Paychex, Inc. (PAYX) Bundle
Uma breve história de Paychex, Inc.
Empresa Overview
A Paychex, Inc. é uma provedora líder de folha de pagamento, recursos humanos e benefícios de soluções de terceirização para empresas de pequeno a médio porte. Fundada em 1971, a empresa evoluiu para se adaptar à mudança do cenário do gerenciamento da força de trabalho.
Desempenho financeiro a partir de 2024
Em 31 de agosto de 2024, Paychex relatou uma receita total de US $ 1,318 bilhão, a 3% aumentar em comparação com US $ 1,286 bilhão no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 427,4 milhões, acima 2% de US $ 419,2 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,318 bilhão | US $ 1,286 bilhão | +3% |
| Resultado líquido | US $ 427,4 milhões | US $ 419,2 milhões | +2% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.18 | $1.16 | +2% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 421,2 milhões | US $ 415,1 milhões | +1% |
Desenvolvimentos recentes
No fiscal de 2025, o Paychex continuou a se concentrar em aprimorar suas soluções de tecnologia para melhorar a prestação de serviços ao cliente. A empresa relatou um aumento significativo na receita de juros, totalizando US $ 37,5 milhões, que reflete um 15% aumento em relação ao ano anterior.
Posição de cliente e mercado
Paychex serve 700.000 clientes Nos Estados Unidos, fornecendo um conjunto abrangente de serviços, incluindo processamento de folha de pagamento, benefícios dos funcionários e consultoria de RH. A empresa manteve uma forte presença no mercado por meio de aquisições estratégicas e inovação contínua.
Liquidez e recursos de capital
Em 31 de agosto de 2024, o dinheiro da Paychex, o dinheiro restrito e o total de investimentos corporativos era de aproximadamente US $ 1,6 bilhão. A empresa tinha empréstimos de curto prazo de US $ 18,9 milhões e empréstimos de longo prazo de US $ 800 milhões.
| Métricas de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,459 bilhão |
| Dinheiro restrito | US $ 54,9 milhões |
| Total de investimentos corporativos | US $ 38,4 milhões |
| Empréstimos de curto prazo | US $ 18,9 milhões |
| Empréstimos de longo prazo | US $ 800 milhões |
Informações sobre acionistas
Paychex declarou dividendos de US $ 0,98 por ação Durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, marcando um 10% aumento do dividendo do ano anterior de $0.89.
Conclusão sobre riscos de mercado
O Paychex permanece vigilante no monitoramento dos riscos de mercado, particularmente aqueles associados a flutuações da taxa de juros e condições econômicas. A taxa de fundos federais foi observada em 5.25%-5.50% em 31 de agosto de 2024.
Um dono da Paychex, Inc. (Payx)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Paychex, Inc. (Payx) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui uma mistura de investidores institucionais, acionistas individuais e especialistas em empresas. O colapso principal de propriedade é o seguinte:
| Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 80.1% |
| Investidores individuais | 19.9% |
| Propriedade interna | 1.2% |
Principais acionistas institucionais
Os acionistas institucionais notáveis da Paychex, Inc. incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 22,758,000 | 12.6% |
| BlackRock, Inc. | 20,000,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 15,497,000 | 8.6% |
| Fidelity Investments | 13,500,000 | 7.5% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 5.6% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel na governança de Paychex. Os insiders atuais incluem executivos e membros do conselho que possuem coletivamente:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Martin Mucci | Presidente e CEO | 1,400,000 | 0.8% |
| John Gibson | COO | 800,000 | 0.4% |
| R. Scott L. Kauffman | Presidente | 500,000 | 0.3% |
Composição dos acionistas
A composição dos acionistas reflete uma mistura de investimento institucional de longo prazo e propriedade de varejo, que afeta a volatilidade e a governança das ações:
| Tipo de acionista | Percentagem |
|---|---|
| Fundos mútuos | 45% |
| Fundos de pensão | 25% |
| Fundos de hedge | 10% |
| Investidores de varejo | 20% |
Mudanças de propriedade recentes
Nos trimestres recentes, o Paychex viu mudanças de propriedade, particularmente entre os investidores institucionais:
| Instituição | Mudança em ações de propriedade | Variação percentual |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | +1,200,000 | +5.5% |
| BlackRock, Inc. | -500,000 | -2.5% |
| State Street Corporation | +300,000 | +2.0% |
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 31 de agosto de 2024, o desempenho das ações da Paychex, Inc. tem sido robusto, com as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $115.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 40,00 bilhões |
| Relação preço/lucro (p/e) | 26.5 |
| Rendimento de dividendos | 3.0% |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Paychex, Inc. ilustra um forte apoio institucional, refletindo a confiança nas perspectivas de crescimento a longo prazo da empresa. A participação ativa de insiders alinha ainda mais os interesses da gestão com os dos acionistas.
Paychex, Inc. (Payx) Declaração de missão
A Paychex, Inc. pretende ser o fornecedor líder de RH, benefícios dos funcionários, seguros e soluções de folha de pagamento, servindo como parceiro essencial a pequenas e médias empresas nos EUA e em partes da Europa. A empresa se concentra no fornecimento de tecnologia integrada e integrada do setor e de clientes superiores, enquanto expandiu sua liderança no RH e aumenta sua base de clientes por meio de aquisições estratégicas.
Desempenho financeiro recente
Em 31 de agosto de 2024, a Paychex relatou os seguintes resultados financeiros para o primeiro trimestre:
| Métrica financeira | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,318 bilhão | US $ 1,286 bilhão | 3% |
| Resultado líquido | US $ 427,4 milhões | US $ 419,2 milhões | 2% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 421,2 milhões | US $ 415,1 milhões | 1% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.18 | $1.16 | 2% |
| Receita operacional | US $ 546,7 milhões | US $ 536,3 milhões | 2% |
| Dividendos pagos | US $ 353,4 milhões | US $ 321,9 milhões | 10% |
Recutação de receita
A receita da Paychex é derivada de duas categorias principais:
- Soluções de gerenciamento
- Soluções de PEO e Seguro
A quebra de receita para o primeiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Categoria de receita | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento | US $ 961,7 milhões | US $ 955,5 milhões | 1% |
| Soluções de PEO e Seguro | US $ 319,3 milhões | US $ 297,8 milhões | 7% | Juros sobre fundos mantidos para clientes | US $ 37,5 milhões | US $ 32,7 milhões | 15% |
Despesas operacionais
Para o primeiro trimestre de 2024, a Paychex registrou despesas totais de US $ 771,8 milhões, refletindo um aumento de 3% em relação a US $ 749,7 milhões no primeiro trimestre de 2023. As despesas foram categorizadas da seguinte forma:
| Categoria de despesa | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas relacionadas à remuneração | US $ 451,3 milhões | US $ 455,3 milhões | (1%) |
| Custos de seguro direto do PEO | US $ 130,3 milhões | US $ 110,2 milhões | 18% |
| Depreciação e amortização | US $ 39,0 milhões | US $ 41,2 milhões | (5%) |
| Outras despesas | US $ 151,2 milhões | US $ 143,0 milhões | 6% |
Foco estratégico e investimentos
O Paychex continua a investir em tecnologia, vendas e marketing para manter as margens líderes do setor. A empresa enfatiza os investimentos em andamento em suas soluções e recursos digitais para capitalizar as oportunidades de crescimento a longo prazo.
Em 31 de agosto de 2024, a empresa possuía dinheiro, dinheiro restrito e investimentos corporativos totais, totalizando aproximadamente US $ 1,6 bilhão. Empréstimos de curto prazo foram relatados em US $ 18,9 milhões, com empréstimos de longo prazo de US $ 800 milhões.
Como funciona a Paychex, Inc. (PayX)
Empresa Overview
A Paychex, Inc. (Payx) é uma provedora líder de soluções de gerenciamento de capital humano (HCM) para empresas de pequeno a médio porte. A empresa oferece um conjunto abrangente de serviços, incluindo processamento de folha de pagamento, benefícios dos funcionários, gerenciamento de recursos humanos e soluções de seguros. Em 31 de agosto de 2024, a Paychex atende a aproximadamente 730.000 clientes nos Estados Unidos e na Europa.
Desempenho financeiro
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, que terminou em 31 de agosto de 2024, Paychex informou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.318,5 milhões | US $ 1.286,0 milhões | 3% |
| Receita operacional | US $ 546,7 milhões | US $ 536,3 milhões | 2% |
| Resultado líquido | US $ 427,4 milhões | US $ 419,2 milhões | 2% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.18 | $1.16 | 2% |
| Dividendos pagos | US $ 353,4 milhões | US $ 321,9 milhões | 10% |
Recutação de receita
A receita do Paychex é categorizada em dois segmentos principais: soluções de gerenciamento e soluções de PEO e seguros.
| Segmento | Q1 2025 Receita | Q1 2024 Receita | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento | US $ 961,7 milhões | US $ 955,5 milhões | 1% |
| Soluções de PEO e Seguro | US $ 319,3 milhões | US $ 297,8 milhões | 7% | Juros sobre fundos mantidos para clientes | US $ 37,5 milhões | US $ 32,7 milhões | 15% |
Estrutura de custos
No mesmo período, foram relatadas as despesas totais da Paychex da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas totais | US $ 771,8 milhões | US $ 749,7 milhões | 3% |
| Despesas relacionadas à remuneração | US $ 451,3 milhões | US $ 455,3 milhões | (1)% |
| Custos de seguro direto do PEO | US $ 130,3 milhões | US $ 110,2 milhões | 18% |
| Depreciação e amortização | US $ 39,0 milhões | US $ 41,2 milhões | (5)% |
| Outras despesas | US $ 151,2 milhões | US $ 143,0 milhões | 6% |
Declaração de fluxo de caixa
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a demonstração do fluxo de caixa mostrou:
| Categoria de fluxo de caixa | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudança (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 546,1 milhões | US $ 693,0 milhões | (US $ 146,9 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 110,0 milhões) | (US $ 13,2 milhões) | (US $ 96,8 milhões) |
| Dinheiro líquido (usado em)/fornecido por atividades de financiamento | (US $ 485,0 milhões) | US $ 1.069,4 milhões | (US $ 1.554,4 milhões) |
| Mudança líquida em dinheiro, dinheiro restrito e equivalentes | (US $ 48,9 milhões) | US $ 1.749,2 milhões | (US $ 1.798,1 milhões) |
Destaques do balanço
Em 31 de agosto de 2024, o balanço da Paychex reflete o seguinte:
| Tipo de ativo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 10.489,1 milhões |
| Passivos totais | US $ 6.638,7 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 3.850,4 milhões |
Insights operacionais
O Paychex gera principalmente receita por meio de suas soluções PEO, que envolvem acordos de co-emprego, onde assume os riscos e recompensas associados ao gerenciamento de funcionários para seus clientes. A empresa também se envolve em investimentos significativos em tecnologia para aprimorar suas ofertas de serviços, indicando um forte foco na inovação e na eficiência.
Em 31 de agosto de 2024, a Paychex relatou uma taxa efetiva de imposto de renda de 23,3%, um pouco abaixo de 23,7% no ano anterior. A Companhia continua a gerenciar seu fluxo de caixa de maneira eficaz, com reservas de caixa significativas e acesso a linhas de crédito para apoiar operações contínuas e investimentos estratégicos.
Como Paychex, Inc. (Payx) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Paychex, Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos principais: soluções de gerenciamento e PEO (Organização Profissional de Empregadores) e soluções de seguros.
| Segmento | Q1 2024 Receita (em milhões) | Q1 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento | $961.7 | $955.5 | 1% |
| Soluções de PEO e Seguro | $319.3 | $297.8 | 7% |
| Receita total de serviço | $1,281.0 | $1,253.3 | 2% |
| Juros sobre fundos mantidos para clientes | $37.5 | $32.7 | 15% |
| Receita total | $1,318.5 | $1,286.0 | 3% |
Soluções de gerenciamento
As soluções de gerenciamento incluem processamento de folha de pagamento, gerenciamento de capital humano (HCM) e outros serviços relacionados à RH. O crescimento nesse segmento é impulsionado por um número crescente de clientes e maior penetração de produtos, principalmente em soluções de RH e planos de aposentadoria.
Soluções de PEO e Seguro
Esse segmento fornece serviços abrangentes de RH, incluindo folha de pagamento, benefícios dos funcionários e serviços de gerenciamento de riscos. A receita é reconhecida ao longo do tempo à medida que os serviços são executados. O crescimento das receitas do PEO é atribuído a um aumento no número médio de funcionários do local de trabalho e receita de seguros.
Receita de juros
O Paychex ganha juros sobre fundos mantidos para os clientes, que tiveram um crescimento significativo devido a taxas de juros médias mais altas e saldos de investimento. Para o primeiro trimestre de 2024, a receita de juros foi de US $ 37,5 milhões, um aumento de 15% em relação a US $ 32,7 milhões no primeiro trimestre de 2023.
Despesas
As despesas totais do primeiro trimestre de 2024 foram de US $ 771,8 milhões, um aumento de 3% em comparação com US $ 749,7 milhões no primeiro trimestre de 2023. Os principais componentes incluem:
| Categoria de despesa | Q1 2024 (em milhões) | Q1 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de custo de serviço | $380.0 | $360.2 | 5% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $391.8 | $389.5 | 1% |
| Despesas totais | $771.8 | $749.7 | 3% |
Renda operacional e lucratividade
A receita operacional do primeiro trimestre de 2024 foi de US $ 546,7 milhões, refletindo um aumento de 2% de US $ 536,3 milhões no primeiro trimestre de 2023. A margem operacional para esse período foi de 41,5% em comparação com 41,7% no ano anterior.
Resultado líquido
O lucro líquido do primeiro trimestre de 2024 foi de US $ 427,4 milhões, um aumento de 2% em relação a US $ 419,2 milhões no primeiro trimestre de 2023. Os ganhos diluídos por ação aumentaram para US $ 1,18, de US $ 1,16, também refletindo um crescimento de 2%.
Fluxo de caixa e posição financeira
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais do primeiro trimestre de 2024 foi de US $ 546,1 milhões, abaixo dos US $ 693,0 milhões no primeiro trimestre de 2023. A diminuição é atribuída a mudanças no capital de giro e no tempo dos pagamentos de impostos.
| Item de fluxo de caixa | Q1 2024 (em milhões) | Q1 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $546.1 | $693.0 | ($146.9) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($110.0) | ($13.2) | ($96.8) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | ($485.0) | $1,069.4 | ($1,554.4) |
Dividendos e compartilham recompras
O Paychex declarou dividendos de US $ 0,98 por ação no primeiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 0,89 por ação no primeiro trimestre de 2023. A empresa também recompra as ações, continuando seu compromisso com o retorno do valor aos acionistas.
Panorama
O Paychex antecipa o crescimento contínuo em sua base de clientes e fluxos de receita, suportados por investimentos em aprimoramentos de tecnologia e serviços para atender às necessidades em evolução do cliente. A empresa espera manter fortes fluxos de caixa para apoiar operações e retornos dos acionistas.
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