OFS Capital Corporation (OFS) Bundle
Uma breve história da OFS Capital Corporation
A OFS Capital Corporation (OFS) evoluiu significativamente desde a sua criação, concentrando-se em investimentos em dívida no mercado intermediário e em empresas maiores nos Estados Unidos. A partir de 2024, a OFS opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, fornecendo uma série de soluções de financiamento principalmente na forma de dívida de primeira e segunda garantia, dívida subordinada e investimentos em ações.
Empresa Overview
Em 2024, a OFS Capital Corporation relatou uma dívida total em circulação de US $ 249,1 milhões, mantendo uma dívida estável profile comparado aos trimestres anteriores. O custo de juros da média ponderado da dívida foi aproximadamente 6.46%, com ao redor 72% da dívida com taxas de juros fixas.
Desempenho financeiro
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a OFS relatou uma receita líquida de investimento de US $ 3,6 milhões, com uma receita líquida de investimento por ação de $0.27. O aumento líquido de ativos líquidos resultantes das operações foi US $ 1,6 milhão, traduzindo para um aumento líquido de $0.12 por ação.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | US $ 3,6 milhões | US $ 3,5 milhões | US $ 5,4 milhões |
| Ganho (perda) realizado na rede sobre investimentos | $ (11,1) milhões | US $ 6,9 milhões | $ (11,6) milhões |
| Apreciação não realizada líquida (depreciação) sobre investimentos | US $ 9,2 milhões | US $ 11,2 milhões | US $ 6,7 milhões |
| Distribuições declaradas | US $ 0,34 por ação | US $ 0,34 por ação | US $ 0,34 por ação |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da OFS Capital consistia em vários instrumentos de dívida e capital, incluindo:
- Primeira dívida de garantia: US $ 186,8 milhões
- Segunda dívida de garantia: US $ 48,4 milhões
- Dívida subordinada: US $ 13,2 milhões
- Patrimônio preferido: US $ 13,2 milhões
- Equidade comum e outros: US $ 67,0 milhões
Métricas -chave
Os seguintes destaques financeiros foram relatados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Valor líquido do ativo por ação no início do período | $12.09 | $13.47 |
| Valor líquido do ativo por ação no final do período | $11.29 | $12.74 |
| Retorno total com base no valor de mercado | (19.3)% | 21.7% |
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, o conselho declarou uma distribuição de US $ 0,34 por ação Para o quarto trimestre de 2024, pagável em 31 de dezembro de 2024. Em 30 de setembro de 2024, a OFS Capital tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 20,3 milhões .
Um dono da OfS Capital Corporation (OFS)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a OFS Capital Corporation (OFS) tem um total de 13,398,078 ações ordinárias emitidas e em circulação.
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 7,842,000 | 58.5% |
| Propriedade interna | 2,200,000 | 16.4% |
| Investidores de varejo | 3,356,078 | 25.1% |
Principais investidores institucionais
A tabela a seguir lista os principais investidores institucionais que detêm ações da OFS Capital Corporation a partir de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,500,000 | 11.2% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,200,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 1,000,000 | 7.4% |
| State Street Corporation | 900,000 | 6.7% |
| Vanguard Group, Inc. | 800,000 | 5.9% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada consiste em membros da administração e do conselho, com as seguintes indivíduos mantendo apostas significativas:
| Nome | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,000,000 |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 500,000 |
| Richard Roe | Membro do conselho | 700,000 |
Mudanças recentes de acionistas
Em 2024, a OFS Capital Corporation experimentou uma mudança na composição dos acionistas, com a propriedade institucional aumentando por 5% comparado ao ano anterior. Essa mudança indica um interesse crescente de empresas de investimento maiores.
Indicadores de desempenho de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o valor de mercado por ação de OFS era $8.45, com um valor de ativo líquido (NAV) por ação de $11.29.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor de mercado por ação | $8.45 |
| Valor líquido do ativo por ação | $11.29 |
| Total de ativos | $418,538,000 |
| Passivos totais | $267,233,000 |
| Total de ativos líquidos | $151,305,000 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da OFS Capital Corporation demonstra uma mistura diversificada de investidores institucionais, privilegiados e de varejo, indicando um interesse robusto na empresa de vários segmentos de mercado a partir de 2024.
Declaração de missão da OFS Capital Corporation (OFS)
Missão Overview
A missão da OFS Capital Corporation é fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas principalmente por meio de investimentos em títulos de dívida e patrimônio líquido de empresas privadas de mercado médio. A empresa pretende conseguir isso, aproveitando sua experiência em investimentos e abordagem disciplinada de investimento.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de ética em todas as interações.
- Compromisso: Dedicação em oferecer desempenho superior ao investimento.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com empresas de portfólio para promover o crescimento.
- Inovação: Buscando continuamente novas oportunidades e soluções.
Estratégia de investimento
A OFS Capital Corporation se concentra em investimentos em dívidas garantidas, particularmente empréstimos de primeira garantia e seletivamente em títulos de ações. A estratégia de investimento da empresa foi projetada para equilibrar o risco e o retorno, fornecendo um fluxo de renda constante, além de buscar apreciação de capital.
Destaques financeiros em 30 de setembro de 2024
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $418,538 |
| Passivos totais | $267,233 |
| Total de ativos líquidos | $151,305 |
| Valor líquido do ativo por ação | $11.29 |
| Receita de investimento líquido | $12,636 |
| Distribuições declaradas por ação | $0.34 |
| Valor médio de ativo líquido | $152,739 |
Métricas de desempenho
| Métrica de desempenho | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida de investimento por ação | $0.27 | $0.40 |
| Retorno total com base no valor do ativo líquido | 2.0% | 1.4% |
| Proporção entre despesas totais para ativos líquidos médios | 19.2% | 21.5% |
| Taxa de rotatividade de portfólio | 12.2% | 1.8% |
Compromisso com os acionistas
A OFS Capital Corporation está comprometida em manter uma política de dividendos sustentáveis que reflete sua receita de investimento líquido. A empresa pretende distribuir substancialmente toda a sua receita de investimento líquido ao longo do tempo, garantindo que os acionistas se beneficiem de seu sucesso operacional.
Desenvolvimentos recentes
Em 29 de outubro de 2024, a OFS Capital Corporation anunciou uma distribuição de US $ 0,34 por ação no quarto trimestre de 2024, pagável em 31 de dezembro de 2024, aos acionistas registrados em 20 de dezembro de 2024.
Como a OFS Capital Corporation (OFS) funciona
Empresa Overview
A OFS Capital Corporation, uma empresa de desenvolvimento de negócios, investe principalmente em títulos de dívida e patrimônio líquido de empresas de médio porte. Ele se concentra no fornecimento de soluções de financiamento para apoiar estratégias de crescimento e aquisição de suas empresas de portfólio.
Estratégia de investimento
A OFS emprega uma estratégia centrada em empréstimos diretos, direcionando os investimentos em dívida de primeira garantia, segunda garantia e mezanina, juntamente com os co-investimentos de ações. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio consistia em:
| Tipo de investimento | Valor justo (em milhares) | Porcentagem de ativos líquidos |
|---|---|---|
| Primeira dívida de garantia | $161,211 | 106.5% |
| Segunda dívida de garantia | $36,495 | 24.1% |
| Dívida subordinada | $44,965 | 29.7% |
| Dívida do mezanino | $26,245 | 17.3% |
| Investimentos em ações | $70,927 | 46.9% |
Desempenho financeiro
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a OFS relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita de investimento líquido | $3,603,000 |
| Líquido Perda realizada em investimentos | $(11,116,000) |
| Apreciação não realizada líquida | $9,201,000 |
| Valor líquido do ativo (NAV) por ação | $11.29 |
| Distribuições totais declaradas por ação | $0.34 |
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, a OFS tinha dívida pendente de US $ 249,1 milhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 6,46%. O vencimento da dívida profile foi o seguinte:
| Ano de maturidade | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 2025 | $31.9 |
| 2026 | $125.0 |
| 2027 e além | $124.2 |
Composição do portfólio
O portfólio consistia em vários setores, com foco em:
- Assistência médica
- Serviços de consumo
- Fabricação
- Tecnologia
- Serviços financeiros
Métricas operacionais
Principais métricas operacionais em 30 de setembro de 2024, incluíram:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Taxa de cobertura de ativos | 161% |
| Compromissos não utilizados | US $ 25,0 milhões |
| A pagar por investimentos adquiridos | US $ 14,7 milhões |
| Compromissos não financiados | US $ 8,5 milhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 29 de outubro de 2024, a OFS declarou uma distribuição de US $ 0,34 por ação no quarto trimestre de 2024, pagável em 31 de dezembro de 2024, aos acionistas registrados em 20 de dezembro de 2024.
Como a OFS Capital Corporation (OFS) ganha dinheiro
Geração de receita
A OFS Capital Corporation gera principalmente receita por meio de suas atividades de investimento, com foco na receita de juros de seus investimentos em dívida e receita de taxas de seus serviços de consultoria de investimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do investimento equivalia a US $ 36,316 milhões, comparado com US $ 43,460 milhões para o mesmo período em 2023.
Redução de receitas de investimento
A receita de investimento é composta de vários elementos:
| Tipo de renda | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros de investimentos não-controle/não afiliados | US $ 31,677 milhões | US $ 41,175 milhões |
| Juros e dividendos de pagamento em tipo (PIK) | US $ 1,995 milhão | US $ 1,414 milhão |
| Renda de dividendos (investimentos em afiliados) | US $ 2,469 milhões | US $ 0,649 milhão |
| Receita de taxa | US $ 0,175 milhão | US $ 0,222 milhão |
Despesas
A OFS Capital Corporation incorre em várias categorias de despesas, que afetam seu lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram US $ 23,680 milhões, de baixo de US $ 27,997 milhões em 2023.
| Tipo de despesa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Despesa de juros | US $ 12,711 milhões | US $ 14.798 milhões |
| Taxa de gerenciamento base | US $ 4,473 milhões | US $ 5,573 milhões |
| Taxa de incentivo | US $ 3,159 milhões | US $ 3,866 milhões |
| Taxas profissionais | US $ 1,219 milhão | US $ 1,262 milhão |
| Taxa de administração | US $ 1,184 milhão | US $ 1,302 milhão |
| Outras despesas | US $ 0,934 milhão | US $ 1,196 milhão |
Receita de investimento líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi US $ 12,636 milhões, uma diminuição de US $ 15,463 milhões em 2023. A renda líquida de investimento por ação ordinária foi $0.94 em 2024, em comparação com $1.15 em 2023.
Desempenho de mercado e navegação
O valor do ativo líquido (NAV) por ação em 30 de setembro de 2024, era $11.29, de baixo de $12.09 no início do ano. O valor de mercado por ação era $8.45 Na mesma data, refletindo um desconto significativo para o NAV.
Distribuições
A OFS Capital Corporation tem uma política de pagar distribuições trimestrais a seus acionistas. As distribuições totais declaradas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $1.02 por ação, totalizando US $ 13.666 milhões.
Financiamento da dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a OFS Capital tinha dívida pendente de US $ 69,1 milhões sob sua instalação BNP, que amadurece em 2027. A empresa também tinha US $ 180,0 milhões em notas não garantidas, com US $ 125,0 milhões amadurecer em 2026. A taxa de juros efetiva na instalação do BNP foi 8.78%.
Portfólio de investimentos
A carteira de investimentos é diversificada em vários tipos de instrumentos de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio consistia em:
| Tipo de investimento | Valor principal | Valor justo | Porcentagem de ativos líquidos |
|---|---|---|---|
| Primeira dívida de garantia | US $ 186,831 milhões | US $ 186,831 milhões | 45.5% |
| Segunda dívida de garantia | US $ 48,429 milhões | US $ 48,429 milhões | 11.5% |
| Dívida subordinada | US $ 0 milhão | US $ 0 milhão | 0% |
| Equidade preferida | US $ 13,240 milhões | US $ 13,240 milhões | 3.2% |
| Equidade comum, mandados e outros | US $ 76,689 milhões | US $ 76,689 milhões | 18.4% |
| Títulos de finanças estruturadas | US $ 79,045 milhões | US $ 79,045 milhões | 19.0% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OFS Capital Corporation (OFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OFS Capital Corporation (OFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OFS Capital Corporation (OFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.