Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).
فهم مصادر إيرادات شركة Advanced Micro Devices, Inc
بلغ صافي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 6.8 مليار دولار، ان 18% زيادة مقارنة مع الفترة من العام السابق. وكانت الزيادة مدفوعة في المقام الأول بما يلي:
- إيرادات قطاع مركز البيانات 3.5 مليار دولار، أعلى 122% من 1.6 مليار دولار في العام السابق.
- إيرادات قطاع العملاء 1.9 مليار دولار، أعلى 29% من 1.5 مليار دولار في العام السابق.
- إيرادات قطاع الألعاب 462 مليون دولار، تحت 69% من 1.5 مليار دولار في العام السابق.
- إيرادات القطاع المضمن 927 مليون دولار، تحت 25% من 1.2 مليار دولار في العام السابق.
يلخص الجدول التالي صافي الإيرادات والدخل التشغيلي حسب القطاع لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق:
| شريحة | انتهت الثلاثة أشهر | 28 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 | تسعة أشهر انتهت | 28 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| مركز البيانات | صافي الإيرادات | 3,549 مليون دولار | 1,598 مليون دولار | صافي الإيرادات | 8,720 مليون دولار | 4,214 مليون دولار |
| عميل | صافي الإيرادات | 1,881 مليون دولار | 1,453 مليون دولار | صافي الإيرادات | 4,741 مليون دولار | 3,190 مليون دولار |
| الألعاب | صافي الإيرادات | 462 مليون دولار | 1,506 مليون دولار | صافي الإيرادات | 2,032 مليون دولار | 4,844 مليون دولار |
| مغروس | صافي الإيرادات | 927 مليون دولار | 1,243 مليون دولار | صافي الإيرادات | 2,634 مليون دولار | 4,264 مليون دولار |
| المجموع | صافي الإيرادات | 6,819 مليون دولار | 5800 مليون دولار | إجمالي صافي الإيرادات | 18,127 مليون دولار | 16,512 مليون دولار |
كان نمو الإيرادات على أساس سنوي ملحوظًا في قطاعات مراكز البيانات والعملاء، في حين شهدت قطاعات الألعاب والمضمنة انخفاضات كبيرة. تسلط النقاط الرئيسية التالية الضوء على مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة:
- كان نمو إيرادات قطاع مراكز البيانات مدفوعًا في المقام الأول بالطلب القوي على شحنات وحدة معالجة الرسومات AMD Instinct ومبيعات وحدة المعالجة المركزية EPYC.
- ويعزى نمو إيرادات قطاع العملاء إلى أ 25% زيادة في شحنات الوحدة و 3% زيادة في متوسط سعر بيع معالجات AMD Ryzen.
- يرجع انخفاض إيرادات قطاع الألعاب إلى حد كبير إلى انخفاض الإيرادات شبه المخصصة.
- انخفضت إيرادات القطاع المضمن مع قيام العملاء بتطبيع مستويات مخزونهم.
بشكل عام، يكشف تحليل الإيرادات عن أداء مختلط عبر القطاعات، مع نمو قوي في إيرادات مركز البيانات والعملاء يتناقض مع الانخفاض في إيرادات الألعاب والإيرادات المدمجة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).
نظرة عميقة على ربحية شركة Advanced Micro Devices, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 50%، مقارنة ب 47% لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الهامش 49%، من 46% في العام السابق.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 724 مليون دولار مع هامش تشغيل قدره 10.6% على صافي الإيرادات 6.8 مليار دولار. وبالمقارنة فقد بلغت الإيرادات التشغيلية لنفس الفترة من عام 2023 224 مليون دولار مع هامش تشغيل قدره 3.9%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 771 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 11.3%. وهذه زيادة من 299 مليون دولار وهامش صافي ربح قدره 5.2% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| فترة | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 50% | 10.6% | 11.3% |
| الربع الثالث 2023 | 47% | 3.9% | 5.2% |
| 9شهر 2024 | 49% | 5.7% | 6.4% |
| 9 أشهر 2023 | 46% | 0.4% | 1.1% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من سبتمبر 2024، كانت متوسطات صناعة أشباه الموصلات هي:
| متري | أيه إم دي | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (%) | 50% | 45% |
| هامش الربح التشغيلي (%) | 10.6% | 8% |
| صافي هامش الربح (%) | 11.3% | 7% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت مصاريف البحث والتطوير لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 9% من 1.5 مليار دولار في فترة العام السابق. وكانت المصاريف التسويقية والعمومية والإدارية 721 مليون دولار، أعلى 25% من 576 مليون دولار سنة بعد سنة.
يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال المقاييس التالية:
| متري | القيمة (الربع الثالث 2024) | القيمة (الربع الثالث 2023) |
|---|---|---|
| نفقات البحث والتطوير (مليون دولار) | $1,636 | $1,507 |
| المصاريف التسويقية والعمومية والإدارية (مليون دولار) | $721 | $576 |
| الدخل التشغيلي (مليون دولار) | $724 | $224 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Advanced Micro Devices, Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 1.75 مليار دولار. وهذا يشمل:
- سندات ممتازة بفائدة 2.375% تستحق في 2030: 750 مليون دولار
- سندات ممتازة بنسبة 3.924% مستحقة في عام 2032: 500 مليون دولار
- 4.393% سندات ممتازة مستحقة 2052: 500 مليون دولار
لم يكن لدى الشركة ديون قصيرة الأجل حتى تاريخ التقرير الأخير. السندات الممتازة السابقة بنسبة 2.95% المستحقة في عام 2024، بإجمالي 750 مليون دولار، وتم سدادها بالكامل في يونيو 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا حاسما للرافعة المالية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 1.75 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 56.99 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.03 |
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.5مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
حافظت الشركة على ائتمان مستقر profile. اعتبارًا من أحدث التقارير، يتكون ديونها طويلة الأجل من سندات رفيعة المستوى غير مضمونة با3 بواسطة موديز و بي بي بي- من قبل ستاندرد آند بورز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
نشاط إعادة التمويل
يتضمن نشاط إعادة التمويل الأخير سداد 750 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في عام 2024. ولم تكن هناك إصدارات جديدة في الربع الأخير.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم الشركة مزيجًا من تمويل الديون والأسهم لدعم استراتيجيات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 4.5 مليار دولار في النقد وما في حكمه، وتوفير السيولة لتمويل العمليات والاستحواذات الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى أ 3.0 مليار دولار تسهيل ائتماني متجدد وبرنامج أوراق تجارية بنفس المبلغ، والذي لا يزال غير مستغل.
باختصار، تحافظ الشركة على نسبة منخفضة من الدين إلى حقوق الملكية، مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ في التمويل. تتيح هذه الإستراتيجية المرونة في تمويل مبادرات النمو مع إدارة المخاطر المالية بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية للشركة على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 18,735 | 7,500 | 2.50 |
يتم اشتقاق النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، على النحو التالي:
| الأصول السريعة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 13,361 | 7,500 | 1.78 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل، المحسوب كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، ما يلي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|
| 18,735 | 7,500 | 11,235 |
وبالمقارنة، بلغت الأصول المتداولة في العام السابق 16.8 مليار دولار، وبلغت الخصوم المتداولة 6.7 مليار دولار، مما أدى إلى رأس مال عامل قدره 10.1 مليار دولار. ويشير هذا إلى وجود اتجاه إيجابي في رأس المال العامل، حيث يتزايد بنسبة 11.2% سنة بعد سنة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | التدفق النقدي (بالملايين) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 1,742 |
| الأنشطة الاستثمارية | 113 |
| أنشطة التمويل | (1,891) |
يعكس صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية الأداء القوي مع زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق البالغ 1.3 مليار دولار. وهذا يدل على قدرات قوية لتوليد النقد.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة نقدًا ومعادلات نقدية واستثمارات قصيرة الأجل يبلغ إجماليها 4.5 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 5.8 مليار دولار أمريكي في 30 ديسمبر 2023. ولا يزال وضع السيولة قويًا مع الاحتفاظ بجزء كبير من النقد محليًا عند 5.8 مليار دولار أمريكي في 30 ديسمبر 2023. 85%.
علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 3.0 مليار دولار وبرنامج الأوراق التجارية، مما يعزز خيارات السيولة.
ويبلغ إجمالي التزامات الدين الرئيسية 1.8 مليار دولار، ويستحق أغلبها بعد عام 2030، مما يشير إلى مستويات ديون طويلة الأجل يمكن التحكم فيها.
هل شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 36.5، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $2.02. وهذا يدل على أن المستثمرين على استعداد للدفع $36.50 مقابل كل دولار من الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 6.8، محسوبة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $9.04. وهذا يشير إلى أن السوق يقدر الشركة أعلى بكثير من قيمتها الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 25.2، المستمدة من قيمة المؤسسة 54 مليار دولار و EBITDA من 2.14 مليار دولار. يشير هذا إلى تقييم مرتفع نسبيًا مقارنة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $72.40 وارتفاع $152.60. اعتبارًا من آخر إغلاق، يتم تداول السهم عند $130.00، يمثل أ 10% زيادة منذ عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0%حيث لا يتم توزيع أرباح على المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك للأسهم، مع 40% التوصية بالشراء، 50% عقد، و 10% بيع. متوسط السعر المستهدف بين المحللين هو $140.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 36.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 6.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 25.2 |
| سعر السهم منخفض لمدة 12 شهرًا | $72.40 |
| ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا | $152.60 |
| سعر السهم الحالي | $130.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $140.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Advanced Micro Devices, Inc.
وفيما يلي ملخص للمخاطر الرئيسية التي يمكن أن تؤثر سلباً على أعمال الشركة ومركزها المالي ونتائج عملياتها:
المخاطر الاقتصادية والاستراتيجية
- المنافسة في السوق: إن هيمنة المنافسين مثل Intel في سوق المعالجات الدقيقة وNvidia في سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU) يمكن أن تحد من الفعالية التنافسية.
- الصناعة الدورية: تتمتع صناعة أشباه الموصلات بتاريخ من فترات الركود الدورية، والتي يمكن أن تؤثر بشدة على الطلب والأسعار.
- تطور السوق السريع: تتميز أسواق منتجات الشركة بقدرة تنافسية عالية وسريعة التطور، مما يتطلب الابتكار المستمر.
- الاعتماد على ظروف السوق: ويرتبط الطلب على المنتجات ارتباطًا وثيقًا بظروف السوق في الصناعات التي تخدمها، والتي يمكن أن تتقلب بشكل كبير.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد، والاعتماد على الشركات المصنعة الخارجية، والحاجة إلى الاستثمار المستمر في البحث والتطوير (R&D). وذكرت الشركة:
- نفقات البحث والتطوير 1.6 مليار دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، أ 9% زيادة مقارنة بالعام السابق.
- إجمالي الدخل التشغيلي 724 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 224 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر المالية
تم تسليط الضوء على المخاطر المالية في تقارير الأرباح الأخيرة:
- وكان صافي دخل الشركة 771 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 299 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
- اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل 4.5 مليار دولار، أسفل من 5.8 مليار دولار اعتبارًا من 30 ديسمبر 2023.
- وكانت التزامات الديون المستحقة 1.8 مليار دولار، على أن يبدأ الاستحقاق التالي في عام 2030.
المخاطر التنظيمية والامتثال
يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية، بما في ذلك التعريفات والقيود التجارية المحتملة، على العمليات والربحية. وتخضع الشركة أيضًا لمتطلبات الامتثال المختلفة، والتي يمكن أن تتكبد تكاليف كبيرة.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- الحفاظ على وضع سيولة قوي مع 3.0 مليار دولار متاحة بموجب تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة.
- الانخراط في عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل الاستحواذ على Silo AI for 665 مليون دولار في أغسطس 2024، لتعزيز القدرات في مجال الذكاء الاصطناعي.
- الاستثمار المستمر في البحث والتطوير لتعزيز الابتكار والقدرة التنافسية.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| المنافسة في السوق | هيمنة المنافسين الرئيسيين مما يحد من حصة السوق والتسعير. | ارتفع صافي الدخل إلى 771 مليون دولار. |
| الصناعة الدورية | الركود التاريخي يؤثر على الطلب والإيرادات. | وكان صافي الإيرادات خلال الأشهر الثلاثة 6.8 مليار دولار، ان 18% يزيد. |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على سلاسل التوريد والشركات المصنعة الخارجية. | وصلت نفقات البحث والتطوير 1.6 مليار دولار. |
| المخاطر التنظيمية | الآثار المحتملة من التعريفات وتكاليف الامتثال. | انخفضت الاحتياطيات النقدية إلى 4.5 مليار دولار. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Advanced Micro Devices, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Advanced Micro Devices, Inc. لتحقيق نمو كبير مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: أدى إطلاق بنية "Zen 5" إلى تحفيز الطلب، مما أدى إلى ظهور 29% زيادة في إيرادات قطاع العملاء إلى 1.9 مليار دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- توسعات السوق: شهد قطاع مركز البيانات أداءً ملحوظًا 122% زيادة في الإيرادات، والوصول إلى 3.5 مليار دولار لنفس الفترة، مدعومة بشحنات GPU القوية من AMD Instinct ومبيعات وحدة المعالجة المركزية EPYC.
- عمليات الاستحواذ: أكملت الشركة الاستحواذ على Silo AI لـ 665 مليون دولار لتعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات، مع وصول توقعات صافي الإيرادات تقريبًا 25 مليار دولار بحلول عام 2025، مدفوعًا بتوسيع قطاعات مراكز البيانات والعملاء. من المتوقع أن ترتفع تقديرات ربحية السهم (EPS) من $0.72 في عام 2024 إلى حوالي $1.00 بحلول عام 2025.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
الاستحواذ المخطط له على ZT Systems بقيمة تقريبية 4.9 مليار دولار، ومن المتوقع أن يتم إغلاقه في النصف الأول من عام 2025 وسيعزز بشكل كبير البنية التحتية لشركة AMD للحوسبة فائقة الحجم. تهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي وقدرات الحوسبة للأغراض العامة.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لشركة AMD ما يلي:
- الاعتراف القوي بالعلامة التجارية ووضعها في السوق في مراكز البيانات وأسواق العملاء.
- استثمار قوي في البحث والتطوير، مع 1.6 مليار دولار تم إنفاقه في الربع الثالث من عام 2024 وحده، وهو ما يمثل أ 9% زيادة على أساس سنوي.
- مجموعة منتجات متنوعة تتضمن وحدات المعالجة المركزية (CPU) ووحدات معالجة الرسومات (GPU) ومسرعات الذكاء الاصطناعي (AI) لتلبية احتياجات السوق المختلفة.
الملخص المالي
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 6.8 مليار دولار | 5.8 مليار دولار | +18% |
| إيرادات مركز البيانات | 3.5 مليار دولار | 1.6 مليار دولار | +122% |
| إيرادات العميل | 1.9 مليار دولار | 1.5 مليار دولار | +29% |
| الدخل التشغيلي | 724 مليون دولار | 224 مليون دولار | +224% |
| صافي الدخل | 771 مليون دولار | 299 مليون دولار | +158% |
| الهامش الإجمالي | 50% | 47% | +3% |
تعكس هذه الأفكار مسار نمو قوي للشركة، مدعومًا بالطلب القوي عبر خطوط الإنتاج وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والاستثمار المستمر في الابتكار.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.