundle
تاريخ موجز لـ DCP Midstream, LP (DCP)
التأسيس والسنوات المبكرة
التأسيس والسنوات المبكرة
تأسست شركة DCP Midstream, LP في عام 2005 من خلال اندماج شركة Duke Energy Field Services وأصول معالجة وتجميع الغاز التابعة لشركة Phillips Petroleum Company. اعتبارًا من عام 2023، تعمل DCP Midstream في 25 محطة لمعالجة الغاز الطبيعي وأكثر من 60.000 ميل من خطوط الأنابيب.
النمو والتوسع
في عام 2010، أكملت شركة DCP Midstream الاستحواذ على حصة 50% في خط أنابيب Sand Hills، الذي يمتد من حوض بيرميان إلى ساحل الخليج، مما عزز مكانتها في قطاع النقل. بحلول عام 2012، أعلنت الشركة عن دخل صافي قدره حوالي 350 مليون دولار.
الطرح العام وأداء السوق
في عام 2013، تم طرح DCP Midstream للاكتتاب العام، ويتم تداولها في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر DCP. تم تسعير الطرح العام الأولي (IPO) بسعر 23 دولارًا للسهم الواحد. وبحلول نهاية عام 2021، وصلت القيمة السوقية لشركة DCP Midstream إلى حوالي 4.5 مليار دولار.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة DCP Midstream عن إيرادات بلغت حوالي 8.1 مليار دولار أمريكي. تم الإبلاغ عن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس الفترة بمبلغ 2.0 مليار دولار. وتمكنت الشركة أيضًا من الحفاظ على سياسة توزيع قوية، مع توزيع نقدي ربع سنوي بقيمة 0.76 دولار لكل وحدة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022.
| سنة | الإيرادات (بالمليارات) | صافي الدخل (بالملايين) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | القيمة السوقية (بالمليارات) |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 6.0 | 220 | 1.5 | 3.3 |
| 2016 | 5.9 | 150 | 1.4 | 3.1 |
| 2017 | 6.5 | 250 | 1.6 | 3.7 |
| 2018 | 7.4 | 300 | 1.8 | 4.2 |
| 2019 | 8.0 | 400 | 1.9 | 5.0 |
| 2020 | 7.5 | 180 | 1.7 | 4.5 |
| 2021 | 8.0 | 450 | 1.9 | 4.8 |
| 2022 | 8.1 | 500 | 2.0 | 4.5 |
التطورات الأخيرة
وفي عام 2023، أعلنت شركة "دي سي بي ميدستريم" عن استثمار بقيمة 300 مليون دولار في توسيع قدرتها على معالجة الغاز الطبيعي في حوض بيرميان، بهدف تلبية الطلب المتزايد على سوائل الغاز الطبيعي. كما طورت الشركة تحالفًا استراتيجيًا مع العديد من شركات الطاقة المتجددة لاستكشاف مبادرات منخفضة الكربون وحلول إدارة الكربون.
المعالم التشغيلية
تتضمن البصمة التشغيلية لـ DCP Midstream ما يلي:
- 25 محطة لمعالجة الغاز الطبيعي
- 60 ألف ميل من خطوط الأنابيب
- قدرة 8 مليار قدم مكعب يوميا من معالجة الغاز الطبيعي
الشراكات الاستراتيجية
أنشأت DCP Midstream العديد من الشراكات الإستراتيجية، بما في ذلك:
- مشروع مشترك مع شركة إنبريدج لتطوير خط أنابيب ساحل الخليج السريع
- التعاون مع Oxy Low Carbon Ventures لمبادرات احتجاز الكربون وتخزينه
الالتزام بالاستدامة
تلتزم DCP Midstream بتقليل بصمتها الكربونية. وفي عام 2022، وضعت الشركة هدفًا لتحقيق خفض بنسبة 30% في كثافة انبعاثات الغازات الدفيئة بحلول عام 2030، مقارنة بمستويات 2021.
من يملك DCP Midstream، LP (DCP)
هيكل الملكية
DCP Midstream، LP هي شراكة محدودة رئيسية متداولة علنًا (MLP). اعتبارًا من أحدث البيانات، تنقسم ملكيتها في المقام الأول بين المستثمرين من المؤسسات وأصحاب الشركات والمستثمرين الأفراد.
أصحاب المصلحة الرئيسيين
- شركة إنبريدج - حصة ملكية بنسبة 60%
- فيليبس 66 - 25% حصة ملكية
- الطرح العام – حصة ملكية 15%
شركة إنبريدج
تمتلك شركة Enbridge Inc. حصة مسيطرة كبيرة في DCP Midstream, LP. في عام 2022، بلغت قيمة استثمار إنبريدج في DCP حوالي 4.5 مليار دولار.
فيليبس 66
تمتلك شركة Phillips 66 أيضًا مصلحة كبيرة في DCP Midstream. اعتبارًا من عام 2022، تقدر قيمة حصتها بحوالي 2 مليار دولار، وهو ما يمثل 25٪ من إجمالي حقوق ملكية الشركة.
الملكية العامة
وتتكون النسبة المتبقية البالغة 15% من ملكية DCP Midstream من العديد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يتميز هذا القطاع بوجود مجموعة متنوعة من المساهمين، مع عدم وجود كيان واحد يملك حصة مسيطرة.
الأداء المالي
في عام 2022، أعلنت DCP Midstream عن إيرادات إجمالية قدرها 7.5 مليار دولار. وحققت الشركة دخلاً صافيًا قدره مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 15٪ على أساس سنوي.
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة DCP Midstream, LP اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 6.2 مليار دولار.
معلومات التوزيع
قامت DCP Midstream بتوفير التوزيعات باستمرار لمالكي الوحدات. وفي عام 2022، بلغ التوزيع السنوي 1.50 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة، مع عائد توزيع يبلغ حوالي 7.4٪ على أساس سعر الوحدة البالغ 20.30 دولارًا أمريكيًا.
| أصحاب المصلحة | نسبة الملكية | قيمة الملكية (تقريبا) |
|---|---|---|
| شركة إنبريدج | 60% | 4.5 مليار دولار |
| فيليبس 66 | 25% | 2 مليار دولار |
| التعويم العام | 15% | 930 مليون دولار |
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من أكتوبر 2023، يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من 50% من وحدات DCP Midstream المتداولة علنًا، مع وجود المؤسسات التالية التي تمتلك حصصًا ملحوظة:
- شركة بلاك روك - 10%
- مجموعة الطليعة - 8%
- شركة ستيت ستريت – 7%
| مؤسسة | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 10% |
| مجموعة الطليعة | 8% |
| شركة ستيت ستريت | 7% |
استنتاج ديناميكيات الملكية
يوضح هيكل ملكية DCP Midstream, LP مزيجًا من الاستثمارات الكبيرة للشركات من Enbridge وPhillips 66، إلى جانب الحضور العام الكبير. يسمح هذا المزيج الاستراتيجي بإطار تشغيلي قوي في قطاع النقل.
بيان مهمة DCP Midstream، LP (DCP).
Overview
تعمل شركة DCP Midstream, LP في قطاعي الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي، مع التركيز على تقديم خدمات منتصف الطريق. تؤكد الشركة على السلامة والتميز التشغيلي والإشراف البيئي في مهمتها.
بيان المهمة
يتمحور بيان مهمة DCP Midstream حول المبادئ الأساسية التالية:
- توفير إمدادات الغاز الطبيعي آمنة وموثوقة وفعالة.
- الحفاظ على التميز التشغيلي مع تقليل التأثير البيئي.
- تعزيز قيمة أصحاب المصلحة من خلال النمو الاستراتيجي والاستثمار.
القيم الأساسية
تشمل القيم الأساسية التي تدعم المهمة ما يلي:
- النزاهة والاحترام
- السلامة والاستدامة
- العمل الجماعي والابتكار
الأداء المالي
اعتبارًا من عام 2023، أعلنت DCP Midstream عن مقاييس مالية مهمة توضح نجاحها التشغيلي:
| المقياس المالي | 2023 المبلغ | المبلغ 2022 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 5.2 مليار دولار | 4.7 مليار دولار | 10.64% |
| صافي الدخل | 650 مليون دولار | 550 مليون دولار | 18.18% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 1.4 مليار دولار | 1.2 مليار دولار | 16.67% |
| النفقات الرأسمالية | 500 مليون دولار | 450 مليون دولار | 11.11% |
المقاييس التشغيلية
تُظهر المقاييس التشغيلية لشركة DCP التزامها بالكفاءة والاستدامة:
| المقياس التشغيلي | قيمة |
|---|---|
| أميال خط الأنابيب | 57000 ميل |
| قدرة المعالجة | 11 مليار قدم مكعب/يوم |
| قدرة تجزئة الغاز الطبيعي المسال | 320 ألف برميل يوميا |
| الموظفين النشطين | 1,600 |
الالتزام البيئي
تلتزم شركة DCP Midstream بالاستدامة والحد من تأثيرها البيئي، مع التركيز على:
- خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 25% بحلول عام 2025.
- الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة.
- تعزيز ممارسات إدارة المياه.
المشاركة المجتمعية
تشارك DCP بنشاط مع المجتمعات من خلال:
- المساهمة بأكثر من مليون دولار سنويًا للجمعيات الخيرية المحلية.
- استضافة برامج تعليمية تركز على الطاقة والإشراف البيئي.
- المشاركة في مبادرات التنمية الاقتصادية المحلية.
كيف يعمل DCP Midstream، LP (DCP).
Overview من DCP ميدستريم، LP
تعد شركة DCP Midstream, LP واحدة من أكبر شركات تجميع ومعالجات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، وتلعب دورًا مهمًا في قطاع النقل من خلال توفير البنية التحتية لنقل ومعالجة الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs). اعتبارًا من عام 2022، تقوم DCP بتشغيل ما يقرب من 57000 ميل من خطوط الأنابيب.
قطاعات الأعمال
- التجميع والمعالجة
- مواصلات
- التسويق والخدمات اللوجستية
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت DCP Midstream عن إيرادات قدرها 7.6 مليار دولار.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس الفترة حوالي 2.2 مليار دولار.
في الربع الأول من عام 2023، حققت DCP Midstream صافي دخل قدره 400 مليون دولار، مما يدل على أداء قوي على الرغم من تقلب ظروف السوق.
الأصول والبنية التحتية
تتضمن محفظة أصول DCP ما يلي:
| نوع الأصول | عدد المرافق | السعة (مليون قدم مكعب/اليوم) |
|---|---|---|
| مصانع المعالجة | 12 | 5,200 |
| نباتات التجزئة | 5 | 200 |
| محطات الضغط | أكثر من 100 | غير متوفر |
موقف السوق
تبلغ الحصة السوقية لشركة DCP Midstream في قطاع معالجة الغاز الطبيعي حوالي 15٪ اعتبارًا من عام 2022.
وتبلغ الطاقة الإنتاجية الإجمالية لتجميع الغاز الطبيعي ما يزيد عن 8 مليارات قدم مكعبة في اليوم.
الشراكات والمشاريع المشتركة
- DCP مملوكة بشكل مشترك لشركة Enbridge Inc. (57.5%) وفيليبس 66 (42.5%).
- تعمل المشاريع المشتركة الإستراتيجية مع مختلف المنتجين على تعزيز قدرة DCP على الوصول وقدرات الخدمة.
الامتثال البيئي والسلامة
تلتزم DCP Midstream بالإشراف البيئي. وفي عام 2022، خفضت الشركة انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 30% مقارنة بمستويات عام 2019.
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أعلنت DCP Midstream عن خطط لاستثمار مليار دولار في مشاريع البنية التحتية الجديدة بهدف توسيع قدرتها على المعالجة بنسبة 25% بحلول عام 2025.
أداء المخزون
اعتبارًا من أكتوبر 2023، يبلغ سعر سهم DCP حوالي 42 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وتبلغ القيمة السوقية 5.6 مليار دولار أمريكي.
توزيعات الأرباح
أعلنت DCP Midstream عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.40 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع الحفاظ على عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 3.8٪ اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.
كيف تجني DCP Midstream، LP (DCP) الأموال
قطاعات الأعمال
يعمل DCP Midstream بشكل أساسي في جزأين: التجميع والمعالجة و التسويق والتوزيع.
التجميع والمعالجة
في هذا القطاع، تحقق DCP إيرادات من خلال جمع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs) ومعالجتها. اعتبارًا من عام 2022، قامت الشركة بمعالجة ما يقرب من 13.4 مليار قدم مكعب يوميًا (مليار قدم مكعب يوميًا) من الغاز.
تشمل الإحصائيات الرئيسية ما يلي:
- الإيرادات من التجميع والمعالجة: 1.5 مليار دولار في عام 2022
- عدد مصانع المعالجة: 15
- إجمالي قدرة المعالجة: 3.2 مليار قدم مكعب/يوم
التسويق والتوزيع
تحصل DCP أيضًا على دخل من خلال تسويق الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والمنتجات الأخرى ذات الصلة. يركز هذا القطاع على التجارة والخدمات اللوجستية. الأرقام الرئيسية هي:
- الإيرادات من التسويق والتوزيع: 2.1 مليار دولار في عام 2022
- متوسط أسعار الغاز الطبيعي المسال: 0.87 دولار للغالون الواحد في الربع الثاني من عام 2023
- إجمالي حجم مبيعات الغاز الطبيعي المسال: 118 مليون جالون في الربع الثاني من عام 2023
العقود طويلة الأجل
أبرمت DCP Midstream العديد من العقود طويلة الأجل التي توفر تدفقًا مستقرًا للإيرادات. اعتبارًا من عام 2022 تقريبًا 75% من إيراداتها من العقود القائمة على الرسوم.
تفاصيل عن أنواع العقود:
- عقود الرسوم الثابتة: 60%
- عقود النسبة المئوية للعائدات: 15%
الأداء المالي 2023
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أفادت DCP بما يلي:
- إجمالي الإيرادات: 3.6 مليار دولار
- صافي الدخل: 240 مليون دولار
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 1.1 مليار دولار
| المقاييس المالية | 2021 | 2022 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3.4 مليار دولار | 3.6 مليار دولار | 1.0 مليار دولار |
| صافي الدخل | 200 مليون دولار | 240 مليون دولار | 70 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 1.0 مليار دولار | 1.1 مليار دولار | 300 مليون دولار |
إدارة التكاليف
تركز DCP Midstream على إدارة التكاليف لتعزيز الربحية. وأفادت الشركة اعتبارًا من نهاية عام 2022 بما يلي:
- إجمالي مصاريف التشغيل: 2.5 مليار دولار
- متوسط الكفاءة التشغيلية: 93%
النفقات الرأسمالية
تستثمر DCP في المشاريع الرأسمالية لتوسيع بنيتها التحتية. في عام 2022 بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية:
- 350 مليون دولار
- مشاريع النمو: 280 مليون دولار
- مشاريع الصيانة: 70 مليون دولار
موقف السوق
تعد DCP Midstream واحدة من أكبر مقدمي خدمات النقل الأوسط في سوق الولايات المتحدة. تشمل إحصائيات السوق الرئيسية ما يلي:
- القيمة السوقية: 7.8 مليار دولار اعتبارًا من أكتوبر 2023
- عدد أنظمة التجميع النشطة: 9
- إجمالي طول خط الأنابيب: 57000 ميل
النظرة المستقبلية
ومن المتوقع أن تستفيد شركة DCP من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. يتوقع المحللون معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره:
- 4.5% للسنوات الخمس المقبلة في قطاع النقل
الاستنتاج بشأن تدفقات الإيرادات
بشكل عام، تحقق DCP Midstream دخلاً من خلال شبكتها التشغيلية الواسعة وعقودها الإستراتيجية، مما يعزز مكانتها في السوق.
DCP Midstream, LP (DCP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support