Sunoco LP (SUN) Bundle
Uma breve história do sol
A partir de 2024, o Sunoco LP (Sun) continua sendo um participante significativo nos setores de distribuição e logística de combustível, com um histórico marcado por aquisições estratégicas e expansões operacionais. A Companhia passou por uma transformação substancial, particularmente destacada pela aquisição da Nustar Logistics em maio de 2024, que ampliou significativamente seu escopo operacional e base de ativos.
Aquisição da Nustar Logistics
A aquisição da Nustar Logistics foi concluída em 3 de maio de 2024, para uma consideração total em dinheiro de aproximadamente US $ 2,85 bilhões, que incluiu a suposição de dívida e a redenção das unidades preferidas. Essa aquisição adicionou ativos e operações significativos ao Sun, aumentando sua posição de mercado no setor de distribuição de combustível.
| Métricas financeiras | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Consideração total em dinheiro | $2,850 |
| Receita de Nustar (2024) | $583 |
| Lucro líquido de Nustar (2024) | $56 |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Sun registrou um lucro líquido de US $ 733 milhões, em comparação com US $ 500 milhões no mesmo período em 2023. O aumento do lucro líquido pode ser atribuído a eficiências operacionais aprimoradas e à integração dos ativos de Nuustar.
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais durante os primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 426 milhões, um pouco acima de US $ 416 milhões em 2023. As métricas operacionais refletem um forte desempenho impulsionado pelo aumento das receitas dos segmentos recém -adquiridos.
| Métricas de desempenho | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 733 milhões | US $ 500 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 426 milhões | US $ 416 milhões |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Sun ficou em US $ 7,26 bilhões, aumentando significativamente de US $ 3,58 bilhões no final de 2023 devido à dívida assumida pela aquisição de NuStar. A dívida profile Inclui várias notas seniores com diferentes vencimentos e taxas de juros.
| Instrumentos de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 5,750% Notas seniores com vencimento de 2025 | $600 |
| 6.000% Notas seniores com vencimento de 2026 | $500 |
| Dívida total | $7,337 |
Joint ventures e parcerias estratégicas
Em 1º de julho de 2024, a Sun estabeleceu uma joint venture com transferência de energia, combinando seu petróleo bruto e produziu ativos de coleta de água na bacia do Permiano. Essa joint venture opera mais de 5.000 milhas de oleodutos e possui uma capacidade de armazenamento de petróleo, excedendo 11 milhões de barris, fortalecendo a posição de Sun no setor de logística de petróleo.
O investimento na joint venture Permiano foi avaliado em US $ 1,28 bilhão em 30 de setembro de 2024, com a joint venture gerando receita significativa e receita operacional.
| Métricas de joint venture | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Valor de investimento | $1,280 |
| Receita de joint venture (terceiro trimestre 2024) | $3,700 |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $90 |
Olhando para o futuro
Com um portfólio robusto reforçado pela aquisição de NuStar e joint ventures estratégicos, o Sun está pronto para o crescimento contínuo nos mercados de distribuição e logística de combustível. A empresa planeja investir em gastos com capital adicionais, projetando US $ 300 milhões em capital de crescimento para o ano inteiro de 2024.
Um dono da Sunoco LP (sol)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Sunoco LP (Sun) opera como uma parceria limitada mestre (MLP). A propriedade é dividida principalmente entre os unitolistas comuns e o parceiro geral, LP de transferência de energia. A tabela a seguir resume os principais componentes de propriedade:
| Tipo de proprietário | Porcentagem de propriedade | Detalhes da propriedade |
|---|---|---|
| Initedores comuns | Aproximadamente 93% | Unidades comuns mantidas por investidores públicos e investidores institucionais |
| Parceiro geral | 7% | De propriedade da Energy Transfer LP, que gerencia operações |
Principais acionistas
Os maiores acionistas da Sunoco LP incluem investidores institucionais e partes interessadas individuais. Abaixo está uma lista dos principais acionistas em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de acionista |
|---|---|---|
| LP de transferência de energia | 7% | Parceiro geral |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.3% | Investidor institucional |
| BlackRock, Inc. | 9.5% | Investidor institucional |
| State Street Corporation | 5.2% | Investidor institucional |
| Invesco Ltd. | 4.8% | Investidor institucional |
Transações recentes que afetam a propriedade
Em maio de 2024, a Sunoco LP concluiu a aquisição da Nustar Logistics, que impactou significativamente sua estrutura de propriedade e finanças. A aquisição envolvida:
- Consideração em dinheiro de US $ 2,85 bilhões para a aquisição da NUSTAR.
- Redenção das unidades preferidas de Nuustar, totalizando US $ 784 milhões.
- Aumento do total de ativos para US $ 14,12 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro e posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Sunoco LP relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 733 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1,018 bilhão |
| Total de ativos | US $ 14,12 bilhões |
| Dívida total | US $ 7,34 bilhões |
Informações de distribuição
O Sunoco LP mantém uma política de distribuição que fornece distribuições regulares de caixa aos seus inituladores. A distribuição de caixa mais recente foi:
| Tipo de distribuição | Quantia | Data de pagamento |
|---|---|---|
| Distribuição trimestral | US $ 0,8756 por unidade | 19 de agosto de 2024 |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade do Sunoco LP reflete uma estrutura típica das parcerias limitadas mestre, com uma parcela significativa mantida por investidores institucionais e um interesse controlador mantido pelo Energy Transfer LP. A recente aquisição da NUSTAR posicionou o Sunoco LP para maior capacidade operacional e competitividade do mercado.
Declaração de Missão Sunoco LP (Sun)
Missão corporativa
A Sunoco LP (Sun) pretende ser um provedor líder de produtos de combustível e conveniência, atendendo clientes por meio de uma rede de locais de varejo e canais de distribuição. A missão enfatiza um compromisso com a excelência operacional, a satisfação do cliente e as práticas sustentáveis.
Valores centrais
- Integridade: Mantendo a transparência e as práticas éticas em todas as operações.
- Inovação: Buscando continuamente novas maneiras de melhorar a prestação de serviços e as ofertas de produtos.
- Sustentabilidade: Comprometendo -se a práticas ambientalmente responsáveis.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e a satisfação dos clientes.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Sunoco LP relatou métricas financeiras significativas que refletem as capacidades operacionais e a posição de mercado da Companhia. Abaixo está um resumo dos principais dados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 2 milhões | US $ 272 milhões | (US $ 270 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 456 milhões | US $ 257 milhões | US $ 199 milhões |
| Galões de combustível de motor vendidos | 2.138 milhões | 2.118 milhões | 20 milhões |
| Receita | US $ 5.751 milhões | US $ 6.320 milhões | (US $ 569 milhões) |
| Distribuição em dinheiro por unidade | $0.8756 | $0.8420 | $0.0336 |
Metas estratégicas para 2024
A Sunoco LP delineou metas estratégicas destinadas a melhorar sua presença no mercado e eficiência operacional:
- Expansão: Direcionando o crescimento por meio de aquisições e parcerias, exemplificado pela aquisição da NuStar Energy.
- Eficiência operacional: Implementando estratégias de redução de custos para melhorar as margens de lucro.
- Engajamento do cliente: Aprimorando a experiência do cliente por meio de melhor prestação de serviços e disponibilidade de produtos.
Aquisições recentes
Em 2024, a Sunoco LP concluiu as principais aquisições que impactaram significativamente sua escala operacional:
- A aquisição da Nustar Energy L.P. em 3 de maio de 2024, avaliada em aproximadamente US $ 2,85 bilhões.
- Aquisição de terminais europeus da Zenith por € 170 milhões (aproximadamente US $ 185 milhões).
Posição de mercado e vantagem competitiva
A vantagem competitiva da Sunoco LP está em sua extensa rede de distribuição e parcerias estratégicas, permitindo que ela sirva com eficiência uma ampla base de clientes. A empresa opera mais de 1.300 locais de varejo e continua a expandir sua presença no mercado de distribuição de combustível.
Saúde financeira e perspectiva futura
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais do Sunoco LP totalizaram US $ 14,122 bilhões, enquanto a dívida total era de US $ 7,337 bilhões. A empresa mantém uma posição de liquidez saudável, com US $ 116 milhões em dinheiro e uma linha de crédito não utilizada de US $ 1,42 bilhão, que apóia suas iniciativas de crescimento.
| Resumo do endividamento | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 7,337 bilhões | US $ 3,580 bilhões |
| Dívida de longo prazo, líquido | US $ 7,259 bilhões | US $ 3,580 bilhões |
| Taxa de juros médio ponderada | 7.30% | N / D |
Compromisso com a sustentabilidade
O Sunoco LP é dedicado à implementação de práticas sustentáveis em suas operações. Isso inclui iniciativas destinadas a reduzir as emissões de carbono e promover o uso de fontes de energia renovável.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A declaração de missão do Sunoco LP está profundamente alinhada com suas estratégias operacionais e objetivos financeiros, com foco no crescimento, sustentabilidade e satisfação do cliente.
Como funciona o Sunoco LP (Sol)
Overview de operações
O Sunoco LP (Sun) opera principalmente na distribuição de combustível, sistemas de tubulação e segmentos terminais. A empresa é conhecida por sua extensa rede e aquisições estratégicas, aprimorando suas capacidades operacionais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Sunoco relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 2 milhões | US $ 272 milhões | $ (270) milhões |
| EBITDA ajustado por segmento | US $ 456 milhões | US $ 257 milhões | US $ 199 milhões |
| Receita | US $ 5.751 milhões | US $ 6.320 milhões | $ (569) milhões |
| Distribuição em dinheiro por unidade | $0.8756 | $0.8420 | $0.0336 |
Análise do segmento
O desempenho financeiro da Sunoco pode ser dividido em seus principais segmentos: distribuição de combustível, sistemas de tubulação e terminais.
Distribuição de combustível
No segmento de distribuição de combustível, a empresa vendeu 2.138 milhões de galões de combustível motor no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 2.118 milhões de galões no terceiro trimestre de 2023. O lucro por galão melhorou para 12,8 centavos de 12,5 centavos no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Galões vendidos | 2.138 milhões | 2.118 milhões |
| Lucro por galão | 12,8 centavos | 12,5 centavos | Lucro de combustível | US $ 96 milhões | US $ 388 milhões |
Sistemas de pipeline
O segmento de sistemas de pipeline alcançou uma taxa de transferência de 1.165 barris por dia no terceiro trimestre de 2024, com um lucro de segmento de US $ 159 milhões, um aumento significativo em relação ao ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de transferência (barris por dia) | 1,165 | — |
| Lucro do segmento | US $ 159 milhões | $ - milhão |
Terminais
O segmento de terminais relatou uma taxa de transferência de 694 barris por dia no terceiro trimestre de 2024, acima dos 421 barris por dia no terceiro trimestre de 2023, indicando um forte desempenho impulsionado por aquisições recentes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de transferência (barris por dia) | 694 | 421 |
| Lucro do segmento | US $ 101 milhões | US $ 60 milhões |
Despesas de capital e investimentos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais de capital da Sunoco totalizaram US $ 212 milhões, que incluíram US $ 146 milhões em capital de crescimento e US $ 66 milhões em capital de manutenção.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Sunoco foi de US $ 7,337 bilhões, acima dos US $ 3,580 bilhões no final de 2023. A empresa possui uma linha de crédito rotativa com um saldo de US $ 50 milhões e disponibilidade não utilizada de US $ 1,42 bilhão.
| Tipo de dívida | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Linha de crédito | US $ 50 milhões |
| Notas seniores com vencimento de 2025 | US $ 600 milhões |
| Notas seniores com vencimento de 2026 | US $ 500 milhões |
| Notas seniores com vencimento de 2027 | US $ 600 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 7,337 bilhões |
Aquisições recentes
Aquisições notáveis incluem:
- Naustar Energy L.P. em 3 de maio de 2024, avaliado em aproximadamente US $ 2,850 bilhões.
- Zenith Energy terminais em março de 2024 por € 170 milhões (US $ 185 milhões).
- Um terminal em Portland, Maine, por aproximadamente US $ 24 milhões em agosto de 2024.
Investimento em joint ventures
Em 30 de setembro de 2024, a Sunoco detém uma participação de 32,5% em uma joint venture com transferência de energia, com um valor contábil de US $ 1,28 bilhão.
Como Sunoco LP (Sol) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Sunoco LP (Sun) opera como uma parceria limitada mestre, envolvida principalmente na distribuição de combustíveis motores e na operação da infraestrutura de energia do meio da corrente. A empresa é o maior distribuidor independente de combustível motor na América do Norte e tem uma presença significativa em mais de 40 estados dos EUA, Porto Rico, Europa e México.
Fluxos de receita
O Sunoco LP gera receita através de vários fluxos, incluindo:
- Receita de vendas: Gerado a partir da venda de combustíveis a motor.
- Receita de serviço: Renda de serviços auxiliares relacionados à distribuição de combustível.
- Receita de arrendamento: Renda do terminal de leasing e instalações de armazenamento.
| Tipo de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | YTD Q3 2024 Receita (em milhões) | Receita do YTD Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de vendas | $5,424 | $6,208 | $16,673 | $17,123 |
| Receita de serviço | $298 | $73 | $654 | $191 |
| Receita de arrendamento | $29 | $39 | $97 | $113 |
| Receita total | $5,751 | $6,320 | $17,424 | $17,427 |
Aquisições e expansão
Em 2024, a Sunoco LP expandiu suas operações significativamente através de aquisições estratégicas:
- Adquiriu a NuStar Energy L.P. em 3 de maio de 2024, emitindo aproximadamente 51,5 milhões de unidades comuns avaliadas em aproximadamente US $ 2,85 bilhões e assumindo cerca de US $ 3,5 bilhões em dívidas.
- Os terminais de combustíveis líquidos adquiridos em Amsterdã e Bantry Bay por € 170 milhões (US $ 185 milhões).
- Adquiriu um terminal em Portland, Maine, por aproximadamente US $ 24 milhões.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Sunoco LP relatou as seguintes finanças:
| Métrica financeira | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita operacional | $107 | $338 |
| Resultado líquido | $2 | $272 |
| Receio líquido atribuível a parceiros | $2 | $272 |
| Lucro líquido básico por unidade comum | $(0.26) | $2.99 |
| Lucro líquido diluído por unidade comum | $(0.26) | $2.95 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo do Sunoco LP era de US $ 7,259 bilhões. Atividades de financiamento recentes incluíram:
- Emitiu US $ 750 milhões de 7,000% de notas seniores com vencimento em 2029 e US $ 750 milhões de 7,250% notas sênior com vencimento de 2032 em abril de 2024.
- Notas subordinadas resgatadas totalizando US $ 403 milhões e rescindiram uma linha de crédito, totalizando US $ 455 milhões após a aquisição de NuStar.
Distribuição de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Sunoco LP declarou distribuições em dinheiro por unidade comum de US $ 2,6268, em comparação com US $ 2,5260 para o mesmo período em 2023.
| Métrica de distribuição | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Distribuição em dinheiro por unidade | $0.8756 | $0.8420 |
Eficiência operacional
Sunoco LP mantém uma pegada operacional significativa, incluindo:
- Aproximadamente 14.000 milhas de tubulação.
- Mais de 100 terminais.
- Servindo aproximadamente 7.400 locais de marca e revendedores independentes adicionais.
Joint ventures
Em 16 de julho de 2024, a Sunoco LP anunciou uma joint venture com transferência de energia, combinando petróleo bruto e produziu ativos de coleta de água na bacia do Permiano. A joint venture opera mais de 5.000 milhas de oleodutos com capacidade de armazenamento superior a 11 milhões de barris.
| Financeiras de joint venture | Q3 2024 Receita (em milhões) | Renda operacional (em milhões) | Lucro líquido (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Venture Placial Permiano | $3,700 | $91 | $90 |
Sunoco LP (SUN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sunoco LP (SUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunoco LP (SUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sunoco LP (SUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.