OFS Capital Corporation (OFS) Bundle
Une brève histoire de l'OFS Capital Corporation
OFS Capital Corporation (OFS) a évolué de manière significative depuis sa création, en se concentrant sur les investissements de la dette dans les sociétés du marché intermédiaire et plus grandes aux États-Unis. En 2024, OFS opère en tant que société de développement commercial (BDC) en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, offrant une gamme de solutions de financement principalement sous la forme d'une dette de premier et deuxième privilège, de dette subordonnée et d'investissements en actions.
Entreprise Overview
En 2024, OFS Capital Corporation a déclaré une dette totale en circulation de 249,1 millions de dollars, maintenir une dette stable profile par rapport aux trimestres précédents. Le coût d'intérêt moyen pondéré de la dette était approximativement 6.46%, avec environ 72% de la dette transportant des taux d'intérêt fixes.
Performance financière
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, OFS a déclaré un revenu de placement net de 3,6 millions de dollars, avec un revenu de placement net par action de $0.27. L'augmentation nette des actifs nets résultant des opérations était 1,6 million de dollars, traduisant par une augmentation nette de $0.12 par action.
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement net | 3,6 millions de dollars | 3,5 millions de dollars | 5,4 millions de dollars |
| Gain net réalisé (perte) sur les investissements | (11,1) millions de dollars | 6,9 millions de dollars | (11,6) millions de dollars |
| Appréciation nette non réalisée (dépréciation) sur les investissements | 9,2 millions de dollars | 11,2 millions de dollars | (6,7) millions de dollars |
| Distributions déclarées | 0,34 $ par action | 0,34 $ par action | 0,34 $ par action |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'OFS Capital comprenait divers instruments de dette et de capitaux propres, notamment:
- Dette du premier privilège: 186,8 millions de dollars
- Deuxième dette de privilège: 48,4 millions de dollars
- Dette subordonnée: 13,2 millions de dollars
- Capitaux propres préférés: 13,2 millions de dollars
- Capitaux propres communs et autres: 67,0 millions de dollars
Mesures clés
Les faits saillants financiers suivants ont été signalés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Valeur net de l'actif par action au début de la période | $12.09 | $13.47 |
| Valeur net de l'actif par action à la fin de la période | $11.29 | $12.74 |
| Rendement total en fonction de la valeur marchande | (19.3)% | 21.7% |
Développements récents
En octobre 2024, le conseil a déclaré une distribution de 0,34 $ par action pour le quatrième trimestre de 2024, payable le 31 décembre 2024. Au 30 septembre 2024, OFS Capital avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 20,3 millions de dollars .
A Who possède Capital Corporation (OFS)
Composition des actionnaires
En 2024, OFS Capital Corporation (OFS) a un total de 13,398,078 actions ordinaires émises et en circulation.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 7,842,000 | 58.5% |
| Propriété d'initié | 2,200,000 | 16.4% |
| Investisseurs de détail | 3,356,078 | 25.1% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels détenant des actions dans OFS Capital Corporation à partir de 2024:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,500,000 | 11.2% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,200,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 1,000,000 | 7.4% |
| State Street Corporation | 900,000 | 6.7% |
| Vanguard Group, Inc. | 800,000 | 5.9% |
Propriété d'initié
La possession d'initiés se compose de gestion de la gestion et du conseil d'administration, les personnes suivantes détenant des enjeux importants:
| Nom | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,000,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 500,000 |
| Richard Roe | Membre du conseil d'administration | 700,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, OFS Capital Corporation a connu un changement de composition des actionnaires, la propriété institutionnelle augmentant par 5% par rapport à l'année précédente. Ce changement indique un intérêt croissant de plus grandes entreprises d'investissement.
Indicateurs de performance du marché
Au 30 septembre 2024, la valeur marchande par action de l'ORS était $8.45, avec une valeur active (NAV) par action de $11.29.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur marchande par action | $8.45 |
| Valeur de l'actif net par action | $11.29 |
| Actif total | $418,538,000 |
| Passifs totaux | $267,233,000 |
| Actif net total | $151,305,000 |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de OFS Capital Corporation démontre un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels, d'initiés et de détail, indiquant un intérêt solide pour la société de divers segments de marché en 2024.
OFS Capital Corporation (OFS) Énoncé de mission
Mission Overview
La mission de l'OFS Capital Corporation est de fournir des rendements ajustés en fonction des risques attractifs à ses actionnaires principalement grâce à des investissements dans des titres de dette et de capitaux propres des sociétés privées du marché intermédiaire. La société vise à y parvenir en tirant parti de son expertise en investissement et de son approche d'investissement disciplinée.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes d'éthique les plus élevées dans toutes les interactions.
- Engagement: Dévouement à offrir des performances d'investissement supérieures.
- Collaboration: Travailler avec des sociétés de portefeuille pour favoriser la croissance.
- Innovation: Recherchant continuellement de nouvelles opportunités et solutions.
Stratégie d'investissement
OFS Capital Corporation se concentre sur les investissements dans la dette garantie, en particulier les prêts de premiers privilèges, et sélectivement dans les titres de capitaux propres. La stratégie d'investissement de l'entreprise est conçue pour équilibrer le risque et le rendement, offrant un flux de revenus stable tout en recherchant l'appréciation du capital.
Faits saillants financiers au 30 septembre 2024
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $418,538 |
| Passifs totaux | $267,233 |
| Actif net total | $151,305 |
| Valeur de l'actif net par action | $11.29 |
| Revenu de placement net | $12,636 |
| Distributions déclarées par action | $0.34 |
| Valeur nette moyenne de l'actif | $152,739 |
Métriques de performance
| Métrique de performance | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de placement net par action | $0.27 | $0.40 |
| Rendement total en fonction de la valeur de l'actif net | 2.0% | 1.4% |
| Ratio des dépenses totales par rapport aux actifs nets moyens | 19.2% | 21.5% |
| Taux de rotation du portefeuille | 12.2% | 1.8% |
Engagement envers les actionnaires
OFS Capital Corporation s'engage à maintenir une politique de dividende durable qui reflète son revenu de placement net. La Société vise à distribuer la quasi-totalité de ses revenus de placements nets au fil du temps, garantissant que les actionnaires bénéficient de son succès opérationnel.
Développements récents
Au 29 octobre, 2024, OFS Capital Corporation a annoncé une distribution de 0,34 $ par action pour le quatrième trimestre de 2024, payable le 31 décembre 2024, aux actionnaires enregistrés au 20 décembre 2024.
Comment fonctionne Capital Corporation (OFS)
Entreprise Overview
OFS Capital Corporation, une société de développement des entreprises, investit principalement dans les titres de dette et de capitaux propres des sociétés du marché intermédiaire. Il se concentre sur la fourniture de solutions de financement pour soutenir les stratégies de croissance et d'acquisition de ses sociétés de portefeuille.
Stratégie d'investissement
OFS emploie une stratégie centrée sur les prêts directs, ciblant les investissements de la dette du premier privilège, le deuxième privilège et la mezzanine, ainsi que les co-investissements en actions. Au 30 septembre 2024, le portefeuille comprenait:
| Type d'investissement | Juste valeur (par milliers) | Pourcentage d'actifs nets |
|---|---|---|
| Dette du premier privilège | $161,211 | 106.5% |
| Dette du deuxième privilège | $36,495 | 24.1% |
| Dette subordonnée | $44,965 | 29.7% |
| Dette de mezzanine | $26,245 | 17.3% |
| Investissements en actions | $70,927 | 46.9% |
Performance financière
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, OFS a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu de placement net | $3,603,000 |
| Perte nette réalisée sur les investissements | $(11,116,000) |
| Nette d'appréciation non réalisée | $9,201,000 |
| Valeur de l'actif net (NAV) par action | $11.29 |
| Distributions totales déclarées par action | $0.34 |
Dette Profile
Au 30 septembre 2024, OFS avait une dette en circulation de 249,1 millions de dollars, avec un taux d'intérêt pondéré de 6,46%. La maturité de la dette profile était le suivant:
| Année de maturité | Montant (en millions) |
|---|---|
| 2025 | $31.9 |
| 2026 | $125.0 |
| 2027 et au-delà | $124.2 |
Composition de portefeuille
Le portefeuille comprenait divers secteurs, en mettant l'accent sur:
- Soins de santé
- Services à la consommation
- Fabrication
- Technologie
- Services financiers
Métriques opérationnelles
Les principales mesures opérationnelles au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Ratio de couverture des actifs | 161% |
| Engagements inutilisés | 25,0 millions de dollars |
| Pays de paie pour les investissements achetés | 14,7 millions de dollars |
| Engagements non financés | 8,5 millions de dollars |
Développements récents
Le 29 octobre 2024, OFS a déclaré une distribution de 0,34 $ par action pour le quatrième trimestre de 2024, payable le 31 décembre 2024, aux actionnaires du record du 20 décembre 2024.
Comment Capital Corporation (OFS) fait de l'argent
Génération de revenus
OFS Capital Corporation génère principalement des revenus grâce à ses activités d'investissement, en se concentrant sur les revenus des intérêts de ses investissements en dette et de ses revenus de frais de ses services de conseil en placement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement total est équipé de 36,316 millions de dollars, par rapport à 43,460 millions de dollars pour la même période en 2023.
Répartition des revenus de placement
Le revenu de placement est composé de divers éléments:
| Type de revenu | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu des intérêts provenant d'investissements non contrôlés / non affiliés | 31,677 millions de dollars | 41,175 millions de dollars |
| Intérêts et dividendes de paiement (PIK) | 1,995 million de dollars | 1,414 million de dollars |
| Revenu du dividende (investissements affiliés) | 2,469 millions de dollars | 0,649 million de dollars |
| Revenu | 0,175 million de dollars | 0,222 million de dollars |
Dépenses
OFS Capital Corporation engage plusieurs catégories de dépenses, ce qui a un impact sur son revenu net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient 23,680 millions de dollars, à partir de 27,997 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Intérêts | 12,711 millions de dollars | 14,798 millions de dollars |
| Frais de gestion de la base | 4,473 millions de dollars | 5,573 millions de dollars |
| Frais d'incitation | 3,159 millions de dollars | 3,866 millions de dollars |
| Frais professionnels | 1,219 million de dollars | 1,262 million de dollars |
| Frais d'administration | 1,184 million de dollars | 1,302 million de dollars |
| Autres dépenses | 0,934 million de dollars | 1,196 million de dollars |
Revenu de placement net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net était 12,636 millions de dollars, une diminution de 15,463 millions de dollars en 2023. Le revenu de placement net par action ordinaire était $0.94 en 2024, par rapport à $1.15 en 2023.
Performance du marché et navigation
La valeur de l'actif net (NAV) par action au 30 septembre 2024, était $11.29, à partir de $12.09 au début de l'année. La valeur marchande par action était $8.45 Depuis la même date, reflétant une remise significative à la NAV.
Distribution
OFS Capital Corporation a la politique de payer des distributions trimestrielles à ses actionnaires. Les distributions totales déclarées au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $1.02 par action, totalisant 13,666 millions de dollars.
Financement de la dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, OFS Capital avait de la dette en circulation de 69,1 millions de dollars dans le cadre de ses installations BNP, qui mûrit en 2027. La société avait également 180,0 millions de dollars dans des notes non garanties, avec 125,0 millions de dollars Matring en 2026. Le taux d'intérêt effectif sur l'installation BNP était 8.78%.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement est diversifié sur différents types d'instruments de dette et de capital. Au 30 septembre 2024, le portefeuille comprenait:
| Type d'investissement | Montant principal | Juste valeur | Pourcentage d'actifs nets |
|---|---|---|---|
| Dette du premier privilège | 186,831 millions de dollars | 186,831 millions de dollars | 45.5% |
| Dette du deuxième privilège | 48,429 millions de dollars | 48,429 millions de dollars | 11.5% |
| Dette subordonnée | 0 million de dollars | 0 million de dollars | 0% |
| Capitaux propres préférés | 13,240 millions de dollars | 13,240 millions de dollars | 3.2% |
| Capitaux propres communs, mandats et autres | 76,689 millions de dollars | 76,689 millions de dollars | 18.4% |
| Titres financiers structurés | 79,045 millions de dollars | 79,045 millions de dollars | 19.0% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OFS Capital Corporation (OFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OFS Capital Corporation (OFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OFS Capital Corporation (OFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.