Permian Basin Royalty Trust (PBT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire du Permian Basin Royalty Trust (PBT)

Formation et offre publique initiale

Le Permian Basin Royalty Trust (PBT) a été créé en 1980 en tant que fiducie statutaire en vertu de la loi du Texas. La fiducie provenait d'un transport d'intérêts pétroliers et gaziers de Southland Royalty Company aux détenteurs de l'unité de fiducie. L'offre publique initiale en 1980 lui a permis de lever des capitaux importants, et les unités ont commencé à se négocier à la Bourse de New York sous le symbole de ticker PBT. Le prix initial par unité était d'environ 10 $.

Historique de la distribution

La fiducie a une structure unique qui lui permet de distribuer des revenus générés par les propriétés pétrolières et gazières sous-jacentes directement aux détenteurs d'unités. Pour l'exercice 2022, la distribution mensuelle en espèces a été enregistrée à:

Métriques de performance

À la fin de 2022, la capitalisation boursière du PBT était d'environ 461 millions de dollars. Le prix unitaire de la fiducie a connu des fluctuations en raison de la volatilité des prix du pétrole. Le prix unitaire moyen en 2022 a été signalé à:

Développements récents et données de production

En 2023, la fiducie a déclaré une production brute d'environ 1,2 million de barils de pétrole équivalent par mois. Le chiffre d'affaires annuel de 2022 était d'environ 55 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation significative due à la hausse des prix du pétrole. La fiducie détient principalement des intérêts dans le bassin du Permien, contribuant à sa solide génération de revenus. Les réserves prouvées estimées au 31 décembre 2022 étaient d'environ 7,9 millions de barils d'équivalents pétroliers.

Informations sur le titulaire de l'unité

Le PBT compte plus de 52 000 titulaires d'unités en 2023. La fiducie continue de fournir des distributions de liquidités mensuelles cohérentes, qui ont attiré une variété d'investisseurs à la recherche d'actifs générateurs de revenus. La fiducie est considérée comme l'une des fortes fiducies de redevances aux États-Unis, principalement en raison de son accent sur le bassin du Permien prolifique.

A qui possède Permian Basin Royalty Trust (PBT)

Structure de propriété

Le Permian Basin Royalty Trust (PBT) est structuré comme une fiducie de redevances qui a été créée pour détenir et gérer les intérêts des redevances dans les propriétés pétrolières et gazières situées dans le bassin du Permien au Texas. En tant qu'entité cotée en bourse, la propriété de PBT est largement répartie entre divers investisseurs institutionnels et de détail. En octobre 2023, la répartition de la propriété est la suivante:

Principaux actionnaires institutionnels

Les principaux actionnaires institutionnels de la fiducie de redevance du bassin du Permien, notamment les derniers dépôts, notamment:

Composition des investisseurs de détail

La base des investisseurs de détail se compose principalement de parties prenantes individuelles, avec la rupture démographique suivante:

• Des individus détenant entre 100 et 1 000 actions: 30%
• Des individus détenant entre 1 001 et 5 000 actions: 50%
• Des individus détenant plus de 5 000 actions: 20%

Capitalisation boursière et métriques financières

En octobre 2023, la capitalisation boursière totale de la fiducie de redevance du bassin du Permien est approximativement 1,2 milliard de dollars. La fiducie a déclaré les paramètres financiers suivants:

Performances et tendances récentes

Le PBT a connu des fluctuations notables influencées par les prix du pétrole et les conditions du marché. Les données suivantes illustrent les tendances de performances récentes:

Conclusion des idées de propriété

Le paysage de propriété de Permian Basin Royalty Trust se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une participation importante concentrée parmi quelques grandes entités institutionnelles. Cette structure de propriété diversifiée est révélatrice de l'attrait de la fiducie sur le marché du pétrole et du gaz.

Énoncé de mission du Permian Basin Royalty Trust (PBT)

Overview

La mission principale du Permian Basin Royalty Trust (PBT) est de fournir une source fiable de revenus grâce à la collecte et à la distribution des redevances dérivées de la production de pétrole et de gaz naturel. La fiducie s'engage à maximiser la valeur des actionnaires tout en adhérant à des pratiques opérationnelles durables.

Objectifs de base

• Génération de revenus: Concentrez-vous sur la fourniture d'un revenu cohérent et fiable par le biais de distributions mensuelles.
• Gestion des actifs: Maintenir et améliorer la valeur des intérêts minéraux sous-jacents.
• Transparence: Fournir des rapports financiers clairs et accessibles aux parties prenantes.
• Croissance à long terme: Recherchez des possibilités de croissance soutenue des revenus de redevances grâce à des partenariats stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.

Performance financière

Depuis le dernier exercice, les mesures de performance financière pour le PBT sont les suivantes:

Politique de distribution

La politique de distribution de la fiducie est conçue pour garantir qu'une partie importante du revenu net est renvoyée aux caissons. Les détails suivants décrivent la stratégie de distribution:

Position sur le marché

La position de PBT sur le marché peut être évaluée par ses avantages concurrentiels et ses indicateurs de performance globaux, notamment:

Engagement à la durabilité

Le PBT est dédié aux pratiques durables au sein de l'industrie pétrolière et gazière. Les initiatives clés comprennent:

• Intendance environnementale: Mise en œuvre des pratiques pour minimiser l'impact environnemental.
• Engagement communautaire: Collaborant avec les communautés locales pour soutenir le développement économique.
• Conformité réglementaire: Adhérer strictement aux réglementations étatiques et fédérales concernant l'extraction des ressources.

Conclusion de la philosophie opérationnelle

La philosophie opérationnelle de PBT met l'accent sur la gestion éthique et la gestion des ressources, assurant la durabilité et la rentabilité à long terme tout en maintenant l'accent mis sur la valeur de ses parts.

Comment fonctionne la fiducie de royauté du bassin Permian (PBT)

Structure et opérations

Le Permian Basin Royalty Trust (PBT) est une fiducie statutaire formée dans le but de générer des revenus pour ses actionnaires grâce à la collecte des paiements de redevances à partir de la production de pétrole et de gaz naturel dans le bassin du Permien du Texas.

La fiducie ne s'engage dans aucune activité opérationnelle. Au lieu de cela, il reçoit des revenus générés par les propriétés détenues en fiducie et distribue la majorité de ces revenus aux détenteurs d'unités en tant que dividendes en espèces mensuels.

Génération de revenus

Le PBT reçoit des revenus principalement de deux sources: la production de pétrole et de gaz. La fiducie détient les intérêts des redevances et les intérêts nets de redevance primordiale dans diverses propriétés pétrolières et gazières.

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, le PBT a généré des revenus d'environ 21 millions de dollars de ses activités de production de pétrole et de gaz.

Distribution aux détenteurs d'unités

L'une des principales caractéristiques du PBT est son engagement à distribuer la majorité de ses flux de trésorerie vers les détenteurs d'unités. En octobre 2023, PBT a un taux de distribution mensuel en moyenne 0,05 $ par unité.

Il en résulte un rendement annuel d'environ 8.25% basé sur un prix unitaire d'environ $7.00.

Données de production

Le tableau suivant résume les données de production des propriétés pétrolières et gazières de PBT pour l'exercice 2022:

Influences du marché

Les revenus de PBT sont considérablement affectés par les fluctuations des prix du pétrole et du gaz naturel. En octobre 2023, le prix moyen du pétrole brut intermédiaire (WTI) de West Texas était à propos 85 $ le baril, tandis que le gaz naturel échangeait à peu près 3,50 $ par MCF.

Performance financière

Les performances financières du PBT au cours de la dernière année peuvent être résumées comme suit:

Avantages du titulaire de l'unité

Les détenteurs d'unités bénéficient de distributions de trésorerie régulières, soutenues par la performance des actifs sous-jacents. En octobre 2023, PBT a rapporté approximativement 30 000 000 unités en cours.

Cette stratégie de distribution appelle en particulier les investisseurs à la recherche de revenus réguliers de leurs investissements.

Risques et considérations

Investir dans le PBT implique certains risques, notamment:

• Les prix des produits de base fluctuants
• Risques opérationnels associés à l'extraction du pétrole et du gaz
• Changements réglementaires
• Volatilité du marché

Conclusion

Les opérations du Permian Basin Royalty Trust se caractérisent par leur accent sur la génération de revenus pour les détenteurs d'unités par le biais de redevances pétrolières et gazières. Les fluctuations des prix des matières premières, en particulier dans le climat du marché actuel, jouent un rôle essentiel dans les résultats financiers de la fiducie.

Comment Permian Basin Royalty Trust (PBT) fait de l'argent

Revenu des redevances provenant de la production de pétrole et de gaz

La principale source de revenus de la fiducie de redevance du bassin du Permien (PBT) provient des intérêts des redevances dans la production de pétrole et de gaz des propriétés sous-jacentes. En 2023, le PBT reçoit un pourcentage des revenus générés par la vente de pétrole et de gaz naturel produit à partir de ses propriétés dans le bassin du Permien, au Texas.

Revenus et distributions

Pour l'exercice 2022, le PBT a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 19,3 millions de dollars. La fiducie distribue la majorité de ses revenus aux parts. Au troisième trimestre 2023, PBT a annoncé une distribution de $0.06 par unité, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 50%.

Volatilité des prix du pétrole et du gaz

La rentabilité du PBT est directement liée aux prix du pétrole et du gaz naturel. Par exemple, le prix moyen du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) était approximativement $82.80 par baril en 2022 et a fluctué $75 en 2023. Les prix du gaz naturel ont considérablement varié, en moyenne $6.60 par MMBTU en 2022.

Coûts de gestion et d'exploitation

Le PBT entraîne des coûts opérationnels minimaux car il ne s'engage pas directement dans les activités de production. Les frais administratifs pour la gestion de la fiducie sont autour 1 million de dollars annuellement. Ces coûts sont généralement couverts par les revenus générés par les redevances.

Impact des niveaux de production

Les niveaux de production des propriétés sous-jacentes ont un impact sur les revenus de PBT. En 2022, les puits ont produit approximativement 207,000 barils d'équivalent de pétrole (BOE) par mois. La croissance de la production a été motivée par les progrès des technologies d'extraction et une activité de forage accrue dans le bassin du Permien.

Focus géographique et opérationnel

La confiance se concentre principalement sur les propriétés situées dans le bassin du Permien, connu pour ses riches réserves de pétrole et de gaz. Cette région a été un point focal pour de nombreuses sociétés énergétiques, et en 2023, elle représente environ 40% du total de la production de pétrole aux États-Unis.

Considérations fiscales

Les détenteurs d'unités bénéficient également d'un traitement fiscal favorable sur les revenus de redevances. Par exemple, une partie importante des distributions mensuelles peut être classée comme retour du capital, qui peut reporter l'impôt jusqu'à ce que les unités soient vendues.

Perspectives futures

Les analystes prévoient qu'avec l'investissement continu dans les technologies d'extraction de schiste, la production du bassin du Permien pourrait augmenter par 10%-15% annuellement, renforçant le flux de revenus de PBT dans les années à venir. La capacité de la fiducie à naviguer sur les fluctuations du marché sera cruciale pour son succès continu.