Cable One, Inc. (CABO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Cable One, Inc. (CABO).
فهم مصادر إيرادات شركة Cable One, Inc
يعد تحليل إيرادات شركة Cable One, Inc. أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يهدفون إلى فهم الوضع المالي للشركة في عام 2024. فيما يلي تحليل تفصيلي لمصادر الإيرادات الأساسية للشركة ومعدلات النمو التاريخية ومساهمات القطاعات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
وبلغ إجمالي إيرادات الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,192,329 ألف مقارنة ب $1,266,266 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضاً قدره $73,937 ألف أو (5.8)%.
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (آلاف الدولارات) | إيرادات 2023 (بآلاف الدولارات) | $ التغيير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| البيانات السكنية | 696,585 | 736,957 | (40,372) | (5.5)% |
| فيديو سكني | 171,185 | 198,719 | (27,534) | (13.9)% |
| صوت سكني | 24,528 | 28,334 | (3,806) | (13.4)% |
| بيانات الأعمال | 170,609 | 166,090 | 4,519 | 2.7% |
| الأعمال الأخرى | 55,790 | 62,558 | (6,768) | (10.8)% |
| آخر | 73,632 | 73,608 | 24 | 0.03% |
| إجمالي الإيرادات | 1,192,329 | 1,266,266 | (73,937) | (5.8)% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى أ (5.8)% انخفاض إجمالي الإيرادات من عام 2023 إلى عام 2024. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات الخدمات السكنية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شكلت الخدمات السكنية ما يقرب من 74.9% من إجمالي الإيرادات، في حين ساهمت خدمات الأعمال بحوالي 19.0%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل أبرز التغييرات في مصادر الإيرادات ما يلي:
- انخفضت إيرادات البيانات السكنية بنسبة $40.372 ألف، أو (5.5)%، بسبب أ 5.3% انخفاض في ARPU.
- انخفضت إيرادات الفيديو السكنية بنسبة $27.534 ألف، أو (13.9)%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى فقدان المشتركين.
- ارتفعت إيرادات بيانات الأعمال بنسبة $4.519 ألف، أو 2.7%، مدفوعًا بارتفاع عدد المشتركين في بيانات الأعمال.
- الأعمال انخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة $6.768 ألف، أو (10.8)%بسبب انخفاض عدد مشتركي الفيديو التجاري.
يوفر تحليل الإيرادات هذا نظرة شاملة للأداء المالي لشركة Cable One, Inc. ويسلط الضوء على مجالات الاهتمام والفرص للمستثمرين.
نظرة عميقة على ربحية شركة Cable One, Inc. (CABO).
مقاييس الربحية
يعد تحليل مقاييس الربحية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين لفهم الوضع المالي للشركة. فيما يلي مقاييس الربحية الرئيسية للشركة، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس الربحية كما يلي:
- إجمالي الربح: $110,299,000
- الربح التشغيلي: $110,299,000
- صافي الربح: $44,215,000
تم حساب هامش الربح الإجمالي للربع على النحو التالي:
هامش الربح الإجمالي: (إجمالي الربح / إجمالي الإيرادات) 100 = (110,299 / 393,555) 100 = 28.0%
وبلغ هامش الربح التشغيلي خلال الربع:
هامش الربح التشغيلي: (الربح التشغيلي / إجمالي الإيرادات) 100 = (110,299 / 393,555) 100 = 28.0%
وبلغ هامش صافي الربح خلال الربع:
هامش صافي الربح: (صافي الربح / إجمالي الإيرادات) 100 = (44,215 / 393,555) 100 = 11.2%
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير مقاييس الربحية خلال الأشهر التسعة الماضية إلى الاتجاهات التالية:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,192,329,000 | $1,266,266,000 | $(73,937,000) | (5.8%) |
| صافي الدخل | $119,718,000 | $121,126,000 | $(1,408,000) | (1.2%) |
| الربح التشغيلي | $340,298,000 | $399,674,000 | $(59,376,000) | (14.9%) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب الربحية مقارنة بمتوسطات الصناعة هي كما يلي:
| متري | شركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 28.0% | 25.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 28.0% | 22.0% |
| هامش صافي الربح | 11.2% | 10.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة، بما في ذلك إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. وقد شهدت الشركة انخفاضاً في إجمالي التكاليف والمصروفات:
- إجمالي التكاليف والنفقات: 852,031,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل 866,592,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023 بانخفاض قدره 1.7%.
- الاستهلاك والإطفاء: ارتفع إلى 256,119,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 255,586,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
بشكل عام، تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى اتجاه هامش إجمالي مستقر على الرغم من انخفاض الإيرادات وتسلط الضوء على استراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة خلال الفترة التي تم تحليلها.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cable One, Inc. (CABO) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة تقريبًا 1.75 مليار دولار في إجمالي القروض لأجل المستحقة و 188.0 مليون دولار من القروض بموجب التسهيل الائتماني المتجدد 812.0 مليون دولار متاحة للاقتراض.
يتكون الدين طويل الأجل للشركة من العناصر التالية:
| أداة الدين | المدير المتميز (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق النهائي | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| القرض لأجل ب-2 | $236,250 | 10/30/2029 | 7.20% |
| القرض لأجل ب-3 | $743,415 | 10/30/2029 | 7.20% |
| القرض لأجل ب-4 | $774,000 | 05/03/2028 | 6.96% |
| ملاحظات كبار | $650,000 | 2030 | 4.00% |
| ملاحظات قابلة للتحويل | $920,000 | غير محدد | غير محدد |
| التزامات الإيجار التمويلي | $4,592 | غير محدد | غير محدد |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $2,828,257 |
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بحوالي 1.50مما يشير إلى ارتفاع الاعتماد على الديون مقارنة بالأسهم. وهذه النسبة أعلى قليلاً من متوسط الصناعة البالغ حوالي 100% 1.35 للشركات المماثلة في قطاع الاتصالات.
تشمل إصدارات الديون الأخيرة ما يلي:
- وفي نوفمبر 2020، أصدرت الشركة 650 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في عام 2030 بسعر فائدة ثابت قدره 4.00%.
- تم إصدار القرض لأجل B-4 في 3 مايو 2021 بأصل مستحق قدره 800 مليون دولار .
وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، مع تصنيف طويل الأجل قدره ب2 من وكالة موديز، مما يعكس مستوى مخاطرة معتدلة.
لتحقيق التوازن في استراتيجياتها التمويلية، شاركت الشركة في أنشطة إعادة التمويل التي تهدف إلى تقليل مصاريف الفوائد وتمديد فترات الاستحقاق. ويشمل ذلك تخفيض مصاريف الفوائد، التي كانت 105 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 114 مليون دولار في العام السابق .
يظهر موقف تمويل الأسهم:
| عنصر | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $62 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $630,506 |
| الأرباح المحتجزة | $1,830,417 |
| المكاسب (الخسارة) الشاملة الأخرى المتراكمة | $23,167 |
| أسهم الخزينة | ($599,548) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,884,604 |
تواصل الشركة الحفاظ على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، مع التركيز على تحسين هيكل رأس المال مع إدارة التدفقات النقدية بشكل فعال لدعم مبادرات النمو.
تقييم سيولة شركة Cable One, Inc. (CABO).
تقييم سيولة شركة Cable One, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.58، محسوبة على أنها أصول متداولة 1.26 مليار دولار مقسوما على الالتزامات المتداولة 797.7 مليون دولار.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 1.50، مع إجمالي الأصول السريعة 1.23 مليار دولار والالتزامات المتداولة المتبقية في 797.7 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024 462.7 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 5.4% من 489.5 مليون دولار في عام 2023. ويعزى هذا التغيير بشكل أساسي إلى انخفاض النقد وما في حكمه.
| فترة | الأصول المتداولة (بملايين الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بملايين الدولارات) | رأس المال العامل (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,260 | 797.7 | 462.7 | -5.4% |
| 30 سبتمبر 2023 | 1,320 | 830.5 | 489.5 | لا يوجد |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 496.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 2.9% من 511.5 مليون دولار في عام 2023.
التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية: كانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (242.1 مليون دولار)، يمثل أ 13.9% زيادة من (212.5 مليون دولار) في عام 2023.
التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية: وكانت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل (218.1 مليون دولار)، بانخفاض قدره 20.6% من (274.6 مليون دولار) في عام 2023.
| نشاط | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 496.5 | 511.5 | -14.9 | -2.9% |
| الأنشطة الاستثمارية | (242.1) | (212.5) | -29.6 | 13.9% |
| أنشطة التمويل | (218.1) | (274.6) | 56.5 | -20.6% |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 226.6 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بانخفاض من 239.6 مليون دولار في العام السابق. ويعزى الانخفاض في النقد إلى ارتفاع التدفقات النقدية الخارجة في الأنشطة الاستثمارية، خاصة فيما يتعلق بالنفقات الرأسمالية.
ورغم تراجع الاحتياطيات النقدية، فإن نسب السيولة تشير إلى وضع مالي سليم على المدى القصير، مع ارتفاع النسبتين الجارية والسريعة 1.5. تحتفظ الشركة بحوالي 812.0 مليون دولار متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، والتي توفر دعمًا إضافيًا للسيولة.
هل شركة Cable One, Inc. (CABO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم الشركة فحص النسب والمقاييس المالية الرئيسية لتحديد ما إذا كانت قيمة السهم مبالغ فيها أو أقل من قيمتها الحقيقية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 19.5، محسوبة من سعر السهم تقريبا $1450 وربحية السهم (EPS). $74.40.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 3.3، مشتقة من سعر السهم $1450 والقيمة الدفترية للسهم الواحد $440.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 10.0، بقيمة المؤسسة تقريبًا 3.9 مليار دولار و EBITDA من 390 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $1200 وارتفاع $1550. ويتم تداوله حاليًا بحوالي $1450، يعكس أ زيادة 10% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لديها عائد توزيعات أرباح 2.0%، على أساس أرباح سنوية قدرها $29.00 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 39%مما يشير إلى اتباع نهج متوازن لإعادة رأس المال إلى المساهمين مع الاحتفاظ بالأرباح من أجل النمو.
إجماع المحللين
يُظهر إجماع المحللين الحالي تصنيف الأغلبية لـ يمسك، مع 30% التوصية أ يشتري و 10% يقترح أ يبيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.3 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.0 |
| سعر السهم (الحالي) | $1450 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $1200 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $1550 |
| عائد الأرباح | 2.0% |
| نسبة توزيع الأرباح | 39% |
| إجماع المحللين | عقد (30% شراء، 10% بيع) |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cable One, Inc. (CABO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cable One, Inc. (CABO)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
- تشكل المنافسة الشديدة في الصناعة، خاصة من شركات الاتصالات وخدمات البث المباشر، خطرًا كبيرًا على حصتها في السوق.
- يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية على التكاليف التشغيلية ومتطلبات تقديم الخدمات.
- قد تؤثر الظروف الاقتصادية سلبًا على طلب العملاء على الخدمات السكنية والتجارية.
المخاطر التشغيلية:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) 317.0 مليون دولار، بانخفاض قدره 17.7 مليون دولار، أو 5.3%، مقارنة بالعام السابق.
- تم الإبلاغ عن نقص العمالة وتعطل سلسلة التوريد، مما قد يؤثر على جودة الخدمة والكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية:
- وبلغت الديون طويلة الأجل 3.47 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة من 3.63 مليار دولار في نهاية عام 2023.
- صافي مصاريف الفوائد كان 105.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 9.6 مليون دولار، أو 8.3%، عن العام السابق بسبب انخفاض أرصدة الديون المستحقة.
المخاطر الاستراتيجية:
- صافي خسارة الاستثمار في طريقة حقوق الملكية 65.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويتعلق ذلك بشكل أساسي بخسائر الاستثمارات في Clearwave Fiber وMBI.
- يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الأسهم على ثقة المستثمرين والقدرة على جمع رأس المال.
استراتيجيات التخفيف:
- وتركز الشركة على تعزيز محفظة خدمات البيانات الخاصة بها، والتي أظهرت مرونة على الرغم من الخسائر في خدمات الفيديو والصوت.
- تنفيذ الكفاءات التشغيلية لتقليل التكاليف وتحسين الهوامش.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة من خدمات الاتصالات والبث المباشر | انخفاض محتمل في الإيرادات من المشتركين المفقودين |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في سلطة الامتياز الحكومية المحلية | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ارتفاع مستويات الديون | ديون طويلة الأجل بقيمة 3.47 مليار دولار | مصاريف فوائد بقيمة 105 ملايين دولار لعام 2024 |
| خسائر الاستثمار | خسارة استثمار طريقة حقوق الملكية بقيمة 65.6 مليون دولار | التأثير على الربحية الإجمالية |
| التحديات التشغيلية | نقص العمالة وقضايا سلسلة التوريد | خطر انقطاع الخدمة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cable One, Inc. (CABO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cable One, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
ابتكارات المنتجات
وتعمل الشركة بنشاط على تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في قطاع خدمات البيانات السكنية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات البيانات السكنية 696.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 58.4% من إجمالي الإيرادات. ويمثل هذا انخفاضًا قدره 40.4 مليون دولار أو 5.5٪ عن العام السابق.
توسعات السوق
تواصل الشركة توسيع نطاق وصولها إلى السوق، حيث ارتفع عدد المنازل إلى 2,828.5 ألف اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 2,754.4 ألف في عام 2023، مما يدل على نمو بنسبة 2.7%.
عمليات الاستحواذ
وفي يوليو 2024، استحوذت الشركة على 2100 وحدة إمداد بيانات سكنية كجزء من عملية استحواذ صغيرة، مما يعكس استراتيجيتها لتعزيز قاعدة عملائها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغ إجمالي إيرادات الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.192 مليار دولار أمريكي، بانخفاض 5.8% من 1.266 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتشير التقديرات المستقبلية إلى استمرار التركيز على خدمات البيانات، والتي قد تستقر أو تنمو مع تكيف الشركة مع السوق المتغيرة. شروط.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتستفيد الشركة من الشراكات لتعزيز عروض الخدمات. قدم برنامج الاتصال بأسعار معقولة التابع للجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) سابقًا خصومات على خدمات النطاق العريض، على الرغم من أن هذا البرنامج انتهى في الربع الثاني من عام 2024، مما أثر على ما يقرب من 9800 من عملاء البيانات السكنية. ويتم مراقبة تأثير هذه الخسارة عن كثب حيث تسعى الشركة إلى إطلاق مبادرات جديدة لجذب العملاء والاحتفاظ بهم.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية للشركة بنية تحتية قوية والتركيز على خطوط منتجات البيانات السكنية والتجارية ذات هامش الربح المرتفع. مع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 643 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تتمتع الشركة بوضع مالي جيد، على الرغم من انخفاضها بنسبة 6.8% عن العام السابق.
مالي Overview
| متري | 2024 | 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,192,329 | $1,266,266 | -5.8% |
| صافي الدخل | $119,718 | $121,126 | -1.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $643,015 | $690,068 | -6.8% |
| النفقات الرأسمالية | $214,449 | $255,428 | -16.0% |
خاتمة
تتوقف فرص النمو المستقبلية للشركة على قدرتها على الابتكار وتوسيع تواجدها في السوق وإدارة عمليات الاستحواذ بشكل فعال أثناء التنقل في المشهد التنافسي.
Cable One, Inc. (CABO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cable One, Inc. (CABO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cable One, Inc. (CABO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cable One, Inc. (CABO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.