Agilysys, Inc. (AGYS) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Agilysys, Inc. (AGYS).
فهم تدفقات إيرادات شركة Agilysys, Inc
تحقق شركة Agilysys, Inc. إيرادات من خلال ثلاثة تدفقات أساسية: المنتجات، والاشتراك والصيانة، والخدمات المهنية.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات المنتجات: يتضمن ذلك تراخيص البرامج الاحتكارية وأجهزة الطرف الثالث وأنظمة التشغيل.
- إيرادات الاشتراك والصيانة: الإيرادات من تحديثات البرامج المستمرة والدعم الفني والرسوم القائمة على المعاملات.
- إيرادات الخدمات المهنية: - رسوم خدمات الاستشارات والتنفيذ والتدريب.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
في الربع الثاني من العام المالي 2025، ارتفع إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 9.7 مليون دولار، أو 16.5%، مقارنة بالربع نفسه من العام المالي 2024. وبالنسبة للنصف الأول من العام المالي 2025، ارتفع إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 17.1 مليون دولار، أو 14.9%مقارنة بالنصف الأول من العام المالي 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | الربع الثاني من السنة المالية 2025 (بالآلاف) | الربع الثاني من السنة المالية 2024 (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| منتجات | 10,525 | 12,640 | (16.7%) |
| الاشتراك والصيانة | 41,432 | 34,248 | 21.0% |
| الخدمات المهنية | 16,322 | 11,728 | 39.2% |
| إجمالي صافي الإيرادات | 68,279 | 58,616 | 16.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في الربع الثاني من العام المالي 2025، انخفضت إيرادات المنتجات بنسبة 2.1 مليون دولار، أو 16.7%، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحول في تفضيلات العملاء نحو تراخيص البرامج القائمة على الاشتراك. وعلى العكس من ذلك، ارتفعت إيرادات الاشتراك والصيانة بنسبة 7.2 مليون دولار، أو 21.0%مما يعكس الطلب القوي على خدمات الاشتراك، بما في ذلك 2.1 مليون دولار من الإيرادات المستندة إلى الاشتراك في Book4Time. ارتفعت إيرادات الخدمات المهنية بنسبة 4.6 مليون دولار، أو 39.2%، مدفوعًا بزيادة النشاط في تطبيق التكنولوجيا بين العملاء الجدد والحاليين.
بالنسبة للنصف الأول من العام المالي 2025، انخفضت إيرادات المنتجات بنسبة 5.0 مليون دولار، أو 19.8%. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات الاشتراك والصيانة بنسبة 13.1 مليون دولار، أو 19.7%، وارتفعت إيرادات الخدمات المهنية بنسبة 9.0 مليون دولار، أو 39.5%.
نظرة عميقة على ربحية شركة Agilysys, Inc. (AGYS).
نظرة عميقة على ربحية Agilysys, Inc
هامش الربح الإجمالي
خلال الربع الثاني من العام المالي 2025، ارتفع إجمالي هامش الربح إلى 63.3% من 59.9% في نفس الربع من العام المالي 2024. وفي النصف الأول من العام المالي 2025، بلغ إجمالي هامش الربح 63.0%، من 59.4% في النصف الأول من العام المالي 2024.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2025 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 59.9% | 63.3% | +3.4% |
| إجمالي الربح | $35,096,000 | $43,214,000 | +23.1% |
هامش الربح التشغيلي
بلغ الدخل التشغيلي للربع الثاني من عام 2025 $4,126,000، وهو ما يمثل هامش الدخل التشغيلي 6.0%، بانخفاض طفيف عن 6.1% في الربع الثاني من عام 2024. وفي النصف الأول من العام المالي 2025، بلغ الدخل التشغيلي $9,874,000، وهو ما يتوافق مع هامش الدخل التشغيلي 7.5%، مقارنة ب 3.9% في النصف الأول من العام المالي 2024.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2025 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الدخل التشغيلي | $3,562,000 | $4,126,000 | +15.8% |
| هامش الدخل التشغيلي | 6.1% | 6.0% | -0.1% |
هامش صافي الربح
بلغ صافي الدخل للربع الثاني من عام 2025 $1,364,000مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 2.0%، مقارنة ب 7.8% في الربع الثاني من عام 2024. وفي النصف الأول من العام المالي 2025، بلغ صافي الدخل $15,470,000 وبهامش ربح صافي قدره 11.7%، من 5.2% في النصف الأول من العام المالي 2024.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2025 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $4,545,000 | $1,364,000 | -69.9% |
| هامش صافي الربح | 7.8% | 2.0% | -5.8% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تظهر مقاييس ربحية الشركة زيادة كبيرة في إجمالي الربح وهوامش الربح الإجمالية مدفوعة في المقام الأول بالتحول في تكوين الإيرادات نحو خدمات الاشتراك والصيانة. ارتفعت المصاريف التشغيلية، لكن النمو في إجمالي الربح تجاوز هذه الزيادات، مما أدى إلى تحسن هوامش الدخل التشغيلي على المدى الطويل.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
مقارنة هامش الربح الإجمالي 63.3% مقابل متوسط الصناعة بحوالي 55% يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية. هامش الربح التشغيلي 6.0% أقل بقليل من متوسط الصناعة الموجود حولها 8%مما يشير إلى وجود مجال لتحسين الكفاءة التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
الزيادة في هامش الربح الإجمالي من 59.9% ل 63.3% يمكن أن يعزى ذلك إلى استراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة، لا سيما في إيرادات الاشتراك والصيانة، والتي شهدت زيادة في هامش الربح الإجمالي إلى 78.7% من 76.7%. وارتفعت النفقات التشغيلية، خاصة في مجال تطوير المنتجات والمبيعات والتسويق 18.0% على أساس سنوي، إلا أن النمو القوي في إيرادات الشركة ساعد في تخفيف التأثير على الربحية.
| نوع المصاريف | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2025 | يتغير |
|---|---|---|---|
| تطوير المنتج | $14,583,000 | $16,172,000 | +10.9% |
| المبيعات والتسويق | $6,400,000 | $8,794,000 | +37.4% |
| العامة والإدارية | $8,785,000 | $10,162,000 | +15.7% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Agilysys, Inc. (AGYS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Agilysys, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي ديون طويلة الأجل 49.7 مليون دولار. وهذا يمثل زيادة كبيرة مقارنة ب 0 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024، مما يشير إلى أنشطة التمويل الأخيرة التي تهدف إلى دعم مبادرات النمو.
الديون قصيرة الأجل: وبلغ الدين قصير الأجل 0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع إظهار ميزانية عمومية نظيفة من حيث الالتزامات المباشرة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بـ 0.15 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أقل بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ تقريبًا 0.50، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ للاستفادة من أقرانهم في قطاع التكنولوجيا.
إصدارات الديون الأخيرة: وفي الربع الأخير، رفعت الشركة 49.7 مليون دولار من خلال إصدار دين ينعكس في ميزانيته العمومية كدين طويل الأجل. ويهدف هذا التمويل في المقام الأول إلى توسيع القدرات التشغيلية ودعم عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
التصنيفات الائتمانية: تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره با3 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة. يسهل هذا التصنيف الوصول بسهولة إلى خيارات التمويل الإضافية إذا لزم الأمر.
تمويل الأسهم: كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 260.3 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة من 236.5 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024، مدفوعًا في المقام الأول بالأرباح المحتجزة وإلغاء الأسهم المفضلة القائمة سابقًا.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم: تعمل الشركة على موازنة تمويل النمو بشكل فعال من خلال الاستفادة من الديون وحقوق الملكية. ويسمح إصدار الديون الأخير بتدفق رأس المال الفوري مع الحفاظ على نسبة منخفضة من الدين إلى حقوق الملكية. تقلل هذه الإستراتيجية من تخفيف حقوق المساهمين الحاليين مع الاستمرار في الاستفادة من رأس المال المقترض لتعزيز النمو.
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 مارس 2024 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 49.7 مليون دولار | 0 مليون دولار | لا يوجد |
| الديون قصيرة الأجل | 0 مليون دولار | 0 مليون دولار | لا يوجد |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.15 | لا يوجد | 0.50 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 260.3 مليون دولار | 236.5 مليون دولار | لا يوجد |
| التصنيف الائتماني | با3 | لا يوجد | لا يوجد |
بشكل عام، تُظهر الشركة مركزًا قويًا للأسهم مع الحفاظ على مستويات ديون يمكن التحكم فيها، مما يجعلها في وضع جيد لفرص النمو المستقبلية.
تقييم سيولة شركة Agilysys, Inc. (AGYS).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
وبلغت النسبة الحالية، والتي تقيس القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل 2.45 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يشير هذا الرقم إلى وضع سيولة قوي. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي 2.10مما يعكس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المباشرة دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب رأس المال العامل بـ 57.1 مليون دولار، مقارنة ب 29.3 مليون دولار في 31 مارس 2024. وتوضح هذه الزيادة اتجاهًا إيجابيًا في إدارة الأصول والالتزامات المتداولة بشكل فعال.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 مارس 2024 |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | 144.8 مليون دولار | 94.5 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 87.7 مليون دولار | 65.2 مليون دولار |
| رأس المال العامل | 57.1 مليون دولار | 29.3 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
يشير بيان التدفق النقدي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى ما يلي:
- صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية: 7.7 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (146.5 مليون دولار)
- صافي النقد الناتج من أنشطة التمويل: 48.7 مليون دولار
يعكس التدفق النقدي التشغيلي الأداء القوي، في حين أن التدفق الخارجي الكبير في الأنشطة الاستثمارية يرجع في المقام الأول إلى الاستحواذ على Book4Time، وهو ما يصل إلى 144.9 مليون دولار.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من التدفقات النقدية الخارجة الكبيرة من الأنشطة الاستثمارية، إلا أن الشركة تحتفظ بمركز نقدي قوي قدره 54.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. الوصول إلى تسهيل ائتماني متجدد قدره 75 مليون دولار مما يعزز سيولتها profile, السماح بالمرونة في تمويل العمليات أو عمليات الاستحواذ المستقبلية.
| فئة التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 7.7 مليون دولار | 5.5 مليون دولار |
| الأنشطة الاستثمارية | (146.5 مليون دولار) | $(6.0 مليون) |
| أنشطة التمويل | 48.7 مليون دولار | $(4.8 مليون) |
| صافي النقصان النقدي | $(90.0 مليون) | $(5.4 مليون) |
وبشكل عام، تشير مؤشرات السيولة واتجاهات التدفق النقدي إلى وجود شركة تتمتع بإدارة جيدة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، وإن كان ذلك من خلال استثمارات كبيرة تهدف إلى النمو على المدى الطويل.
هل شركة Agilysys, Inc. (AGYS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
مقاييس التقييم الحالية للشركة هي كما يلي:
- نسبة السعر إلى الربحية: 21.6
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 5.4
- القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 18.5
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهات ملحوظة:
| فترة | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | 30.00 | - |
| نوفمبر 2023 | 32.50 | 8.33 |
| ديسمبر 2023 | 29.00 | -10.77 |
| يناير 2024 | 31.00 | 6.90 |
| فبراير 2024 | 35.00 | 12.90 |
| مارس 2024 | 33.00 | -5.71 |
| أبريل 2024 | 34.00 | 3.03 |
| مايو 2024 | 36.00 | 5.88 |
| يونيو 2024 | 37.00 | 2.78 |
| يوليو 2024 | 40.00 | 8.11 |
| أغسطس 2024 | 42.00 | 5.00 |
| سبتمبر 2024 | 41.00 | -2.38 |
لا تقدم الشركة حاليًا أرباحًا، وبالتالي، لا يوجد عائد أرباح أو نسبة توزيع للإبلاغ عنها.
إجماع المحللين بشأن تقييم السهم هو كما يلي:
- يشتري: 7 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
وبشكل عام، تشير النسب والاتجاهات المالية إلى استمرار الاهتمام وإمكانات الاستثمار في الشركة، على الرغم من تقلبات أسعار الأسهم.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Agilysys, Inc. (AGYS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Agilysys, Inc. (AGYS)
تواجه شركة Agilysys, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. فيما يلي تحليل مفصل لعوامل الخطر الرئيسية هذه اعتبارًا من عام 2024.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، لا سيما في قطاع البرمجيات والخدمات التي تلبي احتياجات قطاع الضيافة. تشكل المنافسة المتزايدة من اللاعبين الراسخين والداخلين الجدد تهديدًا لحصة السوق وقوة التسعير.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المتعلقة بأمن البيانات وقوانين الخصوصية وترخيص البرامج على تكاليف التشغيل ومتطلبات الامتثال. يجب على الشركة أن تتكيف باستمرار مع هذه المناظر التنظيمية المتطورة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية وظروف السوق المتغيرة على إنفاق العملاء في قطاع الضيافة. قد يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض الاستثمارات في الحلول التقنية، مما يؤثر على الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات المحتملة في تقديم الخدمات، وفشل النظام، وتهديدات الأمن السيبراني. وقامت الشركة باستثمارات كبيرة في مجال أمن المعلومات والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات للتخفيف من هذه المخاطر، مع زيادة النفقات العامة والإدارية بنسبة 2.5 مليون دولار، أو 13.7% خلال النصف الأول من العام المالي 2025 مقارنة بنفس الفترة من العام المالي 2024.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية، والتي يمكن أن تؤثر على الأداء المالي العام. أعلنت الشركة عن إيرادات فوائد قدرها $2,877,000 للنصف الأول من العام المالي 2025. وكانت مصاريف الفوائد $458,000مما يمثل زيادة ملحوظة عن الفترات السابقة.
المخاطر الاستراتيجية
تتعلق المخاطر الإستراتيجية بقدرة الشركة على تنفيذ إستراتيجية أعمالها بفعالية. أدى تحول التفضيل من تراخيص البرامج الدائمة إلى النماذج القائمة على الاشتراك إلى 16.7% انخفاض في إيرادات المنتج، ليصل إلى انخفاض 2.1 مليون دولار. يجب على الشركة تكييف استراتيجيتها لتتماشى مع اتجاهات السوق هذه.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من استراتيجيات التخفيف:
- الاستثمار في الأمن السيبراني والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لتعزيز حماية البيانات وموثوقية النظام.
- تنويع عروض المنتجات لتشمل المزيد من الخدمات القائمة على الاشتراك، والتي أظهرت نموا 36.6% سنة بعد سنة.
- المراقبة المستمرة للتغييرات التنظيمية لضمان الامتثال وتقليل المخاطر القانونية.
الأداء المالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بفهم المخاطر والصحة المالية للشركة:
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات | $68,279,000 | $58,616,000 | $9,663,000 | 16.5% |
| إجمالي الربح | $43,214,000 | $35,096,000 | $8,118,000 | 23.1% |
| الدخل التشغيلي | $4,126,000 | $3,562,000 | $564,000 | 15.8% |
| نسبة الدخل التشغيلي | 6.0% | 6.1% | - | - |
| نمو إيرادات الاشتراكات | 36.6% | - | - | - |
بشكل عام، تسلط مقاييس الأداء المالي الضوء على مسار نمو الشركة، في حين تتطلب المخاطر المحددة إدارة يقظة وتخطيطًا استراتيجيًا للحفاظ على هذا الزخم.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Agilysys, Inc. (AGYS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Agilysys, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. والجدير بالذكر أن إيرادات الاشتراك والصيانة زادت بنسبة 13.1 مليون دولار، أو 19.7%، مقارنة بالنصف الأول من السنة المالية 2024، مما يوضح التحول نحو النماذج القائمة على الاشتراك.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وصل إجمالي صافي الإيرادات للنصف الأول من العام المالي 2025 131.8 مليون دولار، يعكس أ 14.9% زيادة مقارنة بالعام السابق. يوضح تفصيل مصادر الإيرادات انخفاض إيرادات المنتجات بنسبة 19.8%، في حين شهدت إيرادات الخدمات المهنية زيادة قوية بلغت 39.5%.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الاستثمارات في التكنولوجيا والشراكات الرامية إلى تعزيز تقديم الخدمات. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في إيرادات الخدمات المهنية، والتي نمت بنسبة 9.0 مليون دولار خلال نفس الفترة.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
وقد أنشأت الشركة ميزة تنافسية من خلال حلولها التقنية المبتكرة، مما أدى إلى زيادة هامش الربح الإجمالي من 59.4% ل 63.0% خلال النصف الأول من السنة المالية 2025. ويعزى هذا التحسن إلى التدابير الفعالة للتحكم في التكاليف ومزيج الإيرادات المناسب.
| مقاييس النمو | المالية 2024 | السنة المالية 2025 (المتوقعة) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات | 114.7 مليون دولار | 131.8 مليون دولار | 14.9% |
| إيرادات المنتجات | 25.4 مليون دولار | 20.4 مليون دولار | -19.8% |
| إيرادات الاشتراك | 66.4 مليون دولار | 79.5 مليون دولار | 19.7% |
| إيرادات الخدمات المهنية | 22.9 مليون دولار | 31.9 مليون دولار | 39.5% |
| هامش الربح الإجمالي | 59.4% | 63.0% | 3.6% |
ومع التركيز على توسيع خدماتها القائمة على الاشتراك وتعزيز الكفاءة التشغيلية، تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من فرص النمو المستقبلية. ومن المتوقع أن يؤدي التحول المستمر في تفضيلات العملاء نحو نماذج الاشتراك إلى زيادة نمو الإيرادات والربحية.
Agilysys, Inc. (AGYS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agilysys, Inc. (AGYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Agilysys, Inc. (AGYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agilysys, Inc. (AGYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.