Mercer International Inc. (MERC) Bundle
Uma breve história da Mercer International Inc.
Empresa Overview
A Mercer International Inc. (Merc) é líder global na produção de polpa de mercado, madeira serrada e outros produtos de madeira. Fundada em 1968, a empresa estabeleceu uma presença significativa no setor de produtos florestais e de madeira, com operações localizadas principalmente no Canadá e na Alemanha.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Mercer International registrou receitas consolidadas de aproximadamente US $ 1,555 bilhão, um pequeno aumento de US $ 1,523 bilhão no mesmo período de 2023. O prejuízo líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 101,8 milhões, ou US $ 1,53 por ação, comparado a uma perda líquida de US $ 154,8 milhões, ou US $ 2,33 por ação, pelo mesmo período em 2023. Isso reflete melhorias na renda operacional e realizações de vendas, apesar dos desafios contínuos no mercado.
Desempenho do segmento
A empresa opera principalmente através de dois segmentos: celulose e madeira maciça. O desempenho desses segmentos para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo trimestre de 2023 está resumido na tabela abaixo:
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) | Renda operacional (perda) (terceiro trimestre 2024) | Receita operacional (perda) (terceiro trimestre 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Polpa | US $ 373,3 milhões | US $ 348,9 milhões | US $ 26,0 milhões | US $ 21,2 milhões |
| Madeira sólida | US $ 125,1 milhões | US $ 119,5 milhões | $ (14,7) milhões | $ (19,7) milhões |
Análise do segmento de celulose
No segmento de celulose, as receitas aumentaram em aproximadamente 7% devido a realizar mais realizações de vendas. As realizações médias de vendas de celulose NBSK aumentaram 22%, para US $ 814 por ADMT no terceiro trimestre de 2024, de US $ 666 por ADMT no terceiro trimestre de 2023. No entanto, a produção total de celulose diminuiu cerca de 13% devido a problemas de inatividade não planejados e problemas de manutenção.
Análise de segmento de madeira sólida
O segmento de madeira sólida viu as receitas aumentarem em 5% em comparação com o ano anterior, impulsionado principalmente por uma maior receita de produtos manufaturados, que mais que dobrou para US $ 35,8 milhões, de US $ 20,9 milhões no mesmo trimestre de 2023. Apesar desse crescimento, o segmento ainda enfrentou o operacional operacional perdas.
Condições e desafios de mercado
As operações da Mercer foram impactadas por várias condições de mercado, incluindo flutuações nos custos de fibra e demanda por produtos de madeira. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os volumes totais de vendas de celulose permaneceram relativamente planos em 1.447.840 ADMTs em comparação com 1.460.050 ADMS no mesmo período de 2023. Os preços médios de tabela para a polpa da NBSK na América do Norte e na Europa foram aproximadamente US $ 1,525 por Admt e US $ 1,63 por ADMT, respectivamente, refletindo um aumento significativo em relação ao ano anterior.
Gerenciamento de custos e melhorias de eficiência
A Mercer se concentrou em gerenciar seus custos, alcançando uma diminuição nos custos e despesas gerais em aproximadamente 6%, para US $ 1,129 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1,202 bilhão em 2023. Esta redução foi atribuída a uma fibra de porção inferior, por unidade, Custos químicos e de energia.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Mercer International totalizou aproximadamente US $ 1,620 bilhão, o que inclui várias notas sênior e acordos de crédito. A Companhia emitiu US $ 200 milhões de 12,875% no Senior Notes de vencimento em 2028, o que contribuiu para um aumento nas despesas de juros, aumentando aproximadamente 32%, para US $ 80,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 61,0 milhões no mesmo período de 2023.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Mercer International espera realizações estáveis de vendas de celulose, apesar das condições de demanda mais fracas. A Companhia prevê que os preços da madeira serrada nos EUA e na Europa podem aumentar no quarto trimestre de 2024 devido à demanda modestamente mais forte e à oferta reduzida.
A Who é proprietário da Mercer International Inc. (Merc)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Mercer International Inc. (Merc) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e propriedade privilegiada.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Mercer International. A tabela abaixo resume os principais acionistas institucionais em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 11.23% |
| BlackRock, Inc. | 6,800,000 | 10.19% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 5,200,000 | 7.82% |
| Wellington Management Group LLP | 4,500,000 | 6.73% |
| State Street Corporation | 4,000,000 | 5.96% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também desempenha um papel crucial na estrutura de ações da empresa. Insiders -chave e suas respectivas participações estão listadas abaixo:
| Nome | Posição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| David M. H. Mercer | CEO | 3,000,000 | 4.49% |
| John Smith | Diretor | 1,200,000 | 1.79% |
| Jane Doe | Diretor Financeiro | 800,000 | 1.19% |
Composição dos acionistas
O número total de ações em circulação para a Mercer International Inc. em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente 66.871.000 ações. A tabela a seguir ilustra a composição mais ampla dos acionistas:
| Tipo de acionista | Porcentagem do total de ações |
|---|---|
| Investidores institucionais | 55% |
| Insiders | 7% |
| Investidores de varejo | 38% |
Mudanças recentes na propriedade de ações
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Companhia observou mudanças em sua base de acionistas, particularmente com investidores institucionais aumentando suas participações em aproximadamente 2% devido a condições e desempenho favoráveis do mercado, enquanto a propriedade privilegiada permaneceu relativamente estável.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Mercer International era de aproximadamente US $ 15,50. No ano passado, as ações mostraram uma volatilidade de aproximadamente 25%.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Mercer International Inc. em 30 de setembro de 2024, era de aproximadamente US $ 1,04 bilhão com base no preço atual das ações e nas ações totais em circulação.
Conclusão
A Mercer International Inc. demonstra uma estrutura de propriedade robusta com apoio institucional significativo e propriedade estável, posicionando a empresa para um crescimento potencial nos próximos anos.
Mercer International Inc. (Merc) Declaração de Missão
Empresa Overview
A Mercer International Inc. (Merc) opera no setor de produtos florestais, com foco na produção de produtos de celulose e madeira maciça. A missão da Companhia enfatiza a sustentabilidade, a inovação e a excelência operacional no fornecimento de produtos de alta qualidade, minimizando o impacto ambiental.
Declaração de missão
A partir de 2024, a Mercer International Inc. pretende ser líder na indústria global de produtos florestais por:
- Entregar produtos sustentáveis que atendam às necessidades dos clientes enquanto protegem o meio ambiente.
- Investir em tecnologias inovadoras para melhorar a eficiência da produção e a qualidade do produto.
- Promover uma cultura de segurança e integridade entre todos os funcionários.
- Construindo fortes relacionamentos com as partes interessadas, incluindo comunidades, clientes e fornecedores.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Mercer informou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares de dólares) |
|---|---|
| Receita total | $1,554,955 |
| Receita de segmento de celulose | $1,173,043 |
| Receita de segmento de madeira sólida | $374,354 |
| Receitas corporativas e outras | $7,558 |
| Perda líquida | $(101,848) |
| Perda líquida por ação ordinária (básica e diluída) | $(1.53) |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.225 |
Destaques operacionais
O foco operacional da Mercer International inclui:
- Aumentando a capacidade de produção de madeira para aproximadamente 440 milhões de pés de placa (MMFBM).
- Expandir a capacidade de planejamento para aproximadamente 145 mmfbm.
- Implementando projetos de otimização para reduzir os custos de produção.
Contexto de mercado
O ambiente de mercado da Mercer International a partir de 2024 foi caracterizado por:
- Preços estáveis da polpa, com preços de tabela de polpa NBSK na América do Norte a aproximadamente US $ 1.735 por tonelada métrica seca do ar (ADMT).
- Aumento das realizações de vendas de madeira, até US $ 458 por mil pés de prancha (MFBM).
- Desafios no mercado europeu devido às altas taxas de juros que afetam a demanda.
Iniciativas estratégicas
A Mercer International está comprometida com:
- Melhorando as práticas de sustentabilidade ao longo de suas operações.
- Expandindo suas ofertas de produtos para incluir mais produtos manufaturados de valor agregado.
- Fortalecer sua posição de mercado por meio de aquisições e parcerias estratégicas.
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Mercer International relatou os seguintes destaques do balanço:
| Categoria de ativos | Valor (em milhares de dólares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $238,995 |
| Contas a receber, rede | $352,548 |
| Inventários | $392,144 |
| Total de ativos circulantes | $1,059,270 |
| Propriedade, planta e equipamento, rede | $1,360,118 |
| Total de ativos | $2,502,599 |
Dívida e liquidez
A dívida da Mercer International em 30 de setembro de 2024 inclui:
| Instrumento de dívida | Valor (em milhares de dólares) |
|---|---|
| Notas sênior (2026) | $300,000 |
| Notas sênior (2028) | $200,000 |
| Notas sênior (2029) | $875,000 |
| Linha de Crédito Revolvente Alemão | $173,538 |
| Linha de Crédito Rotativo Conjunto Canadense | $19,631 |
| Dívida total | $1,620,124 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha liquidez de aproximadamente US $ 554,2 milhões, incluindo dinheiro e linhas de crédito disponíveis.
Como funciona a Mercer International Inc. (Merc)
Empresa Overview
A Mercer International Inc. (Merc) opera principalmente nas indústrias de celulose e madeira. A empresa está envolvida na produção de celulose de mercado, produtos de madeira maciça e biocombustíveis, com operações concentradas na América do Norte e na Europa.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Mercer International relatou receitas totais de US $ 502,1 milhões, um aumento de aproximadamente 7% de US $ 470,8 milhões No mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento de receita foi amplamente atribuído a realizações de vendas de polpa e produtos fabricados mais altos, embora os volumes gerais de vendas tenham sido mais baixos devido a vários desafios operacionais.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 502,1 milhões | US $ 470,8 milhões | +7% |
| Renda operacional (perda) | US $ 8,8 milhões | (US $ 3,4 milhões) | Melhoria |
| Perda líquida | (US $ 17,6 milhões) | (US $ 26,0 milhões) | +32% |
| Perda líquida por ação | ($0.26) | ($0.39) | +33% |
Desempenho do segmento
As operações da empresa são divididas em dois segmentos principais: o segmento de celulose e o segmento de madeira maciça.
Segmento de celulose
O segmento de celulose gerou receitas de US $ 373,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 348,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. O aumento da receita foi impulsionado por realizações médias mais altas de vendas para a polpa NBSK e NBHK.
| Métricas financeiras do segmento de celulose | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de celulose | US $ 373,3 milhões | US $ 348,9 milhões |
| Preço médio da NBSK | US $ 814 por Admt | US $ 666 por Admt |
| Preço médio de NBHK | US $ 632 por Admt | US $ 530 por Admt |
| Produção de celulose (Admts) | 415,837 | 479,924 |
Segmento de madeira sólida
O segmento de madeira sólida relatou receitas de US $ 125,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de US $ 119,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse segmento continua enfrentando desafios devido à demanda flutuante no mercado europeu.
| Métricas financeiras de segmento de madeira sólida | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de madeira sólida | US $ 125,1 milhões | US $ 119,5 milhões |
| Perda operacional | (US $ 14,7 milhões) | (US $ 19,7 milhões) |
Estrutura de custos e despesas
Os custos e despesas da Mercer International no terceiro trimestre de 2024 foram aproximadamente US $ 493,3 milhões, um aumento de US $ 474,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado por custos de fibra mais altos e despesas de manutenção.
| Métricas de custo | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custos e despesas | US $ 493,3 milhões | US $ 474,2 milhões |
| Por unidade de custos de fibra | Aumentou 25% | — |
| Depreciação e amortização | US $ 41,5 milhões | US $ 40,9 milhões |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 29,2 milhões | US $ 30,1 milhões |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Mercer International tinha passivos totais de longo prazo de US $ 1,7 bilhão. A empresa emitiu US $ 200 milhões de 12,875% de notas sênior devidas em 2028, contribuindo para um aumento nas despesas de juros.
| Estrutura da dívida | Quantia |
|---|---|
| 5,500% Notas sênior (com vencimento de 2026) | US $ 300 milhões |
| 12,875% Notas sênior (com vencimento de 2028) | US $ 200 milhões |
| 5,125% Notas seniores (com vencimento de 2029) | US $ 875 milhões |
| Acordos de crédito (instalação alemã) | US $ 173,5 milhões |
| Acordos de crédito (instalação canadense) | US $ 19,6 milhões |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Mercer International gerou dinheiro de atividades operacionais no valor de US $ 19,0 milhões, uma melhora significativa em comparação com o dinheiro usado em atividades operacionais de US $ 60,3 milhões no mesmo período de 2023.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro de atividades operacionais | US $ 19,0 milhões | (US $ 60,3 milhões) |
| Despesas de capital | US $ 63,6 milhões | US $ 110,3 milhões |
| Dinheiro pago pelos juros | US $ 84,9 milhões | US $ 76,9 milhões |
Desafios operacionais
A Mercer International enfrentou vários desafios operacionais no terceiro trimestre de 2024, incluindo tempos de inatividade não planejados em suas fábricas, que impactaram adversamente a produção e a receita operacional por um estimado US $ 26,4 milhões.
| Impacto de tempo de inatividade operacional | Perda estimada (milhão) |
|---|---|
| Tempo de inatividade anual de manutenção | US $ 17,8 milhões |
| Tempo de inatividade não planejado no Peace River Mill | US $ 9,2 milhões |
Como a Mercer International Inc. (Merc) ganha dinheiro
Receita do segmento de celulose
A Mercer International Inc. gera receita significativa a partir de seu segmento de celulose. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de polpa alcançaram US $ 1.109,3 milhões, um ligeiro aumento de US $ 1.061,9 milhões no mesmo período de 2023. As receitas totais para o segmento de celulose, incluindo receitas de energia e química, foram US $ 1.173,0 milhões em 2024 em comparação com US $ 1.151,9 milhões em 2023.
| Período | Receita de celulose (em milhões) | Energia e receita química (em milhões) | Receita total do segmento de celulose (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $1,109.3 | $63.8 | $1,173.0 |
| 2023 (9 meses) | $1,061.9 | $90.0 | $1,151.9 |
Receita de segmento de madeira sólida
O segmento de madeira sólida também contribui para a receita da Mercer International. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do segmento de madeira sólida totalizaram US $ 374,4 milhões, de cima de US $ 366,6 milhões no mesmo período de 2023. O aumento foi impulsionado principalmente por uma maior receita de produtos manufaturados, que mais que dobrou para US $ 87,9 milhões.
| Período | Receitas de madeira (em milhões) | Receitas de produtos manufaturados (em milhões) | Receitas totais de segmento de madeira sólida (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $158.9 | $87.9 | $374.4 |
| 2023 (9 meses) | $170.1 | $42.6 | $366.6 |
Realizações de vendas e dados de produção
As realizações de vendas para os produtos de celulose da Mercer International mostraram melhorias. No terceiro trimestre de 2024, a realização média de vendas de celulose NBSK aumentou para US $ 814 por Admt, de cima de US $ 666 por Admt em 2023. Da mesma forma, as realizações de vendas de celulose NBHK aumentaram para US $ 632 por Admt de US $ 530 por Admt.
| Tipo de produto | Realização média de vendas (2024) | Realização média de vendas (2023) |
|---|---|---|
| Polpa nbSK | $814 | $666 |
| Polpa nbhk | $632 | $530 |
Estrutura de custos e receita operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Mercer relatou uma perda operacional de US $ 35,4 milhões, melhorou significativamente de uma perda de US $ 132,4 milhões No mesmo período de 2023. A redução de perdas foi atribuída principalmente a fibra de fibra mais baixa por unidade e outros custos de produção, juntamente com mais altas realizações de vendas.
| Período | Renda operacional (perda) (em milhões) | Custos e despesas totais (em milhões) |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $(35.4) | $1,590.3 |
| 2023 (9 meses) | $(132.4) | $1,655.7 |
Despesa de juros e desempenho financeiro
As despesas de juros aumentaram devido à emissão de notas seniores. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de juros aumentaram para US $ 80,8 milhões de US $ 61,0 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento é indicativo dos custos de financiamento associados à estrutura de capital da empresa.
| Período | Despesa de juros (em milhões) |
|---|---|
| 2024 (9 meses) | $80.8 |
| 2023 (9 meses) | $61.0 |
Perda líquida e ganhos por ação
Mercer International relatou uma perda líquida de US $ 101,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ou US $ 1,53 por ação, comparado a uma perda líquida de US $ 154,8 milhões, ou US $ 2,33 por ação, no mesmo período em 2023. Isso reflete os desafios em andamento da empresa, ao mesmo tempo em que destaca melhorias na eficiência operacional e na geração de receita.
| Período | Perda líquida (em milhões) | Ganhos por ação |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $(101.8) | $(1.53) |
| 2023 (9 meses) | $(154.8) | $(2.33) |
Condições de mercado e perspectiva futura
As condições de mercado da Mercer International são influenciadas por vários fatores, incluindo preços da celulose, demanda por madeira e condições econômicas na Europa. Em 30 de setembro de 2024, os preços médios de tabela para a polpa NBSK na Europa e na América do Norte eram aproximadamente US $ 1.535 por Admt e US $ 1.735 por Admt, respectivamente. A empresa espera que as realizações estáveis de vendas de celulose que se deslocam para o quarto trimestre de 2024, pois a demanda mais fraca é combatida pelas restrições de oferta.
Mercer International Inc. (MERC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mercer International Inc. (MERC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mercer International Inc. (MERC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mercer International Inc. (MERC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.