ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN).
فهم تدفقات إيرادات شركة ADTRAN Holdings, Inc
تحقق شركة ADTRAN Holdings, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: حلول الشبكات والخدمات والدعم.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| حلول الشبكات | $181.5 | $228.6 | $542.0 | $794.0 |
| الخدمات والدعم | $46.2 | $43.8 | $137.9 | $129.6 |
| إجمالي الإيرادات | $227.7 | $272.3 | $679.9 | $923.6 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر تحليل نمو الإيرادات انخفاضًا في إجمالي الإيرادات من الربع الثالث من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2024:
- إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024: 227.7 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2023: 272.3 مليون دولار
- نسبة النقصان: 16.4%
بالنسبة للمقارنة السنوية:
- إجمالي الإيرادات من العام حتى تاريخه 2024: 679.9 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات من العام حتى تاريخه 2023: 923.6 مليون دولار
- نسبة النقصان: 26.4%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت مساهمة كلا القطاعين في إجمالي الإيرادات:
- حلول الشبكات: 79.7%
- الخدمات والدعم: 20.3%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
والجدير بالذكر أن قطاع حلول الشبكات شهد انخفاضًا كبيرًا 20.6% سنة بعد سنة، مما يعكس بيئة السوق الصعبة. وعلى العكس من ذلك، نما قطاع الخدمات والدعم بنسبة 5.9% على أساس سنوي، مما يشير إلى وجود اتجاه إيجابي في خدمات دعم العملاء وسط انخفاض الإيرادات الإجمالية.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تتراوح الإيرادات المتوقعة للربع الرابع من عام 2024 بين 230 مليون دولار و 245 مليون دولارمما يشير إلى زيادة متتالية محتملة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
بشكل عام، تمر شركة ADTRAN Holdings, Inc. بفترة انتقالية مع التركيز على تحسين تدفقات إيراداتها من خلال تعزيز اكتساب العملاء وتوسيع عروض خدماتها.
نظرة عميقة على ربحية شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح: أعلنت الشركة عن أرباح إجمالية قدرها 85.251 مليون دولار، مقارنة ب 74.237 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وبلغ إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 239.081 مليون دولار، أسفل من 254.598 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
الهامش الإجمالي: كان الهامش الإجمالي للربع الثالث من عام 2024 37.4%، مقارنة ب 27.3% في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الهامش 35.2%، مقارنة ب 27.6% لنفس الفترة من عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 (23.984 مليون دولار)، في حين بلغت الخسارة التشغيلية للربع الثالث من عام 2023 (89.296 مليون دولار). للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة التشغيلية (401.969 مليون دولار)، مقارنة ب (183.656 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الخسارة المنسوبة للشركة للربع الثالث من عام 2024 (31.239 مليون دولار)مما أدى إلى هامش خسارة صافية يقارب (13.7%). ويقارن هذا مع خسارة صافية قدرها (78.210 مليون دولار) قبل عام.
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: يُظهر الاتجاه انخفاضًا في خسائر التشغيل على أساس ربع سنوي، مع انتقال الشركة من خسارة تشغيل أعلى بكثير في الربع الثالث من عام 2023 إلى خسارة أقل في الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، تعكس أرقام التسعة أشهر خسائر أعمق، مما يشير إلى التحديات في الكفاءة التشغيلية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 85.251 مليون دولار | 74.237 مليون دولار | 239.081 مليون دولار | 254.598 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 37.4% | 27.3% | 35.2% | 27.6% |
| خسارة التشغيل | (23.984 مليون دولار) | (89.296 مليون دولار) | (401.969 مليون دولار) | (183.656 مليون دولار) |
| صافي الخسارة | (31.239 مليون دولار) | (78.210 مليون دولار) | (404.955 مليون دولار) | (156.697 مليون دولار) |
| صافي الهامش | (13.7%) | (28.7%) | (59.7%) | (17.0%) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة: هامش الربح الإجمالي للشركة 37.4% يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة تقريبًا 30%. ومع ذلك، لا يزال هامش التشغيل سلبيًا، مما يشير إلى التحديات المستمرة مقارنة بأقرانه.
تحليل الكفاءة التشغيلية: وقد أظهرت الكفاءة التشغيلية بعض علامات التحسن، مع زيادة إجمالي الربح على أساس سنوي. ومع ذلك، تشير خسائر التشغيل الكبيرة إلى الحاجة إلى إدارة أفضل للتكاليف. أعلنت الشركة عن مصاريف بيعية وعمومية وإدارية 57.620 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 62.907 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
بلغت نفقات البحث والتطوير للربع الثالث من عام 2024 51.615 مليون دولار، أسفل من 62.752 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى التركيز على استراتيجيات إدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ADTRAN Holdings, Inc. بتمويل نموها
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 637.4 مليون دولاروالتي تشمل كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
Overview لمستويات ديون الشركة
إجمالي المطلوبات المتداولة يصل إلى 304.8 مليون دولار. إن اتفاقية الائتمان المتجدد غير الحالية المعلقة هي 189.8 مليون دولار. إجمالي الديون طويلة الأجل، بما في ذلك الالتزامات غير المتداولة، هو تقريبا 332.6 مليون دولار.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $304.8 |
| اتفاقية الائتمان المتجدد غير الحالية | $189.8 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $332.6 |
| إجمالي الالتزامات | $637.4 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 2.98 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى مركز رافعة مالية كبيرة مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ تقريبًا 1.5.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي الأشهر الأخيرة، انخرطت الشركة في أنشطة إعادة التمويل، بما في ذلك السحب من اتفاقيات الائتمان المتجددة مما أدى إلى صافي تدفق نقدي خارج 5 ملايين دولار للسداد. تم الإبلاغ عن مصروف الفوائد للفترة بمبلغ 17.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
اعتمدت الشركة بشكل أساسي على التمويل بالديون لتمويل عملياتها واستراتيجيات نموها، وهو ما يتضح من نسبة الرفع المالي العالية. إجمالي حقوق الملكية المعلن عنها في 30 سبتمبر 2024 هو 214.0 مليون دولار، وهو ما يعكس عجزًا كبيرًا محتفظًا به (635.2) مليون دولار.
| مكون الأسهم | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية | $214.0 |
| العجز المحتجز | $(635.2) |
تقييم سيولة شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN).
تقييم سيولة شركة ADTRAN Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 2.09، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة $638,856,000 مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة $304,824,000.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.18، المستمدة من الأصول المتداولة $638,856,000 ناقص المخزون من $282,926,000، مما أدى إلى إجمالي أصول سريع قدره $355,930,000 مقسوما على الالتزامات المتداولة $304,824,000.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو $334,032,000مما يعكس انخفاضا من $458,748,000 في العام السابق. ويشير هذا الاتجاه إلى تشديد السيولة، متأثرا في المقام الأول بانخفاض النقد والحسابات المستحقة القبض.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $98,526,000مقارنة بالتدفقات النقدية الخارجة $29,314,000 لنفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية $46,901,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمصروفات رأسمالية قدرها $48,183,000.
التدفق النقدي التمويلي: أدت أنشطة التمويل إلى صافي تدفق نقدي خارج $49,659,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 والتي تتضمن: $68,556,000 من اتفاقية شراء المستحقات والسداد على اتفاقيات الائتمان المتجددة $5,000,000.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من التدفق النقدي التشغيلي القوي في عام 2024، تنشأ مخاوف السيولة المحتملة من انخفاض رأس المال العامل وارتفاع مستويات الديون، مع وصول إجمالي الالتزامات إلى $637,376,000 والحصص غير المسيطرة القابلة للاسترداد في $421,776,000.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | $638,856,000 | $736,856,000 |
| الالتزامات المتداولة | $304,824,000 | $278,108,000 |
| رأس المال العامل | $334,032,000 | $458,748,000 |
| التدفق النقدي التشغيلي | $98,526,000 | ($29,314,000) |
| استثمار التدفق النقدي | ($46,901,000) | ($22,758,000) |
| تمويل التدفق النقدي | ($49,659,000) | $60,311,000 |
| إجمالي الالتزامات | $637,376,000 | $635,531,000 |
| الفوائد غير المسيطرة القابلة للاسترداد | $421,776,000 | $442,152,000 |
هل شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعد تقييم الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يسعون إلى تحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو أقل من قيمته الحقيقية. تشمل المقاييس الرئيسية التي يجب مراعاتها نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة القيمة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية — بناءً على أحدث تقرير للأرباح. تعتبر هذه النسبة مهمة لأنها توفر نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم السوق لأرباح الشركة مقارنة بسعر سهمها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند —مما يشير إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من صافي الأصول. قد تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الأعلى من 1 إلى المبالغة في تقدير القيمة، في حين أن أقل من 1 يمكن أن تشير إلى انخفاض القيمة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV / EBITDA حاليًا —. يعد هذا المقياس ضروريًا لتقييم تقييم الشركة فيما يتعلق بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم اتجاها قدره —. ويمكن أن تعزى التقلبات إلى ظروف السوق وأداء الشركة والعوامل الاقتصادية الأوسع.
عائد الأرباح ونسب الدفع
حاليا، عائد الأرباح هو —، مع نسبة دفع —. هذه الأرقام ذات صلة بالمستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يقومون بتقييم استدامة مدفوعات الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ — على السهم، مع توصيات تتراوح بين الشراء والبيع. يعكس هذا الإجماع آراء متباينة حول أداء الشركة المستقبلي وإمكانات النمو.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | — |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | — |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | — |
| اتجاه سعر السهم الحالي | — |
| عائد الأرباح | — |
| نسبة الدفع | — |
| إجماع المحللين | — |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ADTRAN Holdings, Inc.:
تتأثر الصحة المالية لشركة ADTRAN Holdings, Inc. بعوامل خطر داخلية وخارجية مختلفة. وفيما يلي المخاطر الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على أداء الشركة في عام 2024:
مسابقة الصناعة
تعمل شركة ADTRAN في سوق اتصالات عالي التنافسية. تواجه الشركة منافسة شديدة من اللاعبين الراسخين والناشئين. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الاتصالات السلكية واللاسلكية بشكل كبير على العمليات. قد يؤدي الامتثال للوائح الجديدة إلى زيادة تكاليف التشغيل أو الحد من عروض الخدمة. على سبيل المثال، يجب على الشركة الالتزام بمعايير الامتثال المحددة التي تفرضها السلطات الفيدرالية وسلطات الولاية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في الطلب في السوق على الإيرادات. قد تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي أو التحولات في تفضيلات المستهلكين إلى انخفاض الإنفاق من قبل مقدمي الخدمات. سجلت شركة ADTRAN خسارة صافية قدرها 397.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
المخاطر التشغيلية
وتخضع الشركة لعملية إعادة هيكلة، تتضمن إغلاق منشأة جرايفسفالد في ألمانيا، والمتوقع اكتمالها بحلول 31 ديسمبر 2024. وقد تؤدي إعادة الهيكلة هذه إلى اضطرابات تشغيلية قصيرة المدى.
المخاطر المالية
لدى ADTRAN مبلغ كبير من الديون، حيث يصل إجمالي الالتزامات إلى 637.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويثير مستوى الدين هذا مخاوف بشأن التدفق النقدي والقدرة على الوفاء بالالتزامات المالية. تم الإبلاغ عن مصروفات الفوائد للشركة في 17.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
المخاطر الاستراتيجية
يرتبط تكامل Adtran Networks بتكاليف مرتبطة به، مع إجمالي النفقات المتعلقة بالاستحواذ 47.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 . قد يؤثر الفشل في تحقيق التآزر المتوقع سلبًا على الربحية.
مخاطر الأمن السيبراني
مع تزايد التحول الرقمي، يشكل خطر الهجمات السيبرانية تهديدًا كبيرًا للعمليات. أي انتهاكات يمكن أن تؤدي إلى خسائر مالية والإضرار بالسمعة.
استراتيجيات التخفيف
نفذت ADTRAN عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- المراقبة المستمرة للتغييرات التنظيمية لضمان الامتثال.
- الاستثمار في الأمن السيبراني للحماية من خروقات البيانات.
- مبادرات إدارة التكلفة لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
مالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية التي تسلط الضوء على المخاطر الحالية للشركة profile:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (9 أشهر 2024) | 679.9 مليون دولار |
| صافي الخسارة (9 أشهر 2024) | (397.5 مليون دولار) |
| إجمالي الالتزامات | 637.4 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد (التسعة أشهر 2024) | 17.2 مليون دولار |
| النفقات المتعلقة بالاستحواذ | 47.7 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة ADTRAN Holdings, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية والتي تشمل:
- ابتكارات المنتجات: التطوير المستمر للوصول إلى الألياف المتقدمة وحلول النقل البصري.
- التوسعات السوقية: استهداف مقدمي الخدمات والمؤسسات الخاصة في الأسواق الناشئة.
- عمليات الاستحواذ: دمج Adtran Networks SE لتعزيز القدرات التشغيلية والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع الشركة أن تكون الإيرادات ضمن نطاق 230 مليون دولار إلى 245 مليون دولار. وهذه زيادة من 227.7 مليون دولار المعلن عنها في الربع الثالث من عام 2024.
من المتوقع أن تصل توقعات إيرادات العام بأكمله لعام 2024 إلى ما يقرب من 900 مليون دولار، أسفل من 923.6 مليون دولار في عام 2023.
تقديرات الأرباح
تتوقع الشركة هامشًا تشغيليًا غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في نطاق 0% إلى 4% للربع الرابع من عام 2024. تقدر الخسارة المخففة للسهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بـ $0.05 للربع الثالث.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الرئيسية ما يلي:
- تعزيز جهود اكتساب العملاء لتعزيز حصتها في السوق.
- شراكات مع كبار مقدمي الخدمات لتوسيع عروض الخدمات.
- الاستثمارات في البحث والتطوير لدفع ابتكار المنتجات وتحسين الكفاءة التشغيلية.
المزايا التنافسية
وتشمل المزايا التنافسية للشركة ما يلي:
- مجموعة قوية من التقنيات الحاصلة على براءة اختراع والتي تدعم حلول الشبكات المتقدمة.
- علامة تجارية راسخة ومعروفة بالموثوقية في قطاع الاتصالات.
- النفوذ التشغيلي المتوقع من تكامل شبكات Adtran، والذي سيعمل على تبسيط الخدمات وخفض التكاليف.
مالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 227.7 مليون دولار | 272.3 مليون دولار | 225.9 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي (GAAP) | 37.4% | 36.1% | 27.3% |
| هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 42.1% | 41.9% | 40.3% |
| خسارة التشغيل | $(23.9 مليون) | (89.3 مليون دولار) | (401.97 مليون دولار) |
| صافي الخسارة | $(31.2 مليون) | $(78.2 مليون) | (156.7 مليون دولار) |
ومع استمرار الشركة في التنقل في ديناميكيات السوق، فإن تركيزها على ابتكار المنتجات والشراكات الإستراتيجية والكفاءة التشغيلية يضعها في موقع جيد لفرص النمو المستقبلية.
ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.