Permian Basin Royalty Trust (PBT): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

Formação e oferta pública inicial

O Permian Basin Royalty Trust (PBT) foi estabelecido em 1980 como uma confiança estatutária sob a lei do Texas. A confiança se originou de um transporte de interesses de petróleo e gás da Southland Royalty Company para os detentores da unidade de confiança. A oferta pública inicial em 1980 permitiu levantar capital significativo, e as unidades começaram a negociar na Bolsa de Nova York sob o símbolo PBT. O preço inicial por unidade foi de aproximadamente US $ 10.

Histórico de distribuição

A confiança possui uma estrutura única que permite distribuir a renda gerada a partir das propriedades subjacentes de petróleo e gás diretamente aos titulares de unidades. Para o ano fiscal de 2022, a distribuição mensal de caixa foi registrada em:

Métricas de desempenho

No final de 2022, a capitalização de mercado do PBT era de aproximadamente US $ 461 milhões. O preço unitário do Trust sofreu flutuações devido à volatilidade do preço do petróleo. O preço médio unitário em 2022 foi relatado em:

Desenvolvimentos recentes e dados de produção

Em 2023, a confiança relatou produção bruta de aproximadamente 1,2 milhão de barris de petróleo equivalente por mês. A receita anual para 2022 foi de aproximadamente US $ 55 milhões, o que reflete um aumento significativo devido ao aumento dos preços do petróleo. A confiança detém principalmente interesses na bacia do Permiano, contribuindo para sua geração de renda robusta. As reservas estimadas comprovadas em 31 de dezembro de 2022 eram de cerca de 7,9 milhões de barris de equivalentes de petróleo.

Informações sobre o titular da unidade

O PBT possui mais de 52.000 detentores de unidades a partir de 2023. O Trust continua a fornecer distribuições mensais consistentes, que atraíram uma variedade de investidores que procuram ativos geradores de renda. A confiança é considerada uma das proeminentes confiança de royalties nos Estados Unidos, principalmente devido ao seu foco na prolífica bacia do Permiano.

Um OMS possui o Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

Estrutura de propriedade

O Permian Basin Royalty Trust (PBT) é estruturado como um Royalty Trust que foi estabelecido para manter e gerenciar interesses de royalties nas propriedades de petróleo e gás localizadas na bacia do Permiano no Texas. Como entidade de capital aberto, a propriedade da PBT é amplamente distribuída entre vários investidores institucionais e de varejo. Em outubro de 2023, a distribuição da propriedade é a seguinte:

Principais acionistas institucionais

Os principais acionistas institucionais do Permian Basin Royalty Trust, como os mais recentes registros incluem:

Composição de investidores de varejo

A base de investidores de varejo consiste predominantemente por partes interessadas individuais, com a seguinte quebra demográfica:

• Indivíduos que mantêm entre 100 a 1.000 ações: 30%
• Indivíduos que mantêm entre 1.001 a 5.000 ações: 50%
• Indivíduos com mais de 5.000 ações: 20%

Capitalização de mercado e métricas financeiras

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado total do Permian Basin Royalty Trust é aproximadamente US $ 1,2 bilhão. O Trust relatou as seguintes métricas financeiras:

Performance e tendências recentes

O PBT experimentou flutuações notáveis ​​influenciadas pelos preços do petróleo e condições de mercado. Os dados a seguir ilustram tendências recentes de desempenho:

Conclusão das idéias de propriedade

O cenário de propriedade do Permian Basin Royalty Trust é caracterizado por uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com uma participação acionária significativa concentrada entre algumas grandes entidades institucionais. Essa estrutura de propriedade diversificada é indicativa do apelo do Trust no mercado de petróleo e gás.

Declaração de missão do Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

Overview

A missão principal do Permian Basin Royalty Trust (PBT) é fornecer uma fonte confiável de renda através da coleta e distribuição de royalties derivados da produção de petróleo e gás natural. A confiança está comprometida em maximizar o valor do acionista, aderindo a práticas operacionais sustentáveis.

Objetivos principais

• Geração de renda: Concentre -se em fornecer renda consistente e confiável por meio de distribuições mensais.
• Gestão de ativos: Manter e aprimorar o valor dos interesses minerais subjacentes.
• Transparência: Forneça relatórios financeiros claros e acessíveis às partes interessadas.
• Crescimento a longo prazo: Procure oportunidades de crescimento sustentado da renda de royalties por meio de parcerias estratégicas e eficiência operacional.

Desempenho financeiro

A partir do último ano fiscal, as métricas de desempenho financeiro para PBT são as seguintes:

Política de distribuição

A política de distribuição do Trust é projetada para garantir que uma parcela significativa do lucro líquido seja devolvida aos unitolistas. Os seguintes detalhes descrevem a estratégia de distribuição:

Posição de mercado

A posição do PBT no mercado pode ser avaliada por meio de suas vantagens competitivas e indicadores gerais de desempenho, incluindo:

Compromisso com a sustentabilidade

O PBT é dedicado a práticas sustentáveis ​​na indústria de petróleo e gás. As principais iniciativas incluem:

• Mordomia ambiental: Implementando práticas para minimizar o impacto ambiental.
• Engajamento da comunidade: Colaborando com as comunidades locais para apoiar o desenvolvimento econômico.
• Conformidade regulatória: A aderir estritamente aos regulamentos estaduais e federais sobre extração de recursos.

Conclusão da filosofia operacional

A filosofia operacional da PBT enfatiza a gestão ética e a administração de recursos, garantindo a sustentabilidade e a lucratividade de longo prazo, mantendo o foco em fornecer valor aos seus inituladores.

Como funciona como o Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

Estrutura e operações

O Permian Basin Royalty Trust (PBT) é um fundo estatutário formado com o objetivo de gerar receita para seus acionistas através da cobrança de pagamentos de royalties da produção de petróleo e gás natural na bacia do Permiano do Texas.

A confiança não se envolve em nenhuma atividade operacional. Em vez disso, recebe renda gerada a partir das propriedades mantidas em confiança e distribui a maioria dessa receita para os detentores de unidades como dividendos mensais em dinheiro.

Geração de renda

O PBT recebe renda principalmente de duas fontes: produção de petróleo e gás. O Trust detém interesses de royalties e interesses de royalties líquidos em várias propriedades de petróleo e gás.

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o PBT gerou receita de aproximadamente US $ 21 milhões de suas atividades de produção de petróleo e gás.

Distribuição para titulares de unidades

Uma das principais características do PBT é o compromisso de distribuir a maior parte de seu fluxo de caixa aos titulares da unidade. Em outubro de 2023, o PBT possui uma taxa de distribuição mensal com média de aproximadamente US $ 0,05 por unidade.

Isso resulta em um rendimento anual de cerca de 8.25% com base em um preço unitário de cerca de $7.00.

Dados de produção

A tabela a seguir resume os dados de produção das propriedades de petróleo e gás da PBT para o ano fiscal de 2022:

Influências do mercado

A receita do PBT é significativamente afetada por flutuações nos preços do petróleo e do gás natural. Em outubro de 2023, o preço médio do petróleo bruto intermediário do Texas West (WTI) era sobre US $ 85 por barril, enquanto o gás natural estava sendo negociado aproximadamente US $ 3,50 por MCF.

Desempenho financeiro

O desempenho financeiro do PBT no ano passado pode ser resumido da seguinte forma:

Benefícios do titular da unidade

Os detentores da unidade se beneficiam de distribuições regulares de caixa, sustentadas pelo desempenho dos ativos subjacentes. Em outubro de 2023, o PBT relatou aproximadamente 30.000.000 de unidades pendentes.

Essa estratégia de distribuição apela particularmente aos investidores que buscam renda regular de seus investimentos.

Riscos e considerações

Investir no PBT envolve certos riscos, incluindo:

• Preços flutuantes das commodities
• Riscos operacionais associados à extração de petróleo e gás
• Mudanças regulatórias
• Volatilidade do mercado

Conclusão

As operações do Permian Basin Royalty Trust são caracterizadas por seu foco na geração de renda para os detentores de unidades por meio de royalties de petróleo e gás. As flutuações nos preços das commodities, especialmente no clima atual do mercado, desempenham um papel crítico nos resultados financeiros da confiança.

Como o Permian Basin Royalty Trust (PBT) ganha dinheiro

Renda de royalties da produção de petróleo e gás

A principal fonte de renda do Permian Basin Royalty Trust (PBT) é derivada de interesses de royalties na produção de petróleo e gás das propriedades subjacentes. A partir de 2023, o PBT recebe uma porcentagem das receitas geradas a partir da venda de petróleo e gás natural produzido a partir de suas propriedades na Bacia do Permiano, Texas.

Receita e distribuições

Para o ano fiscal de 2022, o PBT relatou receitas totais de aproximadamente US $ 19,3 milhões. A confiança distribui a maior parte de sua renda aos inituladores. No terceiro trimestre de 2023, o PBT anunciou uma distribuição de $0.06 por unidade, refletindo um aumento ano a ano de 50%.

Volatilidade do preço de petróleo e gás

A lucratividade do PBT está diretamente ligada aos preços do petróleo e do gás natural. Por exemplo, o preço médio do petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) foi aproximadamente $82.80 por barril em 2022 e flutuou ao redor $75 em 2023. Os preços do gás natural variaram significativamente, a média $6.60 por mMBTU em 2022.

Gestão e custos operacionais

O PBT incorre nos custos operacionais mínimos, pois não se envolve diretamente em atividades de produção. Os custos administrativos para gerenciar a confiança estão por perto US $ 1 milhão anualmente. Esses custos são normalmente cobertos pelas receitas geradas a partir de royalties.

Impacto dos níveis de produção

Os níveis de produção das propriedades subjacentes afetam a receita da PBT. Em 2022, os poços produziram aproximadamente 207,000 Barris de petróleo equivalente (BOE) por mês. O crescimento da produção foi impulsionado por avanços nas tecnologias de extração e aumento da atividade de perfuração na bacia do Permiano.

Foco geográfico e operacional

A confiança se concentra principalmente nas propriedades localizadas na bacia do Permiano, conhecida por suas ricas reservas de petróleo e gás. Esta região tem sido um ponto focal para muitas empresas de energia e, a partir de 2023, representa sobre 40% da produção total de petróleo dos EUA.

Considerações fiscais

Os titulares da unidade também se beneficiam do tratamento tributário favorável da renda de royalties. Por exemplo, uma parte significativa das distribuições mensais pode ser classificada como retorno de capital, que pode adiar a tributação até que as unidades sejam vendidas.

Perspectivas futuras

Analistas projetam que, com o investimento contínuo em tecnologias de extração de xisto, a produção da Bacia do Permiano pode aumentar por 10%-15% Anualmente, reforçando o fluxo de receita da PBT nos próximos anos. A capacidade do Trust de navegar nas flutuações do mercado será crucial para seu sucesso contínuo.