Agilysys, Inc. (AGYS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Agilysys, Inc. (AGYS)
Comprender las fuentes de ingresos de Agilysys, Inc.
Agilysys, Inc. genera ingresos a través de tres corrientes principales: productos, suscripción y mantenimiento, y servicios profesionales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de productos: Esto incluye licencias de software patentadas, hardware de terceros y sistemas operativos.
- Ingresos de suscripción y mantenimiento: Ingresos de actualizaciones de software en curso, soporte técnico y tarifas basadas en transacciones.
- Ingresos de servicios profesionales: Tarifas por servicios de consultoría, implementación y capacitación.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el segundo trimestre del año fiscal 2025, los ingresos netos totales aumentaron en $ 9.7 millones, o 16.5%, en comparación con el mismo trimestre en el año fiscal 2024. Para la primera mitad del año fiscal 2025, los ingresos netos totales aumentaron en $ 17.1 millones, o 14.9%, en comparación con la primera mitad del fiscal 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q2 FY 2025 ($ en miles) | Q2 FY 2024 ($ en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Productos | 10,525 | 12,640 | (16.7%) |
| Suscripción y mantenimiento | 41,432 | 34,248 | 21.0% |
| Servicios profesionales | 16,322 | 11,728 | 39.2% |
| Ingresos netos totales | 68,279 | 58,616 | 16.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el segundo trimestre del año fiscal 2025, los ingresos de los productos disminuyeron en $ 2.1 millones, o 16.7%, principalmente debido a un cambio en la preferencia del cliente hacia las licencias de software basadas en suscripción. Por el contrario, los ingresos por suscripción y mantenimiento aumentaron en $ 7.2 millones, o 21.0%, reflejar una fuerte demanda de servicios de suscripción, incluidos $ 2.1 millones De los ingresos basados en suscripción de Book4Time. Los ingresos de servicios profesionales aumentaron por $ 4.6 millones, o 39.2%, impulsado por una mayor actividad en la implementación de la tecnología entre clientes nuevos y existentes.
Para la primera mitad del fiscal 2025, los ingresos de los productos disminuyeron por $ 5.0 millones, o 19.8%. En contraste, los ingresos por suscripción y mantenimiento crecieron $ 13.1 millones, o 19.7%y los ingresos por servicios profesionales aumentaron por $ 9.0 millones, o 39.5%.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Agilysys, Inc. (AGYS)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Agilysys, Inc.
Margen de beneficio bruto
Para el segundo trimestre del año fiscal 2025, el margen de beneficio bruto aumentó a 63.3% de 59.9% En el mismo trimestre del año fiscal 2024. En la primera mitad del año fiscal 2025, el margen de beneficio bruto fue 63.0%, arriba de 59.4% En la primera mitad del fiscal 2024.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2025 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 59.9% | 63.3% | +3.4% |
| Beneficio bruto | $35,096,000 | $43,214,000 | +23.1% |
Margen de beneficio operativo
El ingreso operativo para el segundo trimestre de 2025 fue $4,126,000, representar un margen de ingresos operativos de 6.0%, abajo ligeramente de 6.1% En el segundo trimestre de 2024. Para la primera mitad del año fiscal 2025, el ingreso operativo fue $9,874,000, que corresponde a un margen de ingresos operativos de 7.5%, en comparación con 3.9% En la primera mitad del fiscal 2024.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2025 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $3,562,000 | $4,126,000 | +15.8% |
| Margen de ingresos operativos | 6.1% | 6.0% | -0.1% |
Margen de beneficio neto
El ingreso neto para el segundo trimestre de 2025 fue $1,364,000, resultando en un margen de beneficio neto de 2.0%, en comparación con 7.8% En el segundo trimestre de 2024. Para la primera mitad del año fiscal 2025, el ingreso neto fue $15,470,000 con un margen de beneficio neto de 11.7%, arriba de 5.2% En la primera mitad del fiscal 2024.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2025 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $4,545,000 | $1,364,000 | -69.9% |
| Margen de beneficio neto | 7.8% | 2.0% | -5.8% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad de la Compañía muestran un aumento significativo en las ganancias brutas y los márgenes brutos de ganancias impulsados principalmente por un cambio en la composición de ingresos hacia los servicios de suscripción y mantenimiento. Los gastos operativos aumentaron, pero el crecimiento en el beneficio bruto superó estos aumentos, lo que resultó en mejores márgenes de ingresos operativos a largo plazo.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparar el margen de beneficio bruto de 63.3% contra el promedio de la industria de aproximadamente 55% sugiere una fuerte eficiencia operativa. El margen de beneficio operativo de 6.0% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de alrededor 8%, indicando espacio para mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
El aumento en el margen de beneficio bruto de 59.9% a 63.3% se puede atribuir a estrategias efectivas de gestión de costos, particularmente en los ingresos por suscripción y mantenimiento, lo que vio un aumento del margen de beneficio bruto a 78.7% de 76.7%. Los gastos operativos, principalmente en el desarrollo de productos y las ventas y el marketing, aumentaron 18.0% Año tras año, pero el fuerte crecimiento de los ingresos de la compañía ayudó a mitigar el impacto en la rentabilidad.
| Tipo de gasto | Q2 2024 | Q2 2025 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Desarrollo de productos | $14,583,000 | $16,172,000 | +10.9% |
| Ventas y marketing | $6,400,000 | $8,794,000 | +37.4% |
| General y administrativo | $8,785,000 | $10,162,000 | +15.7% |
Deuda versus capital: cómo Agilisysys, Inc. (AGYS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Agilisysys, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de deuda a largo plazo $ 49.7 millones. Esto representa un aumento significativo en comparación con $ 0 millones Al 31 de marzo de 2024, que indican actividades de financiamiento recientes destinadas a apoyar las iniciativas de crecimiento.
Deuda a corto plazo: La deuda a corto plazo se encontraba en $ 0 millones Al 30 de septiembre de 2024, que muestra un balance limpio en términos de pasivos inmediatos.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula en 0.15 Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es notablemente más baja que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50, sugiriendo un enfoque conservador para aprovechar en comparación con los pares dentro del sector tecnológico.
Emisiones recientes de deuda: En el reciente trimestre, la compañía recaudó $ 49.7 millones a través de una emisión de deuda que se refleja en su balance general como deuda a largo plazo. Esta financiación está destinada principalmente a expandir las capacidades operativas y apoyar las adquisiciones estratégicas.
Calificaciones crediticias: La compañía mantiene una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado. Esta calificación facilita un acceso más fácil a opciones de financiación adicionales si es necesario.
Financiación de capital: Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales ascendió a $ 260.3 millones. Esto refleja un aumento de $ 236.5 millones Al 31 de marzo de 2024, impulsado principalmente por ganancias retenidas y la eliminación de las acciones preferidas previamente en circulación.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital: La Compañía equilibra efectivamente su financiamiento de crecimiento mediante la utilización de la deuda y el patrimonio. La reciente emisión de la deuda permite la afluencia inmediata de capital al tiempo que mantiene una baja relación deuda / capital. Esta estrategia minimiza la dilución del patrimonio de los accionistas existentes al tiempo que aprovecha el capital prestado para mejorar el crecimiento.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 31 de marzo de 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 49.7 millones | $ 0 millones | N / A |
| Deuda a corto plazo | $ 0 millones | $ 0 millones | N / A |
| Relación deuda / capital | 0.15 | N / A | 0.50 |
| Equidad total de los accionistas | $ 260.3 millones | $ 236.5 millones | N / A |
| Calificación crediticia | BAA3 | N / A | N / A |
En general, la compañía exhibe una posición de capital sólida mientras mantiene niveles de deuda manejables, posicionándose bien para futuras oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Agilysys, Inc. (AGYS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo con activos a corto plazo, se encontró en 2.45 Al 30 de septiembre de 2024. Esta figura indica una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 2.10, reflejando que la compañía puede cumplir con sus pasivos inmediatos sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calculó en $ 57.1 millones, en comparación con $ 29.3 millones el 31 de marzo de 2024. Este aumento demuestra una tendencia positiva en la gestión de activos y pasivos corrientes de manera efectiva.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 144.8 millones | $ 94.5 millones |
| Pasivos corrientes | $ 87.7 millones | $ 65.2 millones |
| Capital de explotación | $ 57.1 millones | $ 29.3 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 7.7 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (146.5 millones)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 48.7 millones
El flujo de efectivo operativo refleja un rendimiento sólido, mientras que el flujo de salida significativo en las actividades de inversión se debió principalmente a la adquisición de Book4Time, que asciende a $ 144.9 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las medidas de efectivo sustanciales de las actividades de inversión, la compañía mantiene una posición sólida en efectivo de $ 54.9 millones al 30 de septiembre de 2024. El acceso a una línea de crédito giratorio de $ 75 millones fortalece aún más su liquidez profile, permitiendo flexibilidad para financiar operaciones o adquisiciones futuras.
| Categoría de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 7.7 millones | $ 5.5 millones |
| Actividades de inversión | $ (146.5 millones) | $ (6.0 millones) |
| Actividades financieras | $ 48.7 millones | $ (4.8 millones) |
| Disminución de efectivo neto | $ (90.0 millones) | $ (5.4 millones) |
En general, los indicadores de liquidez y las tendencias de flujo de efectivo sugieren que una empresa bien administrada capaz de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, aunque con inversiones significativas dirigidas al crecimiento a largo plazo.
¿Agilysys, Inc. (AGYS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Las métricas de valoración actuales para la empresa son las siguientes:
- Relación P/E: 21.6
- Relación P/B: 5.4
- EV/EBITDA: 18.5
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado tendencias notables:
| Período | Precio de las acciones (USD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Octubre de 2023 | 30.00 | - |
| Noviembre de 2023 | 32.50 | 8.33 |
| Diciembre de 2023 | 29.00 | -10.77 |
| Enero de 2024 | 31.00 | 6.90 |
| Febrero de 2024 | 35.00 | 12.90 |
| Marzo de 2024 | 33.00 | -5.71 |
| Abril de 2024 | 34.00 | 3.03 |
| Mayo de 2024 | 36.00 | 5.88 |
| Junio de 2024 | 37.00 | 2.78 |
| Julio de 2024 | 40.00 | 8.11 |
| Agosto de 2024 | 42.00 | 5.00 |
| Septiembre de 2024 | 41.00 | -2.38 |
La compañía actualmente no ofrece un dividendo y, por lo tanto, no hay un rendimiento de dividendos o un índice de pago para informar.
El consenso de los analistas con respecto a la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 7 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
En general, las relaciones financieras y las tendencias indican intereses continuos y potencial de inversión en la compañía, a pesar de las fluctuaciones en el precio de las acciones.
Riesgos clave que enfrenta Agilysys, Inc. (AGYS)
Riesgos clave que enfrenta Agilysys, Inc. (AGYS)
Agilisys, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. A continuación se muestra un análisis detallado de estos factores de riesgo clave a partir de 2024.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo, particularmente en el sector de software y servicios que atiende a la industria hotelera. El aumento de la competencia tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes plantea una amenaza para la cuota de mercado y el poder de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la seguridad de los datos, las leyes de privacidad y la licencia de software pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía debe adaptarse continuamente a estos paisajes regulatorios en evolución.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas y las condiciones cambiantes del mercado pueden afectar el gasto de los clientes en el sector de la hospitalidad. Una recesión en la economía puede conducir a inversiones reducidas en soluciones tecnológicas, lo que impacta los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios, fallas del sistema y amenazas de ciberseguridad. La Compañía ha realizado importantes inversiones en seguridad de la información e infraestructura de TI para mitigar estos riesgos, con los gastos generales y administrativos que aumentan $ 2.5 millones, o 13.7% En la primera mitad del fiscal 2025 en comparación con el mismo período en el año fiscal 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan las fluctuaciones en las tasas de interés y las tasas de cambio, lo que puede afectar el desempeño financiero general. La compañía informó ingresos por intereses de $2,877,000 para la primera mitad del fiscal 2025. El gasto de interés fue $458,000, marcando un aumento notable de los períodos anteriores.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos se relacionan con la capacidad de la Compañía para ejecutar su estrategia comercial de manera efectiva. El cambio de preferencia de las licencias de software perpetuas a los modelos basados en suscripción ha llevado a un 16.7% disminuir en los ingresos del producto, por valor de una disminución de $ 2.1 millones. La compañía debe adaptar su estrategia para alinearse con estas tendencias del mercado.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Inversión en ciberseguridad e infraestructura de TI para mejorar la protección de datos y la confiabilidad del sistema.
- Diversificación de ofertas de productos para incluir más servicios basados en suscripción, que han mostrado un crecimiento de 36.6% año tras año.
- Monitoreo continuo de los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento y minimizar los riesgos legales.
Desempeño financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para comprender los riesgos y la salud financiera de la empresa:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $68,279,000 | $58,616,000 | $9,663,000 | 16.5% |
| Beneficio bruto | $43,214,000 | $35,096,000 | $8,118,000 | 23.1% |
| Ingreso operativo | $4,126,000 | $3,562,000 | $564,000 | 15.8% |
| Porcentaje de ingresos operativos | 6.0% | 6.1% | - | - |
| Crecimiento de ingresos por suscripción | 36.6% | - | - | - |
En general, las métricas de desempeño financiero destacan la trayectoria de crecimiento de la compañía, mientras que los riesgos describidos requieren una gestión vigilante y una planificación estratégica para mantener este impulso.
Perspectivas de crecimiento futuro para Agilysys, Inc. (AGYS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Agilysys, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En particular, los ingresos por suscripción y mantenimiento aumentaron en $ 13.1 millones, o 19.7%, en comparación con la primera mitad del fiscal 2024, mostrando un cambio hacia los modelos basados en suscripción.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para la primera mitad del año fiscal 2025, los ingresos netos totales alcanzaron $ 131.8 millones, reflejando un 14.9% aumento en comparación con el año anterior. El desglose de las fuentes de ingresos muestra que los ingresos de los productos disminuyen por 19.8%, mientras que los ingresos por servicios profesionales vieron un aumento sólido de 39.5%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen inversiones en tecnología y asociaciones destinadas a mejorar la prestación de servicios. La compañía informó un aumento significativo en los ingresos por servicios profesionales, que creció $ 9.0 millones durante el mismo período.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La firma ha establecido una ventaja competitiva a través de sus innovadoras soluciones tecnológicas, lo que lleva a un aumento en el margen de beneficio bruto de 59.4% a 63.0% Durante la primera mitad del año fiscal 2025. Esta mejora se atribuye a medidas efectivas de control de costos y una combinación de ingresos favorable.
| Métricas de crecimiento | Fiscal 2024 | Fiscal 2025 (proyectado) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 114.7 millones | $ 131.8 millones | 14.9% |
| Ingresos de productos | $ 25.4 millones | $ 20.4 millones | -19.8% |
| Ingresos por suscripción | $ 66.4 millones | $ 79.5 millones | 19.7% |
| Ingresos de servicios profesionales | $ 22.9 millones | $ 31.9 millones | 39.5% |
| Margen de beneficio bruto | 59.4% | 63.0% | 3.6% |
Con un enfoque en expandir sus servicios basados en suscripción y mejorar la eficiencia operativa, la compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento futuras. Se espera que el cambio continuo en las preferencias del cliente hacia los modelos de suscripción impulse un mayor crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
Agilysys, Inc. (AGYS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agilysys, Inc. (AGYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Agilysys, Inc. (AGYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agilysys, Inc. (AGYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.