Robinhood Markets, Inc. (Hood): Canvas de modelo de negócios

No mundo em constante evolução das finanças, Robinhood Markets, Inc. (Hood) se destaca como uma força disruptiva, reformulando como os indivíduos se envolvem com o investimento. Esta postagem do blog investiga os meandros do Robinhood's Modelo de negócios Canvas, quebrando seu componentes -chave- Das parcerias e atividades aos fluxos de receita. Descubra como essa plataforma inovadora atende Usuários milenares e gen Z, dirigindo Negociação livre de comissão ao oferecer recursos educacionais e uma interface amigável. Explore o mecanismo por trás do sucesso da Robinhood enquanto dissecamos sua estratégia de negócios abrangente abaixo.

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Instituições financeiras

A Robinhood faz parceria com várias instituições financeiras para aprimorar suas ofertas de serviços. Essas parcerias permitem que o Robinhood acesse dados essenciais de dados, liquidez e infraestrutura de negociação. Por exemplo, em 2022, Robinhood anunciou uma parceria com Títulos da Cidadela para executar suas negociações de varejo, facilitando aproximadamente US $ 93 bilhões em volume de negociação nocional naquele ano.

Além disso, as contas de gerenciamento de caixa de Robinhood, que coletivamente mantiveram US $ 4 bilhões Nos depósitos de clientes a partir do terceiro trimestre de 2023, aproveite os recursos e redes de vários parceiros bancários.

Órgãos regulatórios

Robinhood opera em um ambiente altamente regulamentado, necessitando de fortes laços com autoridades regulatórias como o Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e o Autoridade regulatória do setor financeiro (FINRA). Essas parcerias garantem a conformidade com regulamentos críticos projetados para proteger os investidores e manter a integridade do mercado. Em 2021, a Robinhhood concordou em pagar uma multa de US $ 70 milhões à SEC por clientes enganosos e não divulgar o pagamento pelas práticas de fluxo de pedidos.

Em 2023, Robinhood relatou a colaboração contínua com essas organizações para melhorar a transparência e a conformidade regulatória, minimizando assim os riscos operacionais associados à não conformidade regulatória.

Provedores de dados

O acesso robusto a dados financeiros é crucial para a plataforma de negociação da Robinhood. A empresa colabora com vários provedores de dados para garantir preços e análises em tempo real. Empresas gostam FACTSET e Thomson Reuters Fornecer dados financeiros dinâmicos cruciais para análise de mercado. Em 2022, a Robinhood utilizou serviços de dados desses provedores, analisando mais do que 500 milhões negociações por ano.

A integração de dados desses parceiros ajuda a Robinhood a oferecer informações de negociação competitivas e melhorar o envolvimento do usuário em sua plataforma.

Processadores de pagamento

O processamento eficiente de pagamento é vital para os negócios da Robinhood. A plataforma depende muito de empresas como Listra e Adyen Facilitar transferências suaves de fundos e facilitar transações para os usuários. A partir do segundo trimestre de 2023, Robinhood processou US $ 18 bilhões em depósitos e saques de clientes por meio de seus parceiros de processamento de pagamentos.

Essas parcerias simplificam a eficiência operacional da Robinhood e aprimoram a experiência geral de pagamento do usuário.

Tipo de parceria	Empresa parceira	Contribuição -chave	Impacto Financeiro (2022)
Instituições financeiras	Títulos da Cidadela	Execução comercial	US $ 93 bilhões em negociações
Órgãos regulatórios	Sec	Supervisão de conformidade	Multa de US $ 70 milhões
Provedores de dados	FACTSET	Dados de mercado	500 milhões de negociações analisadas
Processadores de pagamento	Listra	Processamento de transações	US $ 18 bilhões processados

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento da plataforma

Robinhood investiu significativamente em seu desenvolvimento de plataforma para garantir uma experiência contínua do usuário. Em 2023, a plataforma suporta mais de 20 milhões de usuários e processou mais de 1,5 bilhão de negociações desde o seu início. A empresa supostamente gastou aproximadamente US $ 150 milhões em pesquisa e desenvolvimento (P&D) em 2022, refletindo seu compromisso de melhorar as interfaces de tecnologia e usuários.

Ano	Gastos de P&D ($ M)	Usuários ativos (M)	Total de negociações (B)
2021	100	18	1.2
2022	150	20	1.5
2023	160	22	1.8

Execução comercial

A RobinHhood executa negociações por meio de um modelo de pagamento de ordem de ordem, em que recebe compensação por dirigir ordens para fabricantes de mercado. No segundo trimestre de 2023, Robinhood relatou US $ 100 milhões em receita de atividades de pagamento por ordem de ordem. O tempo médio para executar uma negociação é relatado em 0,8 segundos, o que é competitivo em comparação com outras plataformas de mercado.

Trimestre	Pagamento para receita de fluxo de pedidos ($ m)	Tempo médio de execução (s)
Q1 2023	95	0.9
Q2 2023	100	0.8
Q3 2023	105	0.7

Suporte ao cliente

O fornecimento de suporte robusto ao cliente é uma atividade crítica para a Robinhood, especialmente devido à natureza de sua base de usuários, que é predominantemente novos investidores. Em 2022, a empresa melhorou sua taxa de resposta de atendimento ao cliente para 90% de consultas sendo resolvidas dentro do primeiro contato. A empresa implementou chatbots e agentes ao vivo, que operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, para aprimorar o envolvimento do usuário.

Ano	Taxa de resolução (%)	Disponibilidade do agente ao vivo
2021	75	16 horas/dia
2022	90	24 horas/dia
2023	95	24 horas/dia

Conformidade e segurança

A conformidade com os regulamentos financeiros é essencial para as operações da Robinhood. A empresa investiu US $ 50 milhões em medidas de segurança cibernética para proteger os dados do usuário e cumprir os padrões do setor. A partir de 2023, Robinhood havia passado várias auditorias e avaliações de órgãos regulatórios, aumentando sua credibilidade no espaço da fintech.

Ano	Investimento de segurança cibernética ($ M)	Auditorias regulatórias aprovadas
2021	30	2
2022	50	3
2023	60	4

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Infraestrutura de tecnologia

A RobinHhood depende muito de sua infraestrutura de tecnologia para oferecer uma experiência de negociação perfeita para seus usuários. A plataforma utiliza serviços em nuvem para garantir escalabilidade e confiabilidade. No final de 2022, Robinhhood relatou ter mais de 23 milhões de usuários e executar mais de 100 milhões de negociações por mês. Sua espinha dorsal tecnológica inclui algoritmos avançados de negociação, interfaces amigáveis ​​e sistemas de gerenciamento de dados seguros.

Licenças financeiras

Para operar legalmente e oferecer serviços financeiros, a Robinhhood possui várias licenças financeiras. Estes incluem:

• Registro de corretor -Dealador - Registrado na Autoridade Reguladora do Indústria Financeira (FINRA).
• Licença de consultoria de investimento - Registrada como consultora de investimentos na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
• Licenças específicas do Estado - Cada estado em que o Robintoh opera pode exigir licenciamento adicional para cumprir os regulamentos locais.

Essas licenças são vitais para que a Robinhood forneça serviços de negociação e gerencie os ativos dos investidores legalmente, garantindo a conformidade com os regulamentos financeiros.

Equipe experiente

Robinhood reuniu uma equipe de profissionais experientes de vários campos, incluindo finanças, tecnologia e operações. A partir de 2022, a força de trabalho de Robinhood consistia em aproximadamente 3.000 funcionários. Liderança notável inclui:

• Vladimir Tenev - co -fundador e CEO.
• Baiju Bhatt - co -fundador.
• Renata Dyer - Diretor de Povo.

Essa equipe diversificada e qualificada desempenha um papel crucial em gerar inovação e agregar valor aos clientes, garantindo que o Robinhhood permaneça competitivo no cenário da FinTech.

Marca forte

Robinhood estabeleceu uma forte identidade de marca caracterizada por sua missão de democratizar as finanças para todos. O reconhecimento da marca é suportado por sua abordagem inovadora, estratégias de marketing e design centrado no usuário. A partir de 2023, a marca de Robinhood recebeu atenção significativa nos setores financeiros, levando a uma avaliação estimada da marca de US $ 4,2 bilhões. A empresa aproveita as plataformas de mídia social e o marketing de influenciadores para envolver seu público principalmente milenar e com o público da geração Z de maneira eficaz.

Recurso -chave	Descrição	Valor
Infraestrutura de tecnologia	Serviços baseados em nuvem, algoritmos de negociação, gerenciamento de dados	Suporta 100 milhões de mais negociações/mês
Licenças financeiras	FINRA, registro da SEC, licenças específicas do estado	Permite conformidade regulatória e operações legais
Equipe experiente	3.000 funcionários em finanças, tecnologia, operações	Chave da inovação e vantagem competitiva
Marca forte	Missão para democratizar as finanças, presença nas mídias sociais	Avaliação da marca de US $ 4,2 bilhões

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Negociação livre de comissão

Robinhood revolucionou a indústria comercial, oferecendo Negociação livre de comissão Para ações, opções, ETFs e criptomoedas. A partir de 2021, Robinhood relatou que aproximadamente 18 milhões de usuários Utilizou sua plataforma para executar negócios sem incorrer em taxas tradicionais de corretagem.

Esse modelo de negócios não apenas atraiu investidores de varejo, mas também resultou em um aumento na atividade comercial. Somente no primeiro trimestre de 2021, Robinhood relatou um impressionante 3,4 milhões de usuários ativos diários com ao redor 10,5 milhões de negociações executado por dia.

Interface amigável

O Interface amigável do aplicativo Robinhood é uma pedra angular de sua proposta de valor. Projetado para simplificar a experiência de negociação, os recursos do aplicativo:

• Navegação intuitiva Isso permite que os usuários executem facilmente negociações e gerenciem seus portfólios.
• Recurso de depósito instantâneo permitindo que os usuários negociem imediatamente com os fundos que eles depositam.
• Notificações push Para manter os usuários informados sobre seus investimentos.

Em 2021, o aplicativo classificou consistentemente entre os principais aplicativos de serviços financeiros nas plataformas iOS e Android, alcançando Mais de 30 milhões de downloads Desde o seu lançamento.

Acesso a notícias financeiras

A RobinHood integra notícias financeiras diretamente em sua plataforma, fornecendo aos usuários acesso a atualizações de notícias em tempo real. Esse recurso aprimora a experiência de negociação, permitindo que os usuários tomem decisões informadas com base nos mais recentes desenvolvimentos do mercado.

A empresa sempre fez uma parceria com os principais meios de comunicação financeiros, permitindo que os usuários visualizem insights de mercado com curadoria. Segundo relatos, os usuários acabaram 50% mais provável Para executar negociações em resposta a notícias financeiras de última hora enquanto usava a plataforma.

Recursos educacionais

Robinhood também coloca ênfase significativa em Recursos educacionais Com o objetivo de melhorar a alfabetização financeira entre seus usuários. Suas ofertas incluem:

• Webinars focando em várias estratégias de investimento.
• Artigos e guias que cobrem conceitos de negociação essenciais.
• Tutoriais interativos Para experiências práticas de aprendizado.

A partir de 2021, Robinhood relatou que suas características educacionais atingiam aproximadamente 10 milhões de usuários, promovendo uma cultura de práticas informadas e de investimento informadas entre clientes novos e existentes.

Proposição de valor	Descrição	Impacto do usuário	Estatísticas de uso
Negociação livre de comissão	Sem taxas para executar negócios	Maior volume de negociação e atração do usuário	3,4 milhões de usuários ativos diários; 10,5 milhões de negociações no primeiro trimestre de 2021
Interface amigável	Navegação simplificada e recursos de depósito instantâneo	Experiência e engajamento aprimorados do usuário	Mais de 30 milhões de downloads
Acesso a notícias financeiras	Atualizações em tempo real e notícias com curadoria integradas à plataforma	Tomada de decisão melhorada para negociações	Aumento de 50% na execução comercial de alertas de notícias
Recursos educacionais	Webinars, artigos e tutoriais interativos	Engajamento mais alto do usuário e troca de alfabetização	10 milhões de usuários acessando conteúdo educacional

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Suporte ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana

Robinhood oferece Suporte ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana Para garantir que os usuários possam acessar a assistência a qualquer momento. Em 2021, a Companhia viu um crescimento nas consultas de atendimento ao cliente após um aumento em sua base de usuários, que atingiu aproximadamente 22,4 milhões de contas até o final do segundo trimestre 2021. Esse momento alinhado com eventos de mercado significativos que levaram a uma atividade comercial aumentada e o envolvimento do usuário.

O tempo médio de resposta para consultas tem como objetivo ter menos de 24 horas, aumentando a satisfação e a confiança do cliente. De acordo com seus dados no quarto trimestre 2020, 36% das consultas do usuário foram resolvidas em minutos, refletindo mecanismos eficazes de suporte ao cliente.

Experiência personalizada do usuário

Robinhood enfatiza a Experiência personalizada do usuário através de recomendações personalizadas e notificações específicas do usuário. A integração de algoritmos e análise de dados do usuário permite que a plataforma forneça informações de ações personalizadas com base em hábitos de negociação individuais. Em 2021, as métricas de engajamento do usuário indicaram que os usuários que interagiram com o conteúdo personalizado tinham uma taxa de retenção 63% mais alta.

Métrica de engajamento do usuário	2020 valor	2021 Valor	Crescimento (%)
Negociações médias por usuário	6.5	8.2	26.15
Comprimento médio da sessão (minutos)	10	12.5	25.00
Usuários ativos diários	13 milhões	17 milhões	30.77

Engajamento da comunidade

O envolvimento da comunidade é uma parte vital da estratégia de Robinhood, com iniciativas como Lanches de robinhhood, um boletim informativo e podcast diário que educa os usuários sobre mercados financeiros. O boletim tem mais de 1 milhão de assinantes em 2021. Além disso, os fóruns da comunidade de Robinhood e o envolvimento da mídia social permitem que os usuários interajam entre si, promovendo uma cultura centrada na comunidade.

• Usuários ativos participando de fóruns da comunidade: mais de 250.000
• Webinars mensais hospedados: 8
• Número de novos usuários envolvidos através de iniciativas da comunidade: 1 milhão em 2021

Atualizações contínuas

A plataforma de Robinhood passa Atualizações contínuas Para aprimorar a funcionalidade e a experiência do usuário. A empresa lançou mais de 25 atualizações significativas apenas em 2021, que incluíam novos recursos, como opções de negociação de criptomoedas e ferramentas de rastreamento financeiro aprimoradas. Tais atualizações foram impulsionadas pelo feedback do usuário, contribuindo para uma pontuação geral de satisfação do cliente que atingiu 84% em 2021.

As métricas de saúde financeira refletem ainda mais a eficácia de atualizações consistentes, com um aumento de 35% no envolvimento médio do usuário após a implementação de novos recursos no terceiro trimestre de 2021. A adesão regulatória e o aumento das medidas de segurança também foram pontos focais em 2021, com investimentos totalizando mais de US $ 50 milhões em infraestrutura de segurança.

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de Negócios: Canais

Aplicativo móvel

O aplicativo Mobile Robinhood serve como o principal canal para o envolvimento do usuário, fornecendo acesso contínuo a oportunidades de negociação e investimento. No segundo trimestre de 2023, o aplicativo havia acabado 30 milhões Usuários. O design do aplicativo se concentra na experiência do usuário, apresentando Negociação de baixa latência capacidades e navegação fácil, que contribuíram para mais do que 15 milhões de negociações por dia em média. Além disso, o aplicativo está disponível nas plataformas iOS e Android.

Site

O site oficial da RobinHhood complementa o aplicativo móvel, oferecendo recursos e ferramentas para os investidores. O site vê milhões de visitantes mensalmente, com uma média de 10 milhões Visitantes exclusivos no segundo trimestre 2023. Os principais recursos incluem conteúdo educacional, dados de mercado e funcionalidades de gerenciamento de contas. O site contribui para torno 30% do envolvimento geral do cliente.

Métricas do site	Valor
Visitantes únicos mensais	10 milhões
Porcentagem de engajamento total	30%
Dados de mercado acessados	Mais de 5 milhões de vezes por mês

Mídia social

Os canais de mídia social desempenham um papel crucial na estratégia de marketing e no envolvimento do cliente da Robinhood. A partir do terceiro trimestre de 2023, Robinhood tem uma forte presença em plataformas como Twitter, Instagram e Tiktok, com seguidores combinados de Over 2 milhões nessas plataformas. As taxas de engajamento são notavelmente altas, com uma média de 1,5 milhão de interações por mês em todos os canais. Essa interação facilita o reconhecimento da marca e a educação do cliente.

Boletins por e -mail

Os boletins por e -mail são usados ​​para manter os usuários informados sobre tendências de mercado, atualizações da empresa e conteúdo educacional. A partir do segundo trimestre de 2023, Robinhood envia boletins para over 5 milhões assinantes, alcançando uma taxa média de abertura de 25% o que é significativamente maior que a média da indústria. Os boletins incluem ofertas promocionais, dicas de investimento e insights personalizados, aprimorando a experiência do cliente e impulsionando o engajamento.

Métricas de email	Valor
Total de assinantes	5 milhões
Taxa de abertura média	25%
Ofertas promocionais enviadas	Mais de 1 milhão por mês

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores de varejo

Os investidores de varejo são investidores individuais que compram e vendem valores mobiliários para suas contas pessoais, não para outra empresa ou organização. A Robinhood serve principalmente o mercado de investidores de varejo, com aproximadamente 90% de sua base de usuários sendo usuários de varejo a partir do segundo trimestre de 2023. A plataforma forneceu acesso à negociação de uma variedade de ativos, incluindo ações, ETFs, opções e criptomoedas sem taxas de comissão, tornando -o apelando para este grupo demográfico.

Usuários milenares e gen Z

A geração do milênio e a geração Z representam um segmento significativo de clientes para o Robinhood, caracterizado pela economia de tecnologia e uma ânsia de se envolver no investimento. Em meados de 2023, cerca de 60% dos usuários da Robinhood tinham entre 18 e 34 anos. Esses dados demográficos preferem aplicativos móveis fáceis de usar e são frequentemente atraídos para produtos financeiros inovadores. De acordo com um relatório de Charles Schwab em 2022, ** 83%** de millennials e ** 79%** da geração Z mostram interesse em investir, posicionando o robinho de favoravelmente nessa faixa etária.

Entusiastas da criptomoeda

Com o advento do comércio de criptomoedas, a Robinhood expandiu suas ofertas para atrair entusiastas da criptomoeda. No terceiro trimestre de 2023, mais de ** 50%** dos usuários de Robinhood negociaram criptomoedas. A plataforma suporta criptomoedas populares como Bitcoin, Ethereum e Dogecoin, com os seguintes volumes de negociação registrados no segundo trimestre 2023:

Criptomoeda	Volume de negociação (em bilhões)
Bitcoin	2.3
Ethereum	1.5
Dogecoin	0.9

Esse segmento crescente é crucial para a receita geral da Robinhood, com ** 30%** de sua receita proveniente de pagamentos baseados em transações para negociação de criptografia a partir de 2022.

Novos comerciantes

Novos comerciantes são aqueles que estão entrando no mercado de investimentos pela primeira vez. Robinhood se posicionou como um ponto de entrada para esses indivíduos, fornecendo recursos educacionais e um ambiente de negociação simplificado. Os relatórios indicam que ** 45%** da base de usuários de Robinhood nunca havia negociado antes de usar a plataforma. As iniciativas destinadas a educar novos comerciantes incluem:

• Tutoriais no aplicativo
• Artigos informativos
• Webinars com especialistas financeiros

Esse segmento é particularmente atraente porque os novos comerciantes costumam estar ansiosos para envolver e explorar vários produtos financeiros, levando a uma alta taxa de retenção para o Robinhhood. A empresa relatou uma média de ** 3 milhões ** novas contas criadas a cada trimestre em 2023, demonstrando a eficácia de sua estratégia para atrair novos comerciantes.

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Desenvolvimento de Tecnologia

A Robinhood investe substancialmente no desenvolvimento de tecnologia para manter e aprimorar sua plataforma de negociação. Em 2021, a empresa relatou despesas de tecnologia e desenvolvimento no valor de aproximadamente US $ 265 milhões.

• Aprimoramentos de infraestrutura e plataforma
• Desenvolvimento e manutenção de software
• Medidas de segurança cibernética
• Análise de dados e integração

Conformidade regulatória

Como provedor de serviços financeiros, a Robinhhood incorre em custos significativos relacionados à conformidade regulatória. Em 2021, as despesas de conformidade estavam por perto US $ 106 milhões. Isso abrange:

• Taxas legais
• Auditorias financeiras
• Custos de pessoal de conformidade
• Custos relacionados à lavagem anti-dinheiro (AML) e a conhecer seus regulamentos de clientes (KYC)

Marketing e vendas

O marketing e a aquisição de clientes são fundamentais para a estratégia de negócios da Robinhood. A empresa gastou aproximadamente US $ 169 milhões no marketing em 2021, concentrando -se em:

• Publicidade digital
• Campanhas promocionais
• Parcerias de influenciadores
• Programas de referência ao cliente

Os custos gerais de aquisição de clientes (CAC) em média em torno US $ 100 por usuário durante esse período.

Suporte ao cliente

O suporte ao cliente é essencial para manter a satisfação do usuário. O investimento da RobinHood em suporte ao cliente representou aproximadamente US $ 115 milhões em 2021, que inclui:

• Salários da equipe de apoio
• Programas de treinamento
• Apoiar ferramentas de tecnologia
• Operações de call center

A empresa teve como objetivo reduzir os tempos de resposta média para menos de 15 minutos para consultas de clientes.

Categoria de custo	2021 Despesas (USD)
Desenvolvimento de Tecnologia	US $ 265 milhões
Conformidade regulatória	US $ 106 milhões
Marketing e vendas	US $ 169 milhões
Suporte ao cliente	US $ 115 milhões

Robinhood Markets, Inc. (Hood) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Pagamento para o fluxo de pedidos

O pagamento do fluxo de pedidos (PFOF) é um fluxo de receita significativo para o Robintood. Em 2020, a Robinhood registrou mais de US $ 180 milhões em receitas da PFOF, responsável por aproximadamente 75% de sua receita total. Esse modelo permite que a Robintood seja executada negociações para clientes enquanto vende o fluxo de pedidos para os fabricantes de mercados, principalmente os valores mobiliários da Cidadela.

De acordo com os resultados de 2021 no 2021 do Robinhood, a empresa gerou cerca de US $ 420 milhões em receitas totais, com o PFOF representando uma grande parte desse valor.

Assinaturas premium

Robinhood também gera receita por meio de serviços de assinatura premium como Robinhood Gold. Em setembro de 2021, o Robinhood Gold tinha cerca de 600.000 assinantes. A assinatura possui taxas mensais que contribuem para os resultados da empresa.

No segundo trimestre de 2021, o Robinhood Gold produziu aproximadamente US $ 40 milhões em receita, impulsionada por essas taxas de assinatura.

Juros sobre dinheiro não investido

Os juros obtidos em dinheiro não investido é outro fluxo de receita crucial. A Robinhhood utiliza dinheiro ocioso nas contas dos clientes para obter juros, que foram estimados em gerar cerca de US $ 35 milhões em receita em 2020. Dadas as flutuações nas taxas de juros, esse número pode variar significativamente.

Para o primeiro trimestre de 2022, Robinhood afirmou que a receita média gerada pela varredura em dinheiro era de aproximadamente US $ 23 milhões.

Empréstimos de margem

Os empréstimos de margem são uma fonte adicional de receita para a Robinhhood. Os investidores podem emprestar fundos para comprar ações e cobrar juros de Robinhood nesses empréstimos de margem. No terceiro trimestre de 2021, Robinhood registrou quase US $ 36 milhões em receita de empréstimos de margem.

O saldo médio da margem em todas as contas atingiu aproximadamente US $ 1,3 bilhão, fornecendo um fluxo contínuo de receita por meio de encargos de juros.

Fluxo de receita	2020 Receita (em milhão $)	2021 Receita Q4 (em milhão $)	Q2 2021 Receita (em milhão $)	Q1 2022 Receita (em milhão $)
Pagamento para o fluxo de pedidos	180	420	N / D	N / D
Assinaturas premium (Robinhood Gold)	N / D	N / D	40	N / D
Juros sobre dinheiro não investido	35	N / D	N / D	23
Empréstimos de margem	N / D	N / D	36	N / D