Quelles sont les cinq forces de Porter de Lincoln National Corporation (LNC)?

Bienvenue dans notre plongée profonde dans le paysage concurrentiel de Lincoln National Corporation (LNC), guidée par le cadre des cinq forces de Michael Porter. Cet outil puissant met en lumière les attributs critiques qui influencent le positionnement stratégique de LNC dans le secteur financier. Comprendre ces forces est essentiel: de la Pouvoir de négociation des fournisseurs, qui exerce une influence notable en raison d'options limitées et de nécessités spécialisées, à la Pouvoir de négociation des clients, différencié par leur échelle et leur accessibilité à l'information. Nous explorerons également le féroce rivalité compétitive LNC fait face à des géants comme Prudential et MetLife, l'augmentation menace de substituts des innovateurs technologiques, et le formidable Menace des nouveaux entrants, tamponné par des garanties réglementaires mais contestées par les perturbateurs numériques. La saisie de ces dynamiques offre des idées inestimables pour les parties prenantes et les stratèges.

Lincoln National Corporation (LNC): le pouvoir de négociation des fournisseurs

Les options limitées des fournisseurs pour les produits financiers augmentent l'énergie du fournisseur

• Dans le secteur des services financiers, des produits hautement spécialisés tels que les plateformes de gestion d'actifs ou les logiciels actuariels proviennent généralement d'un groupe sélectionné de fournisseurs, améliorant leur pouvoir de négociation.

Les services financiers spécialisés et les logiciels peuvent offrir à certains fournisseurs un effet de levier élevé

• Les fournisseurs fournissant une technologie de niche et des logiciels spécialisés pour l'analyse financière, la gestion des risques et la conformité ont une influence significative en raison de la nature critique de ces outils dans le secteur financier.

La dépendance à l'égard de la technologie et des services de données accorde une grande importance à quelques fournisseurs clés

• Les systèmes Mainframe et les services cloud, essentiels pour le stockage et le traitement des données dans les opérations d'assurance, consolident l'alimentation des fournisseurs à quelques grandes sociétés technologiques.

Les exigences de conformité et de réglementation rendent les fournisseurs de commutation coûteux et complexes

• Les services financiers sont fortement réglementés, nécessitant des outils et des systèmes qui répondent aux normes réglementaires spécifiques, ce qui rend la transition vers de nouveaux fournisseurs à la fois risqués et coûteux.

Lincoln National Corporation (LNC): le pouvoir de négociation des clients

Une concurrence élevée en assurance et services financiers accorde aux clients un choix significatif

• En 2022, le secteur de l'assurance-vie a connu un chiffre d'affaires d'environ 886 milliards de dollars aux États-Unis selon Ibisworld.
• Aux États-Unis, il y a plus de 780 compagnies d'assurance-vie aux États-Unis conformément au dernier rapport de la National Association of Insurance Commissaires (NAIC).

Les clients individuels ont une faible puissance de négociation en raison de la nature standardisée des produits

• Les offres de produits standard à travers l'industrie limitent les négociations, avec la plupart des termes prédéfinis et non négociables.

Les grands clients institutionnels possèdent un plus grand pouvoir de négociation en raison de contrats à grande échelle

• Les primes d'assurance des polices commerciales représentaient environ 48% du total des primes écrites dans le secteur pour 2021.

L'augmentation de la disponibilité des informations financières en ligne améliore le pouvoir de négociation du client

• Selon une enquête de Statista en 2021, 63% des adultes aux États-Unis ont utilisé des ressources en ligne pour rechercher des polices d'assurance-vie.
  
• Le pourcentage d'entreprises utilisant des plateformes en ligne pour se procurer une assurance est passé de 45% en 2019 à 57% en 2021 selon un rapport Marsh.

Lincoln National Corporation (LNC): rivalité compétitive

Dans le paysage concurrentiel du secteur des services financiers, Lincoln National Corporation rencontre une solide rivalité de plusieurs concurrents notables. Les principaux acteurs de ce domaine incluent Prudential, MetLife et d'autres entités importantes, chacune quittant la domination du marché à travers des offres de produits différenciées et des approches de marché stratégiques.

• Prudential Financial Inc. a déclaré des revenus totaux de 71,0 milliards de dollars en 2022.
• MetLife Inc. a généré des revenus totaux d'environ 71,5 milliards de dollars en 2022.

Dynamique de la concurrence du marché

Le marché des assurances et des services financiers voit une concurrence intense principalement en raison des similitudes des produits, les principales entreprises comme Lincoln National Corporation envers la concurrence des prix agressives. Alors que ces entreprises s'efforcent de se distinguer, les baisses de prix et les transactions promotionnelles sont souvent exploitées pour attirer la clientèle.

Impact économique sur la dynamique du marché

Les ralentissements économiques affectent considérablement la compétitivité entre des entreprises telles que Lincoln National Corporation. Dans les périodes de déclin économique, le revenu disponible est réduit, améliorant la nature concurrentielle du capital de consommation disponible dans les secteurs des services financiers et des assurances. Selon Bureau of Economic Analysis, le PIB américain a connu un taux de croissance de 1,9% au T4 2022, symbolisant un ralentissement des trimestres précédents qui peuvent entraîner une concurrence accrue entre des entreprises comme le LNC.

Défis de maturité du marché

Lincoln National Corporation opère sur le marché des services financiers américains matures, qui a conduit un volume total d'assurance-vie de 912 milliards de dollars en 2022. L'échéance du marché oblige les entreprises à innover ou à diversifier leurs offres pour soutenir la croissance et rester compétitive. Par exemple, LNC avait introduit plusieurs nouvelles gammes de produits de retraite en 2022 pour s'adapter à l'évolution des besoins des consommateurs et des conditions de marché.

En conclusion, Lincoln National Corporation doit naviguer dans un environnement hautement concurrentiel marqué par des concurrents majeurs avec des ressources financières importantes, une maturité du marché et des fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation. Les stratégies de différenciation et d'innovation deviennent essentielles dans un tel paysage pour maintenir la compétitivité et la part de marché.

Lincoln National Corporation (LNC): menace de substituts

Robo-conseillers et plateformes d'investissement en ligne

• En 2021, les actifs sous gestion par des robo-conseillers devraient augmenter de 25,6% pour atteindre environ 987 milliards de dollars dans le monde.
• Le nombre d'utilisateurs optant pour des robo-conseillers devrait atteindre environ 147,5 millions d'ici 2023.

Les produits d'assurance sont confrontés à des menaces de substitution

• Les grandes entreprises préfèrent de plus en plus l'auto-assurance, avec plus de 83% des entreprises du Fortune 500 qui s'auto-assurées.
• Les primes écrites directes pour les fiducies communautaires de l'auto-assurance ont augmenté de 3,2% en 2020.

Avancées technologiques

• L'investissement dans les sociétés fintech a atteint 34,5 milliards de dollars en 2019, soit une augmentation de 30% par rapport à l'année précédente.
• De nouvelles startups fintech lancées en 2020 ont été comprises à plus de 10 200 dans le monde, reflétant la croissance rapide du secteur.

Fidélité à la clientèle inférieure

• L'industrie de l'assurance-vie voit un taux de désabonnement annuel moyen d'environ 12% auprès des entités.
• Environ 20% des clients expriment l'insatisfaction à l'égard de leurs assureurs actuels, citant des raisons telles que les coûts de prime et la qualité des services.

Lincoln National Corporation (LNC): menace de nouveaux entrants

Lors de l'analyse de la menace des nouveaux entrants dans le secteur de l'assurance, plusieurs obstacles et facilitateurs clés doivent être pris en compte. Ces obstacles comprennent des défis réglementaires, des exigences de fonds propres importantes et la réputation de marque bien établie de sociétés comme Lincoln National Corporation. À l'inverse, les progrès technologiques facilitent de plus en plus l'entrée de la nouvelle concurrence, principalement des sociétés fintech.

Le secteur de l'assurance est régi par des réglementations strictes qui varient considérablement d'une juridiction à une autre. Aux États-Unis, des assureurs tels que Lincoln National doivent se conformer aux lois fédérales et étatiques, qui dictent les exigences de solvabilité, les normes de protection des consommateurs et les exigences de licence, présentant des obstacles substantiels à l'entrée pour les nouvelles entreprises:

• Les exigences de capital minimum dépassent souvent des centaines de millions de dollars selon la portée de l'entreprise.
• Les obligations de conformité et de rapport nécessitent un investissement important dans l'expertise juridique et financière.

Lincoln National Corporation bénéficie d'une forte présence sur le marché et de la fidélité à la marque qui a été cultivée au cours des années de fonctionnement, des facteurs qui posent des défis importants aux nouveaux arrivants qui tentent d'établir la confiance et la clientèle dans le paysage concurrentiel.

La saisie du marché de l'assurance nécessite des investissements en capital initial importants pour couvrir les réclamations potentielles, investir dans des technologies sécurisées et financer les coûts opérationnels:

Malgré ces obstacles, les progrès technologiques ont ouvert la voie aux fintechs et aux assurtechs pour entrer sur le marché. Les innovations technologiques rationalisent les processus, la baisse des coûts opérationnels et fournissent des outils d'analyse de données qui permettent efficacement aux nouveaux entrants de cibler efficacement les marchés de niche:

• Utilisation de l'IA pour les prix d'assurance personnalisés et l'évaluation des risques.
• Blockchain pour la prévention de la fraude et la transparence des revendications.
• Services basés sur la plate-forme pour réduire les coûts d'acquisition des clients.

En conclusion, alors que Lincoln National Corporation est confrontée à une protection significative contre les obstacles élevés à l'entrée typique de l'industrie de l'assurance, les progrès technologiques croissants continuent de réduire ces barrières, invitant une nouvelle concurrence dans l'espace.

En analysant Lincoln National Corporation à travers l'objectif des cinq forces de Michael Porter, nous observons une interaction dynamique de pressions concurrentielles qui façonnent les décisions stratégiques. Avec Pouvoir de négociation significatif des fournisseurs, motivé par des services spécialisés et des complexités réglementaires, le LNC doit naviguer attentivement pour maintenir les relations avantageuses des fournisseurs. Inversement, le Pouvoir de négociation des clients souligne la nécessité de LNC pour distinguer ses offres au milieu de la concurrence intense de l'industrie et de l'accès croissant aux consommateurs à l'information. Ce scénario est aggravé par rivalité compétitive, où les principaux acteurs se disputent la part de marché grâce à des stratégies d'innovation et d'engagement client. De plus, le menace de substituts Les métiers à tisser en tant que perturbations technologiques continuent d'introduire des alternatives viables aux services financiers traditionnels. Enfin, le Menace des nouveaux entrants Reste modéré par des barrières à entrée élevées, bien que les innovations fintech présentent des défis continus. Pour maintenir et améliorer sa position concurrentielle, Lincoln National Corporation doit tirer parti de ses principales forces tout en s'adaptant au paysage financier évolutif marqué par ces cinq forces critiques.