Leggett & Platt, Incorporated (perna): Matriz BCG [11-2024 Atualizada]

Em 2024, Leggett & Platt, Incorporated (LEG) apresenta um portfólio dinâmico que ilustra o posicionamento estratégico da empresa em vários mercados. This analysis utilizes the Boston Consulting Group Matrix to categorize Leggett & Segmentos de negócios de Platt em Estrelas, Vacas de dinheiro, Cães, e Pontos de interrogação. Descubra como a recuperação dos produtos de cama e aeroespacial contrasta com os desafios nos móveis de trabalho e o cenário competitivo da espuma especializada e aprenda o que isso significa para o potencial de crescimento futuro da empresa.

Antecedentes de Leggett & Platt, incorporado (perna)

Leggett & Platt, Incorporated (Leg) é um fabricante diversificado fundado em 1883, com sede em Cartago, Missouri. A empresa é especializada no design e produção de uma ampla gama de componentes e produtos projetados utilizados em vários setores, incluindo roupas de cama, automotivo, aeroespacial e móveis. Suas operações abrangem aproximadamente 120 instalações de produção localizadas em 18 países em todo o mundo.

A empresa opera através de três segmentos primários:

• Produtos de cama: Este segmento fornece componentes e máquinas usadas pelos fabricantes de roupas de cama, incluindo colchões acabados de marca própria e bases de cama ajustáveis. É verticalmente integrado, produzindo produtos químicos de espuma especial, haste de aço e fio de aço desenhado para uso interno e clientes externos.
• Produtos especializados: Esse segmento fornece fabricantes automotivos com sistemas de suporte lombar, sistemas de suspensão de assento, motores, atuadores e cabos de controle. Além disso, produz tubos para a indústria aeroespacial e cilindros hidráulicos para manuseio de materiais e construção pesada.
• Móveis, piso & Produtos têxteis: Operações aqui fornecem componentes para fabricantes de móveis residenciais e comerciais, bem como móveis acabados com marca própria. O segmento também produz amortecimento de carpete e subjamento de pisos.

Em 30 de setembro de 2024, Leggett & Platt relatou vendas totais totais de US $ 3,36 bilhões nos primeiros nove meses do ano, um declínio de US $ 3,61 bilhões no mesmo período em 2023. A empresa está atualmente navegando desafios, incluindo uma taxa de redução de redução de boa vontade de US $ 675 milhões em dinheiro e esforços de reestruturação de US $ 675 milhões na consolidação de instalações de produção para aumentar a eficiência operacional.

O desempenho das ações da empresa foi volátil, com o preço das ações caindo significativamente em 2024. Em 28 de junho de 2024, o preço das ações era de US $ 11,46, uma redução gritante de US $ 26,17 no final de 2023. Esse declínio reflete pressões mais amplas de mercado e demanda reduzida em setores -chave.

Leggett & Platt enfrentou pressões competitivas de fabricantes estrangeiros, provocando ajustes estratégicos, incluindo mudanças de preço e inovação de produtos para manter a participação de mercado. A empresa também se envolveu em ações legais contra concorrentes estrangeiros sobre práticas de preços injustos, resultando na imposição de tarefas antidumping em certos produtos importados.

Leggett & Platt, Incorporated (perna) - Matriz BCG: estrelas

Produtos de cama mostrando potencial de recuperação

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Leggett & O segmento de produtos de cama de Platt relatou vendas comerciais de US $ 1.331,5 milhões, um declínio de 12.2% comparado com US $ 1.516,2 milhões no mesmo período de 2023. As vendas orgânicas também diminuíram por 12.2%. O EBIT do segmento foi uma perda de (US $ 550,6 milhões), principalmente devido a um US $ 675 milhões Taxa de comprometimento sem boa vontade em dinheiro, bem como custos de reestruturação e menor volume da suavidade da demanda nos mercados dos EUA e da Europa.

Produtos aeroespaciais com demanda se recuperando para níveis pré-pandêmicos

O segmento de produtos aeroespaciais mostrou resiliência, com seu valor justo excedendo o valor de transporte por 21% no segundo trimestre de 2024, em comparação com 44% no ano anterior. Esse segmento não sofreu acusações de comprometimento e está se beneficiando de uma recuperação de demanda, que agora é semelhante aos níveis pré-pandêmicos.

Produtos especializados demonstrando crescimento no setor aeroespacial

O segmento de produtos especializados, que inclui componentes para a indústria aeroespacial, relatou vendas comerciais de US $ 935,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.7% de US $ 961,3 milhões no ano anterior. Apesar de uma diminuição no volume, esse segmento experimentou crescimento no mercado aeroespacial, que compensa parcialmente diminui em cilindros automotivos e hidráulicos.

Forte melhoria de EBIT esperada após a restruturação

Leggett & Platt antecipa um benefício de EBIT anualizado de US $ 50 milhões a US $ 60 milhões Após a conclusão de suas iniciativas de reestruturação. As of September 30, 2024, the restructuring plan already yielded an EBIT benefit of US $ 9 milhões year-to-date, with expectations to realize an additional US $ 10 milhões a US $ 15 milhões em 2024.

Leggett & Platt, Incorporated (perna) - Matriz BCG: Cash Cows

Cilindros hidráulicos que mantêm a demanda estável.

O segmento de cilindros hidráulicos mostrou demanda estável, contribuindo com aproximadamente US $ 43,6 milhões em vendas comerciais nos primeiros nove meses de 2024. O valor justo desta unidade de relatório excedeu seu valor contábil em 18% na data de teste do segundo trimestre de 2023. No entanto, enfrentou ineficiências operacionais devido a uma aquisição em agosto de 2022, que impactou seu desempenho geral.

Móveis, piso & Produtos têxteis com geração de receita consistente.

Esse segmento gerou vendas comerciais de US $ 1.060,3 milhões nos primeiros nove meses de 2024, embora tenha sofrido um declínio de 6% em comparação com o ano anterior. O EBIT para esse segmento foi de US $ 41,6 milhões, refletindo uma margem de 3,9%. Apesar de enfrentar desafios, o segmento continua sendo um gerador de dinheiro significativo para Leggett & Platt.

Presença de mercado estabelecida em produtos de cama que suportam o fluxo de caixa.

O segmento de produtos de cama relatou vendas comerciais de US $ 587,2 milhões nos primeiros nove meses de 2024. No entanto, também enfrentou uma perda significativa de EBIT de US $ 550,6 milhões, em grande parte atribuída a uma taxa de prejuízo de boa vontade não monetária de US $ 587 milhões. The segment's fair value was reported to be below its carrying value, indicating ongoing challenges but still contributing to overall cash flow.

Lucratividade histórica no segmento de produtos especializados, apesar dos desafios recentes.

No segmento de produtos especializados, as vendas comerciais foram de US $ 935,4 milhões nos primeiros nove meses de 2024. O EBIT diminuiu para US $ 39 milhões, representando uma margem de 4,2%. Esse segmento tem sido historicamente lucrativo, contribuindo positivamente para Leggett & O fluxo de caixa de Platt, embora também tenha enfrentado desafios operacionais nos últimos tempos.

Leggett & Platt, Incorporated (perna) - Matriz BCG: cães

Móveis de trabalho experimentando baixa demanda sustentada.

O segmento de móveis de trabalho mostrou um declínio significativo na demanda, principalmente para produtos contratos e de uso final residencial. O valor justo desse segmento excedeu seu valor contábil em apenas 74% no segundo trimestre de 2023, indicando uma posição desafiadora no mercado.

Produtos de cama enfrentando excesso de capacidade e concorrência de importações.

O segmento de produtos de cama relatou vendas comerciais de US $ 1.331,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1.516,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de 12%. This decline is attributed to overcapacity, increased competition from finished mattress imports, and a general softening in demand.

As margens de EBIT em declínio em produtos de cama devido a interrupções no mercado.

O EBIT para o segmento de produtos de cama viu um declínio drástico, registrando uma perda de US $ 550,6 milhões nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com um lucro de US $ 87,4 milhões em 2023. Isso reflete uma diminuição impressionante de 730%, principalmente devido a um não-caixa Taxa de prejuízo de boa vontade de US $ 587 milhões.

Cilindros hidráulicos mostrando ineficiências operacionais de aquisições.

O segmento de cilindros hidráulicos enfrentou ineficiências operacionais, particularmente decorrente de uma aquisição feita em agosto de 2022. O valor justo desta unidade na data de teste do segundo trimestre de 2023 excedeu seu valor contábil em apenas 18%, indicando que está lutando para alcançar sinergies operacionais .

Leggett & Platt, Incorporated (perna) - Matriz BCG: pontos de interrogação

Produtos aeroespaciais com previsões incertas de longo prazo, apesar da estabilidade atual

O segmento aeroespacial de Leggett & Platt exibiu baixa participação de mercado em um mercado que está experimentando crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a boa vontade associada à unidade de relatório aeroespacial foi US $ 67,7 milhões, com seu valor justo excedendo o valor contábil por 21%. No entanto, as condições do mercado permanecem voláteis, o que levanta questões sobre a sustentabilidade do potencial de crescimento desse segmento.

Potencial de crescimento em produtos de espuma especial, mas altamente competitivo

Produtos de espuma especializados demonstraram potencial para crescimento; No entanto, o segmento está enfrentando uma concorrência significativa. As vendas comerciais para esta categoria foram US $ 935,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um 2.7% diminuir em relação ao ano anterior. O EBIT para produtos especializados durante o mesmo período foi US $ 39 milhões, de baixo de US $ 93 milhões. Essa diminuição destaca os desafios na captura de participação de mercado em um cenário competitivo.

Móveis, piso & Produtos têxteis enfrentando pressão das condições econômicas

Os móveis, piso & O segmento de produtos têxteis está sob pressão devido a condições econômicas desfavoráveis. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, este segmento relatou vendas comerciais de US $ 1.060,3 milhões, que é um 6.4% declínio ano a ano. O EBIT para este segmento foi US $ 41,6 milhões, diminuindo significativamente de US $ 96,7 milhões. As vendas e os ganhos em declínio refletem a necessidade de iniciativas estratégicas para melhorar a participação de mercado.

Necessidade de iniciativas estratégicas para melhorar a participação de mercado nos segmentos em declínio

Para enfrentar os desafios enfrentados por seus pontos de interrogação, Leggett & O PLATT deve implementar iniciativas estratégicas. Atualmente, a empresa está avaliando seu portfólio e explorando as vendas potenciais de segmentos com baixo desempenho, incluindo aeroespacial. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 277 milhões, que poderia ser utilizado para investimento em segmentos promissores. As condições gerais do mercado exigirão navegação cuidadosa para impedir que esses pontos de interrogação se tornem cães.

Em resumo, Leggett & Platt, Incorporated (LEG) mostra um portfólio diversificado ilustrado pela matriz BCG, onde Estrelas como roupas de cama e produtos aeroespaciais, recuperação e crescimento, enquanto Vacas de dinheiro como cilindros hidráulicos e segmentos de móveis estabelecidos continuam a gerar fluxo de caixa constante. Por outro lado, Cães como móveis de trabalho e produtos de cama em dificuldades destacam áreas de preocupação e Pontos de interrogação Nos produtos aeroespacial e de espuma especial, indicam potencial, mas requerem foco estratégico para capitalizar oportunidades incertas. À medida que a empresa navega nessas dinâmicas, sua capacidade de alavancar os pontos fortes enquanto lida com fraquezas será crucial para o sucesso sustentado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.