RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX) Bundle
Uma breve história da Re/Max Holdings, Inc.
Empresa Overview
A RE/MAX Holdings, Inc. opera no setor imobiliário, fornecendo um sistema de franquia para agentes imobiliários. Fundada em 1973, a empresa cresceu para se tornar uma das maiores redes imobiliárias do mundo, com foco em propriedades residenciais e comerciais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a RE/Max registrou um lucro líquido de US $ 3.414.000 no trimestre, contrastando acentuadamente com uma perda líquida de US $ 82.672.000 para o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 3.997.000 , comparado a uma perda de US $ 80.107.000 no ano anterior.
Recutação de receita
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de franquia contínuas | 30,798 | 31,834 | 92,223 | 96,011 |
| Taxas anuais | 7,969 | 8,456 | 24,345 | 25,661 |
| Taxas de corretor | 14,915 | 14,255 | 40,159 | 39,468 |
| Receita total | 78,478 | 81,223 | 235,218 | 249,071 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 42.867.000, um aumento significativo de US $ 19.625.000 em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento foi de US $ 5.123.000, em comparação com US $ 3.570.000 no ano anterior, refletindo a despesa mais alta sobre tecnologia e leasidade edifícios.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a RE/Max tinha US $ 445,1 milhões em empréstimos a termo em circulação e manteve um saldo de caixa de US $ 83,8 milhões, acima dos US $ 82,6 milhões no final de 2023. A empresa não tem empréstimos rotativos em circulação em sua instalação de crédito segura, sênior, destacando uma abordagem cautelosa para o gerenciamento de liquidez em meio a condições desafiadoras do mercado.
Equidade do acionista
| Item de patrimônio | 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | 31 de dezembro de 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 2 | 2 |
| Capital adicional pago | 562,594 | 550,637 |
| Déficit acumulado | (139,524) | (140,217) |
| Equidade total dos acionistas | (61,763) | (76,061) |
Dividendos e recompras de compartilhamento
Em 2023, o Conselho de Administração suspendeu o dividendo trimestral para preservar o capital devido a acordos de litígio em andamento e às condições desafiadoras do mercado. Nenhum dividendos foi declarado nos três primeiros trimestres de 2024. A Companhia anteriormente autorizou um programa de recompra de ações de US $ 100 milhões, com US $ 62,5 milhões restantes em 30 de setembro de 2024.
A Who é proprietário da RE/Max Holdings, Inc. (Rmax)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a RE/MAX Holdings, Inc. possui uma estrutura de estoque de duas classes que consiste em ações ordinárias da Classe A e das ações ordinárias da Classe B. A propriedade está dividida da seguinte maneira:
| Tipo de propriedade | Ações em circulação | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 18,872,052 | 60.0% |
| Ações ordinárias da classe B | 12,559,600 | 40.0% |
| Unidades comuns totais no RMCO | 31,431,652 | 100.0% |
Interesses não controladores
O interesse não controlador na RE/MAX Holdings, Inc. é representado pelas unidades comuns na RMCO, onde a RMO/MAX Holdings, Inc. atua como membro gerente. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade de juros que não controla é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Ações em circulação | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Interesse não controlador | 12,559,600 | 40.0% |
| Unidades comuns totais no RMCO | 31,431,652 | 100.0% |
Composição dos acionistas
Até o último relatório, a composição dos acionistas é a seguinte:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 60,0% | Varia de acordo com a empresa |
| Propriedade interna | Aproximadamente 10,0% | Varia de acordo com o indivíduo |
| Flutuação pública | Aproximadamente 30,0% | Varia de acordo com o mercado |
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, a RE/Max Holdings, Inc. relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 78,5 milhões |
| Lucro líquido (perda) atribuível à RE/MAX Holdings, Inc. | $966,000 |
| Ebitda ajustada | US $ 27,3 milhões |
| Ações médias ponderadas das ações ordinárias de classe A em circulação (diluída) | 19,483,798 |
Desempenho de ações
No final de setembro de 2024, as métricas de desempenho das ações são as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações ordinárias da classe A | $3.65 |
| Capitalização de mercado | US $ 69 milhões |
| Faixa de 52 semanas | $2.50 - $5.00 |
Mudanças de propriedade
Em 2024, não houve mudanças significativas na estrutura de propriedade ou nas principais aquisições que afetam a propriedade da RE/MAX Holdings, Inc.
Declaração de missão Re/Max Holdings, Inc. (RMAX)
Declaração de missão Overview
A missão da RE/MAX Holdings, Inc. é capacitar os agentes a alcançar seus objetivos e fornecer um serviço excepcional a seus clientes. A empresa enfatiza a inovação, a integridade e o envolvimento da comunidade, fornecendo serviços imobiliários de alta qualidade globalmente.
Destaques de desempenho financeiro (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a RE/Max Holdings, Inc. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 235,2 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 3,997 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 74,4 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $0.07 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.07 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 83,8 milhões |
| Empréstimos a termo pendentes | US $ 445,1 milhões |
Métricas de rede de agentes e franquias
Em 30 de setembro de 2024, a RE/MAX Holdings, Inc. relatou as seguintes métricas sobre sua rede de agentes e franquias:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Contagem total de agentes | 145.483 agentes |
| Contagem de agentes dos EUA e Canadá | 78.201 agentes |
| Officos de hipotecas de lema total | 234 escritórios |
| Regiões de propriedade da empresa nos EUA | 46.283 agentes |
| Regiões de propriedade da empresa do Canadá | 20.515 agentes |
Redução de receita (nove meses findos em 30 de setembro de 2024)
A RE/MAX Holdings, Inc. gerou receita através de vários fluxos, conforme detalhado abaixo:
| Fluxo de receita | Valor |
|---|---|
| Taxas de franquia contínuas | US $ 92,2 milhões |
| Taxas anuais | US $ 24,3 milhões |
| Taxas de corretor | US $ 40,2 milhões |
| Taxas de fundos de marketing | US $ 60,3 milhões |
| Vendas de franquia e outra receita | US $ 18,2 milhões |
Despesas operacionais (nove meses findos em 30 de setembro de 2024)
A Companhia sofreu as seguintes despesas operacionais durante o mesmo período:
| Tipo de despesa | Valor |
|---|---|
| Despesas de venda, operação e administração | US $ 116,5 milhões |
| Despesas de fundos de marketing | US $ 60,3 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 22,5 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 199,3 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a RE/MAX Holdings, Inc. manteve uma forte posição de liquidez com dinheiro total, equivalentes de caixa e dinheiro restrito no valor de:
| Componente em dinheiro | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 83,8 milhões |
| Dinheiro restrito (fundos de marketing) | US $ 17,6 milhões |
| Dinheiro restrito (fundo de liquidação) | US $ 55,0 milhões |
| Caixa total, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | US $ 156,4 milhões |
Conclusão
A RE/MAX Holdings, Inc. permanece comprometida com sua missão de capacitar agentes e fornecer serviços imobiliários excepcionais enquanto navega em um ambiente de mercado desafiador.
Como funciona o RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX)
Modelo de negócios Overview
A Re/Max Holdings, Inc. opera principalmente como franqueador no setor imobiliário. A empresa não possui nenhuma das corretoras que operam sob sua marca, mas fornece suporte a seus franqueados por meio de recursos de tecnologia, educação e marketing. Este modelo permite que o RE/MAX mantenha uma estrutura de baixo custo fixo, capitalizando um sistema de receita baseado em taxas recorrente.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o RE/MAX relatou receita total de US $ 78,5 milhões, uma diminuição de 3.4% do ano anterior. O colapso da receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de franquia contínuas | $30,798 | $31,834 | (3.3%) |
| Taxas anuais | $7,969 | $8,456 | (5.8%) |
| Taxas de corretor | $14,915 | $14,255 | 4.6% |
| Taxas de fundos de marketing | $20,098 | $20,853 | (3.6%) |
| Vendas de franquia e outra receita | $4,698 | $5,825 | (19.3%) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 235,2 milhões, de baixo de US $ 249,1 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 5.6% diminuir.
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 63,3 milhões, de baixo de US $ 102,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Os principais componentes incluíram:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas de venda, operação e administração | $35,932 | $43,090 | (16.6%) |
| Despesas de fundos de marketing | $20,098 | $20,853 | (3.6%) |
| Depreciação e amortização | $7,237 | $8,195 | (11.7%) |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido atribuível à RE/MAX Holdings, Inc. para o terceiro trimestre de 2024 foi $966,000, comparado a uma perda líquida de US $ 59,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Os ganhos por ação (EPS) para as ações ordinárias da Classe A foram:
| Tipo | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| EPS básico | $0.05 | $(3.28) |
| EPS diluído | $0.05 | $(3.28) |
Contagem de agentes e operações de franquia
Em 30 de setembro de 2024, o RE/MAX relatou uma contagem total de agentes 145,483, um ligeiro aumento de 0.1% ano a ano. No entanto, a contagem combinada de agentes nos EUA e no Canadá diminuiu por 4.4% para 78,201 agentes.
O número de escritórios de hipoteca do lema diminuiu para 234, refletindo a 3.3% declínio em relação ao ano anterior.
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Re/max gerado US $ 42,9 milhões em dinheiro das atividades operacionais, um aumento significativo de US $ 19,6 milhões no mesmo período de 2023. A Companhia relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 83,8 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 82,6 milhões No final de 2023.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, Re/Max teve US $ 445,1 milhões Em empréstimos a termo pendentes, sem empréstimos rotativos em sua linha de crédito garantida sênior. A taxa de juros na linha de empréstimo a prazo era 7.5%.
Conclusão
O RE/MAX continua a navegar pelos desafios no mercado imobiliário, mantendo o foco em seu modelo de franquia, eficiência operacional e estabilidade financeira.
Como Re/Max Holdings, Inc. (RMAX) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A RE/MAX Holdings, Inc. gera receita através de vários fluxos, principalmente a partir de suas operações de franquia. Os principais componentes da receita incluem:
- Taxas de franquia contínuas
- Taxas anuais de agentes
- Taxas de corretor
- Taxas de fundos de marketing
- Vendas de franquia e outra receita
Taxas de franquia contínuas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o RE/MAX relatou taxas de franquia contínua de US $ 92,2 milhões, uma diminuição de 3.9% comparado com US $ 96,0 milhões no mesmo período de 2023.
Taxas anuais
As quotas anuais coletadas de agentes RE/max totalizaram US $ 24,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 5.1% de US $ 25,7 milhões em 2023.
Taxas de corretor
As taxas de corretor subiram para US $ 40,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, refletindo um 1.8% aumento de US $ 39,5 milhões em 2023.
Taxas de fundos de marketing
As taxas de fundos de marketing totalizaram US $ 60,3 milhões, uma diminuição de 4.6% de US $ 63,3 milhões no mesmo período de 2023.
Vendas de franquia e outra receita
As vendas de franquia e outras receitas caíram acentuadamente para US $ 18,2 milhões, a 26.4% declínio de US $ 24,7 milhões no ano anterior.
Receita total
No geral, RE/MAX relatou receita total de US $ 235,2 milhões pelos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, que representa um 5.6% diminuir de US $ 249,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Componente de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de franquia contínuas | US $ 92,2 milhões | US $ 96,0 milhões | -3.9% |
| Taxas anuais | US $ 24,3 milhões | US $ 25,7 milhões | -5.1% |
| Taxas de corretor | US $ 40,2 milhões | US $ 39,5 milhões | +1.8% |
| Taxas de fundos de marketing | US $ 60,3 milhões | US $ 63,3 milhões | -4.6% |
| Vendas de franquia e outra receita | US $ 18,2 milhões | US $ 24,7 milhões | -26.4% |
| Receita total | US $ 235,2 milhões | US $ 249,1 milhões | -5.6% |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o RE/MAX relatou despesas operacionais totais de US $ 199,3 milhões, abaixo 20.3% de US $ 250,0 milhões em 2023.
Métricas de rentabilidade
O lucro líquido da Re/Max atribuível à empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,3 milhão, comparado a uma perda líquida de US $ 58,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | US $ 1,3 milhão | (US $ 58,1 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 74,4 milhões | US $ 73,3 milhões |
Resumo do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 42,9 milhões, um aumento de US $ 19,6 milhões em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 42,9 milhões | US $ 19,6 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | (US $ 5,1 milhões) | (US $ 3,6 milhões) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | (US $ 6,6 milhões) | (US $ 33,4 milhões) |
Condições e desafios de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a contagem total de agentes era 145,483, que é um ligeiro aumento de 0.1% de 145,309 em 2023.
RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.