ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Bundle
Verständnis von Adtran Holdings, Inc. (ADTN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Adtran Holdings, Inc.
Adtran Holdings, Inc. generiert in erster Linie Einnahmen über zwei Segmente: Netzwerklösungen und Dienste und Support.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Jährlich 2024 Einnahmen (in Millionen) | Jahr für 2023 Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Netzwerklösungen | $181.5 | $228.6 | $542.0 | $794.0 |
| Dienstleistungen & Support | $46.2 | $43.8 | $137.9 | $129.6 |
| Gesamtumsatz | $227.7 | $272.3 | $679.9 | $923.6 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsanalyse zeigt einen Rückgang des Gesamtumsatzes von Q3 2023 auf Q3 2024:
- Q3 2024 Gesamtumsatz: 227,7 Millionen US -Dollar
- Q3 2023 Gesamtumsatz: 272,3 Millionen US -Dollar
- Prozentualer Abnahme: 16.4%
Für den Vergleich des Jahres:
- Jährlich 2024 Gesamtumsatz: 679,9 Millionen US -Dollar
- Jährlich 2023 Gesamtumsatz: 923,6 Millionen US -Dollar
- Prozentualer Abnahme: 26.4%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Im zweiten Quartal 2024 lag der Beitrag beider Segmente zum Gesamtumsatz:
- Netzwerklösungen: 79.7%
- Dienstleistungen & Support: 20.3%
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerterweise verzeichnete das Segment für Netzwerklösungen einen signifikanten Rückgang von 20.6% Jahr-über-Jahr, was ein herausforderndes Marktumfeld widerspiegelt. Umgekehrt wuchsen das Segment für Dienste und Support um 5.9% Vorjahr, was auf einen positiven Trend der Kundenunterstützungsdienste hinsichtlich des Gesamtumsatzrückgangs hinweist.
Darüber hinaus wird die erwarteten Einnahmen für vierte 2024 voraussichtlich zwischen den 230 Millionen Dollar Und 245 Millionen Dollar, was auf einen potenziellen sequentiellen Anstieg von Q3 2024 hindeutet.
Insgesamt navigiert Adtran Holdings, Inc. durch eine Übergangszeit mit dem Schwerpunkt auf der Verbesserung der Einnahmequellen, indem sie die Kundenakquisition und die Erweiterung der Serviceangebote erweitern.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinn: Für das dritte Quartal von 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 85,251 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 74,237 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 239,081 Millionen US -Dollar, unten von 254,598 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Bruttomarge: Der Bruttomarge für Q3 2024 war 37.4%, im Vergleich zu 27.3% Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttomargen 35.2%, im Vergleich zu 27.6% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinn: Der Betriebsverlust für Q3 2024 war (23,984 Millionen US -Dollar), während der Betriebsverlust für Q3 2023 war (89,296 Millionen US -Dollar). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsverlust (401,969 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (183,656 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der dem Unternehmen für Q3 2024 zurückzuführen ist, war (31,239 Mio. USD), was zu einer Nettoverlustspanne von ungefähr führt (13.7%). Dies ist vergleichbar mit einem Nettoverlust von (78,210 Mio. USD) ein Jahr zuvor.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Der Trend zeigt eine Verringerung der Betriebsverluste im Quartal gegenüber dem Quartal, wobei das Unternehmen von einem deutlich höheren Betriebsverlust im ersten Quartal 2023 auf einen geringeren Verlust im zweiten Quartal 2024 wechselt. Die neunmonatigen Zahlen spiegeln jedoch tiefere Verluste wider, was auf Herausforderungen bei der Betriebseffizienz hinweist.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 85,251 Millionen US -Dollar | 74,237 Millionen US -Dollar | 239,081 Millionen US -Dollar | 254,598 Millionen US -Dollar |
| Bruttomarge | 37.4% | 27.3% | 35.2% | 27.6% |
| Betriebsverlust | (23,984 Millionen US -Dollar) | (89,296 Millionen US -Dollar) | (401,969 Millionen US -Dollar) | (183,656 Millionen US -Dollar) |
| Nettoverlust | (31,239 Mio. USD) | (78,210 Mio. USD) | (404,955 Mio. USD) | (156,697 Millionen US -Dollar) |
| Nettomarge | (13.7%) | (28.7%) | (59.7%) | (17.0%) |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die grobe Marge des Unternehmens von 37.4% im Vergleich zu dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 30%. Die operative Marge bleibt jedoch negativ und weist auf die anhaltenden Herausforderungen im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.
Analyse der Betriebseffizienz: Die betriebliche Effizienz hat einige Anzeichen einer Verbesserung gezeigt, wobei der Bruttogewinn gegenüber dem Vorjahr steigt. Die erheblichen Betriebsverluste signalisieren jedoch einen Bedarf für ein besseres Kostenmanagement. Das Unternehmen meldete Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten von 57,620 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 62,907 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Die Forschungs- und Entwicklungskosten für Q3 2024 waren 51,615 Millionen US -Dollar, unten von 62,752 Millionen US -Dollar Im Vorjahr gibt es einen Fokus auf Kostenmanagementstrategien an.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Adtran Holdings, Inc. (ADTN) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Adtran Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 637,4 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Die Gesamtstromverbindlichkeiten sind auf 304,8 Millionen US -Dollar. Die ausstehende nicht umlaufende revolvierende Kreditvereinbarung ist 189,8 Millionen US -Dollar. Die gesamten langfristigen Schulden, einschließlich der Verbindlichkeiten ohne Strom, beträgt ungefähr 332,6 Millionen US -Dollar.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtstromverbindlichkeiten | $304.8 |
| Nichtstrom-revolvierende Kreditvereinbarung | $189.8 |
| Totale langfristige Schulden | $332.6 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $637.4 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Die Verschuldungsquote liegt bei 2.98 Ab dem 30. September 2024, was auf eine signifikant genutzte Position im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr hinweist 1.5.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
In den letzten Monaten tätigte das Unternehmen mit Refinanzierungsaktivitäten, einschließlich einer Auslosung von revolvierenden Kreditvereinbarungen, die zu einem Nettoausfluss von Bargeld führten 5 Millionen Dollar Für Rückzahlungen. Der Zinsaufwand für den Zeitraum wurde bei gemeldet 17,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat sich in erster Linie auf die Fremdfinanzierung verlassen, um seine Geschäfts- und Wachstumsstrategien zu finanzieren, wie die Quote mit hoher Hebelwirkung angezeigt. Der Gesamtkapital vom 30. September 2024 ist 214,0 Millionen US -Dollar, was ein signifikantes beibehaltenes Defizit von widerspiegelt $ (635,2) Millionen.
| Aktienkomponente | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtwert | $214.0 |
| Defizit beibehalten | $(635.2) |
Bewertung der Liquidität von Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Bewertung der Liquidität von Adtran Holdings, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 2.09, berechnet als Gesamtstromvermögen von $638,856,000 geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von $304,824,000.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.18, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten von $638,856,000 minus Inventar von $282,926,000, was zu einem schnellen Vermögensum von insgesamt führt $355,930,000 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $304,824,000.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist $334,032,000, reflektiert eine Abnahme von $458,748,000 im Vorjahr. Dieser Trend zeigt eine Verschärfung der Liquidität an, die hauptsächlich durch die Reduzierung von Bargeld und den Forderungen beeinflusst wird.
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 ist das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld $98,526,000, im Vergleich zu einem Geldabfluss von $29,314,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflow investieren: Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet wurden $46,901,000 für die neun Monate am 30. September 2024 mit Investitionsausgaben von $48,183,000.
Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von $49,659,000 für die neun Monate am 30. September 2024, einschließlich $68,556,000 aus einem Kaufvertrag von Forderungen und Rückzahlungen zu revolvierenden Kreditvereinbarungen von $5,000,000.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines starken operativen Cashflows im Jahr 2024 ergeben sich potenzielle Liquiditätsprobleme durch ein abnehmendes Betriebskapital und ein hohes Verschuldungsniveau, wobei die Gesamtverbindlichkeiten bei der Gesamtverbindlichkeiten bei $637,376,000 und einlösbares nicht kontrollierendes Interesse bei $421,776,000.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Umlaufvermögen | $638,856,000 | $736,856,000 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $304,824,000 | $278,108,000 |
| Betriebskapital | $334,032,000 | $458,748,000 |
| Betriebscashflow | $98,526,000 | ($29,314,000) |
| Cashflow investieren | ($46,901,000) | ($22,758,000) |
| Finanzierung des Cashflows | ($49,659,000) | $60,311,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $637,376,000 | $635,531,000 |
| Einlösbares nicht kontrollierendes Interesse | $421,776,000 | $442,152,000 |
Ist Adtran Holdings, Inc. (ADTN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den wichtigsten zu berücksichtigenden Metriken gehören das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) und das Verhältnis von E-EBITDA (E-EBITDA).
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei — Basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Dieses Verhältnis ist erheblich, da es einen Einblick in die Art und Weise gibt, wie die Marktwerte das Ergebnis des Unternehmens im Verhältnis zu seinem Aktienkurs bewertet.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet —mit Angeben, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Nettovermögen zu zahlen. Ein P/B -Verhältnis über 1 kann auf eine Überbewertung hinweisen, während unter 1 eine Unterbewertung anzeigen kann.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis misst derzeit bei —. Diese Metrik ist für die Bewertung der Bewertung des Unternehmens in Bezug auf seine Gewinne vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation von wesentlicher Bedeutung.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Trend von gezeigt —. Die Schwankungen können auf Marktbedingungen, Unternehmensleistung und breitere wirtschaftliche Faktoren zurückgeführt werden.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Derzeit ist die Dividendenrendite —mit einem Ausschüttungsverhältnis von —. Diese Zahlen sind relevant für einkommensorientierte Anleger, die die Nachhaltigkeit von Dividendenzahlungen bewerten.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben eine Konsensbewertung von — Auf der Aktie, mit Empfehlungen von Kauf bis zum Verkauf. Dieser Konsens spiegelt unterschiedliche Meinungen über die zukünftige Leistung und das Wachstumspotenzial des Unternehmens wider.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | — |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | — |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) | — |
| Aktueller Aktienkurstrend | — |
| Dividendenrendite | — |
| Auszahlungsquote | — |
| Analystenkonsens | — |
Wichtige Risiken für Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Wichtige Risiken für Adtran Holdings, Inc.::
Die finanzielle Gesundheit von Adtran Holdings, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risiken, die sich auf die Leistung des Unternehmens im Jahr 2024 auswirken könnten:
Branchenwettbewerb
Adtran tätig in einem hochwettbewerbsfähigen Telekommunikationsmarkt. Das Unternehmen ist sowohl durch etablierte als auch von aufstrebenden Spielern einen intensiven Wettbewerb ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Telekommunikationsvorschriften können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die Einhaltung neuer Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen oder Serviceangebote einschränken. Zum Beispiel muss das Unternehmen spezifische Compliance -Standards einhalten, die von den Bundes- und Landesbehörden auferlegt wurden.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktnachfrage können sich auf den Umsatz auswirken. Wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen können zu reduzierten Ausgaben durch Dienstleister führen. Adtran meldete einen Nettoverlust von 397,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Betriebsrisiken
Das Unternehmen wird umstrukturiert, einschließlich der Schließung der Greifswald-Einrichtung in Deutschland, die voraussichtlich bis zum 31. Dezember 2024 abgeschlossen sein wird. Diese Umstrukturierung kann zu kurzfristigen Betriebsstörungen führen.
Finanzielle Risiken
Adtran hat eine erhebliche Verschuldung, wobei die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe 637,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dieser Schuldenniveau wirft Bedenken hinsichtlich des Cashflows und der Fähigkeit, finanzielle Verpflichtungen nachzukommen. Der Zinsaufwand des Unternehmens wurde bei gemeldet 17,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Strategische Risiken
Die Integration von ADTRAN-Netzwerken hat die Kosten für die Gesamtkosten im Zusammenhang mit der Akquisition verbunden 47,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Die Nichtbeachtung erwarteter Synergien könnte die Rentabilität nachteilig beeinflussen.
Cybersicherheitsrisiken
Mit zunehmender Digitalisierung stellt das Risiko von Cyber-Angriffen eine erhebliche Bedrohung für den Betrieb dar. Verstöße könnten zu finanziellen Verlusten und Schäden am Ruf führen.
Minderungsstrategien
Adtran hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:
- Kontinuierliche Überwachung regulatorischer Änderungen, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten.
- Investition in Cybersicherheit zum Schutz vor Datenverletzungen.
- Kostenmanagementinitiativen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
Finanziell Overview
Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen, die das derzeitige Risiko des Unternehmens hervorheben profile:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtumsatz (9m 2024) | 679,9 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust (9m 2024) | $ (397,5 Millionen) |
| Gesamtverbindlichkeiten | 637,4 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand (9m 2024) | 17,2 Millionen US -Dollar |
| Erwerbskosten | 47,7 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Adtran Holdings, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:
- Produktinnovationen: Die kontinuierliche Entwicklung fortschrittlicher Faserzugang und optischer Transportlösungen.
- Markterweiterungen: Ziele für Dienstleister und private Unternehmen in Schwellenländern.
- Akquisitionen: Integration von ADTRAN -Netzwerken SE zur Verbesserung der betrieblichen Fähigkeiten und der Marktreichweite.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Für das vierte Quartal von 2024 erwartet das Unternehmen den Umsatz in einer Reihe von Reichweite von 230 bis 245 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Erhöhung gegenüber dem 227,7 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 gemeldet.
Die Umsatzprojektionen des gesamten Jahres für 2024 werden voraussichtlich ungefähr erreichen 900 Millionen Dollar, unten von 923,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Einkommensschätzungen
Das Unternehmen projiziert eine nicht gaap operating Marge im Bereich von 0% bis 4% Für das vierte Quartal 2024. Nicht-GAAP-verwässerter Verlust pro Aktie wird geschätzt bei $0.05 Für das dritte Quartal.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:
- Verbesserung der Bemühungen zur Kundenakquisition zur Steigerung des Marktanteils.
- Partnerschaften mit führenden Dienstleistern zur Erweiterung des Serviceangebots.
- Investitionen in Forschung und Entwicklung zur Förderung der Produktinnovation und zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:
- Ein starkes Portfolio patentierter Technologien, die fortschrittliche Netzwerklösungen unterstützen.
- Eine gut etablierte Marke, die für die Zuverlässigkeit im Telekommunikationssektor anerkannt ist.
- Der operative Hebel, der von der Integration von ADTRAN -Netzwerken erwartet wird, die die Dienste rationalisieren und die Kosten senken.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 227,7 Millionen US -Dollar | 272,3 Millionen US -Dollar | 225,9 Millionen US -Dollar |
| Bruttomarge (GAAP) | 37.4% | 36.1% | 27.3% |
| Nicht-GAAP-Bruttomarge | 42.1% | 41.9% | 40.3% |
| Betriebsverlust | 23,9 Millionen US -Dollar (23,9 Millionen) | 89,3 Millionen US -Dollar () | $ 401,97 Millionen) |
| Nettoverlust | $ 31,2 Millionen) | (78,2 Millionen US -Dollar) | $ (156,7 Millionen US -Dollar) |
Während das Unternehmen weiterhin die Marktdynamik navigiert, konzentrieren sich sein Fokus auf Produktinnovationen, strategische Partnerschaften und operative Effizienzpositionen gut für zukünftige Wachstumschancen.
ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.