TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG): Canvas de modelo de negócios [11-2024 Atualizado]
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TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Bundle
No cenário dinâmico de capital de risco, TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) destaca-se com seu modelo de negócios inovador, projetado para alimentar o crescimento de empresas de tecnologia em estágio inicial. Esta postagem do blog investiga o Modelo de negócios Canvas do TPVG, destacando suas principais parcerias, atividades e proposições de valor exclusivas que o diferenciam no mercado competitivo. Descubra como o TPVG navega no intrincado mundo do financiamento de risco para criar valor para suas empresas de portfólio e investidores.
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Colaborações com as principais empresas de capital de risco
O TriplePoint Venture Growth BDC Corp. colabora com empresas de capital de risco proeminentes para aprimorar sua estratégia de investimento. Essa parceria permite que o TPVG acesse uma ampla gama de empresas de portfólio em potencial que são apoiadas por capitalistas de risco respeitáveis, garantindo uma maior qualidade das oportunidades de investimento.
Em 30 de setembro de 2024, o TPVG tinha um portfólio compreendendo 309 investimentos em 107 empresas, com um valor justo total de US $ 721 milhões. A empresa se concentra principalmente em empréstimos de capital de crescimento, que constituíam aproximadamente 95% de seus investimentos em dívida.
Parcerias com plataformas de investimento focadas em tecnologia
A TPVG estabeleceu parcerias com plataformas de investimento focadas na tecnologia que facilitam seu investimento em setores de alto crescimento. Essas colaborações fornecem acesso a tecnologias de ponta e modelos de negócios inovadores, permitindo que o TPVG se mantenha competitivo no mercado em rápida evolução.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os investimentos em dívida financiados pelo TPVG, totalizando US $ 85,2 milhões a 10 empresas de portfólio, com um rendimento médio de portfólio anualizado médio ponderado de 14,5% na Origination. Isso destaca a eficácia de suas parcerias na condução de retornos de investimento.
Relacionamento com empresas de portfólio para crescimento compartilhado
O TPVG mantém fortes relacionamentos com suas empresas de portfólio, com foco no crescimento e colaboração compartilhadas. Ao fornecer não apenas capital, mas também apoio estratégico, o TPVG ajuda essas empresas a melhorar suas operações e expandir seus mercados.
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos em dívida da TPVG tinham um valor justo agregado de US $ 604,7 milhões, com uma taxa de valor em empréstimo para enterprise de 7,6%. Isso demonstra o compromisso da Companhia em apoiar suas empresas de portfólio, gerenciando efetivamente os riscos.
| Tipo de parceria | Parceiros -chave | Valor do investimento a partir de 2024 | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|---|
| Empresas de capital de risco | Principais empresas de VC em setores de tecnologia | US $ 721 milhões | 95% |
| Plataformas de investimento em tecnologia | Várias plataformas focadas em tecnologia | US $ 85,2 milhões (financiados) | Aprox. 12% do total de nove meses |
| Empresas de portfólio | Diversas empresas de todos os setores | US $ 604,7 milhões (investimentos em dívida) | 100% da carteira de dívida |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Fornecendo empréstimos de capital de crescimento a empresas em estágio inicial
O TriplePoint Venture Growth BDC Corp. se concentra principalmente em fornecer empréstimos de capital de crescimento a empresas em estágio inicial. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos principais em circulação, totalizando aproximadamente US $ 720.974 milhões em valor justo, com um rendimento médio de portfólio anualizado médio ponderado de 14,7% na originação.
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPVG fez novos investimentos em dívidas no valor de US $ 100,9 milhões em 19 empresas de portfólio. A empresa também firmou compromissos de dívida, totalizando US $ 27,3 milhões para duas novas e seis empresas de portfólio existentes.
| Tipo de investimento | Principal excepcional (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo de capital de crescimento | $720,974 | Prime + 6-12% | 2025-2028 |
| Novos investimentos em dívida | $100,900 | Média de 14,7% | N / D |
Gerenciando e monitorando portfólios de investimento
O TPVG gerencia e monitora ativamente seus portfólios de investimento para garantir o desempenho ideal. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recebeu US $ 35,7 milhões em pré -pagamentos principais e US $ 4,6 milhões em amortização principal programada. A empresa acompanha de perto o desempenho de seus investimentos para mitigar os riscos associados ao financiamento em estágio inicial.
Em 30 de setembro de 2024, a TPVG registrou uma alteração líquida em ganhos não realizados de US $ 30,011 milhões em seus investimentos. A atividade total de investimento nos três meses incluiu um portfólio iniciante no valor justo de US $ 713,770 milhões.
| Métricas de gerenciamento de portfólio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Valor inicial do portfólio | $713,770 |
| Principais pré -pagamentos | $35,739 |
| Amortização principal programada | $4,618 |
| Mudança líquida em ganhos não realizados | $30,011 |
Facilitar a participação de ações por meio de mandados
O TPVG aprimora seus empréstimos de capital de crescimento, facilitando a participação de patrimônio por meio de mandados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu investimentos de mandado avaliados em US $ 1,5 milhão. Essa estratégia permite que o TPVG se beneficie de uma potencial apreciação de patrimônio, fornecendo liquidez a empresas em estágio inicial.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos pendentes de US $ 10 milhões em sua linha de crédito, com compromissos totais disponíveis de US $ 300 milhões. Essa estratégia financeira apóia a capacidade da TPVG de fornecer opções de financiamento flexíveis para suas empresas de portfólio.
| Métricas de investimento garantem | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de investimentos em garantia | $1,500 |
| Novos investimentos de mandado (terceiro trimestre 2024) | $124 |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Equipe de gerenciamento experiente com experiência no setor
A equipe de gerenciamento da TriplePoint Venture Growth BDC Corp. compreende profissionais experientes com extensos antecedentes em capital de risco, private equity e gerenciamento de investimentos. A liderança inclui:
- James P. Labe, CEO, com mais de 20 anos de experiência em banco de investimento e capital de risco.
- Sajal K. Srivastava, Presidente e Diretor de Investimentos, trazendo experiência significativa em estruturar e gerenciar investimentos em dívidas e ações.
Sob sua orientação, a empresa navegou com sucesso em várias condições de mercado, aproveitando seu conhecimento do setor para otimizar estratégias de investimento.
Acesso a mercados de capitais para financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o TriplePoint Venture Growth BDC Corp. tinha um total de US $ 300,0 milhões no total de compromissos disponíveis em sua linha de crédito, com uma capacidade restante de US $ 290,0 milhões. Essa instalação é fundamental para financiar novos investimentos e gerenciar as necessidades de liquidez.
A empresa também se envolveu em várias atividades de captação de capital, incluindo:
- Emissão de ações ordinárias: A empresa criada US $ 19,4 milhões Através de seu programa atual de ATM durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Ofertas de dívida: Concluiu uma oferta de dívida privada de US $ 70,0 milhões Em um valor principal agregado de suas notas não garantidas de 4,50%, com preferência a 19 de março de 2025.
Sistemas de avaliação e monitoramento de investimentos proprietários
A TriplePoint emprega sistemas proprietários avançados para avaliar e monitorar investimentos. Esses sistemas permitem que a empresa avalie os investimentos em potencial rigorosamente, com foco em:
- Avaliação de risco: Utilizando modelos quantitativos para avaliar o risco de crédito e as condições do mercado.
- Rastreamento de desempenho: Monitoramento contínuo das empresas de portfólio para garantir a conformidade com os convênios financeiros e os benchmarks operacionais.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 778,3 milhões, que inclui um portfólio diversificado de investimentos avaliados em US $ 721,4 milhões. O portfólio consiste em vários setores, incluindo tecnologia, saúde e produtos de consumo, com a maioria sendo estruturada como empréstimos de capital de crescimento.
| Item | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 778,3 milhões |
| Compromissos totais em linha de crédito | US $ 300,0 milhões |
| Capacidade restante em linha de crédito | US $ 290,0 milhões |
| Fundos arrecadados por emissão de ações ordinárias | US $ 19,4 milhões |
| Valor de oferta de dívida privada | US $ 70,0 milhões |
| Valor da portfólio de investimentos | US $ 721,4 milhões |
| Caixa total e equivalentes de caixa | US $ 48,6 milhões |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: proposições de valor
Soluções de financiamento personalizadas para empresas de fase de crescimento de risco
O TriplePoint Venture Growth BDC Corp. é especializado em fornecer soluções de financiamento personalizadas projetadas especificamente para empresas de fase de crescimento de risco. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um total de US $ 738,96 milhões em investimentos em 309 empresas de portfólio, com US $ 653,21 milhões alocados a investimentos em dívida. Essas opções de financiamento normalmente incluem empréstimos de capital de crescimento, que apresentam taxas de juros geralmente baseadas no Prime, com pisos de pelo menos 3,25%.
Forte foco na tecnologia e indústrias de alto crescimento
A empresa mantém um foco robusto em tecnologias e setores de alto crescimento. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 60% dos investimentos em dívida no portfólio estavam em campos relacionados à tecnologia. Esse foco estratégico está alinhado à demanda por soluções inovadoras de financiamento que atendem aos mercados em rápida expansão. O portfólio incluiu 137 investimentos em dívida, com um valor justo agregado de US $ 604,68 milhões, enfatizando o compromisso da empresa com setores com potencial de crescimento significativo.
Potencial para apreciação de patrimônio por meio de mandados
O TriplePoint Venture Growth BDC Corp. aprimora sua proposta de valor através da inclusão de mandados em seus acordos de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia teve 110 investimentos garantidos no valor de US $ 40,36 milhões, refletindo um potencial de valorização significativa de patrimônio. Essa estratégia permite que a empresa se beneficie do crescimento de suas empresas de portfólio, fornecendo uma camada adicional de retorno do investimento além da receita de juros.
| Tipo de investimento | Custo (em milhares) | Valor justo (em milhares) | Ganhos líquidos não realizados (perdas) (em milhares) | Número de investimentos | Número de empresas |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimentos em dívida | $653,214 | $604,677 | ($48,537) | 137 | 44 |
| Garantia de investimentos | $26,024 | $40,364 | $14,340 | 110 | 95 |
| Investimentos em ações | $59,722 | $75,933 | $16,211 | 62 | 48 |
| Total de investimentos | $738,960 | $720,974 | ($17,986) | 309 | 107 |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente
Suporte dedicado a empresas de portfólio
O TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) fornece suporte dedicado às suas empresas de portfólio por meio de soluções financeiras personalizadas e orientações estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a TPVG teve 309 investimentos em 107 empresas, incluindo 137 investimentos em dívida com um valor justo agregado de US $ 604,7 milhões. Os empréstimos de capital de crescimento da empresa geralmente possuem uma taxa de juros de aproximadamente 11,00%. Esse suporte inclui não apenas o apoio financeiro, mas também a assistência operacional para ajudar essas empresas a dimensionar efetivamente.
Engajamento contínuo com investidores através de atualizações regulares
O TPVG mantém o envolvimento contínuo com seus investidores, fornecendo atualizações regulares sobre o desempenho do portfólio e as condições do mercado. Por exemplo, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TPVG reconheceu a receita de investimento líquido de US $ 41,9 milhões. Além disso, a empresa registrou uma alteração líquida em ganhos não realizados de US $ 30,0 milhões no mesmo período. As comunicações regulares garantem que os investidores sejam informados sobre a saúde financeira do TPVG e seus investimentos subjacentes.
Recursos educacionais sobre tendências de mercado e estratégias de investimento
O TPVG oferece recursos educacionais que se concentram nas tendências do mercado e nas estratégias de investimento, capacitando empresas e investidores de portfólio. O portfólio da empresa inclui tecnologia e indústrias de alto crescimento, sujeitas a rápidas mudanças no mercado. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média ponderada de empréstimo para o valor da empresa dos investimentos em dívida da TPVG foi de 7,6%, indicando uma abordagem estratégica para alavancar em seu portfólio. Esses recursos ajudam as partes interessadas a navegar na dinâmica complexa do mercado e tomar decisões informadas.
| Métrica | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Total de investimentos | US $ 720,97 milhões |
| Número de empresas de portfólio | 107 |
| Número de investimentos em dívida | 137 |
| Valor justo agregado dos investimentos em dívida | US $ 604,7 milhões |
| Razão de empréstimo médio ponderado para empresa | 7.6% |
| Receita de investimento líquido (9 meses) | US $ 41,9 milhões |
| Mudança líquida em ganhos não realizados (9 meses) | US $ 30,0 milhões |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: canais
Extensão direta para empresas apoiadas por empreendimentos
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) se envolve principalmente em empresas diretas em empresas apoiadas por empreendimentos, alavancando sua extensa rede no ecossistema de capital de risco. Em 30 de setembro de 2024, o TPVG havia feito US $ 70,0 milhões em folhas de termo assinadas adicionais não vinculativas com empresas de fase de crescimento de risco. Esse engajamento direto é fundamental para o fornecimento de oportunidades de investimento de alta qualidade, aprimorando assim seu portfólio.
Plataformas on -line para relações e comunicações de investidores
O TPVG utiliza plataformas on -line para relações e comunicações eficazes dos investidores. As ações ordinárias da Companhia são negociadas na NYSE sob o símbolo "TPVG", fornecendo transparência e acessibilidade aos investidores. Em 30 de setembro de 2024, o valor do ativo líquido (NAV) por ação foi relatado em US $ 9,10, com distribuições totais declaradas por ação no valor de US $ 0,30 no terceiro trimestre de 2024. Por meio de seu site, a TPVG mantém relatórios financeiros atualizados, comunicados de imprensa e apresentações de investidores, facilitando a comunicação contínua com as partes interessadas.
Participação em conferências do setor e eventos de networking
A participação em conferências do setor e eventos de rede é um canal crítico para que o TPVG se conecte com clientes e parceiros em potencial. Esses eventos permitem que o TPVG mostre suas estratégias de investimento e desempenho do portfólio, promovendo relacionamentos na comunidade de capital de risco. Por exemplo, como parte de sua estratégia de investimento, o TPVG se concentra na tecnologia e em outras indústrias de alto crescimento, buscando ativamente oportunidades para se envolver com startups em vários estágios de seu crescimento.
| Canal | Descrição | Métricas -chave |
|---|---|---|
| Divulgação direta | Engajamento com empresas apoiadas por empreendimentos para identificar oportunidades de investimento. | Folhas de termo assinadas: US $ 70,0 milhões (em 30 de setembro de 2024) |
| Plataformas online | Fornece relações transparentes de investidores via NYSE e site corporativo. | NAV por ação: US $ 9,10; Distribuições declaradas por ação: US $ 0,30 (Q3 2024) |
| Conferências do setor | Oportunidades de networking para se conectar com startups e capitalistas de risco. | Concentre-se na tecnologia e nos setores de alto crescimento |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Empresas de estágio de crescimento de risco em setores de tecnologia
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) tem como alvo principalmente empresas de estágio de crescimento de risco, especialmente nos setores de tecnologia. A empresa se concentra em fornecer empréstimos de capital de crescimento a empresas que normalmente estão em sua fase de crescimento, mas ainda não são lucrativas.
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da TPVG incluía investimentos em várias empresas de tecnologia com um valor justo, totalizando aproximadamente US $ 720.974.000. Os investimentos são estruturados através de empréstimos de capital de crescimento, geralmente apresentando taxas de juros que variam do Prime + 4% a Prime + 12%.
Investidores institucionais que buscam oportunidades de alto rendimento
A TPVG atende a investidores institucionais que procuram oportunidades de investimento de alto rendimento. A empresa gera renda principalmente por meio da receita de juros de seus investimentos, com receita total de investimento relatada em US $ 82.895.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Os investidores institucionais se beneficiam da estratégia da TPVG de se concentrar em investimentos em dívida de alto rendimento, que têm uma parcela significativa do portfólio alocado para o crescimento de empréstimos de capital. Por exemplo, os investimentos totais da dívida constituíam aproximadamente 210,88% dos ativos líquidos da TPVG em 30 de setembro de 2024.
Investidores credenciados individuais interessados em private equity
O TPVG também atende a investidores credenciados individuais interessados em oportunidades de private equity. A empresa oferece acesso a investimentos de mercado privado que podem não estar prontamente disponíveis para o público em geral.
Em 30 de setembro de 2024, o TPVG tinha um valor de ativo líquido (NAV) por ação de US $ 9,10, abaixo de US $ 9,21 no início do período. Este NAV reflete o desempenho da empresa e os retornos potenciais disponíveis para investidores individuais, mostrando o valor subjacente dos investimentos feitos nos mercados de private equity.
Além disso, o TPVG declarou distribuições de US $ 0,30 por ação no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o que é indicativo do compromisso da Companhia em fornecer retornos aos seus acionistas.
| Segmento de clientes | Características alvo | Dados financeiros |
|---|---|---|
| Empresas de estágio de crescimento de risco em setores de tecnologia | Concentre-se no estágio de crescimento, orientado pela tecnologia | Valor justo dos investimentos: US $ 720.974.000 |
| Investidores institucionais que buscam oportunidades de alto rendimento | Investimentos de alto rendimento, retornos significativos | Renda total de investimento: US $ 82.895.000 (por 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2024) |
| Investidores credenciados individuais interessados em private equity | Acesso a investimentos de mercado privado | NAV por ação: $ 9,10 |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: Estrutura de custos
Despesas operacionais para funções administrativas e de gerenciamento
As despesas operacionais totais para o TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 40,98 milhões, em comparação com US $ 47,99 milhões para o mesmo período em 2023. Isso inclui:
- Taxa de gerenciamento base: US $ 11,55 milhões em 2024, abaixo dos US $ 13,40 milhões em 2023.
- Despesas de contrato de administração: US $ 1,84 milhão em 2024, em comparação com US $ 1,72 milhão em 2023.
- Despesas gerais e administrativas: US $ 4,73 milhões em 2024, acima dos US $ 4,39 milhões em 2023.
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxa de gerenciamento base | 11,552 | 13,403 |
| Despesas de contrato de administração | 1,838 | 1,720 |
| Despesas gerais e administrativas | 4,732 | 4,389 |
| Despesas operacionais totais | 40,983 | 47,998 |
Custos associados à elevação de capital e relações de investidores
Os custos relacionados ao aumento de capital e às relações dos investidores incluem:
- Oferecendo custos: US $ 30.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Os custos de comunicação dos investidores fazem parte das despesas gerais e administrativas, que foram de US $ 4,73 milhões em 2024.
Despesas de juros em capital emprestado
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TPVG sofreu despesas de juros da seguinte forma:
- Despesas com juros e amortização de taxas: US $ 22,86 milhões, abaixo dos US $ 28,49 milhões em 2023.
| Tipo de despesa de juros | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesa de juros & Amortização das taxas | 22,861 | 28,486 |
Em 30 de setembro de 2024, o TPVG tinha empréstimos totais de US $ 399,02 milhões, incluindo:
- Linha de crédito rotativo: US $ 10 milhões.
- 2025 Notas: US $ 70 milhões.
- 2026 Notas: US $ 200 milhões.
- 2027 Notas: US $ 125 milhões.
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de juros de empréstimos de capital de crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o TriplePoint Venture Growth BDC Corp. reportou receita total de juros de investimentos de US $ 21.727.000 no trimestre e US $ 69.236.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa gera principalmente renda por meio de empréstimos de capital, que normalmente são estruturados com as taxas de juros que variam com base na taxa primordial, geralmente fixadas em uma taxa mínima de piso. Por exemplo, em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 60,0% dos investimentos em dívida possuíam juros a taxas flutuantes, com um piso mínimo de 3,25% ou mais.
Taxas dos serviços consultivos fornecidos às empresas de portfólio
Além da receita de juros, o TPVG recebe taxas de consultoria de empresas de portfólio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou outras receitas, incluindo taxas de serviços de consultoria no valor de US $ 1.385.000. Essas taxas são derivadas do fornecimento de orientação estratégica, suporte operacional e outros serviços de consultoria adaptados para melhorar o crescimento e o desempenho das empresas nas quais o TPVG investiu.
Ganhos da participação de ações por meio de mandados e investimentos
O TPVG também se beneficia da participação de patrimônio em suas empresas de portfólio por meio de warrants e investimentos em ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ganhos líquidos obtidos de investimentos totalizando US $ 32.693.000, e uma alteração líquida em ganhos não realizados de US $ 30.011.000. Isso indica um potencial significativo de valorização de capital à medida que as empresas subjacentes crescem e conseguem seus respectivos mercados.
| Fluxo de receita | Q3 2024 Renda (US $ 000) | YTD 2024 Renda (US $ 000) |
|---|---|---|
| Receita de juros | 21,727 | 69,236 |
| Taxas de consultoria | 416 | 1,385 |
| Net ganhos realizados | 32,693 | 32,693 |
| Ganhos líquidos não realizados | 30,011 | 30,011 |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.