Sunoco LP (SUN) Bundle
Una breve historia del sol
A partir de 2024, Sunoco LP (SUN) sigue siendo un jugador significativo en los sectores de distribución y logística de combustible, con una historia marcada por adquisiciones estratégicas y expansiones operativas. La compañía se ha sometido a una transformación sustancial, particularmente destacada por su adquisición de Nustar Logistics en mayo de 2024, que amplió significativamente su alcance operativo y su base de activos.
Acquisition of NuStar Logistics
La adquisición de Nustar Logistics se completó el 3 de mayo de 2024, para una consideración total en efectivo de aproximadamente $ 2.85 mil millones, lo que incluyó el supuesto de deuda y la redención de unidades preferidas. This acquisition added significant assets and operations to SUN, enhancing its market position in the fuel distribution sector.
| Métricas financieras | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Consideración total en efectivo | $2,850 |
| Ingresos de Nustar (2024) | $583 |
| Ingresos netos de Nustar (2024) | $56 |
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Sun informó un ingreso neto de $ 733 millones, en comparación con $ 500 millones para el mismo período en 2023. El aumento en el ingreso neto puede atribuirse a eficiencias operativas mejoradas y la integración de los activos de Nustar.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 426 millones, un poco más de $ 416 millones en 2023. Las métricas operativas reflejan un fuerte rendimiento impulsado por el aumento de los ingresos de los segmentos recién adquiridos.
| Métricas de rendimiento | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 733 millones | $ 500 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 426 millones | $ 416 millones |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Sun se situó en $ 7.26 mil millones, aumentando significativamente de $ 3.58 mil millones a fines de 2023 debido a la deuda asumida de la adquisición de Nustar. La deuda profile Incluye varias notas senior con diferentes vencimientos y tasas de interés.
| Instrumentos de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 5.750% notas senior vencidas 2025 | $600 |
| 6.000% de notas senior vencidas 2026 | $500 |
| Deuda total | $7,337 |
Empresas conjuntas y asociaciones estratégicas
El 1 de julio de 2024, Sun estableció una empresa conjunta con transferencia de energía, combinando su petróleo crudo y produjo activos de recolección de agua en la cuenca del Pérmico. Esta empresa conjunta opera más de 5,000 millas de tuberías y tiene una capacidad de almacenamiento de petróleo crudo superior a los 11 millones de barriles, lo que fortalece la posición de Sun en el sector de logística de petróleo.
La inversión en la empresa conjunta Pérmica se valoró en $ 1.28 mil millones al 30 de septiembre de 2024, y la empresa conjunta generó ingresos significativos e ingresos operativos.
| Métricas de empresa conjunta | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Valor de inversión | $1,280 |
| Ingresos de la empresa conjunta (tercer trimestre 2024) | $3,700 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $90 |
Looking Ahead
Con una cartera robusta reforzada por las empresas conjuntas estratégicas de adquisición y estratégica de Nustar, Sun está preparado para un crecimiento continuo en los mercados de distribución y logística de combustible. The company plans to invest in further capital expenditures, projecting $300 million in growth capital for the full year 2024.
A Who posee Sunoco LP (Sun)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Sunoco LP (Sun) opera como una sociedad limitada maestra (MLP). La propiedad se divide principalmente entre los unitholders comunes y el socio general, Energy Transfer LP. La siguiente tabla resume los componentes clave de la propiedad:
| Tipo de propietario | Porcentaje de propiedad | Ownership Details |
|---|---|---|
| Common Unitholders | Aproximadamente el 93% | Unidades comunes en poder de inversores públicos e inversores institucionales |
| Socio general | 7% | Propiedad de Energy Transfer LP, que administra las operaciones |
Principales accionistas
Los mayores accionistas de Sunoco LP incluyen inversores institucionales y partes interesadas individuales. A continuación se muestra una lista de los principales accionistas al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de accionista |
|---|---|---|
| Transferencia de energía LP | 7% | Socio general |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 9.5% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 5.2% | Inversor institucional |
| Invesco Ltd. | 4.8% | Inversor institucional |
Recent Transactions Impacting Ownership
In May 2024, Sunoco LP completed the acquisition of NuStar Logistics, which significantly impacted its ownership structure and financials. The acquisition involved:
- Cash consideration of $2.85 billion for the acquisition of NuStar.
- Redención de las unidades preferidas de Nustar por un total de $ 784 millones.
- Aumento de activos totales a $ 14.12 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero y posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Sunoco LP informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 733 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1.018 mil millones |
| Activos totales | $ 14.12 mil millones |
| Deuda total | $ 7.34 mil millones |
Información de distribución
Sunoco LP maintains a distribution policy that provides regular cash distributions to its unitholders. The most recent cash distribution was:
| Distribution Type | Cantidad | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Distribución trimestral | $ 0.8756 por unidad | 19 de agosto de 2024 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Sunoco LP refleja una estructura típica de las sociedades limitadas maestras, con una porción significativa en poder de los inversores institucionales y un interés controlador en poder de Energy Transfer LP. La reciente adquisición de Nustar ha colocado a Sunoco LP para una mayor capacidad operativa y competitividad del mercado.
Declaración de misión de Sunoco LP (Sun)
Misión corporativa
Sunoco LP (SUN) tiene como objetivo ser un proveedor líder de productos de combustible y conveniencia, sirviendo a los clientes a través de una red de ubicaciones minoristas y canales de distribución. La misión enfatiza un compromiso con la excelencia operativa, la satisfacción del cliente y las prácticas sostenibles.
Valores centrales
- Integridad: Mantener la transparencia y las prácticas éticas en todas las operaciones.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas formas de mejorar la entrega de servicios y las ofertas de productos.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Sunoco LP informó métricas financieras significativas que reflejan las capacidades operativas y la posición del mercado de la Compañía. A continuación se muestra un resumen de los datos financieros clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2 millones | $ 272 millones | ($ 270 millones) |
| Ebitda ajustado | $ 456 millones | $ 257 millones | $ 199 millones |
| Galones de combustible de motor vendidos | 2.138 millones | 2,118 millones | 20 millones |
| Ingresos | $ 5,751 millones | $ 6,320 millones | ($ 569 millones) |
| Distribución de efectivo por unidad | $0.8756 | $0.8420 | $0.0336 |
Objetivos estratégicos para 2024
Sunoco LP ha esbozado objetivos estratégicos destinados a mejorar su presencia en el mercado y eficiencia operativa:
- Expansión: Se dirige al crecimiento a través de adquisiciones y asociaciones, ejemplificadas por la adquisición de Nustar Energy.
- Eficiencia operativa: Implementación de estrategias de reducción de costos para mejorar los márgenes de ganancias.
- Compromiso del cliente: Mejora de la experiencia del cliente a través de la prestación de servicios mejorado y la disponibilidad de productos.
Adquisiciones recientes
En 2024, Sunoco LP completó las adquisiciones importantes que afectaron significativamente su escala operativa:
- Adquisición de Nustar Energy L.P. el 3 de mayo de 2024, valorada en aproximadamente $ 2.85 mil millones.
- Adquisición de los terminales europeos de Zenith por € 170 millones (aproximadamente $ 185 millones).
Posición de mercado y ventaja competitiva
La ventaja competitiva de Sunoco LP se encuentra en su extensa red de distribución y asociaciones estratégicas, lo que le permite servir eficientemente a una amplia base de clientes. La compañía opera más de 1.300 ubicaciones minoristas y continúa expandiendo su huella en el mercado de distribución de combustible.
Salud financiera y perspectiva futura
As of September 30, 2024, Sunoco LP's total assets amounted to $14.122 billion, while total debt stood at $7.337 billion. La compañía mantiene una posición de liquidez saludable con $ 116 millones en efectivo y una línea de crédito no utilizada de $ 1.42 mil millones, que respalda sus iniciativas de crecimiento.
| Indebtedness Summary | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $7.337 billion | $3.580 billion |
| Deuda a largo plazo, neto | $ 7.259 mil millones | $ 3.580 mil millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 7.30% | N / A |
Compromiso con la sostenibilidad
Sunoco LP se dedica a implementar prácticas sostenibles en sus operaciones. This includes initiatives aimed at reducing carbon emissions and promoting the use of renewable energy sources.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Sunoco LP está profundamente alineada con sus estrategias operativas y objetivos financieros, centrándose en el crecimiento, la sostenibilidad y la satisfacción del cliente.
Cómo funciona Sunoco LP (Sun)
Overview de operaciones
Sunoco LP (SUN) opera principalmente en la distribución de combustible, los sistemas de tuberías y los segmentos terminales. La compañía es conocida por su extensa red y adquisiciones estratégicas, mejorando sus capacidades operativas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sunoco informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2 millones | $ 272 millones | $ (270) millones |
| EBITDA ajustado al segmento | $ 456 millones | $ 257 millones | $ 199 millones |
| Ingresos | $ 5,751 millones | $ 6,320 millones | $ (569) millones |
| Distribución de efectivo por unidad | $0.8756 | $0.8420 | $0.0336 |
Análisis de segmento
El rendimiento financiero de Sunoco se puede dividir en sus segmentos clave: distribución de combustible, sistemas de tuberías y terminales.
Distribución de combustible
En el segmento de distribución de combustible, la compañía vendió 2,138 millones de galones de combustible motor en el tercer trimestre de 2024, un aumento de 2,118 millones de galones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia por galón mejoró a 12.8 centavos de 12.5 centavos en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Galones vendidos | 2.138 millones | 2,118 millones |
| Ganancias por galón | 12.8 centavos | 12.5 centavos | Beneficio de combustible | $ 96 millones | $ 388 millones |
Sistemas de tuberías
El segmento de sistemas de tuberías logró un rendimiento de 1,165 barriles por día en el tercer trimestre de 2024, con una ganancia de segmento de $ 159 millones, un aumento significativo del año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Rendimiento (barriles por día) | 1,165 | — |
| Beneficio de segmento | $ 159 millones | $ - millones |
Terminales
El segmento de terminales informó un rendimiento de 694 barriles por día en el tercer trimestre de 2024, frente a 421 barriles por día en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un fuerte rendimiento impulsado por adquisiciones recientes.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Rendimiento (barriles por día) | 694 | 421 |
| Beneficio de segmento | $ 101 millones | $ 60 millones |
Gastos e inversiones de capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital total de Sunoco ascendieron a $ 212 millones, que incluyeron $ 146 millones para capital de crecimiento y $ 66 millones para capital de mantenimiento.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Sunoco era de $ 7.337 mil millones, frente a $ 3.580 mil millones a fines de 2023. La compañía tiene una línea de crédito giratorio con un saldo de $ 50 millones y una disponibilidad no utilizada de $ 1.42 mil millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Línea de crédito | $ 50 millones |
| Notas senior vencidas 2025 | $ 600 millones |
| Notas senior vencidas 2026 | $ 500 millones |
| Notas senior vencidas 2027 | $ 600 millones |
| Deuda total a largo plazo | $ 7.337 mil millones |
Adquisiciones recientes
Las adquisiciones notables incluyen:
- Nustar Energy L.P. el 3 de mayo de 2024, valorado en aproximadamente $ 2.850 mil millones.
- Terminales de energía Zenith en marzo de 2024 por € 170 millones ($ 185 millones).
- Una terminal en Portland, Maine por aproximadamente $ 24 millones en agosto de 2024.
Inversión en empresas conjuntas
Al 30 de septiembre de 2024, Sunoco posee un interés del 32.5% en una empresa conjunta con transferencia de energía, con un valor en libros de $ 1.28 mil millones.
Cómo Sunoco LP (Sun) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Sunoco LP (SUN) opera como una sociedad limitada maestra que se dedica principalmente a la distribución de combustibles motorizados y al funcionamiento de la infraestructura energética de la corriente media. La compañía es el mayor distribuidor independiente de combustible motor en América del Norte y tiene una presencia significativa en más de 40 estados de EE. UU., Puerto Rico, Europa y México.
Flujos de ingresos
Sunoco LP genera ingresos a través de varias corrientes, que incluyen:
- Ingresos de ventas: Generado a partir de la venta de combustibles de motor.
- Ingresos del servicio: Ingresos de servicios auxiliares relacionados con la distribución de combustible.
- Ingresos de arrendamiento: Ingresos de la terminal de arrendamiento y las instalaciones de almacenamiento.
| Tipo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | YTD Q3 2024 Ingresos (en millones) | YTD Q3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por ventas | $5,424 | $6,208 | $16,673 | $17,123 |
| Ingresos por servicio | $298 | $73 | $654 | $191 |
| Ingresos de arrendamiento | $29 | $39 | $97 | $113 |
| Ingresos totales | $5,751 | $6,320 | $17,424 | $17,427 |
Adquisiciones y expansión
En 2024, Sunoco LP amplió sus operaciones significativamente a través de adquisiciones estratégicas:
- Adquirió Nustar Energy L.P. el 3 de mayo de 2024, emitiendo aproximadamente 51.5 millones de unidades comunes valoradas en aproximadamente $ 2.85 mil millones y asumiendo aproximadamente $ 3.5 mil millones en deuda.
- Terminales de combustibles líquidos adquiridos en Amsterdam y Bantry Bay por € 170 millones ($ 185 millones).
- Adquirió una terminal en Portland, Maine por aproximadamente $ 24 millones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sunoco LP informó las siguientes finanzas:
| Métrica financiera | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $107 | $338 |
| Lngresos netos | $2 | $272 |
| Ingresos netos atribuibles a los socios | $2 | $272 |
| Ingresos netos básicos por unidad común | $(0.26) | $2.99 |
| Ingresos netos diluidos por unidad común | $(0.26) | $2.95 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Sunoco LP era de $ 7.259 mil millones. Actividades de financiación recientes incluyeron:
- Emitió $ 750 millones de 7.000% de notas senior con vencimiento de 2029 y $ 750 millones de 7.250% de notas senior vencidas 2032 en abril de 2024.
- Notas subordinadas redimidas por un total de $ 403 millones y finalizaron una línea de crédito por un total de $ 455 millones después de la adquisición de Nustar.
Distribución de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sunoco LP declaró distribuciones de efectivo por unidad común de $ 2.6268, en comparación con $ 2.5260 para el mismo período en 2023.
| Métrico de distribución | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Distribución de efectivo por unidad | $0.8756 | $0.8420 |
Eficiencia operativa
Sunoco LP mantiene una huella operativa significativa, que incluye:
- Aproximadamente 14,000 millas de tubería.
- Más de 100 terminales.
- Sirviendo aproximadamente 7.400 ubicaciones de marca y distribuidores independientes adicionales.
Empresa conjunta
El 16 de julio de 2024, Sunoco LP anunció una empresa conjunta con transferencia de energía, que combina petróleo crudo y produjo activos de recolección de agua en la cuenca del Pérmico. La empresa conjunta opera más de 5,000 millas de tuberías con capacidad de almacenamiento superior a 11 millones de barriles.
| Financial de empresa conjunta | T3 2024 Ingresos (en millones) | Ingresos operativos (en millones) | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| Empresa conjunta de Pérmico | $3,700 | $91 | $90 |
Sunoco LP (SUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sunoco LP (SUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunoco LP (SUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sunoco LP (SUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.