Quais são as cinco forças de Porter da Lincoln National Corporation (LNC)?

Bem -vindo ao nosso mergulho profundo na paisagem competitiva da Lincoln National Corporation (LNC), guiada pela estrutura das cinco forças de Michael Porter. Essa ferramenta poderosa esclarece os atributos críticos que influenciam o posicionamento estratégico da LNC no setor financeiro. Compreender essas forças é essencial: do Poder de barganha dos fornecedores, que exercem influência notável devido a opções limitadas e necessidades especializadas, para o Poder de barganha dos clientes, diferenciado por sua escala e acessibilidade à informação. Também exploraremos o feroz rivalidade competitiva LNC enfrenta gigantes como Prudential e MetLife, o crescente ameaça de substitutos de inovadores tecnológicos e o formidável ameaça de novos participantes, Bolotrado por salvaguardas regulatórias, mas desafiadas pelos disruptores digitais. A compreensão dessas dinâmicas oferece informações inestimáveis ​​para as partes interessadas e estrategistas.

Lincoln National Corporation (LNC): poder de barganha dos fornecedores

Opções limitadas de fornecedores para produtos financeiros aumentam a energia do fornecedor

• No setor de serviços financeiros, produtos altamente especializados, como plataformas de gerenciamento de ativos ou software atuarial, geralmente vêm de um grupo seleto de provedores, aumentando seu poder de barganha.

Serviços financeiros e software especializados podem oferecer alguns fornecedores elevados alavancagem

• Os fornecedores que fornecem tecnologia de nicho e software especializado para análise financeira, gerenciamento de riscos e conformidade têm influência significativa devido à natureza crítica dessas ferramentas no setor financeiro.

A dependência de serviços de tecnologia e dados coloca alta importância em poucos fornecedores -chave

• Sistemas de mainframe e serviços em nuvem, essenciais para armazenamento e processamento de dados em operações de seguros, consolide a energia do fornecedor para algumas grandes empresas de tecnologia.

Os requisitos de conformidade e regulamentação tornam os fornecedores de comutação caros e complexos

• Os serviços financeiros são fortemente regulamentados, exigindo ferramentas e sistemas que atendam aos padrões regulatórios específicos, o que torna a transição para novos fornecedores arriscado e caro.

Lincoln National Corporation (LNC): poder de barganha dos clientes

Alta concorrência em seguros e serviços financeiros concede aos clientes uma escolha significativa

• Em 2022, o setor de seguros de vida sofreu uma receita de aproximadamente US $ 886 bilhões nos EUA, de acordo com o Ibisworld.
• Existem mais de 780 companhias de seguros de vida nos Estados Unidos, de acordo com o último relatório da Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC).

Clientes individuais têm baixa energia de barganha devido à natureza padronizada dos produtos

• As ofertas padrão de produtos em toda a negociação limitam a negociação, com a maioria dos termos predefinidos e não negociáveis.

Grandes clientes institucionais possuem maior poder de barganha devido a contratos em larga escala

• Os prêmios de seguro de políticas comerciais representaram aproximadamente 48% do total de prêmios escritos no setor para 2021.

O aumento da disponibilidade de informações financeiras on -line aprimora o poder de negociação do cliente

• De acordo com uma pesquisa da Statista em 2021, 63% dos adultos nos EUA usaram recursos on -line para pesquisar apólices de seguro de vida.
  
• A porcentagem de empresas que usam plataformas on -line para obter seguro aumentou de 45% em 2019 para 57% em 2021, de acordo com um relatório do pântano.

Lincoln National Corporation (LNC): rivalidade competitiva

No cenário competitivo do setor de serviços financeiros, a Lincoln National Corporation encontra uma forte rivalidade de vários concorrentes notáveis. Os principais participantes desta arena incluem prudential, MetLife e outras entidades significativas, cada uma lutando pelo domínio do mercado por meio de ofertas diferenciadas de produtos e abordagens estratégicas de mercado.

• A Prudential Financial Inc. registrou receitas totais de US $ 71,0 bilhões em 2022.
• A MetLife Inc. gerou receitas totais de aproximadamente US $ 71,5 bilhões em 2022.

Dinâmica da competição de mercado

O mercado de seguros e serviços financeiros vê intensa concorrência predominantemente devido a semelhanças de produtos, empresas líderes como a Lincoln National Corporation para uma concorrência agressiva de preços. À medida que essas empresas se esforçam para se distinguir, os cortes de preços e os acordos promocionais geralmente são aproveitados para atrair clientes.

Impacto econômico na dinâmica do mercado

As crises econômicas afetam significativamente a competitividade entre empresas como a Lincoln National Corporation. Em períodos de declínio econômico, a renda disponível é reduzida, aumentando a natureza competitiva para o capital de consumo disponível nos setores de serviços financeiros e seguros. De acordo com o Bureau of Economic Analysis, o PIB dos EUA viu uma taxa de crescimento de 1,9% no quarto trimestre 2022, simbolizando uma desaceleração dos trimestres anteriores, o que pode levar a uma maior concorrência entre empresas como a LNC.

Desafios de maturidade no mercado

A Lincoln National Corporation opera no mercado maduro de serviços financeiros dos EUA, que gerou um volume total de prêmios de seguro de vida de US $ 912 bilhões em 2022. A maturidade do mercado obriga as empresas a inovar ou diversificar suas ofertas para sustentar o crescimento e permanecer competitivas. Por exemplo, a LNC introduziu várias novas linhas de produtos de aposentadoria em 2022 para se adaptar às necessidades em evolução do consumidor e às condições de mercado.

Em conclusão, a Lincoln National Corporation deve navegar em um ambiente altamente competitivo marcado pelos principais concorrentes com recursos financeiros significativos, maturidade do mercado e flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor. Estratégias para diferenciação e inovação tornam -se críticas em tal cenário para manter a competitividade e a participação de mercado.

Lincoln National Corporation (LNC): ameaça de substitutos

Robo-Advisores e Plataformas de Investimento Online

• Em 2021, os ativos sob gestão por consultores de robóis devem crescer 25,6% para atingir aproximadamente US $ 987 bilhões em todo o mundo.
• Espera-se que o número de usuários que optem por consultores de robôs suba para cerca de 147,5 milhões até 2023.

Produtos de seguro enfrentam ameaças de substituição

• As empresas maiores preferem cada vez mais a auto-seguro, com mais de 83% das empresas da Fortune 500 agora auto-seguradas.
• Os prêmios escritos diretos para relações de confiança agrupadas de autoconfiança comercial cresceram 3,2% em 2020.

Avanços tecnológicos

• O investimento em empresas de fintech atingiu US $ 34,5 bilhões em 2019, um aumento de 30% em relação ao ano anterior.
• As novas startups da Fintech lançadas em 2020 numeradas em 10.200 globalmente, refletindo o rápido crescimento do setor.

Menor lealdade do cliente

• O setor de seguros de vida vê uma taxa média anual de rotatividade de aproximadamente 12% entre as entidades.
• Aproximadamente 20% dos clientes expressam insatisfação com suas seguradoras atuais, citando razões como custos premium e qualidade de serviço.

Lincoln National Corporation (LNC): ameaça de novos participantes

Ao analisar a ameaça de novos participantes no setor de seguros, várias barreiras e facilitadores importantes devem ser considerados. Essas barreiras incluem desafios regulatórios, requisitos significativos de capital e a reputação da marca bem estabelecida de empresas como a Lincoln National Corporation. Por outro lado, os avanços tecnológicos facilitam cada vez mais a entrada de nova concorrência, predominantemente de empresas de fintech.

O setor de seguros é regido por regulamentos rigorosos que variam significativamente de uma jurisdição para outra. Nos Estados Unidos, seguradoras como Lincoln National devem cumprir as leis federais e estaduais, que ditam requisitos de solvência, padrões de proteção ao consumidor e requisitos de licenciamento, apresentando barreiras substanciais à entrada para novas empresas:

• Os requisitos mínimos de capital geralmente excedem centenas de milhões de dólares, dependendo do escopo dos negócios.
• As obrigações de conformidade e relatório exigem investimento significativo em conhecimentos legais e financeiros.

A Lincoln National Corporation se beneficia de uma forte presença no mercado e lealdade à marca que foi cultivada ao longo de anos de operação, fatores que apresentam desafios significativos aos recém -chegados que tentam estabelecer confiança e base de clientes no cenário competitivo.

A entrada no mercado de seguros exige investimento inicial de capital inicial para cobrir possíveis reivindicações, investir em tecnologias seguras e financiar custos operacionais:

Apesar dessas barreiras, os avanços na tecnologia abriram o caminho para fintechs e insurtechs entrarem no mercado. As inovações tecnológicas simplificam os processos, menores custos operacionais e fornecem ferramentas de análise de dados que permitem que novos participantes atinjam os mercados de nicho de maneira eficaz: efetivamente:

• Uso de IA para preços de seguro personalizados e avaliação de riscos.
• Blockchain para prevenção de fraudes e reivindicar transparência.
• Serviços baseados em plataforma para reduzir os custos de aquisição de clientes.

Em conclusão, enquanto a Lincoln National Corporation enfrenta uma proteção significativa das altas barreiras à entrada típica do setor de seguros, os avanços tecnológicos crescentes continuam a reduzir essas barreiras, convidando uma nova concorrência para o espaço.

Ao analisar a Lincoln National Corporation através das lentes das cinco forças de Michael Porter, observamos uma interação dinâmica de pressões competitivas que moldam as decisões estratégicas. Com Poder de barganha significativo dos fornecedores, impulsionado por serviços especializados e complexidades regulatórias, a LNC deve navegar cuidadosamente para manter relacionamentos vantajosos. Por outro lado, o Poder de barganha dos clientes ressalta a necessidade de a LNC distinguir suas ofertas em meio à intensa concorrência do setor e ao crescente acesso ao consumidor às informações. Este cenário é composto por rivalidade competitiva, onde os principais players disputam participação de mercado por meio de estratégias de inovação e envolvimento do cliente. Além disso, o ameaça de substitutos Os teares como interrupções tecnológicos continuam a introduzir alternativas viáveis ​​aos serviços financeiros tradicionais. Finalmente, o ameaça de novos participantes permanece moderado por altas barreiras de entrada, embora as inovações da FinTech apresentem desafios em andamento. Para sustentar e aprimorar sua posição competitiva, a Lincoln National Corporation deve alavancar seus pontos fortes, enquanto se adapta ao cenário financeiro em evolução marcado por essas cinco forças críticas.