ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Bundle
Comprensión de Adtran Holdings, Inc. (ADTN) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Adtran Holdings, Inc.
Adtran Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: soluciones de red y servicios y soporte.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Ingresos de 2024 por año (en millones) | Ingresos de 2023 durante el año (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de red | $181.5 | $228.6 | $542.0 | $794.0 |
| Servicios y soporte | $46.2 | $43.8 | $137.9 | $129.6 |
| Ingresos totales | $227.7 | $272.3 | $679.9 | $923.6 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El análisis de crecimiento de ingresos muestra una disminución en los ingresos totales desde el tercer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre 2024:
- Q3 2024 Ingresos totales: $ 227.7 millones
- Q3 2023 Ingresos totales: $ 272.3 millones
- Porcentaje de disminución: 16.4%
Para la comparación del año hasta la fecha:
- Año hasta la fecha 2024 Ingresos totales: $ 679.9 millones
- Año hasta la fecha 2023 Ingresos totales: $ 923.6 millones
- Porcentaje de disminución: 26.4%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, la contribución de ambos segmentos a los ingresos totales fue:
- Soluciones de red: 79.7%
- Servicios y soporte: 20.3%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el segmento de soluciones de red experimentó una disminución significativa de 20.6% año tras año, reflejando un entorno de mercado desafiante. Por el contrario, el segmento de servicios y soporte creció 5.9% año tras año, lo que indica una tendencia positiva en los servicios de atención al cliente en medio de la disminución de los ingresos generales.
Además, se prevé que los ingresos esperados para el cuarto trimestre de 2024 se encuentren entre $ 230 millones y $ 245 millones, lo que sugiere un posible aumento secuencial del tercer trimestre de 2024.
En general, Adtran Holdings, Inc. está navegando a través de un período de transición con un enfoque en mejorar sus fuentes de ingresos mejorando la adquisición de clientes y expandiendo sus ofertas de servicios.
Una inmersión profunda en Adtran Holdings, Inc. (ADTN) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 85.251 millones, en comparación con $ 74.237 millones En el mismo trimestre de 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 239.081 millones, abajo de $ 254.598 millones para el mismo período en 2023.
Margen bruto: El margen bruto para el tercer trimestre de 2024 fue 37.4%, en comparación con 27.3% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 35.2%, en comparación con 27.6% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 fue ($ 23.984 millones), mientras que la pérdida operativa para el tercer trimestre de 2023 fue ($ 89.296 millones). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue ($ 401.969 millones), en comparación con ($ 183.656 millones) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue ($ 31.239 millones), resultando en un margen de pérdida neta de aproximadamente (13.7%). Esto se compara con una pérdida neta de ($ 78.210 millones) un año antes.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La tendencia muestra una reducción en las pérdidas operativas trimestre a trimestre, con la compañía pasando de una pérdida operativa significativamente mayor en el tercer trimestre de 2023 a una pérdida menor en el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, las cifras de nueve meses reflejan pérdidas más profundas, lo que indica desafíos en la eficiencia operativa.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 85.251 millones | $ 74.237 millones | $ 239.081 millones | $ 254.598 millones |
| Margen bruto | 37.4% | 27.3% | 35.2% | 27.6% |
| Pérdida operativa | ($ 23.984 millones) | ($ 89.296 millones) | ($ 401.969 millones) | ($ 183.656 millones) |
| Pérdida neta | ($ 31.239 millones) | ($ 78.210 millones) | ($ 404.955 millones) | ($ 156.697 millones) |
| Margen neto | (13.7%) | (28.7%) | (59.7%) | (17.0%) |
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen bruto de la compañía de 37.4% se compara favorablemente con el promedio de la industria de aproximadamente 30%. However, the operating margin remains negative, indicating ongoing challenges relative to peers.
Análisis de eficiencia operativa: The operational efficiency has shown some signs of improvement, with the gross profit increasing year-over-year. However, the significant operating losses signal a need for better cost management. La compañía informó gastos de venta, general y administrativo de $ 57.620 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 62.907 millones en el tercer trimestre 2023.
Los gastos de investigación y desarrollo para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 51.615 millones, abajo de $ 62.752 millones En el año anterior, lo que indica un enfoque en las estrategias de gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Adtran Holdings, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 637.4 millones, que incluyen deuda a largo y a corto plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
El total de pasivos corrientes $ 304.8 millones. El acuerdo de crédito giratorio no corriente en circulación es $ 189.8 millones. La deuda total a largo plazo, incluidos los pasivos no corrientes, es aproximadamente $ 332.6 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $304.8 |
| Acuerdo de crédito giratorio no corriente | $189.8 |
| Deuda total a largo plazo | $332.6 |
| Pasivos totales | $637.4 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se encuentra en 2.98 Al 30 de septiembre de 2024, que indica una posición significativamente apalancada en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, la compañía participó en actividades de refinanciación, incluido un sorteo en los acuerdos de crédito renovables que resultó en una salida de efectivo neta de $ 5 millones para reembolsos. El gasto de interés para el período se informó en $ 17.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía se ha basado principalmente en el financiamiento de la deuda para financiar sus operaciones y estrategias de crecimiento, como lo indica la alta relación de apalancamiento. El capital total reportado al 30 de septiembre de 2024 es $ 214.0 millones, que refleja un déficit significativo retenido de $ (635.2) millones.
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equidad total | $214.0 |
| Déficit retenido | $(635.2) |
Evaluar la liquidez de ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)
Evaluar la liquidez de Adtran Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 2.09, calculado como activos de corriente total de $638,856,000 dividido por los pasivos corrientes totales de $304,824,000.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.18, derivado de los activos actuales de $638,856,000 menos inventario de $282,926,000, lo que resulta en un total de activos de $355,930,000 dividido por pasivos corrientes de $304,824,000.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $334,032,000, reflejando una disminución de $458,748,000 en el año anterior. Esta tendencia indica un endurecimiento en liquidez, influenciado principalmente por la reducción en el efectivo y las cuentas por cobrar.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es $98,526,000, en comparación con una salida de efectivo de $29,314,000 para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $46,901,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con gastos de capital de $48,183,000.
Financiamiento de flujo de caja: Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $49,659,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluye $68,556,000 de un acuerdo de compra de cuentas por cobrar y reembolsos sobre acuerdos de crédito giros de $5,000,000.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de un fuerte flujo de efectivo operativo en 2024, surgen posibles preocupaciones de liquidez de disminuir el capital de trabajo y los altos niveles de deuda, con pasivos totales a $637,376,000 e interés no controlador redimible en $421,776,000.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $638,856,000 | $736,856,000 |
| Pasivos corrientes | $304,824,000 | $278,108,000 |
| Capital de explotación | $334,032,000 | $458,748,000 |
| Flujo de caja operativo | $98,526,000 | ($29,314,000) |
| Invertir flujo de caja | ($46,901,000) | ($22,758,000) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($49,659,000) | $60,311,000 |
| Pasivos totales | $637,376,000 | $635,531,000 |
| Interés no controlado por redimentación | $421,776,000 | $442,152,000 |
¿Adtran Holdings, Inc. (ADTN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para los inversores que buscan determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Las métricas clave a considerar incluyen la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y la relación de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en — Basado en el informe de ganancias más reciente. Esta relación es significativa, ya que proporciona información sobre cómo el mercado valora las ganancias de la compañía en relación con el precio de sus acciones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en —, indicando cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. Una relación P/B por encima de 1 puede sugerir sobrevaluación, mientras que por debajo de 1 podría indicar subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA mide actualmente en —. Esta métrica es esencial para evaluar la valoración de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una tendencia de —. Las fluctuaciones pueden atribuirse a las condiciones del mercado, el desempeño de la empresa y los factores económicos más amplios.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, el rendimiento de dividendos es —, con una relación de pago de —. Estas cifras son relevantes para los inversores centrados en los ingresos que evalúan la sostenibilidad de los pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de — en las acciones, con recomendaciones que van desde la compra hasta la venta. Este consenso refleja opiniones variables sobre el desempeño futuro y el potencial de crecimiento de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | — |
| Relación de precio a libro (P/B) | — |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | — |
| Tendencia actual del precio de las acciones | — |
| Rendimiento de dividendos | — |
| Relación de pago | — |
| Consenso de analista | — |
Riesgos clave que enfrenta Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Riesgos clave que enfrenta Adtran Holdings, Inc.:
La salud financiera de Adtran Holdings, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se presentan los riesgos clave que podrían afectar el rendimiento de la compañía en 2024:
Competencia de la industria
ADTRAN opera en un mercado de telecomunicaciones altamente competitivo. La compañía enfrenta una intensa competencia de jugadores establecidos y emergentes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de telecomunicaciones pueden afectar significativamente las operaciones. El cumplimiento de las nuevas regulaciones puede aumentar los costos operativos o limitar las ofertas de servicios. Por ejemplo, la Compañía tiene que adherirse a los estándares de cumplimiento específicos impuestos por las autoridades federales y estatales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado pueden afectar los ingresos. Las recesiones económicas o los cambios en las preferencias del consumidor pueden conducir a un gasto reducido de los proveedores de servicios. Adtran informó una pérdida neta de $ 397.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
La compañía está en reestructuración, que incluye cerrar la instalación de Greifswald en Alemania, que se espera que se complete antes del 31 de diciembre de 2024. Esta reestructuración puede conducir a interrupciones operativas a corto plazo.
Riesgos financieros
ADTRAN tiene una cantidad significativa de deuda, con pasivos totales por valor de $ 637.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Este nivel de deuda plantea preocupaciones sobre el flujo de efectivo y la capacidad de cumplir con las obligaciones financieras. El gasto de interés de la compañía se informó en $ 17.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
La integración de las redes ADTRAN tiene costos asociados, con gastos relacionados con la adquisición por un total $ 47.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El hecho de no lograr sinergias esperadas podría afectar negativamente la rentabilidad.
Riesgos de ciberseguridad
Con el aumento de la digitalización, el riesgo de ataques cibernéticos plantea una amenaza significativa para las operaciones. Cualquier infracción podría provocar pérdidas financieras y daños a la reputación.
Estrategias de mitigación
ADTRAN ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Monitoreo continuo de los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento.
- Inversión en ciberseguridad para proteger contra las violaciones de datos.
- Iniciativas de gestión de costos para mejorar la eficiencia operativa.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave que resaltan el riesgo actual de la compañía profile:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (9m 2024) | $ 679.9 millones |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ (397.5 millones) |
| Pasivos totales | $ 637.4 millones |
| Gasto de intereses (9m 2024) | $ 17.2 millones |
| Gastos relacionados con la adquisición | $ 47.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Adtran Holdings, Inc. (ADTN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Adtran Holdings, Inc.
Conductores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave que incluyen:
- Innovaciones de productos: el desarrollo continuo de acceso avanzado de fibra y soluciones de transporte óptico.
- Expansiones del mercado: enfocados en los proveedores de servicios y empresas privadas en los mercados emergentes.
- Adquisiciones: integración de las redes ADTRAN SE para mejorar las capacidades operativas y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el cuarto trimestre de 2024, la compañía espera que los ingresos estén dentro de un rango de $ 230 millones a $ 245 millones. Este es un aumento del $ 227.7 millones reportado en el tercer trimestre de 2024.
Se anticipa que las proyecciones de ingresos de todo el año para 2024 alcanzarán aproximadamente $ 900 millones, abajo de $ 923.6 millones en 2023.
Estimaciones de ganancias
La compañía está proyectando un margen operativo no GAAP en el rango de 0% a 4% Para el cuarto trimestre de 2024. La pérdida diluida no GAAP por acción se estima en $0.05 para el tercer cuarto.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Mejora de los esfuerzos de adquisición de clientes para impulsar la participación de mercado.
- Asociaciones con proveedores de servicios líderes para expandir las ofertas de servicios.
- Inversiones en I + D para impulsar la innovación de productos y mejorar la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Una fuerte cartera de tecnologías patentadas que admiten soluciones de redes avanzadas.
- Una marca bien establecida reconocida por la confiabilidad en el sector de telecomunicaciones.
- Palancamiento operativo esperado de la integración de las redes ADTRAN, que optimizarán los servicios y reducirán los costos.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 227.7 millones | $ 272.3 millones | $ 225.9 millones |
| Margen bruto (GAAP) | 37.4% | 36.1% | 27.3% |
| Margen bruto no GAAP | 42.1% | 41.9% | 40.3% |
| Pérdida operativa | $ (23.9 millones) | $ (89.3 millones) | $ (401.97 millones) |
| Pérdida neta | $ (31.2 millones) | $ (78.2 millones) | $ (156.7 millones) |
A medida que la compañía continúa navegando por la dinámica del mercado, su enfoque en la innovación de productos, las asociaciones estratégicas y la eficiencia operativa lo posicionan bien para futuras oportunidades de crecimiento.
ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.